РынкиДеньгиВласть | РДВ
144K subscribers
7.47K photos
159 videos
74 files
12.1K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Download Telegram
Рынок, который дал самую высокую доходность по итогам 2021 года в долларах, с учетом дивидендов:
Anonymous Poll
37%
США (S&P 500)
4%
Китай
44%
Россия
4%
Монголия
3%
Казахстан
1%
Австралия
2%
Тайвань
3%
Индия
2%
Турция
Рынок, который дал самую низкую доходность по итогам 2021 года в долларах, с учетом дивидендов:
Anonymous Poll
9%
США (S&P 500)
40%
Китай
7%
Россия
6%
Монголия
2%
Казахстан
3%
Австралия
2%
Тайвань
2%
Индия
28%
Турция
📌 Топ-15 самых интересных рынков мира в 2021 году. На сколько изменились индексы с начала года по 29 декабря, в долларах с учетом дивидендов:

№1 — Монголия +128% — самый выросший рынок в этом году в мире.

Казахстан +41% — спасибо растущему сырью и возвращению урановой повестки.
Вьетнам +38% — и у коммунистов акции могут расти.
Тайвань +29% — полупроводники — новая нефть.
США Nasdaq100 +29%.
США S&P 500 +28%.
Канада +25% — когда есть выросшие нефть и уран, но нет политики.
Россия RTS +22% — если бы не санкционные риски, мог бы быть рост на 40% как в Казахстане.
Индия Nifty 50 +22%.
Европа EuroStoxx50 +17%.
Австралия +12% — растущее сырье не спасает от большого числа карантинов.
Япония Nikkei 225 -4%.
Бразилия -19%.
Турция -20%.

Китай -23% — самый низкодоходный рынок 2021 года. Не у всех коммунистов акции растут, у ругающихся с США — падают.

Источник: Bloomberg

#цифры
@AK47pfl
РДВ впереди брокеров и банков. С этим девизом мы с вами являемся обладателями ценнейшей информации, она приходит к нам быстрее, чем к тяжеловесным, неповоротливым профессиональным финансовым организациям. Именно за счёт этого мы с вами имеем возможность делать прибыль больше, чем у профессионалов.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru

🏆 РынкиДеньгиВласть: t.iss.one/AK47pfl
🇷🇺 Российский рынок - невероятно дивидендный и недооцененный.

За следующие 12 месяцев российский рынок даст более 10% дивдоходности. При этом российские акции стоят 5.5х по Р/Е 2021 года.

Компании РФ оцениваются по мультипликаторам на уровне проблемных стран — Бразилии, Турции, Пакистана. Для сравнения, акции США торгуются по 23х P/E, Европы по 16х, Японии по 17х своих прибылей.

Причины недооценки:
1. Много сырьевых компаний, которые уже давно оцениваются рынками довольно дешево.

2. Высокие процентные ставки: в России ключевая ставка 8.5%, в США 0-0.25%. В странах с высокими процентными ставками активы торгуются дешевле, чем в странах с низкими.

3. Геополитика и риск санкций давят на рынок.

4. Риски корпоративных конфликтов - отъем бизнеса: в недавнем опросе РДВ 85% опрошенных высказались, что хороший бизнес в России отнимут с вероятностью 50% и более.

Однако 10% доходность — это очень много и привлекательно. Тот случай, когда дивиденды могут "перекрыть" все остальные проблемы.

#рынок_рф
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 30.12.2021.

Текущее настроение: Страх.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 30.12.2021

📰 Главные темы:
• Сегодня в 23:30 состоится телефонный разговор Байдена и Путина. США готовы ответить на "вторжения" экономическими санкциями, укреплением НАТО и помощью Украине в самообороне.
• Блинкен обсудил с главами МИДов Британии, Франции и ФРГ сдерживание России от агрессии.
• Большинство инвесторов не ожидают военных действий России на Украине, и любые признаки значимой разрядки станут основанием для ралли — Bloomberg.

👁 За чем следить:
• Телефонный разговор Байдена и Путина в 23:30 мск.
• Переговоры Россия-Запад - 10 января с США по Украине и контролю над вооружениями, 13 января с ОБСЕ.
• Россия: индекс деловой активности в сфере услуг в декабре (09:00 мск)

#morning
@AK47pfl
🎄 Топ-сектора источников РДВ на 2022 год:

🔋 Energy (нефть, газ, уран).
Сектор останется в центре внимания из-за энергоперехода (Европа может признать уран и даже газ - зелеными/допустимыми) и дефицита мощностей (особенно в нефти в связи с восстановлением транспортного сектора после коронавируса). На стороне сектора высокая дивидендная доходность и самая большая недооценка по мультипликаторам.

