❗️ Депозитарные расписки Российских эмитентов в Лондоне — новый сервис на neo.putinomics.ru.
• Котировки в режиме реального времени. Следите за котировками всех депозитарных расписок в Лондоне в одном окне в режиме онлайн.
• Расхождение между Лондоном и Москвой. Находите расхождения между стоимостью акций на Московской бирже и на Лондонской бирже.
То что раньше было доступно только крупным инвесторам, теперь доступно каждому.
👉 Все котировки в одном окне
👉 Нажмите на эмитента, чтобы посмотреть депозитарную расписку: Тинькофф, Татнефть, X5 Retail Group, Эталон, Globaltrans, Лукойл, Лента, MAIL.RU, Магнит, ММК, Норникель, Новатэк.
• Котировки в режиме реального времени. Следите за котировками всех депозитарных расписок в Лондоне в одном окне в режиме онлайн.
• Расхождение между Лондоном и Москвой. Находите расхождения между стоимостью акций на Московской бирже и на Лондонской бирже.
То что раньше было доступно только крупным инвесторам, теперь доступно каждому.
👉 Все котировки в одном окне
👉 Нажмите на эмитента, чтобы посмотреть депозитарную расписку: Тинькофф, Татнефть, X5 Retail Group, Эталон, Globaltrans, Лукойл, Лента, MAIL.RU, Магнит, ММК, Норникель, Новатэк.
🇺🇸 Что значит победа Джо Байдена для экономики и мира. Президентство демократа Джо Байдена вкупе с республиканским Сенатом не помешает росту рынков, кроме сектора добычи угля и нефти.
Сенат будет блокировать откровенно социалистические предложения демократов. Например, такие меры как повышение корпоративных налогов и налогов на богатых, ужесточение антимонопольного законодательства не поддерживаются республиканцами. Это хорошо для рынка акций в целом и особенно для бумаг технологических и фармацевтических компаний, которые в лидерах роста последние 2 дня.
Пакет стимулирования экономики будет принят. Однако его принятие может затянуться до момента вступления Байдена на президентский пост в конце января 2021 года. Это позитивное событие для рынка уже в значительной степени заложено в цены.
США может перейти к "новой монетарной политике". Для реализации так называемой MMT – более мягкой монетарной политики – демократы могут поменять Пауэлла, у которого полномочия истекают через 2 года. Низкие ставки сохранятся надолго, что хорошо для всех компаний роста, у которых основная часть оценки - будущие денежные потоки, а не текущие.
Демократы усилят продвижение «зеленой» повестки в мире. Трамп был ее самым влиятельным оппозиционером - при нем США вышли из Парижского соглашения о климате. Байден и вице-президент Харрис - ее самые активные апологеты. Продолжится падение добычи сланцевой нефти, демократы даже обсуждают запрет fracking. Это плохо для нефти и угля - самых вредных с точки зрения выбросов видов топлива. Выигрывают все зеленые компании.
#макро
@AK47pfl
Сенат будет блокировать откровенно социалистические предложения демократов. Например, такие меры как повышение корпоративных налогов и налогов на богатых, ужесточение антимонопольного законодательства не поддерживаются республиканцами. Это хорошо для рынка акций в целом и особенно для бумаг технологических и фармацевтических компаний, которые в лидерах роста последние 2 дня.
Пакет стимулирования экономики будет принят. Однако его принятие может затянуться до момента вступления Байдена на президентский пост в конце января 2021 года. Это позитивное событие для рынка уже в значительной степени заложено в цены.
США может перейти к "новой монетарной политике". Для реализации так называемой MMT – более мягкой монетарной политики – демократы могут поменять Пауэлла, у которого полномочия истекают через 2 года. Низкие ставки сохранятся надолго, что хорошо для всех компаний роста, у которых основная часть оценки - будущие денежные потоки, а не текущие.
