РынкиДеньгиВласть | РДВ
144K subscribers
7.47K photos
159 videos
74 files
12.1K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Download Telegram
⚡️ Торги углеродными квотами могут добавить до +50% к капитализации Сегежи (SGZH), посчитал источник РДВ.

Сегежа поглощает углерода больше, чем выбрасывает. Это позволяет компании продавать CO₂ сертификаты на углеродные выбросы, зарабатывая на этом до +50% прогнозного EBITDA 2021 года.

Рост EBITDA означает рост стоимости компании (EV):
• Прогнозный EBITDA 2021 года 32.5 млрд руб. — EV Сегежи 195.8 млрд руб.
• EBITDA в случае торгами квот ~45 млрд руб. — EV Сегежи может составить 270 млрд руб.

Вычитая долг в ~35 млрд руб., капитализация Сегежи может составить ~235 млрд руб в случае запуска торгов углеродными квотами. Капитализация Сегежи сегодня ~160 млрд руб.

👉 Справедливая стоимость акций Сегежа (SGZH) 17.7 руб., апсайд +72%

#SGZH
@AK47pfl
🔝 Цены на продуцию Сегежи (SGZH) будут высокими. Рост цен означает рост доходов компании.

• Поддержкой ценам на бумагу и упаковку может стать спрос на эти товары в предпраздничные дни, а также рост оборота e-commerce.

• Цены на фанеру и пиломатериалы могут немного снизиться в 4кв на фоне снижения активности в строительном секторе из-за холодов. Но цены вернутся и могут продолжить рост уже в 1-2кв2022 на фоне возобновления строительства.

Клееный брус и КДК останутся дорогими благодаря высокому спросу на строительство загородных домов — строители, работающие на загородном рынке, завалены работой на годы вперед.

Деление выручки Сегежи по сегментам, %
• Бумага и упаковка
- 44%
• Деревообработка
- 29%
• Фанера и плиты
- 13%
• КДК
- 6%
• Прочее
- 8%

#SGZH
@AK47pfl
🌲 Сборник. Акции Сегежи (SGZH) могут вырасти в 3.5 раза к 2025 году. Мир активно сокращает вырубку лесов, от этого выигрывает Россия. Сегежа как крупнейший российский производитель заработает на этом.

Этому поспособствуют:

1️⃣ Органический рост - модернизация активов компании и строительство новых заводов на ее площадках. Это позволит Сегеже забирать большую часть роста рынка на фоне сокращения предложения в других странах.

2️⃣ Консолидация активов в Сибири почти удваивает лесосеку Сегежи. Ключевые финансовые показатели (выручка, EBITDA) могут вырасти в 1.5 раза.

3️⃣ Сегежа-Запад. Запуск лесопромышленного кластера может добавить 46% к выручке компании.

4️⃣ Торговля углеродными квотами может приносить ежегодно до +50% EBITDA 2021 года.

👉 Справедливая стоимость акций Сегежа сегодня (SGZH) 17.7 руб., апсайд +72%

#SGZH
@AK47pfl
🔦 36 РУБЛЕЙ за акцию Сегежа (SGZH) в 2025 году - таргет цена источников РДВ. В цену заложена оценка благоприятных факторов вокруг и внутри компании.

Справедливая цена акций сегодня 17.7 руб., апсайд +72%

#SGZH
@AK47pfl
Главное по секторам российского рынка

☢️
Уран: Buy. Цены на уран держатся высоко, на уровне $47-48 за фунт. Урановая повестка продолжает набирать обороты. Канадский банк выпустил первые зеленые облигации, средства от которых будут направлены на финансирование урановой отрасли. Британское исследование доказало, что АЭС экологичнее, чем солнечная и ветряная генерация.

🌳 Лесная промышленность: Buy. Зарубежные компании будут вынуждены сокращать вырубку леса, а компании в России в свою очередь благодаря огромному неиспользуемому лесному банку смогут ее нарастить.

🏦 Банковский сектор: Sell. Банки России понесут большие потери на падении рубля не только из-за снижения покупательской способности населения и снижения обращений за кредитами. Банки ставили на рост рубля и шортили доллар.

🏗 Девелопмент: Buy. Благодаря низкой обеспеченности кв.м. и высокой доступности жилья, спрос на недвижимость в следующие 5 лет может вдвое превысить предложение. Особо привлекательными выглядят крупные игроки: они выигрывают от роста цен на квартиры и продолжающейся консолидации.

🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Акции компаний скорректировались после распродаж на российском рынке и замерли в ожидании интереса со стороны инвесторов. Продолжают расти затраты на логистику: сильно выросла стоимость аренды складов.

#Сектор #KAP #SGZH #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #FIVE #MGNT #LNTA
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 25.11.2021.

Текущее настроение: Паника.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 25.11.2021

📰 Главные темы:
• МЭА: Напряжение на газовом рынке можно считать искусственным. Россия может смягчить газовый кризис увеличением поставок в ЕС на 15%.
• Глава Минэкономразвития допустил рост годовой инфляции выше 7.4%.
• Сбер (SBER) закрыл сделку по продаже доли в крупнейшем акционере VK (MAIL).
• ЦБ предложил создать отдельный вид вклада для малообеспеченных. Ставку можно привязать к инфляции или ключевой ставке, а сумму ограничить.
• РФПИ ожидает приезда инспекторов ВОЗ для одобрения Спутника V в декабре.
• Российские маркетплейсы могут попасть под двойное налогообложение из-за Белоруссии и Казахстана и понести миллиардные потери.
• Равиль Хакимов покинет пост гендиректора корпорации Иркут (IRKT). Андрей Богинский может занять его пост и стать заместителем гендиректора ОАК (UNAC).