🏥 Здравоохранение. Компании сектора будут расти за счет роста потребления их продуктов и услуг на фоне старения населения, постковидного повышенного внимания населения к собственному здоровью, стратегической поддержки сектора государством.

#сектора
@AK47pfl
🎄 Топ-акции источников РДВ на 2022 год:

🔋 Energy: Газпром, Казатомпром и Сургутнефтегаз преф.
• Газпром (GAZP) - рекордные дивиденды за 2021 и 2022 год с 35% доходностью; продолжающийся дефицит на газовом рынке Европы.
• Казатомпром (KAP) - крупнейший добытчик урана с самой низкой себестоимостью. Строительство АЭС в Азии и возрождение атомной энергии в Европе спрос на уран вырастет, в результате прибыль компании может вырасти в 6.5 раз за 5 лет.
• Сургутнефтегаз преф (SNGSP) — хедж на случай неопределенности вокруг геополитической обстановки. По итогам 2021 года дивидендная доходность префов составит около 10%.

🏥 Здравоохранение: Мать и Дитя.
Мать и Дитя (MDMG) - выход на новые рынки (онкологии, психиатрии) и продолжение эпидемии ковида могут увеличить выручку компании в 2.5 раза, прибыль - в 3.5 раза к 2025 году. Компания инвестирует в рост, однако денежного потока хватает и на дивиденды — доходность за следующие 12 месяцев составит 6.1%. Недооценена по мультипликатору P/E 2022 всего 7.7х.

🏦 Финансы: KASPI.
Kaspi (KSPI) - прибыльный казахский OZON (21% чистой прибыли), Tinkoff (50% прибыли) и оператор аналога платежной системы МИР (29% прибыли). Дивидендная доходность за следующие 12 месяцев составит 5.6%. Рост в 2022 году обеспечен выходом на рынок Украины: 44 млн жителей (в Казахстане 18.7 млн) и низкое проникновение безналичной оплаты — 56% против 77% в Казахстане и 75% в РФ.

🏗 Недвижимость: Самолет.
Самолет (SMLT) - компания планирует в ближайшие 3 года более чем в 5 раз увеличить выручку и EBITDA благодаря развитию девелоперского бизнеса (проекты в Москве и СПБ, ИЖС, курортная недвижимость) и экосистемы (ЖКХ, меблировка, ремонт и другие сервисы) с суммарным охватом более 10 млн человек. Компания может провести листинг на американских биржах в 2023 году.

📡 Телекоммуникации/интернет: Яндекс.
Яндекс (YNDX) продолжит развивать финтех бизнес, клиентами которого могут стать более 10 млн человек (столько пользователей у Яндекс.Плюс сейчас). Также продолжится рост e-commerce направления компании, оборот которого растет примерно по 20% в квартал.

#сектора
@AK47pfl
🎄Топ-пики от источников РДВ на 2022 год. Указанная цена — справедливая стоимость за акцию.

🔋 Газ: Газпром (GAZP) 470 руб, апсайд +38%.

☢️ Уран: Казатомпром (KAP) $62, апсайд +72%.

🛢 Нефть: Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб, апсайд +211%.

🏥 Здравоохранение: Мать и Дитя (MDMG) 1330 руб, апсайд +66%.

🏦 Финансы: KASPI (KSPI) $208, апсайд +73%.

🏗 Недвижимость: Самолет (SMLT) 9662 руб, апсайд +101%.

📡 Телекоммуникации/интернет: Яндекс (YNDX) 5816.4 руб, апсайд +31%.

@AK47pfl
📌 Сколько своих прогнозных прибылей 2022 года стоят компании сейчас.

P/E 2022 = текущая рыночная капитализация / прибыль 2022 года по прогнозу Bloomberg.

🔋 Нефть, газ, уран
1. Новатэк 12.2
2. Казатомпром 8.9
3. Лукойл 5.7
4. Транснефть 5.6
5. Татнефть 5.2
6. Роснефть 5
7. Сургутнефтегаз 3.7
8. Газпром 3.1

🏥 Медицина
1. EMC 9.9
2. Мать и дитя 7.7

🏦 Финансы
1. Kaspi 16.3
2. TCS 16.1
3. МосБиржа 11.7
4. Сбер 5.2
5. ВТБ 3.9

📡 Телеком/интернет
1. Яндекс 70.4
2. HeadHunter 26.2
3. VK 17.8
4. Система 8.8
5. МТС 8.5
6. Ростелеком 6.9

🛒 Потребительский сектор
1. Fix Price 16.1
2. Аэрофлот 14.8
3. Магнит 10.4
4. X5 Group 10.2
5. Белуга 8.6
6. Детский мир 7.8
7. РусАгро 6.5
8. Ozon -7.2

Материалы
1. Полюс Золото 9.6
2. Алроса 8.6
3. ФосАгро 8.5
4. Полиметалл 7.1
5. НорНикель 6.6
6. Северсталь 6.4
7. НЛМК 5.4
8. ММК 4.5
9. Русал 3.9

🔌 Электроэнергетика
1. РусГидро 5.2
2. Интер РАО 4.9
3. ФСК 3.1

#Цифры
@AK47pfl
📌 Какую дивидендную доходность дадут компании за следующие 12 месяцев. Дивдоходность к текущей цене по расчетам источников РДВ.

