Forwarded from Сигналы РЦБ
⚡️ Цены на уголь в Китае снижаются. Что происходит.
1. За последний месяц уголь подешевел уже более чем на 50%.
2. Уголь дешевеет, потому что китайские власти начали бороться со спекулянтами в угле. Также добытчики угля массово наращивают производство.
3. Цены на уголь сильно оторвались от стоимости производства. Это не устраивает власти Китая — в Китае вводится ценовое ограничение на уголь.
4. Правительство Китая заявляет, что у цен на уголь есть потенциал дальнейшего падения.
#макро #MTLR #RASP
@AK47pfl
1. За последний месяц уголь подешевел уже более чем на 50%.
2. Уголь дешевеет, потому что китайские власти начали бороться со спекулянтами в угле. Также добытчики угля массово наращивают производство.
3. Цены на уголь сильно оторвались от стоимости производства. Это не устраивает власти Китая — в Китае вводится ценовое ограничение на уголь.
4. Правительство Китая заявляет, что у цен на уголь есть потенциал дальнейшего падения.
#макро #MTLR #RASP
@AK47pfl
Telegram
Сигналы РЦБ
#Уголь #MTLR
⚡️ ЦЕНЫ НА УГОЛЬ В КИТАЕ ОПУСТИЛИСЬ НИЖЕ 1000 ЮАНЕЙ ЗА ТОННУ
-8% за день
-50% с максимумов
⚡️ ЦЕНЫ НА УГОЛЬ В КИТАЕ ОПУСТИЛИСЬ НИЖЕ 1000 ЮАНЕЙ ЗА ТОННУ
-8% за день
-50% с максимумов
🔥 Кто выигрывает и проигрывает от санкций Запада. Рейтинг источников РДВ на 28.04.2022.
Выигрывают:
• Мечел (MTLR) — экспорт ориентирован на Азию, цены на уголь высокие.
• ДВМП (FESH) — переориентация российской торговли на Азию, рост контейнерооборота на Востоке.
…
Проигрывают сильнее всего:
• Сбербанк (SBER), ВТБ (VTBR) — SDN санкции + снижение кредитования + риск потери половины капитала.
• Аэрофлот (AFLT) — снижение пассажирооборот на 20%, допэмиссия, затруднен импорт деталей.
❓Какую акцию прокомментировать подробнее? Пишите в комментарии 👇
#MTLR #FESH #SBER #VTBR
@AK47pfl
Выигрывают:
• Мечел (MTLR) — экспорт ориентирован на Азию, цены на уголь высокие.
• ДВМП (FESH) — переориентация российской торговли на Азию, рост контейнерооборота на Востоке.
…
Проигрывают сильнее всего:
• Сбербанк (SBER), ВТБ (VTBR) — SDN санкции + снижение кредитования + риск потери половины капитала.
• Аэрофлот (AFLT) — снижение пассажирооборот на 20%, допэмиссия, затруднен импорт деталей.
❓Какую акцию прокомментировать подробнее? Пишите в комментарии 👇
#MTLR #FESH #SBER #VTBR
@AK47pfl
Читатели нас завалили в комментариях вопросами по Мечелу
🔥🔥🔥 Мечел (MTLR) — одна из немногих российских компаний, кто выигрывает в текущей ситуации. Высокие цены на уголь могут принести Мечелу годовую EBITDA, превышающую чистый долг компании.
В чём акционерная история:
• Высокие цены на уголь позволяют компании сократить долговую нагрузку.
• Благодаря этому Мечел сможет инвестировать в развитие и даже платить дивиденды.
Последние 10 лет цены на коксующийся уголь редко поднимались выше $100, со дна 2020 года в $50 они выросли до ~$400. То есть сейчас они примерно в 4 раза выше, чем нормальный уровень в прошлом.
Рост цен на уголь даёт Мечелу возможность сократить долговую нагрузку, чтобы потом перейти к выплате дивидендов.
• EBITDA: 2019 — 53 млрд руб., 2021 — 119 млрд руб.
• Чистый долг: 2019 — 400 млрд руб., 2021 — 275 млрд руб.
Если средние цены на уголь в 2022 году продержатся на уровне $285 за тонну, то Мечел может заработать ~280 млрд руб. EBITDA, что превышает чистый долг компании. Это выглядит довольно реально, учитывая, что цена сейчас выше $350 за тонну.
#MTLR
@AK47pfl
🔥🔥🔥 Мечел (MTLR) — одна из немногих российских компаний, кто выигрывает в текущей ситуации. Высокие цены на уголь могут принести Мечелу годовую EBITDA, превышающую чистый долг компании.
В чём акционерная история:
• Высокие цены на уголь позволяют компании сократить долговую нагрузку.