Демократы усилят продвижение «зеленой» повестки в мире. Трамп был ее самым влиятельным оппозиционером - при нем США вышли из Парижского соглашения о климате. Байден и вице-президент Харрис - ее самые активные апологеты. Продолжится падение добычи сланцевой нефти, демократы даже обсуждают запрет fracking. Это плохо для нефти и угля - самых вредных с точки зрения выбросов видов топлива. Выигрывают все зеленые компании.
#макро
@AK47pfl
🇺🇸 Чего ждать от США во внешней политике? С приходом к власти президента-демократа зарубежная политика США сильно переменится:
Смягчение отношений с Ираном. Иранская нефть может вернуться на мировой рынок - около 2 млн барр./сутки или 2% мировой добычи до коронавируса. Высокие цены на нефть Байдену не нужны в контексте сокращения добычи в США. Ситуация ударит по ценам на нефть и нефтяным компаниям и их акциям.
Сворачивание торговой войны с Китаем. Байден выступает за более мягкие отношения с Китаем и уменьшение давления. Это в целом хорошо для рынка акций и технологических компаний.
Введение жестких санкций против России. Байден считает РФ – главным врагом США и готов пойти на крайние меры, речь может пойти о санкциях против российского гос. долга. В такой ситуации рубль и российский рынок будут под давлением.
#макро
@AK47pfl
Смягчение отношений с Ираном. Иранская нефть может вернуться на мировой рынок - около 2 млн барр./сутки или 2% мировой добычи до коронавируса. Высокие цены на нефть Байдену не нужны в контексте сокращения добычи в США. Ситуация ударит по ценам на нефть и нефтяным компаниям и их акциям.
Сворачивание торговой войны с Китаем. Байден выступает за более мягкие отношения с Китаем и уменьшение давления. Это в целом хорошо для рынка акций и технологических компаний.
Введение жестких санкций против России. Байден считает РФ – главным врагом США и готов пойти на крайние меры, речь может пойти о санкциях против российского гос. долга. В такой ситуации рубль и российский рынок будут под давлением.
#макро
@AK47pfl
🇺🇸 Камала Харрис - потенциальный президент США – социалистка. Если действующий президент США не может довести срок президентства до конца, его сменяет вице-президент. Джо Байдену 20 ноября исполнится 78 лет, средний возраст американца составляет 78.5 лет. При негативном сценарии развития событий на посту его сменит Камала Харрис с более социалисткими взглядами:
• Против военных расходов. В конечном счете это означает сокращение геополитической премии в ценах нефти, которая уже сильно сократилась. Это еще сильнее ударит по нефтяным компаниям. Демократам нужна низкая цена на нефть.
• Радикально за зеленую повестку и против сланцевой нефти. Харрис выступает против добычи сланцевой нефти путем гидроразрыва пласта вплоть до полного прекращения деятельности сланцевиков и судебных исков против компаний. Обрисовала климатический план стоимостью $10 трлн в сторону климатической нейтральности (нулевые выбросы) к 2045 году.
• За "новую монетарную политику". Основной акцент делается на фискальной политике, через которую обеспечивается полная занятость, устраняется неравенство и регулируется инфляция. Сторонница нулевой процентной ставки. Не видит инфляционных рисков в том, чтобы профинансировать напечатанными деньгами «зелёную» трансформацию.
#макро
@AK47pfl
• Против военных расходов. В конечном счете это означает сокращение геополитической премии в ценах нефти, которая уже сильно сократилась. Это еще сильнее ударит по нефтяным компаниям. Демократам нужна низкая цена на нефть.
• Радикально за зеленую повестку и против сланцевой нефти. Харрис выступает против добычи сланцевой нефти путем гидроразрыва пласта вплоть до полного прекращения деятельности сланцевиков и судебных исков против компаний. Обрисовала климатический план стоимостью $10 трлн в сторону климатической нейтральности (нулевые выбросы) к 2045 году.
• За "новую монетарную политику". Основной акцент делается на фискальной политике, через которую обеспечивается полная занятость, устраняется неравенство и регулируется инфляция. Сторонница нулевой процентной ставки. Не видит инфляционных рисков в том, чтобы профинансировать напечатанными деньгами «зелёную» трансформацию.
#макро
@AK47pfl
⚖️ Индикатор СиЖ Россия. 06.11.2020.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор страха и жадности показывает настроение инвесторов. В периоды большого страха рынки могут необоснованно сильно упасть. А в периоды большой жадности, активы часто растут выше справедливой цены.
Индикатор СиЖ помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор страха и жадности показывает настроение инвесторов. В периоды большого страха рынки могут необоснованно сильно упасть. А в периоды большой жадности, активы часто растут выше справедливой цены.
Индикатор СиЖ помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
$=77,44р. RTS +5,65% BRENT -2,57%
📌 LIVE Карта рынка
08:35 мск / 06.11.2020
📌 LIVE Карта рынка
08:35 мск / 06.11.2020
🦠 Коронавирус: главное за сутки
6.11.2020
Статистика заболеваемости:
• В мире: +608 443 заболевших, 8 769 смертей.
• В России: +19 404 заболевших, 292 смертей.
• Около 30-40% тестов на коронавирус могут оказаться ложноотрицательными — Минздрав РФ.
• Собянин: Ситуация с коронавирусом в Москве снова обостряется. Однако ввода жестких ограничительных мер не планируется.
• В Москве продлили удаленное обучение для школьников 6-11 классов.
• В Дании из-за коронавируса уничтожают все поголовье норок: у животных выявили мутацию коронавируса, способную передаваться человеку. Мутация снижает способность человека к образованию антител, что может стать проблемой при использовании вакцины.
• В Греции с 7 ноября вводят повторный локдаун на 3 недели до 30 ноября.
• В марте, к очередному сезону гриппа, ожидается третья волна коронавируса —Проценко.
#morning
@AK47pfl
6.11.2020
Статистика заболеваемости:
• В мире: +608 443 заболевших, 8 769 смертей.
• В России: +19 404 заболевших, 292 смертей.
• Около 30-40% тестов на коронавирус могут оказаться ложноотрицательными — Минздрав РФ.
• Собянин: Ситуация с коронавирусом в Москве снова обостряется. Однако ввода жестких ограничительных мер не планируется.
• В Москве продлили удаленное обучение для школьников 6-11 классов.
• В Дании из-за коронавируса уничтожают все поголовье норок: у животных выявили мутацию коронавируса, способную передаваться человеку. Мутация снижает способность человека к образованию антител, что может стать проблемой при использовании вакцины.
• В Греции с 7 ноября вводят повторный локдаун на 3 недели до 30 ноября.
• В марте, к очередному сезону гриппа, ожидается третья волна коронавируса —Проценко.
#morning
@AK47pfl
🇺🇸 Выборы в США: главное за сутки
06.11.2020
• Итоги выборов США все ещё официально не определены. Трампу удаётся сохранить лидерство в Пенсильвании, в Неваде он проигрывает Байдену.
• Штат Невада, вероятно, даст демократам те самые 6 пунктов, достаточные для победы Байдена.
#morning
@AK47pfl
06.11.2020
• Итоги выборов США все ещё официально не определены. Трампу удаётся сохранить лидерство в Пенсильвании, в Неваде он проигрывает Байдену.
• Штат Невада, вероятно, даст демократам те самые 6 пунктов, достаточные для победы Байдена.
#morning
@AK47pfl
☀️ Утренний брифинг
06.11.2020.
❗️ Главные темы:
• С 11 января 2021 года Лукойл (LKOH) переходит на 35 часовую рабочую неделю для работников корпоративного центра и аппаратов управления дочерних обществ.
• Сегодня состоится судебное заседание Вестминстерского магистратского суда по экстрадиции Олега Тинькова в США.
👁 За чем следить:
• TCS Group (TCSG): суд по экстрадиции Олега Тинькова.
