🗣 Кирилл Тремасов, начальник отдела ДКП Банка России:

ЦБ ОЖИДАЕТ БОЛЕЕ ЯВНОГО ПРОЯВЛЕНИЯ ЭФФЕКТОВ ОТ ЖЕСТКОЙ ДКП УЖЕ В III КВАРТАЛЕ.

ТЕМПЫ РОСТА ЭКОНОМИКИ РФ В III КВАРТАЛЕ МОГУТ ЗАМЕДЛИТЬСЯ, ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ СНИЗИТСЯ С ТЕКУЩЕГО ПИКА.

#VIP_talk

😀 @AK47pfl

Главное к открытию пятницы (05.07):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 51 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 12.0 ₽/¥, 87.5 $/барр.
📍 Индекс стоимости бриллиантов на глобальном рынке IDEX с начала года снизился на 6% до 103.2 пункта, что является минимальным значением как минимум с января 2020 г.
📍 Глава департамента ЦБ Кирилл Тремасов: эффекты от жесткой денежно-кредитной политики (ДКП) более явно проявятся в третьем квартале 2024 года, могут замедлиться темпы роста экономики и может снизиться инфляция с пикового уровня.
📍 События сегодня: (1) Финансовый конгресс Банка России — третий день.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

Сравнение чистой процентной маржи крупнейших банков, ставки Банка России. #цифры

😀 @AK47pfl

Какие публичные банки проигрывают и выигрывают от повышения ставки ЦБ? #аналитика

На картинке: Динамика чистой процентной маржи (ЧПМ), начиная с 1 квартала 2023 года. Например, в 1 квартале 2023 ЧПМ Сбера была 5.78% (=100%), а в четвертом квартале 2023 6.26% (=108.3% от 1кв2023).

Проигрывают: ВТБ (VTBR), Совкомбанк (SVCB), МКБ (CBOM), МТС-банк (MBNK).

Имеют слабый эффект: Т-банк (TCSG), Сбер (SBER).

Выигрывают: Банк Санкт-Петербург (BSPB).

😀 @AK47pfl

Источники РДВ видят среднесрочные риски в бумагах Совкомбанка. #мнение

Банк проигрывает от повышения ставки ЦБ, которое всё более вероятно в июле. Чем выше и дольше будет высокая ставка в экономике, тем дороже фондирование банка. Менеджмент уже понизил прогноз по чистой прибыли и может снизить его еще раз.
✍️ 16 мая 2024. Совкомбанк больше не ждет чистую прибыль в 2024г на уровне 2023г из-за высокой ставки ЦБ.

✍️ 22 июня 2024. Совкомбанк может еще раз снизить прогноз по прибыли на 2024 год из-за корректировки ожиданий по ключевой ставке ЦБ РФ.

Источники видят чистую прибыль за 2024 от Источников РДВ — 75-80 млрд руб. (минус 16-21% г/г), что означает возможный дивиденд на уровне 0.9-1 руб./акция - для инвесторов это меньше 6% на акцию.

😀 @AK47pfl

☺️😊😇🙂 Справедливая цена акций Совкомбанка (SVCB) 12.4 рубля, даунсайд -25% #оценка

😀 @AK47pfl

БСПБ — фаворит Источников РДВ в банковском секторе. С повышением ставки банк будет зарабатывать еще больше. #аналитика

Чистая процентная маржа увеличится, если ключевая ставка будет повышена: 49% средств клиентов размещены на текущих счетах, которые не зарабатывают проценты для держателей. БСПБ фактически получает эти деньги (и продолжит получать) в пользование бесплатно, а доходность их размещения вырастет вместе со ставками по кредиту.

При росте ставки БСПБ может увеличить процентные доходы ещё значительнее. Банк сможет дать акционерам до 17% дивдоходности за следующие 12 месяцев.

😀 @AK47pfl

Источники РДВ считают гайденс БСПБ консервативным. Можно ожидать частичного повышения с публикацией результатов за 6 месяцев. Источники подтверждают фундцену в 500 руб. #оценка

Банк опубликовал небольшой гайденс с результатами за 1кв24 (см. картинку).

ROAE
Гайденс: 20%+
Источники: 27%+

Кредитный портфель
Гайденс: 10%
Источники: 10%

Стратегический приоритет банка Санкт-Петербург — устойчивая финансовая модель, рост в 10% кредитного портфеля — органический. Рост чистой прибыли будет обеспечен расширением чистой процентной маржи.