👁 За чем следить:
• Русгидро (HYDR): МСФО 3кв2021

#morning
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ В понедельник Газпром (GAZP) опубликует отчётность за 3 квартал, которая станет ❤️ рекордной по прибыли ❤️ за всю историю компании, посчитал источник РДВ.

Рекордная отчётность Газпрома может стать триггером к росту акций выше исторических максимумов.

По расчётам источника РДВ, справедливая стоимость акций Газпрома составляет 455 рублей, потенциал роста +44%.

#GAZP
@AK47pfl
🔥 РЕКОРДНАЯ прибыль Газпрома = рекордные дивиденды

50 рублей
- столько составит дивиденд Газпрома (GAZP) на акцию по итогам 2021 года по расчётам источника РДВ.

Дивидендная доходность 15% к текущей цене.

#GAZP
@AK47pfl
🔦 Газпром (GAZP): справедливая стоимость 455 руб., апсайд +35%.

Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595

#оценка #GAZP
@AK47pfl
🔥 РЕКОРДНАЯ прибыль Газпрома

На фото — расчёт дивидендов Газпрома в пересчёте на акцию.

За следующие 2 года акционеры Газпрома могут получить 110 рублей дивидендов — это 33% текущей стоимости акций, посчитал источник РДВ.

#GAZP
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Газ
📊 Цены на газ в Европе с поставками через месяц и через год
🔥 1.2 трлн рублей — столько дивидендов заплатит Газпром по итогам 2021 года.

Это больше, чем платила любая другая российская компания в истории.

#GAZP
@AK47pfl
Сколько дивидендов заплатят в бюджет российские публичные компании по итогам 2021 года. Дивиденды в пользу бюджетов всех уровней, на основе прогноза финансовых результатов в 2021 году, в млрд руб.

1. Газпром 593
2. Сбербанк 299
3. Роснефть 210
4. ВТБ 120
5. Алроса 86 (43 в федеральный бюджет и 43 в бюджеты Якутии и улусов)
6. Транснефть 68
7. Татнефть 34 (в бюджет Татарстана)
8. Россети 22
9. РусГидро 19
10. Ростелеком 8 (в федеральный бюджет и ВЭБ)
11. ИнтерРАО 6
12. МосБиржа 5 (в ЦБ и ВЭБ)
13. Башнефть 5 (в бюджет Башкирии)
14. НМТП 2.4 (в бюджет РФ, без учёта Транснефти и РЖД)
15. МосЭнерго 1.5 (в бюджет Москвы)
16. Аэрофлот 0

#цифры
@AK47pfl
Имхо при таких дивах Газон должен ща стоить рублей 600.

Кста, заметили, что кошмаринг Блума по поводу войны был прямо перед отчётностью? Дали VIP-гостям казино сесть в ракету? 👉👌🤣

https://t.iss.one/AK47pfl/10394
📚 РЕКОРДНАЯ прибыль Газпрома (GAZP). Сборник.

• В понедельник Газпром может отчитаться о рекордной прибыли за всю историю компании.
• 50 рублей может составить дивиденд Газпрома по итогам 2021 - дивдоходность 15%
• 50 рублей по итогам 2021, 60 рублей по итогам 2022: прогноз дивидендов Газпрома
• Газпром заплатит за 2021 год больше дивидендов, чем любая другая российская компания.

👉 Справедливая стоимость акций Газпрома (GAZP) 455, апсайд +35%.

#GAZP #сборник
@AK47pfl
⚖️ Газпром (GAZP) - компания с самым высоким потенциалом роста акций в нефтегазовом секторе. Газпром сильно недооценен относительно мировых аналогов по мультипликатору P/E по данным аналитиков Bloomberg:
• Апсайд до аналогов из развитых стран ~165%
• Апсайд до аналогов из развивающихся стран ~70%

👉 Справедливая стоимость акций Газпрома (GAZP) 455, апсайд +35%.

#мультипликаторы #GAZP
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Газ #GAZP
📚 Сборник. Дорогой газ в Европе и новые максимумы для Газпрома

📊 Цены на газ в Европе с поставками через месяц и через год остаются закрепились выше $1000 и $660 соответственно.

📊 Газпром будет продавать газ в Европу по $590 за тысячу кубов в 4 квартале

⛽️ Eвропейские подземные газовые хранилища заполнены на 71.7% против 92% в среднем за последние 10 лет.

🔮 Апсайд Газпрома до консенсуса составляет 37.3%.
🔦 Газпром (GAZP): справедливая стоимость 455 руб., апсайд +35%.

Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595

#оценка #GAZP
@AK47pfl
🇷🇺 Оракул рубля. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 30 декабря 2021 года.

Сейчас $1 = 74.7 руб.

• На прошлой неделе рубль продолжил ослабевать на фоне негативного геополитического фона, связанного со слухами об увеличении численности вооруженных сил РФ у границ с Украиной. Тем не менее, в последние дни эта динамика прекратилась, чему мог способствовать рост цен на нефть до уровня в $82 за баррель марки Brent.
• Прогнозы участников: Morgan Stanley 74.8 рублей за доллар, коммьюнити РДВ 72.51, JPMorgan Chase 72, Sberbank CIB 70, источники РДВ 68.

#рубль
@AK47pfl