☀️ Утренний брифинг
09.12.2020
❗️ Главные темы:
• Интер РАО (IRAO) может остановить экспорт электроэнергии в Китай зимой из-за убытков. Компания жалуется на дорогую мощность ТЭС и ГЭС на Дальнем Востоке и просит изменить расчет цены для экспортера, зафиксировав рентабельность поставок за рубеж в 5% в каждый месяц года. На самом деле китайский контракт значительно выгоднее, но часть экспортной выручки идет на снижение внутренних тарифов на Дальнем Востоке. Китайский экспорт составляет около 11% экспортной выручки Интер РАО.
• ЦБ РФ предлагает правительству ускорить процесс выхода из капитала банков.
👁 За чем следить:
• США: еженедельные запасы сырой нефти (18:30 мск). Прогноз: -2.358 млн барр.
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
🔍 В фокусе:
👉 Алроса, таргет 110 руб., апсайд 18%.
👉 Ozon, таргет 2750 руб., даунсайд -21%.
#morning
@AK47pfl
09.12.2020
❗️ Главные темы:
• Интер РАО (IRAO) может остановить экспорт электроэнергии в Китай зимой из-за убытков. Компания жалуется на дорогую мощность ТЭС и ГЭС на Дальнем Востоке и просит изменить расчет цены для экспортера, зафиксировав рентабельность поставок за рубеж в 5% в каждый месяц года. На самом деле китайский контракт значительно выгоднее, но часть экспортной выручки идет на снижение внутренних тарифов на Дальнем Востоке. Китайский экспорт составляет около 11% экспортной выручки Интер РАО.
• ЦБ РФ предлагает правительству ускорить процесс выхода из капитала банков.
👁 За чем следить:
• США: еженедельные запасы сырой нефти (18:30 мск). Прогноз: -2.358 млн барр.
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
🔍 В фокусе:
👉 Алроса, таргет 110 руб., апсайд 18%.
👉 Ozon, таргет 2750 руб., даунсайд -21%.
#morning
@AK47pfl
Forwarded from НЕЗЫГАРЬ
5 самых важных событий недели на фондовом рынке.
Совместный проект Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.
1. Бурный рост фондовых рынков. После американских выборов все мировые фондовые рынки начали активно расти на новостях о скорой вакцинации мирового населения. Долларовый индекс российских акций РТС за ноябрь вырос на 20.2%, рост продолжается и в декабре. В России массовая вакцинация уже началась.
2. Акции металлургических компаний обновляют исторические максимумы. Кризиса в металлургии больше нет: спасибо росту цен на сталь и ослабление рубля в 2020 году. Это позволяет металлургам, в частности ММК, Северстали и НЛМК, выплачивать акционерам рекордные дивиденды.
3. Акции Полюса могут включить в крупнейший мировой фонд золотодобытчиков. 11 декабря может быть объявлено о включении акций Полюса в индекс золотодобывающих компаний GDX. Это крупнейший в мире индекс акций золотодобывающих компаний. Включение туда Полюса означает, что акции компании купят все пассивные фонды, инвестирующие в добычу золота.
4. Оценка Ozon выросла до $9 млрд. Такая оценка сделала Ozon одной из самых переоцененных акций в мировом e-commerce. Например, по показателю P/S (сколько годовых выручек стоит компания) Ozon стоит на 50% дороже, чем прибыльный лидер американского рынка Amazon. По заявлениям менеджмента, Ozon будет убыточным ещё минимум два года.
5. Состоялось заседание ОПЕК+. ОПЕК+ договорились поднять добычу с января на 500 тыс б/с вместо планируемых 1.9 млн б/с и далее каждый месяц принимать дополнительное решение о дальнейшем повышении добычи, пока оно не достигнет планируемых 1.9 млн б/с. Цены на нефть держатся вблизи $50 за баррель.
Совместный проект Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.
1. Бурный рост фондовых рынков. После американских выборов все мировые фондовые рынки начали активно расти на новостях о скорой вакцинации мирового населения. Долларовый индекс российских акций РТС за ноябрь вырос на 20.2%, рост продолжается и в декабре. В России массовая вакцинация уже началась.
2. Акции металлургических компаний обновляют исторические максимумы. Кризиса в металлургии больше нет: спасибо росту цен на сталь и ослабление рубля в 2020 году. Это позволяет металлургам, в частности ММК, Северстали и НЛМК, выплачивать акционерам рекордные дивиденды.