• Россия: ИПЦ в октябре (20:00мск). Прогноз: 4.0% г/г.
• США: уровень безработицы в октябре (16:30мск). Прогноз: 7.6%.
• США: Non-farm Payrolls в октябре (16:30мск). Прогноз: 0.6 млн.
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.
🔍 В фокусе:
👉 Россети, таргет 6, апсайд 292%.
👉 Mail, таргет 3690, апсайд 68%.
#morning
@AK47pfl
06.11.2020.
❗️ Главные темы:
• С 11 января 2021 года Лукойл (LKOH) переходит на 35 часовую рабочую неделю для работников корпоративного центра и аппаратов управления дочерних обществ.
• Сегодня состоится судебное заседание Вестминстерского магистратского суда по экстрадиции Олега Тинькова в США.
👁 За чем следить:
• TCS Group (TCSG): суд по экстрадиции Олега Тинькова.
• Россия: ИПЦ в октябре (20:00мск). Прогноз: 4.0% г/г.
• США: уровень безработицы в октябре (16:30мск). Прогноз: 7.6%.
• США: Non-farm Payrolls в октябре (16:30мск). Прогноз: 0.6 млн.
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.
🔍 В фокусе:
👉 Россети, таргет 6, апсайд 292%.
👉 Mail, таргет 3690, апсайд 68%.
#morning
@AK47pfl
⚡️ МОЛНИЯ. В РОССИИ ЗА СУТКИ ЗАРЕГИСТРИРОВАНО БОЛЕЕ 20 ТЫС. СЛУЧАЕВ ЗАБОЛЕВАНИЯ КОРОНАВИРУСОМ.
Сегодня в России зарегистрирован новый антирекорд за всю пандемию - 20582 новых зарегистрированных случаев заболевания коронавирусом, в Москве зарегистрировано 6253 новых случаев, это второй худший день за всю пандемию.
👉 https://t.iss.one/cbrstocks/13702
#молния
@AK47pfl
Сегодня в России зарегистрирован новый антирекорд за всю пандемию - 20582 новых зарегистрированных случаев заболевания коронавирусом, в Москве зарегистрировано 6253 новых случаев, это второй худший день за всю пандемию.
👉 https://t.iss.one/cbrstocks/13702
#молния
@AK47pfl
Telegram
Сигналы РЦБ
#Макро #Вирус
📊 Динамика новых зарегистрированных случаев Covid-19 c начала пандемии в РФ
📊 Динамика новых зарегистрированных случаев Covid-19 c начала пандемии в РФ
🗣 Сегодня в Лондоне пройдет суд об экстрадиции Олега Тинькова в США, где он обвиняется в уклонении от уплаты налогов. По подсчетам Министерства Юстиции Тиньков скрыл имущество почти на $1 млрд и указал ложный доход за 2013 год. За каждое нарушение ему грозит максимум по 3 года тюремного заключения, возмещение ущерба, штрафы.
Ранее РДВ писал о 3 ошибках Олега Тинькова, которые ухудшат его положение перед судом:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/6295
👉 Справедливая цена акций ТКС (TCSG) 1190 руб., даунсайд 43%
#сентимент #TCSG
@AK47pfl
Ранее РДВ писал о 3 ошибках Олега Тинькова, которые ухудшат его положение перед судом:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/6295
👉 Справедливая цена акций ТКС (TCSG) 1190 руб., даунсайд 43%
#сентимент #TCSG
@AK47pfl
📚 СБОРНИК. ПИРАМИДА ФАНТИКОВ ТКС.
В акциях ТКС сейчас большой навес предложения и угроза тюремного заключения основателя банка.
1. ТКС Банк - один из многих банков, работающих на высоко конкурентном рынке.
2. Почему именно в акциях ТКС банка реализуется схема пирамиды.
3. В акциях ТКС остается огромный навес предложения после срыва сделки с Яндексом.
