⚔️ Segezha Group (SGZH) обладает уникальным активом, который не заложен в цену акций — богатейшие леса России. Площадь лесных ресурсов компании в 4 раза больше чем у мировых конкурентов. Сегежа обладает самой низкой себестоимостью производства среди 5 крупнейших мировых лесопромышленных холдингов. Это позволяет компании извлекать максимум выгоды из высоких цен и продолжать зарабатывать в случае их снижения.
Ожидается, что к 2030 Segezha удвоит свою расчетную лесосеку до 20 млн куб. м. Компания заключает долгосрочные договора аренды с государством, что помогает держать издержки низкими при производстве.
#конкуренция #SGZH
#AK47pfl
Ожидается, что к 2030 Segezha удвоит свою расчетную лесосеку до 20 млн куб. м. Компания заключает долгосрочные договора аренды с государством, что помогает держать издержки низкими при производстве.
#конкуренция #SGZH
#AK47pfl
Segezha Group (SGZH) — бенефициар экологических мировых трендов:
1️⃣ Сегежа сможет продавать CO2 сертификаты. Эффект составит +5 млрд руб/год к OIBDA — 30% результатов компании за 2020 год.
Ресурсная база компании на конец 2020 г. составила 8.1 млн куб. м. леса, за счёт чего улавливание углерода превысит его выбросы на 0.5 млн. ед. Компании, у которых выбросы парниковых газов превышают их поглощение, будут вынуждены закупать CO2 сертификаты, чтобы снизить углеродный налог.
#макро #SGZH
@AK47pfl
1️⃣ Сегежа сможет продавать CO2 сертификаты. Эффект составит +5 млрд руб/год к OIBDA — 30% результатов компании за 2020 год.
Ресурсная база компании на конец 2020 г. составила 8.1 млн куб. м. леса, за счёт чего улавливание углерода превысит его выбросы на 0.5 млн. ед. Компании, у которых выбросы парниковых газов превышают их поглощение, будут вынуждены закупать CO2 сертификаты, чтобы снизить углеродный налог.
#макро #SGZH
@AK47pfl
Segezha Group (SGZH) — бенефициар экологических мировых трендов:
2️⃣ Неэкологичная пластиковая упаковка будет замещаться перерабатываемой бумажной. Сегежа занимается производством бумажной упаковки, рынок которой уже догнал и обогнал рынок пластиковой, сегодня он составляет чуть более $350 млрд. В России среднегодовой темп роста в следующие 5 лет составит 5%.
#макро #SGZH
@AK47pfl
2️⃣ Неэкологичная пластиковая упаковка будет замещаться перерабатываемой бумажной. Сегежа занимается производством бумажной упаковки, рынок которой уже догнал и обогнал рынок пластиковой, сегодня он составляет чуть более $350 млрд. В России среднегодовой темп роста в следующие 5 лет составит 5%.
#макро #SGZH
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 07.07.2021.
Текущее настроение: Жадность.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Жадность.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ Утренний брифинг
07.07.2021
👁 За чем следить сегодня:
• Сбербанк (SBER): РСБУ 6М2021.
• Русаква (AQUA): последний день с дивидендом 5 руб за 2020 год и 4 руб за Iкв2021.
• Татнефть (TATN): последний день с дивидендом 12.3 руб за 2020 год.
• Детский мир (DSKY): последний день с дивидендом 6.07 руб за 2020 год.
• ГК Самолет (SMLT): последний день с дивидендом 41 руб за 2020 год.
• Русгидро (HYDR): последний день с дивидендом 0.0530482 руб за 2020 год.
• Магнит (MGNT): СД о созыве ВОСА.
• Новые антироссийские санкции США.
🔍 В фокусе сегодня:
👉 Enel Россия (ENRU), таргет 1.45 руб, апсайд +77%.
👉 АФК Система (AFKS), таргет 49.9 руб., апсайд +59%.
#morning
@AK47pfl
07.07.2021
👁 За чем следить сегодня:
• Сбербанк (SBER): РСБУ 6М2021.
• Русаква (AQUA): последний день с дивидендом 5 руб за 2020 год и 4 руб за Iкв2021.
• Татнефть (TATN): последний день с дивидендом 12.3 руб за 2020 год.
• Детский мир (DSKY): последний день с дивидендом 6.07 руб за 2020 год.
• ГК Самолет (SMLT): последний день с дивидендом 41 руб за 2020 год.
• Русгидро (HYDR): последний день с дивидендом 0.0530482 руб за 2020 год.
• Магнит (MGNT): СД о созыве ВОСА.
• Новые антироссийские санкции США.
🔍 В фокусе сегодня:
👉 Enel Россия (ENRU), таргет 1.45 руб, апсайд +77%.
👉 АФК Система (AFKS), таргет 49.9 руб., апсайд +59%.
#morning
@AK47pfl
💼 Enel обсуждает выпуск солнечных батарей в РФ. Это позволит участвовать в конкурсе на щедрые квоты для солнечных э/с. Энел и «Ренова» планируют совместную кооперацию по производству солнечных батарей в России.
Солнечные батареи - это основной элемент солнечных э/с. Их производство в РФ требование к тем, кто хочет участвовать в ДПМ ВИЭ 2.0, сообщает источник РДВ. «Ренова» уже имеет производство в России.
Источники считают, что российская дочка Enel - Энел Россия (ENRU) - планирует претендовать на солнечные квоты, помимо ветряных. В рамках программы планируется введение около 4.1 ГВт в ветряной генерации и около 2.4 ГВт солнечных мощностей за период с 2023 по 2035 гг.
Участие в ДПМ ВИЭ 2.0 может увеличить прибыль Энел Россия на 400%, считают аналитики источников РДВ.
👉 Справедливая цена акций Enel (ENRU) 1.45 руб, потенциал роста +77%
#политика #ENRU
@AK47pfl
Солнечные батареи - это основной элемент солнечных э/с. Их производство в РФ требование к тем, кто хочет участвовать в ДПМ ВИЭ 2.0, сообщает источник РДВ. «Ренова» уже имеет производство в России.
Источники считают, что российская дочка Enel - Энел Россия (ENRU) - планирует претендовать на солнечные квоты, помимо ветряных. В рамках программы планируется введение около 4.1 ГВт в ветряной генерации и около 2.4 ГВт солнечных мощностей за период с 2023 по 2035 гг.
Участие в ДПМ ВИЭ 2.0 может увеличить прибыль Энел Россия на 400%, считают аналитики источников РДВ.
👉 Справедливая цена акций Enel (ENRU) 1.45 руб, потенциал роста +77%
#политика #ENRU
@AK47pfl
🔥🔥🔥 Где ошибается Евтушенков? Владимир Петрович значительно недооценивает свой холдинг: АФК Система (AFKS) по мнению Евтушенкова стоит 42 рубля, по мнению аналитиков источников РДВ 63 рубля. Рынок оценивает Систему в 31.5 рубль.
👉 Справедливая стоимость акций AFKS 49.9 рублей, апсайд +58%.
#оценка #AFKS
@AK47pfl
👉 Справедливая стоимость акций AFKS 49.9 рублей, апсайд +58%.
#оценка #AFKS
@AK47pfl
🔥🔥🔥 Где ошибается Евтушенков? Владимир Петрович значительно недооценивает свой холдинг:
Подробности оценки АФК Системы (AFKS) источниками РДВ (стоимость получена как разница стоимости активов и пассивов):
На акцию Системы
36 руб. МТС - один из самых стабильных бизнесов в России, генерирующий 10%+ дивидендов
25 руб. Ozon - структурный рост e-commerce и защита от новых "карантинов"
12 руб. Сегежа и Степь - растущие активы и защита от инфляции сырья
8 руб. Биннофарм и Медси - структурный рост на фоне стареющего населения, зарабатывают на COVID
= 81 рубль (стоимость активов Системы)
- 18 руб. долги Системы и др. (Стоимость пассивов системы)
Итого: 63 руб. (стоимость АФК Системы)
#оценка #AFKS
@AK47pfl
Подробности оценки АФК Системы (AFKS) источниками РДВ (стоимость получена как разница стоимости активов и пассивов):
На акцию Системы
36 руб. МТС - один из самых стабильных бизнесов в России, генерирующий 10%+ дивидендов
25 руб. Ozon - структурный рост e-commerce и защита от новых "карантинов"
12 руб. Сегежа и Степь - растущие активы и защита от инфляции сырья
8 руб. Биннофарм и Медси - структурный рост на фоне стареющего населения, зарабатывают на COVID
= 81 рубль (стоимость активов Системы)
- 18 руб. долги Системы и др. (Стоимость пассивов системы)
Итого: 63 руб. (стоимость АФК Системы)
#оценка #AFKS
@AK47pfl
🔦 АФК Система (AFKS): справедливая стоимость 49.9 руб, апсайд +58%.
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/afks/moex
#оценка #AFKS
@AK47pfl
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/afks/moex
#оценка #AFKS
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Вакцина #Макро #AFKS
💉 Российская вакцина Спутник V используется почти в 70 странах, и все больше доказательств свидетельствует о том, что она безопасна и эффективна
Журнал Nature выпустил статью об эффективности и безопасности вакцины Спутник V
Анализ более чем 3 миллионов доз Спутник V, введенных в Бразилии, Сан-Марино и Аргентине сообщил об отсутствии смертей, связанных с вакцинацией, при этом наблюдались в основном легкие побочные эффекты.
Сербия, которая также широко использует Спутник V, до сих пор не сообщала о случаях нарушения свертываемости крови, о которых сообщалось при использовании других схожих вакцин (AstraZeneca и Johnson & Johnson). Также авторы журнала признают инновационность принципа «вакцинного коктейля», положенного в основу Спутник V
Иследования в странах, которые одобрили Спутник, в том числе в Аргентине, Венесуэле, России и Турции должны помочь составить более точную картину безопасности и эффективности вакцины, а также ускорить его одобрение в ВОЗ и EMA (европейское агентство по лекарственным средствам)
Получение разрешения на использования от ВОЗ и EMA увеличит популярность Спутника и даст Биннофарму - дочерней компании АФК Системы (AFKS), производящей Спутник V, новые рынки сбыта вакцины.
💉 Российская вакцина Спутник V используется почти в 70 странах, и все больше доказательств свидетельствует о том, что она безопасна и эффективна
Журнал Nature выпустил статью об эффективности и безопасности вакцины Спутник V
Анализ более чем 3 миллионов доз Спутник V, введенных в Бразилии, Сан-Марино и Аргентине сообщил об отсутствии смертей, связанных с вакцинацией, при этом наблюдались в основном легкие побочные эффекты.
Сербия, которая также широко использует Спутник V, до сих пор не сообщала о случаях нарушения свертываемости крови, о которых сообщалось при использовании других схожих вакцин (AstraZeneca и Johnson & Johnson). Также авторы журнала признают инновационность принципа «вакцинного коктейля», положенного в основу Спутник V
Иследования в странах, которые одобрили Спутник, в том числе в Аргентине, Венесуэле, России и Турции должны помочь составить более точную картину безопасности и эффективности вакцины, а также ускорить его одобрение в ВОЗ и EMA (европейское агентство по лекарственным средствам)
Получение разрешения на использования от ВОЗ и EMA увеличит популярность Спутника и даст Биннофарму - дочерней компании АФК Системы (AFKS), производящей Спутник V, новые рынки сбыта вакцины.
⚡️ В России растёт инфляция, цены на сырьё бьют все рекорды. Мы предупреждаем вас, что настало время искать тех, кто выигрывает от этой тенденции, ведь РДВ всегда впереди брокеров и банков.
🧪 Казаньоргсинтез (KZOS) — бенефициар роста цен на химическую продукцию. Казаньоргсинтез производит 40% всего российского полиэтилена и 100% отечественного поликарбоната. Общий объем годового производства – 1.7 миллиона тонн.
📊 Продукция компании окружает нас повсюду: пакеты в магазинах, пластиковые бутылки, пищевая пленка - все это изготавливается из полиэтилена. Цены на всю продукцию, которая нуждается в упаковке, растут вместе с инфляцией - значит растет и цена на полиэтилен. Другим продуктом компании является поликарбонат - он массово используется в строительстве. А сейчас, при высоком темпе роста числа новостроек в Москве, наблюдается высокий спрос на стройматериалы. Все это позволяет КЗОСу выигрывать от инфляционной повестки.
#KZOS
@AK47pfl
🧪 Казаньоргсинтез (KZOS) — бенефициар роста цен на химическую продукцию. Казаньоргсинтез производит 40% всего российского полиэтилена и 100% отечественного поликарбоната. Общий объем годового производства – 1.7 миллиона тонн.
📊 Продукция компании окружает нас повсюду: пакеты в магазинах, пластиковые бутылки, пищевая пленка - все это изготавливается из полиэтилена. Цены на всю продукцию, которая нуждается в упаковке, растут вместе с инфляцией - значит растет и цена на полиэтилен. Другим продуктом компании является поликарбонат - он массово используется в строительстве. А сейчас, при высоком темпе роста числа новостроек в Москве, наблюдается высокий спрос на стройматериалы. Все это позволяет КЗОСу выигрывать от инфляционной повестки.
#KZOS
@AK47pfl
🔥🔥🔥 Обыкновенные акции Казаньоргсинтез (KZOS) могут удвоиться в случае их весьма вероятного выкупа у миноритарных акционеров Сибуром.
Напомним, что ранее СИБУP и TАИФ объявили об oбъeдинeнии и создании одной из крупнейших компаний в мире в секторе нефтехимии. Новая компания "СИБУР + ТАИФ" займут 70%, а то и 100% рынка нефтегазохимии в РФ. Бенефициары этого объединения - акции ключевых предприятий ТАИФа, в которые входит Казаньоргсинтез.
👉 Справедливая стоимость акций КЗОС (KZOS) 200 рублей, апсайд +111%.
#биржевой_фактор #KZOS
@AK47pfl
Напомним, что ранее СИБУP и TАИФ объявили об oбъeдинeнии и создании одной из крупнейших компаний в мире в секторе нефтехимии. Новая компания "СИБУР + ТАИФ" займут 70%, а то и 100% рынка нефтегазохимии в РФ. Бенефициары этого объединения - акции ключевых предприятий ТАИФа, в которые входит Казаньоргсинтез.
👉 Справедливая стоимость акций КЗОС (KZOS) 200 рублей, апсайд +111%.
#биржевой_фактор #KZOS
@AK47pfl
🔥🔥🔥 Обыкновенные акции Казаньоргсинтез (KZOS) могут удвоиться в случае их весьма вероятного выкупа у миноритарных акционеров Сибуром.
❗️Позавчера ФАС заявил о том, что продлила на 2 месяца срок рассмотрения приобретения СИБУРом 100% голосующих акций АО «ТАИФ». Многие эксперты заявляли о том, что сделка будет проведена во второй половине 2021 года, поэтому новость о продлении рассмотрения для инвесторов положительна - еще есть возможность успеть поучаствовать в ралли акций КЗОСа.
🔥 100% ТАИФ будут куплены Сибуром. За этим, очень вероятно, последует консолидация всех активов в одно юрлицо, что по закону повлечет за собой выкуп миноритарных акционеров дочерних компаний ТАИФа. Исходя из стоимости сделки (ТАИФ оценён в $6.9 млрд), Сибур готов заплатить за дочерние активы в два раза больше, чем их текущая стоимость - текущая рыночная цена доли ТАИФа в дочерних активах составляет $3.3 млрд.
👉 Сибур может купить обыновенные акции КЗОС (KZOS) на 100% выше биржевых цен.
#биржевой_фактор #KZOS
@AK47pfl
❗️Позавчера ФАС заявил о том, что продлила на 2 месяца срок рассмотрения приобретения СИБУРом 100% голосующих акций АО «ТАИФ». Многие эксперты заявляли о том, что сделка будет проведена во второй половине 2021 года, поэтому новость о продлении рассмотрения для инвесторов положительна - еще есть возможность успеть поучаствовать в ралли акций КЗОСа.
🔥 100% ТАИФ будут куплены Сибуром. За этим, очень вероятно, последует консолидация всех активов в одно юрлицо, что по закону повлечет за собой выкуп миноритарных акционеров дочерних компаний ТАИФа. Исходя из стоимости сделки (ТАИФ оценён в $6.9 млрд), Сибур готов заплатить за дочерние активы в два раза больше, чем их текущая стоимость - текущая рыночная цена доли ТАИФа в дочерних активах составляет $3.3 млрд.
👉 Сибур может купить обыновенные акции КЗОС (KZOS) на 100% выше биржевых цен.
#биржевой_фактор #KZOS
@AK47pfl
🔦 КЗОС (KZOS): справедливая стоимость 200 руб., апсайд +111%.
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/kzos/moex
#оценка #KZOS
@AK47pfl
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/kzos/moex
#оценка #KZOS
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#KZOS
📊 Цены на продукцию, производимую Казаньоргсинтезом (KZOS), находятся на исторических максимумах.
На данном графике представлен индекс, который отражает ежемесячную динамику изменения цен стандартных (крупнотоннажных, базовых) полимеров в России и включает индексы цен на этилен различных сортов. Как видно на графике, цены на данную продукцию выросли ровно в 2 раза за год и продолжают поддерживаться на таком же уровне.
Казаньоргсинтез - основной бенефициар этого роста. Полимеры и сорты этилена занимают 70% от всей выручки компании
📊 Цены на продукцию, производимую Казаньоргсинтезом (KZOS), находятся на исторических максимумах.
На данном графике представлен индекс, который отражает ежемесячную динамику изменения цен стандартных (крупнотоннажных, базовых) полимеров в России и включает индексы цен на этилен различных сортов. Как видно на графике, цены на данную продукцию выросли ровно в 2 раза за год и продолжают поддерживаться на таком же уровне.