😀 @AK47pfl

☺️😊😇🙂 Источники РДВ подтверждают фундаментальную цену Банка Санкт-Петербург (BSPB) 500 руб, потенциал роста +35%. #оценка

😀 @AK47pfl

📚 Фавориты и аутсайдеры банковского сектора от возможного повышения ключевой ставки в июле. #сборник

Фаворит:
✍️ Фундаментальная цена Банка Санкт-Петербург (BSPB) 500 руб, потенциал роста +35% https://t.iss.one/AK47pfl/17955
✍️ Источники РДВ считают гайденс БСПБ консервативным https://t.iss.one/AK47pfl/17954
✍️ При росте ставки БСПБ сможет дать акционерам до 17% дивдоходности за следующие 12 месяцев https://t.iss.one/AK47pfl/17953

Аутсайдер:
✍️ Справедливая цена акций Совкомбанка (SVCB) 12.4 рубля, даунсайд -25% https://t.iss.one/AK47pfl/17952
✍️ Источники РДВ видят среднесрочные риски в бумагах Совкомбанка https://t.iss.one/AK47pfl/17950
✍️ Высокая ставка уже оказывает негативный эффект на рентабельность Совкомбанка https://t.iss.one/AK47pfl/17951

Многие крупные устоявшиеся компании все чаще думают о делистинге — Костин. (1/2) #VIP_talk

Глава ВТБ Андрей Костин в рамках пленарной сессии на Финансовом конгрессе Банка Росси отметил как угрозу тот факт, что ряд крупных компаний все чаще задумываются о проведении делистинга с Мосбиржи.

😀 @AK47pfl

Многие крупные устоявшиеся компании все чаще думают о делистинге — Костин. (2/2) #мнение

Делистинг снизит капитализацию фондового рынка РФ, что ставит под вопрос выполнение поручения Президента по повышению капитализации фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 году, считает источник РДВ.

В случае делистинга необходимо соблюдать права всех акционеров: миноритарным акционерам должна предлагаться оферта об обратном выкупе по цене не ниже средневзвешенной за последние шесть месяцев.

Миноритарии и физ. лица в целом — это сейчас ценнейший ресурс в экономике России, который необходимо беречь и ценить.

😀 @AK47pfl

👍 Главное за неделю

🖨 МГКЛ: операционные результаты январь-май 2024
• Выручка 2.56 млрд руб (х4.7 г/г)
• Общее количество займой 94.3 тыс (+15% г/г)

🏠 Сервис "Самолета" по продаже недвижимости планирует провести pre-IPO в первой половине июля
Сервис по поиску и продаже недвижимости "Самолет Плюс" проведет pre-IPO на площадке Zorko

⛽️ Цены на газ в РФ индексируются на 11.2%, в рамках макропрогноза
Оптовые регулируемые цены на газ Газпрома для всех категорий потребителей с 1 июля 2024 года вырастут на 11.2%. В середине 2025 года намечена индексация цен на газ для всех категорий на 8.2%

⛽️ Газпром нефть показала хорошие результаты за прошлый год — Путин
Руководитель Газпром нефти Дюков на встрече с Путиным:
🗣 Газпром нефть намерена полностью стать независимой от иностранных технологий к 2027 году
🗣 Газпром нефть увеличила долю трудноизвлекаемых запасов в добыче компании до 65%
🗣 Газпром нефть увеличила налоговые отчисления в I квартале на 57%

🚗 Правительство РФ увеличило субсидии при строительстве зарядной инфраструктуры для электромобилей
Ожидается, что к 2030 году доля выпускаемых электромобилей в общем объеме производства транспортных средств достигнет 10%, к этому времени в РФ будет запущено не менее 72 000 зарядных станций — Минэнерго

⛽️ В ЕС рассматривают возможность заключить контракт с "Газпромом" после 2024 г.
🇷🇺 Россия готова продолжить поставки газа в Европу через Украину после 2024г
🇺🇦 Мы не хотим продлевать газовый контракт с РФ. Мы не хотим, чтобы они здесь зарабатывали деньги — президент Украины Зеленский

🏛 Минфин РФ в рамках поправок ко 2 чтению большого налогового законопроекта предлагает:
• установить пониженную ставку по налогу на прибыль в размере 5% для ИТ-организаций до 2030 года
• уточнить расчет налога на доходы физлиц, в частности, выровнять условия для операций с ЦФА с операциями с ценными бумагами