• Благодаря этому Мечел сможет инвестировать в развитие и даже платить дивиденды.
Последние 10 лет цены на коксующийся уголь редко поднимались выше $100, со дна 2020 года в $50 они выросли до ~$400. То есть сейчас они примерно в 4 раза выше, чем нормальный уровень в прошлом.
Рост цен на уголь даёт Мечелу возможность сократить долговую нагрузку, чтобы потом перейти к выплате дивидендов.
• EBITDA: 2019 — 53 млрд руб., 2021 — 119 млрд руб.
• Чистый долг: 2019 — 400 млрд руб., 2021 — 275 млрд руб.
Если средние цены на уголь в 2022 году продержатся на уровне $285 за тонну, то Мечел может заработать ~280 млрд руб. EBITDA, что превышает чистый долг компании. Это выглядит довольно реально, учитывая, что цена сейчас выше $350 за тонну.
#MTLR
@AK47pfl
🔦 Мечел (MTLR): справедливая стоимость 200 руб., апсайд +53%.
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #MTLR
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #MTLR
@AK47pfl
📚 Почему у Мечела (MTLR) была фундаментальная цена 0, а сейчас 200 рублей. Благодаря рекордным ценам на уголь Мечел может сократить свой долг до нормального уровня.
Инфляция цен на сырье из-за геополитики (особенно в угле: он вырос с $50 за тонну в 2020 до $400 в 2022, хотя ранее редко поднимался выше $100) дает возможность Мечелу выплатить все свои долги. Причем очень быстро. К концу 2022 года.
Если средние цены на уголь в 2022 году продержатся на уровне $285 за тонну (что реально - сейчас $370+ за тонну), то Мечел может сократить свой долг до нормального уровня.
Сокращение долга делает из компании-зомби, компанию, которая может развиваться и даже платить дивиденды. Давайте сравним, что с Мечелом было раньше, и что сейчас.
По итогам 2019 года:
• EBITDA — 53 млрд руб.
• Чистый долг — 400 млрд руб.
Ожидания по итогам 2022 года:
• EBITDA — ~280 млрд руб.
• Чистый долг — 75 млрд руб.
#MTLR
@AK47pfl
Инфляция цен на сырье из-за геополитики (особенно в угле: он вырос с $50 за тонну в 2020 до $400 в 2022, хотя ранее редко поднимался выше $100) дает возможность Мечелу выплатить все свои долги. Причем очень быстро. К концу 2022 года.
Если средние цены на уголь в 2022 году продержатся на уровне $285 за тонну (что реально - сейчас $370+ за тонну), то Мечел может сократить свой долг до нормального уровня.
Сокращение долга делает из компании-зомби, компанию, которая может развиваться и даже платить дивиденды. Давайте сравним, что с Мечелом было раньше, и что сейчас.
По итогам 2019 года:
• EBITDA — 53 млрд руб.
• Чистый долг — 400 млрд руб.
Ожидания по итогам 2022 года:
• EBITDA — ~280 млрд руб.
• Чистый долг — 75 млрд руб.
#MTLR
@AK47pfl
🔦 Мечел (MTLR): справедливая стоимость 200 руб., апсайд +53%.
Почему:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/12077
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #MTLR
@AK47pfl
Почему:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/12077
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #MTLR
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
🔦 Мечел (MTLR): справедливая стоимость 200 руб., апсайд +53%. Почему: 👉 https://t.iss.one/AK47pfl/12077 Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене: 👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595 #оценка #MTLR @AK47pfl
Почему у Мечела была фундаментальная цена 0, а сейчас 200 рублей. Эта ситуация породила массу обсуждений в чатах.
🔥 Мечел (MTLR) благодаря рекордным ценам на уголь в 2022 году сможет выйти из ситуации неминуемого банкротства.
Инфляция коммодов (особенно в угле - цены выросли в 4 раза) по всему миру дала Мечелу возможность сократить свои долги. Причём очень быстро. ЗА 2022 ГОД, если высокие цены сохранятся, одна годовая EBITDA Мечела превысит весь чистый долг компании.
Подробнее: https://t.iss.one/AK47pfl/12077
#MTLR
@AK47pfl
🔥 Мечел (MTLR) благодаря рекордным ценам на уголь в 2022 году сможет выйти из ситуации неминуемого банкротства.
Инфляция коммодов (особенно в угле - цены выросли в 4 раза) по всему миру дала Мечелу возможность сократить свои долги. Причём очень быстро. ЗА 2022 ГОД, если высокие цены сохранятся, одна годовая EBITDA Мечела превысит весь чистый долг компании.
