🔥 Дефолт отменяется. Доллары нашлись. 4 апреля Минфин РФ погашал еврооблигации, но в рублях, так как резервы Казначейство США заблокировало. Платёж в рублях не приняли — сейчас он прошёл, но в долларах.
Через месяц, то есть 4 мая, должен был наступить технический дефолт России по еврооблигациям Россия-2022 и Россия-2042, однако сейчас стало известно, что средства в долларах (!) доведены до платежного агента - Citibank.
🥇Таким образом, обязательства РФ по обслуживанию суверенных еврооблигаций выполнены.
@AK47pfl
Через месяц, то есть 4 мая, должен был наступить технический дефолт России по еврооблигациям Россия-2022 и Россия-2042, однако сейчас стало известно, что средства в долларах (!) доведены до платежного агента - Citibank.
🥇Таким образом, обязательства РФ по обслуживанию суверенных еврооблигаций выполнены.
@AK47pfl
⚡️ Российские акции теперь только для россиян. Так решили власти? Газпром (GAZP) ожидает делистинг своих депозитарных расписок и с LSE, и с биржи Сингапура.
По новому закону акции российских компаний могут обращаться на зарубежных торговых площадках только с разрешения властей РФ.
Газпрому в соответствующем разрешении отказали, и потому Газпром делистится с Лондонской и Сингапурской фондовой биржи.
#GAZP
@AK47pfl
По новому закону акции российских компаний могут обращаться на зарубежных торговых площадках только с разрешения властей РФ.
Газпрому в соответствующем разрешении отказали, и потому Газпром делистится с Лондонской и Сингапурской фондовой биржи.
#GAZP
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#SELG #Отчетность
🖨 Селигдар: МСФО 2021
Выручка 35.6 млрд руб (+7% г/г)
EBITDA 19.2 млрд руб (+33% г/г)
Чистая прибыль 10.39 млрд руб (годом ранее 4 млн руб)
🖨 Селигдар: МСФО 2021
Выручка 35.6 млрд руб (+7% г/г)
EBITDA 19.2 млрд руб (+33% г/г)
Чистая прибыль 10.39 млрд руб (годом ранее 4 млн руб)
🔦 Селигдар (SELG): справедливая стоимость 80 руб., апсайд +60%.
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #SELG
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #SELG
@AK47pfl
🔥 Самые заметные движения недели на фондовом рынке. Какие акции сильнее всего выросли или упали и почему. Совместная рубрика Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.
Доллар/рубль (USD/RUB) -6%, Юань/рубль (CNY/RUB) -6%. ₽убль вошёл в мировую тройку лидеров по укреплению к доллару с начала года. Тому виной — валютный контроль: сырьевые экспортёры продают 80% выручки, а покупать у них некому.
Газпром (GAZP) +15%. Крупнейшая российская компания отчиталась за 2021 год. Рекордные цены на газ = рекордная прибыль. Теперь, главная интрига - перепадёт ли акцонерам. Если Газпром, как и раньше, заплатит 50% чистой прибыли, дивиденды могут превысить 20% к текущей цене акций.
Тинькофф (TCSG) +20%. Основатель банка - Олег Тиньков - продаёт свой 35% пакет Интерросу Потанина. Официально сумма сделки не разглашается. Дисконт к рыночной цене акции может быть около 30%, но пульсят («соцсеть» ТКС) эти слухи не пугают.
Лукойл (LKOH) +22%. Лидер падения прошлой недели стал лидером роста на этой. Похоже, что крупнейшие акционеры стараются защищать стоимость компании, отгоняя все слухи о национализации Лукойла. А помогает им в этом низкая оценка компании.
ДВМП (FESH) +7%, Мечел (MTLR) +6%. Одни из немногих, кто даже выигрывает от санкций Запада: ДВМП — растёт контейнерооборот на Востоке; Мечел — высокий спрос на уголь в Азии: цены бьют рекорды, Китаю даже пришлось отменить пошлины на импорт.
@AK47pfl
Доллар/рубль (USD/RUB) -6%, Юань/рубль (CNY/RUB) -6%. ₽убль вошёл в мировую тройку лидеров по укреплению к доллару с начала года. Тому виной — валютный контроль: сырьевые экспортёры продают 80% выручки, а покупать у них некому.