🔋 Нефть, газ, уран
1. Газпром 16.2%
2. Лукойл 14.2%
3. Сургутнефтегаз преф 10.1%
4. Татнефть преф 9%
5. Татнефть обычка 8.3%
6. Роснефть 8%
7. Транснефть 7.5%
8. Казатомпром 5.2%
9. Новатэк 3.4%
10. Сургутнефтегаз обычка 1.8%

🏥 Медицина
1. EMC 11.2%
2. Мать и Дитя 6.1%

🏦 Финансы
1. ВТБ 13.4%
2. Сбер преф 9.6%
3. Сбер обычка 9.1%
4. МосБиржа 7%
5. Kaspi 5.6%
6. TCS 0%

📡 Телеком/интернет
1. МТС 12.5%
2. Ростелеком 7%
3. Система 1.8%
4. HeadHunter 1.6%
5. Яндекс 0%
6. VK 0%

🛒 Потребительский сектор
1. Магнит 11.5%
2. РусАгро 11.5%
3. X5 Group 10.3%
4. Детский мир 8.8%
5. Fix Price 4.9%
6. Ozon 0%
7. Аэрофлот 0%

Материалы
1. Алроса 15.3%
2. НЛМК 13.7%
3. ММК 13.5%
4. НорНикель 13.3%
5. ФосАгро 12.7%
6. Северсталь 12.5%
7. Полиметалл 7.8%
8. Полюс Золото 5%
9. Русал 0%

🔌 Электроэнергетика
1. ФСК 9.7%
2. РусГидро 9.3%
3. Интер РАО 5.3%

#Цифры
@AK47pfl
📌 Ожидаемый рост прибыли с 2021 по 2023 год. Как сильно вырастет прибыль компаний за 2 года по прогнозу Bloomberg.

🔋 Нефть, газ, уран
1. Казатомпром 95.38%
2. Транснефть 29.06%
3. Роснефть 18.75%
4. Сургутнефтегаз 12.97%
5. Татнефть 9.25%
6. Новатэк 6.57%
7. Лукойл 4.05%
8. Газпром -8.8%

🏥 Медицина
1. Мать и дитя 56.75%
2. EMC 31.64%

🏦 Финансы
1. Kaspi 89.76%
2. TCS 47.77%
3. МосБиржа 20.6%
4. Сбер 16.2%
5. ВТБ 4.11%

📡 Телеком/интернет
1. Яндекс 428.75%
2. HeadHunter 72.05%
3. Ростелеком 36.58%
4. Система 22.87%
5. МТС 19.71%

🛒 Потребительский сектор
1. Самолет 190.66%
2. Белуга 99.19%
3. Fix Price 58.72%
4. X5 Group 32.21%
5. Магнит 23.01%
6. Детский мир 15.27%
7. РусАгро -21.86%

Материалы
1. Полюс Золото 36.54%
2. Алроса 9.59%
3. Полиметалл 4.07%
4. НорНикель -14.24%
5. Русал -15.19%
6. ФосАгро -35.41%
7. ММК -39.05%
8. Северсталь -42.21%
9. НЛМК -54.26%

🔌 Электроэнергетика
1. ФСК 9.68%
2. Интер РАО -7.35%
3. РусГидро -14.27%

#Цифры
@AK47pfl
🏆 Оракул рубля. Пришло время подвести итоги конкурса на самый точный прогноз курса доллара на последний торговый день 4 квартала — 30 декабря 2021 года.

Рубль закрыл квартал по цене $1 на ММВБ в 75.5 руб.

Вот список прогнозов по точности:
• Morgan Stanley 74.8
• Коммьюнити РДВ 72.51
• JPMorgan Chase 72
• Sberbank CIB 70
• Источники РДВ 68.

Итоги прошлого конкурса здесь.

• В течение квартала рубль смог рекордно укрепиться на уровней ниже 70 за доллар благодаря росту цен на нефть до $86.7 за баррель марки Brent в конце октября. Однако по мере снижения цен на нефть рубль вернулся на уровни начала квартала.
• В дальнейшем угрозой курсу рубля продолжит быть геополитическая напряжённость, а также риск коррекции в ценах на нефть.

#рубль
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 31.12.2021.