🏛 Аргументы в пользу повышения ставки стали весомее, аргументы в пользу ее сохранения заметно ослабли — зампред ЦБ Заботкин
Пик годовой инфляции будет в июле, к 4% она может опуститься к середине или во второй половине 2025г

🚗 Авторынок затормозил. Тренд на восстановление закончился, а текущие процентные ставки не позволяют расти.
На рынке авто боковик
• Продажи легковых авто в июне снизились на 2.2% м/м
• Рынок легковых авто с пробегом: -1% м/м
• Грузовики: -16.3% м/м, несмотря на военный спрос

🏦 Cовкомбанк не планирует отказываться от дивполитики из-за понижения прогноза по прибыли
Cовкомбанк будет ориентироваться на нижнюю границу выплаты дивидендов (25-50% прибыли)

🇷🇺 PMI услуг в России опустился ниже 50 это может свидетельствовать о рецессии.
• Индекс деловой активности в секторе услуг в июне составил 47.6, что ниже предыдущего показателя.
• В мае индекс составил 49.8, что сигнализирует о последовательном снижении производства.
• Композитный индекс составил 49.8 в июне по сравнению с 51.4 в мае, что сигнализирует о спаде бизнеса.

🏛 Заявления председателя ЦБ Набиуллиной:
🗣 Ситуация с трансграничными платежами в последнее время усложнилась, это ведет к росту издержек, удорожанию импорта
🗣 Эффект от налоговых изменений на инфляцию нейтральный
🗣 Экономика рф в значительной степени отклонилась от базового сценария
🗣 Основным предметом обсуждения на совете директоров цб в июле будет шаг повышения ставки
🗣 ЦБ РФ осенью пересмотрит список системно значимых банков

1️⃣ Начались торги акциями ВсеИнструменты.ру

🇬🇧 Премьер-министр Великобритании Сунак покидает свой пост по итогам выборов в парламент
Новым премьером станет лидер Лейбористской партии Кир Стармер.

😗😙😚😋 Самое важное за неделю. #weekly

✍️ Кто станет первым IT-единорогом в российском ПропТехе? https://t.iss.one/AK47pfl/17923
✍️ Торги pre-IPO с Zorko будут доступны в вашем брокере: хотите узнать как? https://t.iss.one/zorko_exchange/152
✍️ Фавориты и аутсайдеры банковского сектора от возможного повышения ключевой ставки в июле https://t.iss.one/AK47pfl/17956
✍️ Высокая ставка реально начала влиять на частный бизнес. https://t.iss.one/AK47pfl/17944
✍️ Что инвестору нужно знать об аномальных объемах на бирже? https://t.iss.one/AK47pfl/17918

🍐🍊 Результаты клуба RDV Premium 361° за 6 полных месяцев с начала года — https://t.iss.one/AK47pfl/17959

😀 @AK47pfl

😀 РДВ — это топ-медиа о фондовом рынке РФ. Впереди брокеров и банков РДВ собирает вокруг себя интеллектуальных и думающих читателей и профессионалов, которые растут вместе с РДВ.

На канале РДВ вы найдёте:
• Бьющую точно в цель зарабатывающую аналитику по российским ценным бумагам, рублю и нефти.
• Информацию от источников РДВ: крупнейших частных инвесторов и инвестфондов, чиновников, топ-менеджеров компаний.
• Справедливую оценку российских акций.

С чего начать:
🔥 Школа фундаментального анализа РДВ: https://t.iss.one/AK47pfl/15363
• Экспертные разборы компаний и событий #аналитика
• Справедливые стоимости акций #оценка
• Всё о курсе рубля #оракул_рубля
• Топ главных новостей за неделю #weekly
• Важная статистика по рынку и экономике #цифры

РДВ. Влияем на рынки с 2008 года.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

Главное к открытию понедельника (08.07):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 60 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.97 ₽/¥, 85.9 $/барр.
📍 Торги акциями МКПАО Яндекс перенесены на 24 июля.
📍 Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков превысила ключевую ставку.
📍 Интер РАО ведет переговоры о покупке новочебоксарского Химпрома за 60–70 млрд руб.
📍 События сегодня: (1) Визит премьер-министра Индии Моди в Россию — день первый. (2) Банк России опубликует «Обзор рисков финансовых рынков».

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl