✅ Главное по секторам российского рынка

🛢 Нефтегазовый сектор: Hold. Цены на нефть, газ, уголь выросли так сильно и так резко, что могут вызвать "деградацию спроса" в Европе и Азии. Да, текущий рост цен позволяет нефтегазовым компаниям хорошо зарабатывать. Однако ожидания последствий деградации спроса в среднесрочной перспективе могут нивелировать апсайд от высоких доходов в моменте.
Фокус смещается к отдельным корпоративным историям:
• Роснефти (ROSN) как потенциальному экспортеру газа в Европу через Северный поток 2.
• Новатэку (NVTK), который может продать доли в новых СПГ проектах

☢️ Уран: Buy. Мировой энергетический кризис оживил долгосрочные перспективы атома. Казатомпром (KAP) — крупнейший и самый эффективный производитель урана (топлива для атомных станций) выиграет от возобновления интереса к атомной теме.

🧪 Удобрения: Buy. Остановка заводов по производству аммиака в Европе из-за роста цен на газ продолжает приводить к увеличению стоимости азотных удобрений. Так, за последнюю неделю цены на карбамид выросли еще на 10%, а цены на нитрат аммиака - более чем на 25%. От это динамика выигрывают производители азотных удобрений в России, в частности Куйбышевазот (KAZT).

📡 IT & Telecom: Hold. Сектор в целом остается на месте, показывая незначительный рост, новые направления пока находятся на начальном этапе. Однако в секторе есть компании с триггерами роста стоимости. В частности - Таттелеком (TTLK) при более эффективном распределении доходов.

#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #NVTK #GAZP #KAP #KAZT #PHOR #AKRN #TTLK #MTSS #RTKM
@AK47pfl