Газпром (GAZP) +15%. Крупнейшая российская компания отчиталась за 2021 год. Рекордные цены на газ = рекордная прибыль. Теперь, главная интрига - перепадёт ли акцонерам. Если Газпром, как и раньше, заплатит 50% чистой прибыли, дивиденды могут превысить 20% к текущей цене акций.
Тинькофф (TCSG) +20%. Основатель банка - Олег Тиньков - продаёт свой 35% пакет Интерросу Потанина. Официально сумма сделки не разглашается. Дисконт к рыночной цене акции может быть около 30%, но пульсят («соцсеть» ТКС) эти слухи не пугают.
Лукойл (LKOH) +22%. Лидер падения прошлой недели стал лидером роста на этой. Похоже, что крупнейшие акционеры стараются защищать стоимость компании, отгоняя все слухи о национализации Лукойла. А помогает им в этом низкая оценка компании.
ДВМП (FESH) +7%, Мечел (MTLR) +6%. Одни из немногих, кто даже выигрывает от санкций Запада: ДВМП — растёт контейнерооборот на Востоке; Мечел — высокий спрос на уголь в Азии: цены бьют рекорды, Китаю даже пришлось отменить пошлины на импорт.
@AK47pfl
🔥 Выводы из заседания ЦБ РФ:
• Снижение ставки — 👍. Приоритет отдаётся поддержке экономики.
• Слишком крепкий курс — 👎. Производителям легче привезти из Китая, чем создать в России.
Что хорошо
Ставку снижают довольно быстро. К концу года могут вернуть на ~10%. Поддержка экономики выходит на первое место. И это правильно.
Что плохо
Устройство монетарной политики в новых условиях, похоже, не определено. Не просто же так появляются предложения кардинально изменить политику, привязав рубль к золоту. ЦБ, похоже, надеется, что удастся вернуться к прошлой реальности. Отсюда желание сохранить плавающий курс и робкие шаги по ослаблению ограничений на движение капитала.
Однако в итоге придется все же сделать выбор:
1. либо открыть счет движения капитала;
2. либо перейти от свободноплавающего курса к управляемому.
Пока же ЦБ (и другие гос. институты) определяются, курс безналичного доллара пришел к 70 ₽/$ и это на фоне укрепления доллара ко всем валютам наших торговых конкурентов.
Такой курс, конечно, локально придавливает инфляцию и подбадривает потребителя. Однако играет против экономики в долгосрочном периоде: так как демотивирует в Россию инвестировать и развивать здесь производства.
Как при текущем курсе обыграть азиатского производителя?..
@AK47pfl
• Снижение ставки — 👍. Приоритет отдаётся поддержке экономики.
• Слишком крепкий курс — 👎. Производителям легче привезти из Китая, чем создать в России.
Что хорошо
Ставку снижают довольно быстро. К концу года могут вернуть на ~10%. Поддержка экономики выходит на первое место. И это правильно.
Что плохо
Устройство монетарной политики в новых условиях, похоже, не определено. Не просто же так появляются предложения кардинально изменить политику, привязав рубль к золоту. ЦБ, похоже, надеется, что удастся вернуться к прошлой реальности. Отсюда желание сохранить плавающий курс и робкие шаги по ослаблению ограничений на движение капитала.
Однако в итоге придется все же сделать выбор:
1. либо открыть счет движения капитала;
2. либо перейти от свободноплавающего курса к управляемому.
Пока же ЦБ (и другие гос. институты) определяются, курс безналичного доллара пришел к 70 ₽/$ и это на фоне укрепления доллара ко всем валютам наших торговых конкурентов.
Такой курс, конечно, локально придавливает инфляцию и подбадривает потребителя. Однако играет против экономики в долгосрочном периоде: так как демотивирует в Россию инвестировать и развивать здесь производства.
Как при текущем курсе обыграть азиатского производителя?..
@AK47pfl
🇺🇸 Распродажа на американском рынке. Сдались все сектора, кроме энергетического.
В апреле рецессионная классика: растут только акции сектора товаров первой необходимости.
В рецессию, как правило, сектора товаров первой необходимости (consumer staples) обгоняют сектора товаров не первой необходимости (consumer discretionary).