4. Акции ТКС открыто идут против мирового тренда на снижение.
5. Тинькофф банк - это проблемный кредитный портфель.
6. ТКС банк ошибочно считается "финтех" компанией.
7. Директор по рискам продал акции ТКС банка еще летом на $8.8 млн.
8. Олег Тиньков уже 1.5 года пытается продать банк.
9. Олег Тиньков и экстрадиция.
👉 Справедливая цена акций ТКС (TCSG) 1190 руб., даунсайд 43%
#сборник #TCSG
@AK47pfl
В акциях ТКС сейчас большой навес предложения и угроза тюремного заключения основателя банка.
1. ТКС Банк - один из многих банков, работающих на высоко конкурентном рынке.
2. Почему именно в акциях ТКС банка реализуется схема пирамиды.
3. В акциях ТКС остается огромный навес предложения после срыва сделки с Яндексом.
4. Акции ТКС открыто идут против мирового тренда на снижение.
5. Тинькофф банк - это проблемный кредитный портфель.
6. ТКС банк ошибочно считается "финтех" компанией.
7. Директор по рискам продал акции ТКС банка еще летом на $8.8 млн.
8. Олег Тиньков уже 1.5 года пытается продать банк.
9. Олег Тиньков и экстрадиция.
👉 Справедливая цена акций ТКС (TCSG) 1190 руб., даунсайд 43%
#сборник #TCSG
@AK47pfl
🇺🇸 Наиболее значимые движения в секторах США на фоне выборов. Реакция секторов экономики на вероятностную победу Байдена и республиканского большинства в Сенате:
• Самый яркий рост - технологический сектор и коммуникации. Сильный перфоманс связан с тем, что республиканский сенат не позволит Байдену поднять корпоративные налоги, чего так опасались инвесторы до выборов.
• Подъем сектора здравоохранения. Скачок в день выборов также вызван снятием опасений о проведении реформ демократов в здравоохранении, которые могут иметь чрезмерно социалистический характер.
• Снижение - нетфегазовый сектор и ютилитис. Нефтегазовый сектор не смог поддержать общее ралли из-за слабых цен на нефть и взглядов Байдена на нефть. Байден является сторонником «зеленой» энергетики, которая может в будущем вытеснить нефть и газ. Ютилитис являются традиционно защитным сектором и всегда выглядят хуже на фоне ралли.
В целом для рынков конфигурация Байден+республиканский сенат противоречива. С одной стороны, смешанное правительство защищает инвесторов от одиозных инициатив от одной из партий, а с другой - усложняет принятие необходимых для экономики мер, как новые стимулы.
#макро
@AK47pfl
• Самый яркий рост - технологический сектор и коммуникации. Сильный перфоманс связан с тем, что республиканский сенат не позволит Байдену поднять корпоративные налоги, чего так опасались инвесторы до выборов.
• Подъем сектора здравоохранения. Скачок в день выборов также вызван снятием опасений о проведении реформ демократов в здравоохранении, которые могут иметь чрезмерно социалистический характер.
• Снижение - нетфегазовый сектор и ютилитис. Нефтегазовый сектор не смог поддержать общее ралли из-за слабых цен на нефть и взглядов Байдена на нефть. Байден является сторонником «зеленой» энергетики, которая может в будущем вытеснить нефть и газ. Ютилитис являются традиционно защитным сектором и всегда выглядят хуже на фоне ралли.
В целом для рынков конфигурация Байден+республиканский сенат противоречива. С одной стороны, смешанное правительство защищает инвесторов от одиозных инициатив от одной из партий, а с другой - усложняет принятие необходимых для экономики мер, как новые стимулы.
#макро
@AK47pfl
🇷🇺 Победа Джо Байдена: расстановка сил на российском рынке акций. Победа Байдена поменяет политику США, что скажется на мировом развитии в целом и России в частности. Какие истории становятся интересными на российском рынке, а какие наоборот следует избегать.