Текущее настроение: Страх.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 03.01.2022

📰 Главные темы:
• Президент США Джо Байден поговорил по телефону с президентом Украины. Байден выразил поддержку использованию методов активной дипломатии для деэскалации напряженности на Донбассе.
• Премьер-министр Финляндии в новогоднем обращении к гражданам заявила о возможности вступления в НАТО.
• 2021 год стал рекордным для Газпрома - глава компании Алексей Миллер подвёл итоги года.

👁 За чем следить:
• Переговоры Россия-Запад - 10 января с США по Украине и контролю над вооружениями, 13 января с ОБСЕ.

#morning
@AK47pfl
🏗 Банки платят нам за покупку квартиры?! Ставки по ипотеке упали ниже инфляции - покупая квартиру, потребители зарабатывают покупательскую способность. Это значит, что спрос на недвижимость будет оставаться сильным и в 2022 году.

• По данным ЦБ, средняя ставка по ипотеке составляет 7.59% на 01.12.2021.
• При этом инфляция, по предварительным данным Росстата, составила в 2021 году 8.39%.

Таким образом, реальная ставка по ипотеке (ставка минус инфляция) сейчас отрицательна и равна -0.8%. Ипотека в реальном выражении ничего не стоит заёмщику, заёмщик даже зарабатывает на ипотеке. Благодаря этому, спрос на недвижимость будет, вероятно, оставаться высоким и в 2022 году.

#SMLT #PIKK #LSRG #ETLN
@AK47pfl
🔥 Год только начался, а в топе Bloomberg снова статьи о России. Западные СМИ продолжают готовить инвесторов к тому, что Россия - агрессор и готовится начать войну.

Самая интересная из этих статей - мнение известного историка Нила Фергюсона о том, что Россия начнет войну с Украиной:

1. Переговоры России с Западом не должны обнадёживать. Обычно такие переговоры продолжаются вплоть до самого начала боевых действий. Напомним, что впереди переговоры Россия - США (10 января), Россия - НАТО (12 января), Россия - ОБСЕ (13 января).

2. Россия выдвинула ультиматум США и НАТО о нерасширении НАТО на Восток, о неразмещении войск и вооружений близко к границам России, о запрете военной помощи Запада Украине и т.п. По мнению Фергюсона, Россия предлагает заключить новое Ялтинское соглашение, по которому ее влияние снова охватит Восточную Европу. При этом Россия заранее знает, что Запад не пойдет на такие уступки, Россия просто ищет формальный повод для начала войны.

3. Цель Путина - не возрождение СССР, а возрождение Российской Империи. Герой Путина - не Сталин, а Пётр I. И Украину, и Запад ждёт новая Полтавская битва. И не стоит удивляться, если парад победы пройдет именно в Полтаве.

4. Война совсем не обязательно будет проходить в формате крупномасштабного военного вторжения. Пример действий России в Сирии показывает, что в ход могут пойти ракетные удары, кибератаки, усиление армий ДНР и ЛНР, захват территорий на востоке Украины и т.п.

5. При таком сценарии против России будут введены санкции. Но вполне возможно, не такие уж и жёсткие - так как от многих из них (например, связанных с нефтью и газом) Европа может пострадать не меньше России. И эти санкции не напугают Путина.

Оригинал статьи 👉 https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2022-01-02/niall-ferguson-biden-eu-nato-won-t-stop-putin-s-ukraine-invasion

#политика
@AK47pfl
📌 Изменение стоимости доллара в рублях за 26 лет:

1996 19.5%
1997 7.4%
1998 246.1%
1999 33.6%
2000 2.2%
2001 8.3%
2002 4.8%
2003 -8.5%
2004 -5.2%
2005 3.7%
2006 -8.4%
2007 -6.6%
2008 19.5%
2009 2.2%
2010 1.6%
2011 5.2%
2012 -5.2%
2013 7.6%
2014 79.2%
2015 25.5%
2016 -16.8%
2017 -5.9%
2018 21.0%
2019 -11.1%
2020 20.0%
2021 0.4%

Изменение с конца 1995 по конец 2013 года: +605%.
Изменение с конца 2013 года по конец 2021 года: +128%.

#цифры
@AK47pfl
📌 Изменение индекса РТС* за 26 лет.

*РТС - долларовый индекс стоимости российских акций

1996 142%
1997 98%
1998 -85%
1999 197%
2000 -18%
2001 81%
2002 38%
2003 58%
2004 8%
2005 83%
2006 71%
2007 19%
2008 -72%
2009 129%
2010 23%
2011 -22%
2012 11%
2013 -6%
2014 -45%
2015 -4%
2016 52%
2017 0%
2018 -7%
2019 45%
2020 -10%
2021 15%

Изменение с конца 1995 по конец 2013 года: +1640% в долларах.
Изменение с конца 2013 года по конец 2021 года: +11% в долларах.

#цифры
@AK47pfl