Подробнее: https://t.iss.one/AK47pfl/12077
#MTLR
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
⚡️ Дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям ПАО Мечел (MTLRP) не объявлять и НЕ выплачивать — решение СД #MTLRP @AK47pfl
⛏👍 Отмена дивидендов по префам Мечела (MTLRP) — позитив для обычки Мечела (MTLR). Апсайд обычки Мечела до префов: +28%.
На дивиденды для держателей префов могло быть направлено 16 млрд руб. (20% чистой прибыли), теперь эти деньги останутся в компании и пойдут на погашение долга. Для сравнения, капитализация обыкновенных акций Мечела 54 млрд руб.
Более того, теперь при отмене дивидендов обычка и преф могут начать сходиться. Апсайд обычки Мечела до префов: +28%.
👉 Справедливая цена акций Мечел (MTLR) 200 рублей, потенциал роста +55%.
#MTLR #MTLRP
@AK47pfl
На дивиденды для держателей префов могло быть направлено 16 млрд руб. (20% чистой прибыли), теперь эти деньги останутся в компании и пойдут на погашение долга. Для сравнения, капитализация обыкновенных акций Мечела 54 млрд руб.
Более того, теперь при отмене дивидендов обычка и преф могут начать сходиться. Апсайд обычки Мечела до префов: +28%.
👉 Справедливая цена акций Мечел (MTLR) 200 рублей, потенциал роста +55%.
#MTLR #MTLRP
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Уголь #MTLR
⚡️ Индия намерена в ближайшее время начать с Россией переговоры по импорту угля — Mint со ссылкой на правительственные источники.
Индии не хватает внутренних поставок угля для обеспечения ежедневных потребностей на электростанций и формирования запаса. Также Индия столкнулась с отключением электроэнергии по стране на фоне роста спроса, вызванного в том числе сильной жарой.
Проведение переговоров планируется под руководством МИДа, с участием минфина, министерства угольной промышленности и энергетики, а также корпорации по добыче и переработке угля Coal India.
⚡️ Индия намерена в ближайшее время начать с Россией переговоры по импорту угля — Mint со ссылкой на правительственные источники.
Индии не хватает внутренних поставок угля для обеспечения ежедневных потребностей на электростанций и формирования запаса. Также Индия столкнулась с отключением электроэнергии по стране на фоне роста спроса, вызванного в том числе сильной жарой.
Проведение переговоров планируется под руководством МИДа, с участием минфина, министерства угольной промышленности и энергетики, а также корпорации по добыче и переработке угля Coal India.
🔦 Мечел (MTLR): справедливая стоимость 200 руб., апсайд +55%.
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #MTLR
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #MTLR
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
🔦 Мечел (MTLR): справедливая стоимость 200 руб., апсайд +55%. Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене: 👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595 #оценка #MTLR @AK47pfl
📚 Почему у Мечела (MTLR) была фундаментальная цена 0, а сейчас 200 рублей. Благодаря рекордно высоким ценам на уголь Мечел может сократить свой долг до нормального уровня.
Инфляция цен на сырье из-за геополитики (особенно в угле: он вырос с $50 за тонну в 2020 до $400+ в 2022, хотя ранее редко поднимался выше $100) дает возможность Мечелу выплатить все свои долги. Причем очень быстро. К концу 2022 года.
Если средние цены на уголь в 2022 году продержатся на уровне $285 за тонну (что реально, сейчас $420+ за тонну), то Мечел может сократить свой долг до нормального уровня.
Сокращение долга из компании-зомби делает компанию, которая может развиваться и даже платить дивиденды.
Давайте сравним, что с Мечелом было раньше, и что сейчас.
По итогам 2019 года:
• EBITDA — 53 млрд руб.
• Чистый долг — 400 млрд руб.
Ожидания по итогам 2022 года:
• EBITDA — ~280 млрд руб.
• Чистый долг — 75 млрд руб.
#MTLR
@AK47pfl
Инфляция цен на сырье из-за геополитики (особенно в угле: он вырос с $50 за тонну в 2020 до $400+ в 2022, хотя ранее редко поднимался выше $100) дает возможность Мечелу выплатить все свои долги. Причем очень быстро. К концу 2022 года.
Если средние цены на уголь в 2022 году продержатся на уровне $285 за тонну (что реально, сейчас $420+ за тонну), то Мечел может сократить свой долг до нормального уровня.
Сокращение долга из компании-зомби делает компанию, которая может развиваться и даже платить дивиденды.
Давайте сравним, что с Мечелом было раньше, и что сейчас.
По итогам 2019 года:
• EBITDA — 53 млрд руб.
• Чистый долг — 400 млрд руб.
Ожидания по итогам 2022 года:
• EBITDA — ~280 млрд руб.
• Чистый долг — 75 млрд руб.
#MTLR
@AK47pfl