Казаньоргсинтез - основной бенефициар этого роста. Полимеры и сорты этилена занимают 70% от всей выручки компании
🔥🔥🔥 2021 год станет прорывным для Казаньоргсинтез (KZOS) - финансовые результаты компании будут рекордными
Выручка компании вырастет до 100 млрд рублей за 2021 — рост на 60% г/г. Такой резкий скачок результатов произойдет благодаря рекордно высоким ценам на продукцию компании. Руководство Татарстана ставит перед компанией задачу увеличить выручку до 125 млрд рублей к 2025.
Казаньоргсинтез уже представила новую инвестиционную программу для достижения плана:
• Наращивание мощностей производства полиэтилена до 877 тысяч в год к 2022 году. Благодаря этому, выручка вырастет ещё примерно на 14 млрд рублей.
• И до 1 млн тонн в год к 2025. Это почти на 40% больше чем сейчас.
#внутренний_анализ #KZOS
@AK47pfl
Выручка компании вырастет до 100 млрд рублей за 2021 — рост на 60% г/г. Такой резкий скачок результатов произойдет благодаря рекордно высоким ценам на продукцию компании. Руководство Татарстана ставит перед компанией задачу увеличить выручку до 125 млрд рублей к 2025.
Казаньоргсинтез уже представила новую инвестиционную программу для достижения плана:
• Наращивание мощностей производства полиэтилена до 877 тысяч в год к 2022 году. Благодаря этому, выручка вырастет ещё примерно на 14 млрд рублей.
• И до 1 млн тонн в год к 2025. Это почти на 40% больше чем сейчас.
#внутренний_анализ #KZOS
@AK47pfl
🔥🔥🔥 2021 год станет прорывным для Казаньоргсинтез (KZOS) - сможет направить на дивиденды рекордную прибыль.
Прибыль за 1 квартал составила 6.2 млрд рублей. Для сравнения, прибыль за весь 2020 год составила всего 8.6 млрд.
Такой рост был обеспечен высокими ценами на продукцию компании - они выросли в среднем на 50-60%. Источники РДВ прогнозируют, что высокие цены на продукцию продержатся на протяжении всего года. При таких ценах на продукцию чистая прибыль за год составит около 35 млрд рублей.
💰 Дивдоходность Казаньоргсинтез за 2021 год может составить 10.5% до 14.2% при разных сценариях выплат — от 10 до 13.5 рублей на акцию.
#структура_финансирования #KZOS
@AK47pfl
Прибыль за 1 квартал составила 6.2 млрд рублей. Для сравнения, прибыль за весь 2020 год составила всего 8.6 млрд.
Такой рост был обеспечен высокими ценами на продукцию компании - они выросли в среднем на 50-60%. Источники РДВ прогнозируют, что высокие цены на продукцию продержатся на протяжении всего года. При таких ценах на продукцию чистая прибыль за год составит около 35 млрд рублей.
💰 Дивдоходность Казаньоргсинтез за 2021 год может составить 10.5% до 14.2% при разных сценариях выплат — от 10 до 13.5 рублей на акцию.
#структура_финансирования #KZOS
@AK47pfl
📚 Сборник. Обыкновенные акции Казаньоргсинтез (KZOS) могут удвоиться уже в этом году.
1. Продукция компании окружает нас повсюду. Её цены на рекордно высоких уровнях.
2. СИБУР и ТАИФ, в состав которого входит КЗОС, объединяются.
3. СИБУР готов заплатить за Казаньоргсинтез в два раза больше, чем его текущая стоимость.
4. Высокие цены на продукцию приведут к росту выручки на 60% в этом году.
5. Рекордная прибыль Казаньоргсинтеза принесёт акционерам от 10.5% до 14.2% дивдоходности.
👉 Справедливая стоимость акций КЗОС (KZOS) 200 рублей, апсайд +102%.
#сборник #KZOS
@AK47pfl
1. Продукция компании окружает нас повсюду. Её цены на рекордно высоких уровнях.
2. СИБУР и ТАИФ, в состав которого входит КЗОС, объединяются.
3. СИБУР готов заплатить за Казаньоргсинтез в два раза больше, чем его текущая стоимость.
4. Высокие цены на продукцию приведут к росту выручки на 60% в этом году.
5. Рекордная прибыль Казаньоргсинтеза принесёт акционерам от 10.5% до 14.2% дивдоходности.
👉 Справедливая стоимость акций КЗОС (KZOS) 200 рублей, апсайд +102%.
#сборник #KZOS
@AK47pfl
🔦 Казаньоргсинтез (KZOS): справедливая стоимость 200 руб., апсайд +101%.
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/kzos/moex
#оценка #KZOS
@AK47pfl
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/kzos/moex
#оценка #KZOS
@AK47pfl