3. Акции Полюса могут включить в крупнейший мировой фонд золотодобытчиков. 11 декабря может быть объявлено о включении акций Полюса в индекс золотодобывающих компаний GDX. Это крупнейший в мире индекс акций золотодобывающих компаний. Включение туда Полюса означает, что акции компании купят все пассивные фонды, инвестирующие в добычу золота.
4. Оценка Ozon выросла до $9 млрд. Такая оценка сделала Ozon одной из самых переоцененных акций в мировом e-commerce. Например, по показателю P/S (сколько годовых выручек стоит компания) Ozon стоит на 50% дороже, чем прибыльный лидер американского рынка Amazon. По заявлениям менеджмента, Ozon будет убыточным ещё минимум два года.
5. Состоялось заседание ОПЕК+. ОПЕК+ договорились поднять добычу с января на 500 тыс б/с вместо планируемых 1.9 млн б/с и далее каждый месяц принимать дополнительное решение о дальнейшем повышении добычи, пока оно не достигнет планируемых 1.9 млн б/с. Цены на нефть держатся вблизи $50 за баррель.
🔥 X5 Retail Group (FIVE): рост акций на 15% к концу декабря заложен в плане мотивации менеджмента Компании.
В декабре заканчивается трехлетняя программа мотивации, которая предусматривает выплату бонусов менеджменту в случае, если X5 стоит дороже Магнита (MGNT) по мультипликатору EV/EBITDA. Чтобы догнать Магнит, акциям Х5 нужно вырасти минимум на 15%.
Триггеры, которые приведут к росту:
• Конференция X5 по цифровой трансформации.
• Успех текущих e-commerce проектов и Чижика.
• Дивиденды - ближайшая выплата 18 декабря - и дальнейшее улучшение дивполитики.
#сентимент #FIVE
@AK47pfl
В декабре заканчивается трехлетняя программа мотивации, которая предусматривает выплату бонусов менеджменту в случае, если X5 стоит дороже Магнита (MGNT) по мультипликатору EV/EBITDA. Чтобы догнать Магнит, акциям Х5 нужно вырасти минимум на 15%.
Триггеры, которые приведут к росту:
• Конференция X5 по цифровой трансформации.
• Успех текущих e-commerce проектов и Чижика.
• Дивиденды - ближайшая выплата 18 декабря - и дальнейшее улучшение дивполитики.
#сентимент #FIVE
@AK47pfl
🔬 Завтра: конференция Х5 Retail Group (FIVE) по цифровой трансформации.
Самые важные темы конференции:
• Доставка продуктов. По оценкам Х5, рынок e-grocery в России достигнет 2.4 трлн рублей к 2029 году. При сохранении доли рынка выручка Х5 в онлайне превысит 800 млрд рублей в год (текущая выручка компании около 2 трлн).
• Анализ покупательского поведения. У Х5 44.5 миллионов покупателей, активировавших карту лояльности. Больше активных клиентов среди потребительских компаний в России разве что у Сбера. Х5 создает корпоративный университет для data science, биг дата - одно из главных направлений, рассказал источник РДВ.
• Здоровое питание. Это большая рыночная возможность для Х5. За последние полгода каждый четвёртый россиянин стал уделять больше внимания своему рациону. За год продажи низкокалорийных десертов выросли в 3 раза год к году, а продажи растительных продуктов - в 2 раза.
👉 Ссылка для участия в мероприятии.
#анализ #FIVE
@AK47pfl
Самые важные темы конференции:
• Доставка продуктов. По оценкам Х5, рынок e-grocery в России достигнет 2.4 трлн рублей к 2029 году. При сохранении доли рынка выручка Х5 в онлайне превысит 800 млрд рублей в год (текущая выручка компании около 2 трлн).
• Анализ покупательского поведения. У Х5 44.5 миллионов покупателей, активировавших карту лояльности. Больше активных клиентов среди потребительских компаний в России разве что у Сбера. Х5 создает корпоративный университет для data science, биг дата - одно из главных направлений, рассказал источник РДВ.
• Здоровое питание. Это большая рыночная возможность для Х5. За последние полгода каждый четвёртый россиянин стал уделять больше внимания своему рациону. За год продажи низкокалорийных десертов выросли в 3 раза год к году, а продажи растительных продуктов - в 2 раза.
👉 Ссылка для участия в мероприятии.
#анализ #FIVE
@AK47pfl
🔬 Завтра: Х5 Retail Group (FIVE), подробности по текущим проектам.
• E-commerce проекты: источник РДВ считает, что Х5 могла удвоить продажи в онлайне по итогам 2 полугодия 2020 года. В 1 полугодии 2020 года Х5 были лидером по онлайн-продажам продуктов (на фото).
• Жесткий дискаунтер Чижик: новый формат Х5 на рынке дискаунтеров с потенциалом 600 млрд рублей к 2023 году. Первый магазин компания открыла в октябре, в 2021 году планируется открыть 45-50 магазинов Чижик.
👉 Справедливая стоимость FIVE 3647 руб., апсайд +30%.
#анализ #FIVE
@AK47pfl
• E-commerce проекты: источник РДВ считает, что Х5 могла удвоить продажи в онлайне по итогам 2 полугодия 2020 года. В 1 полугодии 2020 года Х5 были лидером по онлайн-продажам продуктов (на фото).
• Жесткий дискаунтер Чижик: новый формат Х5 на рынке дискаунтеров с потенциалом 600 млрд рублей к 2023 году. Первый магазин компания открыла в октябре, в 2021 году планируется открыть 45-50 магазинов Чижик.
👉 Справедливая стоимость FIVE 3647 руб., апсайд +30%.
#анализ #FIVE
@AK47pfl
🔬 16 декабря: последний день покупки акций X5 (FIVE) для получения дивидендов за 1 полугодие 2020. Общая дивдоходность Х5 за 2020-2022 годы составит 24%. Это высокая доходность для акций компании, бизнес которой растёт на 15% в год:
• Через неделю Х5 заплатит 73.64 рубля на акцию дивидендов, 2.63% дивидендной доходности за полгода.
• По итогам 2020 суммарно акционер получит дивдоходность около 7% к текущей цене.
• В 2021 и 2022 году акционер X5 получит почти 8% и 9% дивидендной доходности.
#анализ #FIVE
@AK47pfl
• Через неделю Х5 заплатит 73.64 рубля на акцию дивидендов, 2.63% дивидендной доходности за полгода.
• По итогам 2020 суммарно акционер получит дивдоходность около 7% к текущей цене.
• В 2021 и 2022 году акционер X5 получит почти 8% и 9% дивидендной доходности.
#анализ #FIVE
@AK47pfl
РДВ впереди брокеров и банков — 3 года назад был придуман этот лозунг.
Спасибо вам, мы с вами действительно держим марку и подтверждаем сформулированный лозунг делами. Кое-где, да, ошиблись, можем себе позволить 🙏
Последние кейсы:
• X5 Retail Group (FIVE): рост акций на 15% к концу декабря заложен в плане мотивации менеджмента Компании. Акция +1% с момента появления информации в РДВ.
• ММК (MAGN): замечены триггеры, которые могут привести к росту дивдоходности до 20%. Акция +3.2%.
• Ozon (OZON): капитализация превысила $9 млрд. Не лучше ли акционерам переложиться в Amazon, X5 или Yandex? Акция -5%.
• НЛМК (NLMK): возможен рост акций на 20%. Рекордные притоки в акцию начинаются в связи с увеличением веса в MSCI. Акция +3.4%.
• Алроса (ALRS): рынок алмазов восстанавливается в разы быстрее ожиданий. Компания станет рекордсменом по выплате дивидендов. Акция +2.8%.
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru
Спасибо вам, мы с вами действительно держим марку и подтверждаем сформулированный лозунг делами. Кое-где, да, ошиблись, можем себе позволить 🙏
Последние кейсы:
• X5 Retail Group (FIVE): рост акций на 15% к концу декабря заложен в плане мотивации менеджмента Компании. Акция +1% с момента появления информации в РДВ.
• ММК (MAGN): замечены триггеры, которые могут привести к росту дивдоходности до 20%. Акция +3.2%.
• Ozon (OZON): капитализация превысила $9 млрд. Не лучше ли акционерам переложиться в Amazon, X5 или Yandex? Акция -5%.
• НЛМК (NLMK): возможен рост акций на 20%. Рекордные притоки в акцию начинаются в связи с увеличением веса в MSCI. Акция +3.4%.
• Алроса (ALRS): рынок алмазов восстанавливается в разы быстрее ожиданий. Компания станет рекордсменом по выплате дивидендов. Акция +2.8%.
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru
⚖️ Индикатор СиЖ Россия. 10.12.2020.
Текущее настроение: Жадность.
Индикатор страха и жадности показывает настроение инвесторов. В периоды большого страха рынки могут необоснованно сильно упасть. А в периоды большой жадности, активы часто растут выше справедливой цены.
Индикатор СиЖ помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning
@AK47pfl
Текущее настроение: Жадность.
Индикатор страха и жадности показывает настроение инвесторов. В периоды большого страха рынки могут необоснованно сильно упасть. А в периоды большой жадности, активы часто растут выше справедливой цены.
Индикатор СиЖ помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
$=73,67р. RTS +0,57% BRENT +0,39%
📌 LIVE Карта рынка
08:30 мск / 10.12.2020
📌 LIVE Карта рынка
08:30 мск / 10.12.2020
🦠 Коронавирус: главное за сутки
10.12.2020
Статистика заболеваемости:
• В мире: +643 472 заболевших, 12 260 смертей.
• В России: +26 190 заболевших, 559 смерти.
• Минздрав Турции допустил возможность закупки российской COVID-вакцины.
• На Украине с 8 по 24 января введут локдаун.
• Регулятор Канады одобрил вакцину Pfizer.
• Регулятор Великобритании не советует использовать вакцину Pfizer людям со значительной историей аллергических реакций.
• Калифорния сообщила о рекордном числе заразившихся коронавирусом.
#morning
@AK47pfl
10.12.2020
Статистика заболеваемости:
• В мире: +643 472 заболевших, 12 260 смертей.
• В России: +26 190 заболевших, 559 смерти.
• Минздрав Турции допустил возможность закупки российской COVID-вакцины.
• На Украине с 8 по 24 января введут локдаун.
• Регулятор Канады одобрил вакцину Pfizer.
• Регулятор Великобритании не советует использовать вакцину Pfizer людям со значительной историей аллергических реакций.
• Калифорния сообщила о рекордном числе заразившихся коронавирусом.
#morning
@AK47pfl
☀️ Утренний брифинг
10.12.2020
❗️ Главные темы:
• 17 штатов и Трамп присоединились к поддержке судебного процесса Техаса против штатов по результатам выборов. Генпрокурор Техаса намерен через Верховный суд выбросить часть голосов в штатах, которые привели к поражению Трампа (Джорджия, Мичиган, Пенсильвании и Висконсин). Несмотря на то, что победа Трампа маловероятна, теоретический шанс на это по-прежнему остаётся.
• Федеральная торговая комиссия США (FTC) подала иск против Facebook. Регулятор обвинил компанию в антиконкурентном поведении и сохранении монополии на соцсети во всём мире. FTC пришла к выводу, что Facebook планомерно скупала перспективных конкурентов, включая Instagram в 2012 году и WhatsApp в 2014 году, а также навязывала разработчикам антиконкурентные условия. Регулятор потребовал через суд изъять Instagram и WhatsApp из числа активов компании.
• ЦБ РФ по итогам проверок ввел ряд ограничений на некоторые операции Киви банка (Qiwi Bank). Ограничения коснулись большинства видов платежей в пользу иностранных торговых компаний и денежных переводов на предоплаченные карты корпоративных клиентов.
👁 За чем следить:
• Алроса (ALRS): продажи в ноябре.
• Великобритания: ВВП в ноябре (10:00 мск). Пред.: 1.1% м/м.
• ЕС: решение по процентной ставке. Пред.: 0% (15:45 мск).
• ЕС: пресс-конференция ЕЦБ (16:30 мск).
• США: заявки на пособие по безработице на прошлой неделе (16:30 мск). Прогноз: 0.725 млн.
• США: ИПЦ в ноябре (16:30 мск). Прогноз: 0.1% м/м.
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
🔍 В фокусе:
👉 Алроса, таргет 110 руб., апсайд 20%.
👉X5 Retail Group, таргет 3647 руб., апсайд 29%.
#morning
@AK47pfl
10.12.2020
❗️ Главные темы:
• 17 штатов и Трамп присоединились к поддержке судебного процесса Техаса против штатов по результатам выборов. Генпрокурор Техаса намерен через Верховный суд выбросить часть голосов в штатах, которые привели к поражению Трампа (Джорджия, Мичиган, Пенсильвании и Висконсин). Несмотря на то, что победа Трампа маловероятна, теоретический шанс на это по-прежнему остаётся.
• Федеральная торговая комиссия США (FTC) подала иск против Facebook. Регулятор обвинил компанию в антиконкурентном поведении и сохранении монополии на соцсети во всём мире. FTC пришла к выводу, что Facebook планомерно скупала перспективных конкурентов, включая Instagram в 2012 году и WhatsApp в 2014 году, а также навязывала разработчикам антиконкурентные условия. Регулятор потребовал через суд изъять Instagram и WhatsApp из числа активов компании.
• ЦБ РФ по итогам проверок ввел ряд ограничений на некоторые операции Киви банка (Qiwi Bank). Ограничения коснулись большинства видов платежей в пользу иностранных торговых компаний и денежных переводов на предоплаченные карты корпоративных клиентов.
👁 За чем следить:
• Алроса (ALRS): продажи в ноябре.
• Великобритания: ВВП в ноябре (10:00 мск). Пред.: 1.1% м/м.
• ЕС: решение по процентной ставке. Пред.: 0% (15:45 мск).
• ЕС: пресс-конференция ЕЦБ (16:30 мск).
• США: заявки на пособие по безработице на прошлой неделе (16:30 мск). Прогноз: 0.725 млн.
• США: ИПЦ в ноябре (16:30 мск). Прогноз: 0.1% м/м.
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
🔍 В фокусе:
👉 Алроса, таргет 110 руб., апсайд 20%.
👉X5 Retail Group, таргет 3647 руб., апсайд 29%.
#morning
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
🔥 РДВ — всегда впереди брокеров и банков.
Сегодня Алроса отчиталась о рекордных продажах за ноябрь:
👉 https://t.iss.one/cbrstocks/14905
Мы с вами знали об этом ещё 30 ноября.
@AK47pfl
Сегодня Алроса отчиталась о рекордных продажах за ноябрь:
👉 https://t.iss.one/cbrstocks/14905
Мы с вами знали об этом ещё 30 ноября.
@AK47pfl
🚫#опрос
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.
🔥 Алроса (ALRS) показала лучший ноябрь в истории: продажи выросли на 26% к октябрю и на 36% г/г. С момента появление определенности на рынке после локдауна спрос продолжает оставаться на высоком уровне.
Продажи Алросы могут продолжить свой рост в декабре 2020 года и начале следующего года в связи традиционным повышенным спросом к Рождеству и Новому году (в том числе Китайскому).
👉 Справедливая стоимость акций Алросы 110 рублей, апсайд +19%.
#ALRS
@AK47pfl
Продажи Алросы могут продолжить свой рост в декабре 2020 года и начале следующего года в связи традиционным повышенным спросом к Рождеству и Новому году (в том числе Китайскому).
👉 Справедливая стоимость акций Алросы 110 рублей, апсайд +19%.
#ALRS
@AK47pfl
🔥 Газпром (GAZP) - лакомый актив, который стоил около $360 млрд в 2008, сейчас отдают со скидкой более 80%. Сейчас для Газпрома все складывается супер:
• Цена на газ вернулись на доковидные уровни
• Спрос на газ будет расти благодаря отказу от угля
• Смена Президента США - лучший момент, чтобы достроить Северный Поток - 2
#GAZP
@AK47pfl
• Цена на газ вернулись на доковидные уровни
• Спрос на газ будет расти благодаря отказу от угля
• Смена Президента США - лучший момент, чтобы достроить Северный Поток - 2
#GAZP
@AK47pfl
🔬 Газпром (GAZP) - лакомый актив: цены на газ уже выше доковидных значений. Цены на газ в Европе с начала года выросли более чем на 50%. Рост цены на спотовом рынке несет за собой и пересмотр цен Газпрома, что увеличивает его выручку.
Акции Газрома имеют апсайд до динамики цен на газ в Европе в 122%. Подобное отставание не может долго сохраняться. Особенно перед отопительным сезоном в Европе.
#Анализ #GAZP
@AK47pfl
Акции Газрома имеют апсайд до динамики цен на газ в Европе в 122%. Подобное отставание не может долго сохраняться. Особенно перед отопительным сезоном в Европе.
#Анализ #GAZP
@AK47pfl
Если бы вы имели 73 млрд долларов с условием выбора только из двух активов:
Anonymous Poll
69%
Купил/а Газпром целиком и ещё бы осталось 11 млрд долларов
31%
Потратил/а бы все на Снапчат
🔬 Газпром (GAZP) - лакомый актив: отказ Европы от угля разгонит спрос на газ. Германия приняла политику полного отказа от угольных станций к 2038 году. В январе 2021 будет закрыто 11 из 84 угольных станций в Германии.
Газпром - стратегический партнер Европы в плане по отказу от угля. Германия - главный лоббист завершения Северного потока - 2 и главный потребитель газа Газпрома. Полная замена угля на газ - это около 50 млрд куб. м, для сравнения Газпром поставил в Германию 57 млрд куб. м в 2019.
#анализ #GAZP
@AK47pfl
Газпром - стратегический партнер Европы в плане по отказу от угля. Германия - главный лоббист завершения Северного потока - 2 и главный потребитель газа Газпрома. Полная замена угля на газ - это около 50 млрд куб. м, для сравнения Газпром поставил в Германию 57 млрд куб. м в 2019.
#анализ #GAZP
@AK47pfl