Лидер роста с начала года – Energy (нефть, газ, уголь, уран).
На графике: динамика секторов S&P 500 с начала года (синим), и за последний месяц (жёлтым).
@AK47pfl
В апреле рецессионная классика: растут только акции сектора товаров первой необходимости.
В рецессию, как правило, сектора товаров первой необходимости (consumer staples) обгоняют сектора товаров не первой необходимости (consumer discretionary).
Лидер роста с начала года – Energy (нефть, газ, уголь, уран).
На графике: динамика секторов S&P 500 с начала года (синим), и за последний месяц (жёлтым).
@AK47pfl
🌐 Распродажа на американском рынке. Рекордное с 2008 года падение технологических акций.
В апреле Nasdaq 100 упал на 13%, что стало самым большим месячным падением с 2008 года (см. график).
@AK47pfl
В апреле Nasdaq 100 упал на 13%, что стало самым большим месячным падением с 2008 года (см. график).
@AK47pfl
📌 Распродажа на американском рынке.
Худшие месяцы индекса Nasdaq Composite:
Октябрь 1987 г. -27.2%
Ноябрь 2000 г. -22.9%
Февраль 2001 г. -22.4%
Август 1998 г. -19.9%
Октябрь 2008 г. -17.4%
Март 1980 г. -17.1%
Сентябрь 2001 г. -17.0%
Октябрь 1978 г. -16.4%
Апрель 2000 г. -15.6%
Ноябрь 1973 г. -15.1%
Март 2001 г. -14.5%
Апрель 2022 г. -13.3%
#цифры
@AK47pfl
Худшие месяцы индекса Nasdaq Composite:
Октябрь 1987 г. -27.2%
Ноябрь 2000 г. -22.9%
Февраль 2001 г. -22.4%
Август 1998 г. -19.9%
Октябрь 2008 г. -17.4%
Март 1980 г. -17.1%
Сентябрь 2001 г. -17.0%
Октябрь 1978 г. -16.4%
Апрель 2000 г. -15.6%
Ноябрь 1973 г. -15.1%
Март 2001 г. -14.5%
Апрель 2022 г. -13.3%
#цифры
@AK47pfl
🇺🇸 Распродажа на американском рынке.
• Рекордное с 1980 года падение рынка облигаций США: -11.1%;
• Cамая продолжительная просадка в истории: 21 месяц.
@AK47pfl
• Рекордное с 1980 года падение рынка облигаций США: -11.1%;
• Cамая продолжительная просадка в истории: 21 месяц.
@AK47pfl
🦅 Распродажа на американском рынке. Растут ожидания ястребиной политики ФРС США.
Теперь в 2022 году заложено более десяти шагов ФРС по повышению на 25 базисных пунктов.
Таким образом, рынок ждёт к декабрю 2022 года ставку ФРС США 2.9%.
Было только одно повышение, ставка ещё 0.5%…
А распродажа на американском рынке уже началась:
• Сдались все сектора акций кроме энергетического.
• Падение технологических акций стало максимальным с 2008 года.
• Рекордное с 1980 года падение рынка облигаций США, самое продолжительное в истории.
@AK47pfl
Теперь в 2022 году заложено более десяти шагов ФРС по повышению на 25 базисных пунктов.
Таким образом, рынок ждёт к декабрю 2022 года ставку ФРС США 2.9%.
Было только одно повышение, ставка ещё 0.5%…
А распродажа на американском рынке уже началась:
• Сдались все сектора акций кроме энергетического.
• Падение технологических акций стало максимальным с 2008 года.
• Рекордное с 1980 года падение рынка облигаций США, самое продолжительное в истории.
@AK47pfl
❗️ Самое важное за неделю:
🔥 ЦБ РФ снизил ставку сильнее прогноза - до 14% - ждали снижение до 15%. Выводы РДВ из заседания ЦБ РФ.
2. В Польшу и Болгарию поставки газа из России прекратились. Что это значит для этих стран и для Газпрома.
3. Путин предложил снизить ставку по ипотеке с 12% до 9%. Это поддержит потребителей и девелоперов.
4. ВВП США упал впервые с начала пандемии, что это значит. На американском рынке распродажа.
5. Кто выигрывает и проигрывает от санкций Запада. Рейтинг РДВ.