Компании, которые выиграют:
• Технологичные компании – Mail (MAIL), Яндекс (YNDX). Цена акций компания будет расти вслед за американскими аналогами. Mail локально интереснее, так как ему предстоит включение в индекс MSCI, которое объявят 10 ноября.
• Норникель (GMKN) - единственная в России компания, выигрывающая от зеленой повестки. Никель и медь - необходимые элементы для реализации зеленых инициатив.
Нейтральный сектор, который может вырасти:
• Газовики: Газпром (GAZP) и Новатэк (NVTK). Пока в зеленой энергетике нет технологии накопления энергии и миру необходим гарантирующий и балансирующий источник электричества. Из всех углеводородов - газ - самый чистый. В целом газ потенциально может выиграть на горизонте более 10 лет.
Сектора, которые будут под давлением:
• Финансовый сектор, особенно государственные банки – Сбербанк (SBER) и ВТБ (VTBR). Финансовый сектор итак слаб из-за коронавируса, так еще и сильнее всех пострадает от возможных санкций.
• Нефтяной сектор. Нефтяные компании в чистом проигрыше от зеленой повестки и налаживания отношений с Ираном. Также Байден более мягок в отношении карантина, в отличие от Трампа. Если к моменту его вступления в должность президента эпидемия не утихнет, нефть может получить еще один удар по спросу из-за нового локдауна в США.
#макро
@AK47pfl
Компании, которые выиграют:
• Технологичные компании – Mail (MAIL), Яндекс (YNDX). Цена акций компания будет расти вслед за американскими аналогами. Mail локально интереснее, так как ему предстоит включение в индекс MSCI, которое объявят 10 ноября.
• Норникель (GMKN) - единственная в России компания, выигрывающая от зеленой повестки. Никель и медь - необходимые элементы для реализации зеленых инициатив.
Нейтральный сектор, который может вырасти:
• Газовики: Газпром (GAZP) и Новатэк (NVTK). Пока в зеленой энергетике нет технологии накопления энергии и миру необходим гарантирующий и балансирующий источник электричества. Из всех углеводородов - газ - самый чистый. В целом газ потенциально может выиграть на горизонте более 10 лет.
Сектора, которые будут под давлением:
• Финансовый сектор, особенно государственные банки – Сбербанк (SBER) и ВТБ (VTBR). Финансовый сектор итак слаб из-за коронавируса, так еще и сильнее всех пострадает от возможных санкций.
• Нефтяной сектор. Нефтяные компании в чистом проигрыше от зеленой повестки и налаживания отношений с Ираном. Также Байден более мягок в отношении карантина, в отличие от Трампа. Если к моменту его вступления в должность президента эпидемия не утихнет, нефть может получить еще один удар по спросу из-за нового локдауна в США.
#макро
@AK47pfl
🇺🇸 Синяя волна еще может захлестнуть рынки: все, чего так боялись инвесторы, еще может реализоваться. Результаты выборов в Сенат станут известны только 5 января 2021 года. Исходя из текущего расклада республиканцы займут 50 мест в Сенате против 48 у демократов. Судьба двух оставшихся мест будет определена во втором раунде голосования.
Места в Сенате могут распределиться поровну между республиканцами и демократами. Джорджия - единственный штат в котором переизбираются сразу два сенатора. На данный момент в гонке за одно кресло уверенно лидирует кандидат от демократов Рафаэль Уорнок, а за второе с перевесом в 2% республиканец Дэвид Пердью, которому противостоит Джон Оссофф. В случае победы демократов в Джорджии места в Сенате распределятся поровну между двумя партиями.
Риск полного контроля власти за демократами высок. Решающий голос при равенстве мест между двумя партиями будет иметь будущий вице-президент - Камала Харрис. Похоже, сейчас рынки не закладывают худший для них исход, в котором демократы смогут беспрепятственно принимать любые решения. А значит и возможно сильное значение налогов, значительные запреты для нефтяной отрасли и все то, чего так боялись рынки перед выборами.
#макро
@AK47pfl
Места в Сенате могут распределиться поровну между республиканцами и демократами. Джорджия - единственный штат в котором переизбираются сразу два сенатора. На данный момент в гонке за одно кресло уверенно лидирует кандидат от демократов Рафаэль Уорнок, а за второе с перевесом в 2% республиканец Дэвид Пердью, которому противостоит Джон Оссофф. В случае победы демократов в Джорджии места в Сенате распределятся поровну между двумя партиями.
Риск полного контроля власти за демократами высок. Решающий голос при равенстве мест между двумя партиями будет иметь будущий вице-президент - Камала Харрис. Похоже, сейчас рынки не закладывают худший для них исход, в котором демократы смогут беспрепятственно принимать любые решения. А значит и возможно сильное значение налогов, значительные запреты для нефтяной отрасли и все то, чего так боялись рынки перед выборами.
#макро
@AK47pfl
🛢 Российская нефтянка временно оторвалась от американской после выборов в США. При этом риски и давление на сектор не ушли: укрепление рубля, слабый перформанс цен на нефть и риск снятия санкций с Ирана, что может привести к профициту на рынке нефти.
Текущий отскок может быть шорт-сквизом, который даёт хорошую возможность зафиксировать лонги. «Зеленая» повестка Байдена и новые локдауны будут продолжать давить на нефтяные компании и их акции.
#сектор
@AK47pfl
Текущий отскок может быть шорт-сквизом, который даёт хорошую возможность зафиксировать лонги. «Зеленая» повестка Байдена и новые локдауны будут продолжать давить на нефтяные компании и их акции.
#сектор
@AK47pfl
🛢 Нефтяной сектор – рисковая инвестиция в свете последних событий в мире. Нефтянка - один из худших секторов по перформансу на фоне падения цен на нефть и налоговых изменений.
Роснефть (ROSN) - сильнейший из нефтяников на данный момент. За счёт байбэка и новых налоговых льгот Роснефть выглядит лучше сектора в этом году.
Лукойл (LKOH) - потеряет 4-6% своей EBITDA в 2021 из-за нового налогового режима. Необходимость в оптимизации вынуждает компанию сократить рабочую неделю для ряда сотрудников. Дополнительным риском для акций является процесс с АГД-Даймондс, из-за которого компания может потерять $1.45 млрд и приобрести ненужный актив.
Татнефть (TATN) - наиболее пострадавшая компания из-за отмены льгот по высоковязкой нефти, которая может обойтись в 16-20% EBITDA в 2021. При этом менеджмент ждёт возврата капитализации компании на доковидные уровни в течение 3-4 лет.
Сургутнефтегаз (SNGS) - основной бенефециар ослабления рубля за счёт валютной кубышки. При текущем курсе рубля дивидендная доходность префов может составить 23%.
Газпромнефть (SIBN) - больше всех пострадала от изменения закона об НДД, из-за чего может потерять 9-13% EBITDA в 2021. Перспективы потенциально растущей компании ограничивают затянувшиеся ограничения ОПЕК++.
В целом сектор выглядит достаточно слабо на фоне продолжения ограничений ОПЕК+, новых локдаунов и рисков выхода иранской нефти на мировой рынок, который прибавит еще 2.5% предложения нефти.
#сектор #POSN #LKOH #TATN #SNGS #SIBN
@AK47pfl
Роснефть (ROSN) - сильнейший из нефтяников на данный момент. За счёт байбэка и новых налоговых льгот Роснефть выглядит лучше сектора в этом году.
Лукойл (LKOH) - потеряет 4-6% своей EBITDA в 2021 из-за нового налогового режима. Необходимость в оптимизации вынуждает компанию сократить рабочую неделю для ряда сотрудников. Дополнительным риском для акций является процесс с АГД-Даймондс, из-за которого компания может потерять $1.45 млрд и приобрести ненужный актив.
