☀️ 16.09.2021

📰
• «Beluga Group не планирует быть лишь водочной компанией», - заявил владелец Группы Белуга (BELU) Александр Мечетин.
• АФК Система (AFKS) и Сбер (SBER) купили производителя противовирусного препарата кагоцел.
• Лукойл (LKOH) первым среди частных игроков получит лицензии в арктической акватории и на Балтике. Решение может означать либерализацию доступа к морским участкам. Пока шельф закреплен за госкомпаниями.
• Аналитики ждут нового роста цен на уголь в Азии. Рост связан с дефицитом топлива на рынке и скачком цен на газ.
• Правительство может провести инвентаризацию запасов газовых месторождений Надым-Пур-Таза Газпрома (GAZP) и Газпром нефти (SIBN) и обсуждает меры дополнительной поддержки их разработки.

👁
• 15:00-16:00 мск. Экспирация RTSI
• 15:30 мск. Объём розничных продаж в США (м/м): прогноз -0.7% (пред. -1.1%)

#morning
@AK47pfl

АФК Система (AFKS) расширяет фармацевтические и биотехнологические активы.

СП АФК Системы и Сбера приобрела Ниармедик - владельца кагоцела. СП получил Ниармедик по оценке 5.6 млрд руб. при стоимости бренда продукта в 7-12 млрд руб. Системе будет косвенно принадлежать половина компании, а другая - Сберу (SBER).

Сейчас Биннофарм уже может добавлять +5 руб. на акцию Системы. Компания продолжает расширять фармацевтические активы холдинга Биннофарм групп перед их возможным IPO. Производство актуальных тестов и вакцин от коронавируса пополняется популярным в РФ кагоцелом.

👉 Справедливая стоимость акций AFKS 49.9 рублей, апсайд +73%.

#AFKS #медсектор
@AK47pfl

☢️ За месяц акции уранодобывающих компаний выросли на 60%. С чем связан рост?

Цена урана выросла на 52% после резко выросших активных покупок. В середине августа на рынке урана активизировался фонд Sprott Phusical Uranium ETF. Он скупил около 7 млн фунтов урана. Теперь в активах фонда находится 26 млн фунтов ископаемого или 14% от мирового годового потребления.

Sprott скупает уран в расчете на будущий рост спроса на энергоресурс. У ожиданий относительно роста спроса есть основания:
• Китай к 2025 году на 40% увеличит потребление урана. На него приходится 17.5% всего мирового потребления.
• Уран вписывается в зеленую мировую повестку. Атомные электростанции не осуществляют выбросов СО2 при выработке электроэнергии.

Казатомпром - фаворит источников РДВ на урановом рынке. Акции компании с момента публикаций выросли на 60%. Ожидаемый хайп на рынке урана оправдался, строительство большого числа атомных электростанций продолжается и будет расти.

#атом #макро #политика
@AK47pfl

🇷🇺 Оракул рубля. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 30 сентября 2021 года.

Сейчас $1 = 72.6 руб.

• За последнюю неделю рубль по отношению к доллару смог укрепиться до уровня 72.5 - максимальные значения с конца июня. Этому способствовал рост цен на нефть и достижение ей уровня в $76 за баррель марки Brent после выхода из коридора с $71 до $73 за баррель благодаря хорошим макроэкономическим данным и последствиям от ураганов в США.
• Прогнозы участников: коммьюнити РДВ 74.7, Morgan Stanley 73.8, JPMorgan Chase 73, Sberbank CIB 72, источники РДВ 70.

#рубль
@AK47pfl

☀️ 17.09.2021

📰
• Самолет (SMLT) увеличивает свою долю в СПб Реновация с 5% до 100%. Сделка может обойтись примерно в 10 млрд руб. Это позволит застройщику увеличить свой девелоперский портфель и занять большую долю в реновации.
• Вице-премьер Юрий Борисов поддерживает предоставление Роснефти (ROSN) господдержки для строительства Восточного нефтехимического комплекса (ВНХК).
• Проблемы с цепочками поставок, вероятно, продлятся дольше, чем ожидали ранее. Тарифы на контейнерные перевозки из Шанхая в США продолжают расти.
• Правительство уведомили о повышении оптовых цен на мясо птицы и яйца.

👁
• Quadruple Witching

#morning
@AK47pfl

#ROSN
Сегодня Роснефть (ROSN) проведет СД, на котором рассмотрит вопрос о сделках, влекущих уменьшение прямой доли участия компании в уставном капитале ключевого общества группы.

С большой вероятностью на заседании речь пойдет о закрытии сделки по продаже доли в Восток Ойле компании Vitol.

💵 Капитализация Роснефти (ROSN) может удвоиться благодаря проекту Восток Ойл, считает источник РДВ. При текущих ценах на нефть оценка проекта превышает $90 млрд. Для сравнения, вся капитализация Роснефти сегодня $82 млрд.

❗️ Продажи долей в проекте Восток Ойл — триггер роста для Роснефти. Всего Роснефть готова продать 40% в проекте Восток Ойл (пока продано 15%), компания ведёт переговоры с другими покупателями.

Индия договаривается об участии в проекте:
• Индия ведёт переговоры с правительством РФ об инвестициях в размере $2-3 млрд в российские проекты по разведке и добыче нефти и газа.
• Источники сообщают, министр нефти Индии уже встречался с менеджментом Роснефти, на повестке — участие страны в Восток Ойл.