👉 RDV PREMIUM — ваш путь к успешным инвестициям и свободе.
#RDVweekly
@AK47pfl
🔥 ЦБ РФ снизил ставку сильнее прогноза - до 14% - ждали снижение до 15%. Выводы РДВ из заседания ЦБ РФ.
2. В Польшу и Болгарию поставки газа из России прекратились. Что это значит для этих стран и для Газпрома.
3. Путин предложил снизить ставку по ипотеке с 12% до 9%. Это поддержит потребителей и девелоперов.
4. ВВП США упал впервые с начала пандемии, что это значит. На американском рынке распродажа.
5. Кто выигрывает и проигрывает от санкций Запада. Рейтинг РДВ.
👉 RDV PREMIUM — ваш путь к успешным инвестициям и свободе.
#RDVweekly
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 02.05.2022.
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
🔥 Мировая инфляция разгоняется. Справляются сильнейшие. В богатых странах цены производителей растут самыми быстрыми темпами за последние 40 лет.
По данным FactSet, с декабря по март каждые три из четырёх компаний S&P 500 упоминали инфляцию в отчетах. Проблема в том, что инфляция быстрее отразилась на бизнесе, чем на потребителях: индекс цен производителей (PPI) растет быстрее индекса потребительских цен (CPI): 10-32% PPI против 1-17% CPI.
• Так, в Renault, прогнозировали удвоения затрат на сырье в этом году. Теперь ждут утроения.
• Илон Маск говорит, что поставщики Tesla запрашивают на 20-30% г/г больше запчастей для электромобилей.
• Другие говорят о пятикратном увеличении расходов на отправку контейнеров между Европой и Азией и борьбе за все - от кукурузного сиропа до кофейных зерен и лития.
Как компании справляются с инфляцией?
• Используют силу бренда. Вряд ли те, кто, например, пользовался айфонами, перестанут их покупать. Цены повысили Tesla, Coca-Cola, Nestle, причем для последней это максимальное (+5.2% г/г) повышение с 2008 года. Так могут делать только крупнейшие игроки: Coca-Cola, к примеру, владеет почти половиной мирового рынка газированных напитков ($180 млрд).
• Создают премиум-продукты для тех, кто еще может платить. Премиальный кошачий корм «Fancy Feast» или подписка Premium от Netflix — примеров много. Netflix это не помогло: компании пока не удаётся выдерживать конкуренцию в потоковом вещании.
• Выпускают более дешевые продукты для тех, кто больше не может платить. Renault сокращает количество деталей в автомобилях, Coca-Cola в Индии продает напитки по чашкам. Производители сокращают объем продукта в упаковке, но о причинах открыто никто не говорит.
Однако, как утверждают компании, чувствительность покупателей к росту цен (ценовая эластичность) не так плоха, как они опасались. Но это еще только начало..
Греча уже по1000г. 800г., шоколадки по 100г. 85г., пачка молока по 1000мл 900 мл. Что будет дальше?
@AK47pfl
По данным FactSet, с декабря по март каждые три из четырёх компаний S&P 500 упоминали инфляцию в отчетах. Проблема в том, что инфляция быстрее отразилась на бизнесе, чем на потребителях: индекс цен производителей (PPI) растет быстрее индекса потребительских цен (CPI): 10-32% PPI против 1-17% CPI.
• Так, в Renault, прогнозировали удвоения затрат на сырье в этом году. Теперь ждут утроения.
• Илон Маск говорит, что поставщики Tesla запрашивают на 20-30% г/г больше запчастей для электромобилей.
• Другие говорят о пятикратном увеличении расходов на отправку контейнеров между Европой и Азией и борьбе за все - от кукурузного сиропа до кофейных зерен и лития.
Как компании справляются с инфляцией?
• Используют силу бренда. Вряд ли те, кто, например, пользовался айфонами, перестанут их покупать. Цены повысили Tesla, Coca-Cola, Nestle, причем для последней это максимальное (+5.2% г/г) повышение с 2008 года. Так могут делать только крупнейшие игроки: Coca-Cola, к примеру, владеет почти половиной мирового рынка газированных напитков ($180 млрд).
• Создают премиум-продукты для тех, кто еще может платить. Премиальный кошачий корм «Fancy Feast» или подписка Premium от Netflix — примеров много. Netflix это не помогло: компании пока не удаётся выдерживать конкуренцию в потоковом вещании.
• Выпускают более дешевые продукты для тех, кто больше не может платить. Renault сокращает количество деталей в автомобилях, Coca-Cola в Индии продает напитки по чашкам. Производители сокращают объем продукта в упаковке, но о причинах открыто никто не говорит.
Однако, как утверждают компании, чувствительность покупателей к росту цен (ценовая эластичность) не так плоха, как они опасались. Но это еще только начало..
Греча уже по
@AK47pfl
⚡️ «Я продал его за копейки. Я не мог обсуждать цену», — Олег Тиньков о продаже 35% пакета TCS Group (TCSG) в интервью The New York Times.
«Я не мог торговаться. Это состояние заложника — берешь то, что тебе предлагают», — описал Тиньков продажу акций.
Тиньков считает, что Владимир Потанин заплатил не более 3% реальной стоимости этой доли.
По словам Тинькова, на следующий день после антивоенного поста в Instagram* с банком связался Кремль. Они сказали: «Заявление вашего акционера не приветствуется, и мы национализируем ваш банк, если
1. Он не продаст его, и владелец не изменится,
2. И если вы не измените название».
Через несколько дней после этого группа Тинькофф заявила о ребрендинге, а также появились слухи о продаже доли Тинькова в банке, которые вскоре подтвердились.
*Входит в Meta, признана экстремистской и запрещена в России
#TCSG
@AK47pfl
«Я не мог торговаться. Это состояние заложника — берешь то, что тебе предлагают», — описал Тиньков продажу акций.
Тиньков считает, что Владимир Потанин заплатил не более 3% реальной стоимости этой доли.
По словам Тинькова, на следующий день после антивоенного поста в Instagram* с банком связался Кремль. Они сказали: «Заявление вашего акционера не приветствуется, и мы национализируем ваш банк, если
1. Он не продаст его, и владелец не изменится,
2. И если вы не измените название».
Через несколько дней после этого группа Тинькофф заявила о ребрендинге, а также появились слухи о продаже доли Тинькова в банке, которые вскоре подтвердились.
*Входит в Meta, признана экстремистской и запрещена в России
#TCSG
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 03.05.2022.
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
⚡️ Курс сейчас — 68 рублей за доллар*. На выходных рубль продолжил укрепление, достигая в моменте 66.32 ₽/$.
*USDT/RUB, данные криптовалютной биржи Binance.
@AK47pfl
*USDT/RUB, данные криптовалютной биржи Binance.
@AK47pfl
⚡️ Кажется, деньги проходят. Россия избежала дефолта — Bloomberg
Основные международные клиринговые центры получили и обработали платежи, а три инвестора заявили, что их депозитарные банки получили выплаты по еврооблигациям с погашением в 2022 и 2042 годах.
Хронология событий:
• 4 апреля Россия должна была погасить евробонд 2022 и выплатить купон за евробонд 2042.
• 4 апреля Казначейство США заблокировало ЗВР ЦБ РФ в качестве инструмента для выплат по еврооблигациям. Если выплата не поступит за 30 дней, то наступит технический дефолт.
• 6 апреля Минфин РФ перечислил выплаты в рублях, но их не приняли.
• 29 апреля Минфин РФ перечислил выплаты в долларах (видимо, из незамороженных резервов внутри России).
• 3 мая Выплаты доходят до инвесторов.
@AK47pfl
Основные международные клиринговые центры получили и обработали платежи, а три инвестора заявили, что их депозитарные банки получили выплаты по еврооблигациям с погашением в 2022 и 2042 годах.
Хронология событий:
• 4 апреля Россия должна была погасить евробонд 2022 и выплатить купон за евробонд 2042.
• 4 апреля Казначейство США заблокировало ЗВР ЦБ РФ в качестве инструмента для выплат по еврооблигациям. Если выплата не поступит за 30 дней, то наступит технический дефолт.
• 6 апреля Минфин РФ перечислил выплаты в рублях, но их не приняли.
• 29 апреля Минфин РФ перечислил выплаты в долларах (видимо, из незамороженных резервов внутри России).
• 3 мая Выплаты доходят до инвесторов.
@AK47pfl