#ROSN
@AK47pfl

#Банки #SBER #VTBR
⚡️ МИНФИН РФ СЧИТАЕТ, ЧТО НЕКОТОРЫЕ ГОСБАНКИ МОГЛИ БЫ ПЛАТИТЬ БОЛЬШЕ ДИВИДЕНДОВ — НЕ 50%, А 75% ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ — ГЛАВА ДЕПАРТАМЕНТА ЧЕБЕСКОВ

⚡️⚡️⚡️ Сбербанк (SBER, SBERP) может дать 12% дивдоходности по итогам 2021 года.

Минфин РФ предложил госбанкам направлять на дивиденды 75% прибыли, а не 50%.

Почему первым может стать Сбербанк?
• Сбербанк, в отличие от других банков, хорошо капитализирован — есть из чего платить.
• Сбербанк — крупнейший генератор дивидендного дохода для государства. Государству разумно максимизировать выплаты Сбербанка.

При переходе на 75% от прибыли дивдоходность Сбера по итогам 2021 года может составить 12%.

#молния #SBER #SBERP
@AK47pfl

🔦 Сбербанк (SBER): справедливая стоимость 402 руб., апсайд +22%.

Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595

#оценка #SBER #SBERP
@AK47pfl

💰 Сбербанк (SBER) возглавит список дивидендных акций, ориентированных на внутренний спрос, в случае перехода на новую дивполитику.

#SBER #SBERP
@AK47pfl

🔥 Что может позволить акциям Роснефти (ROSN) вырасти в ближайшее время?

1️⃣ Монетизация Восток Ойл. https://t.iss.one/AK47pfl/9868

По мнению JPMorgan, рынок недооценивает вклад крупнейшего нефтяного проекта в России, который на пике сможет производить 2 млн баррелей нефти в сутки. Уже сегодня может быть официально объявлено о закрытии сделки с Vitol, которая принесет Роснефти $4 млрд. Эти деньги полностью закрывают потребность в капвложениях на реализацию Восток Ойла.

2️⃣ Роснефть имеет высокие шансы стать экспортером газа через Северный поток-2. https://t.iss.one/AK47pfl/9853

Из-за европейского регулирования Газпром сможет загрузить собственным газом лишь 50% мощности СП-2 (27.5 млрд куб. м). Оставшиеся 50% должен кто-то заполнить и Роснефть является потенциальным кандидатом. Объем поставок может составить от 10 до 27.5 млрд куб. м в год. Это принесёт Роснефти до $5.5 млрд EBITDA и добавит до 25% к капитализации Роснефти. https://t.iss.one/AK47pfl/9854

3️⃣ Рост цен на нефть.

Bank of America называет погоду одним из важнейших драйверов энергетического рынка. Если зима окажется намного холоднее, то рыночный дефицит превысит 2 млн баррелей в день. Это подтолкнет цены на нефть вверх. Каждые 10% роста цен на нефть эквивалентны росту чистой прибыли Роснефти на 97 млрд руб.

4️⃣ Вектор развития в сторону эффективности. https://t.iss.one/AK47pfl/9540

Смещение акцента развития с приобретения активов в сторону повышения рентабельность может позволить Роснефти направлять больше средств на дивиденды. Исходя из нынешних цен на нефть дивидендная доходность Роснефти за 2021 год может составить 9.5%.

#ROSN
@AK47pfl

🏆 РДВ — всегда впереди брокеров и банков.

🔥 Государство ведёт системную работу по изъятию сверхприбыли металлургов. На этой неделе правительство предложило кратно увеличить НДПИ для добывающих и металлургических компаний. Примечательно, что те компании, у которых значительный перевес в строну дивидендов будут вынуждены платить больше налогов.

Источники РДВ предсказывали увеличение налогов металлургов еще в мае:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/8776

Планы государства могут привести к падению акций металлургов до 30%:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/8786

#макро #металлурги
@AK47pfl

🇷🇺 Россия имеет долгосрочный потенциал роста в десятки раз. Весь 20 век Россия оказывалась в передрягах. Это отбрасывало Россию на десятки лет в части развития. Взгляните хотя бы на график ВВП России за сотню лет.

Если России в ближайшие 50-100 лет удастся избежать разрушительных разборок, то мы сможем догнать Америку:

• В России 150 млн населения, а с русскоговорящими странами бывшего СССР почти 300 млн — сопоставимо с населением США в 330 млн человек.

• Природными ресурсами мы обеспечены лучше всех в мире: и энергетическими (не у нас, а в современной Европе цены на электричество взлетают в 5 раз за пару месяцев), и продовольственными, и водными.

• Мировые ученые говорят, что Россия одна из немногих стран, которая выиграет от потепления климата: ВВП России вырастет в 5 раз.

🔥 При сравнимом человеческом капитале и превосходящих природных ресурсах экономика и рынок России и стран бывшего СССР могут догнать США:
• потенциал роста ВВП в 10 раз,
• потенциал роста капитализации в 50 раз.

#макро
@AK47pfl

☀️ 20.09.2021

📰 Главные темы:
• Власти повысят налог и на добычу, и на прибыль для металлургов.
• Пять энергетических компаний Великобритании закрылись из-за высоких цен на газ, ещё 4 могут объявить о банкротстве в ближайшее время.
• Тиньков договорился с минюстом США по обвинениям в неуплате налогов.
• Число крупных инвестпроектов по производству продуктов питания сократилось на 10%.

👁 За чем следить:
• Распространение коронавируса в России.

#morning
@AK47pfl

🚫#опрос
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?

Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.