Татнефть (TATN) - наиболее пострадавшая компания из-за отмены льгот по высоковязкой нефти, которая может обойтись в 16-20% EBITDA в 2021. При этом менеджмент ждёт возврата капитализации компании на доковидные уровни в течение 3-4 лет.
Сургутнефтегаз (SNGS) - основной бенефециар ослабления рубля за счёт валютной кубышки. При текущем курсе рубля дивидендная доходность префов может составить 23%.
Газпромнефть (SIBN) - больше всех пострадала от изменения закона об НДД, из-за чего может потерять 9-13% EBITDA в 2021. Перспективы потенциально растущей компании ограничивают затянувшиеся ограничения ОПЕК++.
В целом сектор выглядит достаточно слабо на фоне продолжения ограничений ОПЕК+, новых локдаунов и рисков выхода иранской нефти на мировой рынок, который прибавит еще 2.5% предложения нефти.
#сектор #POSN #LKOH #TATN #SNGS #SIBN
@AK47pfl
🔬 Акции Mail (MAIL) сегодня перешли к активному росту, который может продолжиться. Mail – одна из немногих бумаг, которая выигрывает от сложившейся ситуации.
Основной триггер в акциях Mail в ближайшее время – ожидаемое включение в индекс MSCI. Источники РДВ видят несколько причин для роста акций в скором времени:
• Ребалансировка MSCI и приток в Mail более $200 млн. Результаты ребалансировки объявят уже во вторник.
• Растущий игровой сегмент, в котором Mail обгоняет рынок.
• Владимир Путин отмечал перспективы Mail и обещал поддержку развитию компании.
• Бизнес Mail - бенефициар второй волны коронавируса (социальные сервисы и игры).
#анализ #MAIL
@AK47pfl
Основной триггер в акциях Mail в ближайшее время – ожидаемое включение в индекс MSCI. Источники РДВ видят несколько причин для роста акций в скором времени:
• Ребалансировка MSCI и приток в Mail более $200 млн. Результаты ребалансировки объявят уже во вторник.
• Растущий игровой сегмент, в котором Mail обгоняет рынок.
• Владимир Путин отмечал перспективы Mail и обещал поддержку развитию компании.
• Бизнес Mail - бенефициар второй волны коронавируса (социальные сервисы и игры).
#анализ #MAIL
@AK47pfl
📊 Байден на посту президента США - удар по России и российским банкам. Джо Байден называет Россию главной угрозой для США. Байден обещал последствия для России в случае его победы, вплоть до санкций против госдолга. Самый серьезный, но маловероятный риск – отключение от SWIFT – международной системы передачи информации и совершения платежей.
Акции российских банков растут сильнее американских, игнорируя угрозу. Текущее ралли российских акций после выборов США - возможность сократить санкционные риски портфеля через продажу акций российских банков.
#сектор #SBER #VTBR #TCSG
@AK47pfl
Акции российских банков растут сильнее американских, игнорируя угрозу. Текущее ралли российских акций после выборов США - возможность сократить санкционные риски портфеля через продажу акций российских банков.
#сектор #SBER #VTBR #TCSG
@AK47pfl
🇷🇺 В России ситуация с коронавирусом становится критической. Продолжается устойчивый рост числа новых случаев заражений Covid-19, рекорды по числу заболевших устанавливаются через день. Заболевших сегодня уже вдвое больше чем в пик первой волны, стабилизации ситуации не видно.
В случае ухудшения ситуации власти могут прибегать к более жестким мерам. Дмитрий Песков отметил, что тенденция распространения коронавируса тревожная, пандемия развивается. Власти примут меры в зависимости от дальнейшего развития ситуации, в том числе могут пойти по примеру других стран.
#макро
@AK47pfl
В случае ухудшения ситуации власти могут прибегать к более жестким мерам. Дмитрий Песков отметил, что тенденция распространения коронавируса тревожная, пандемия развивается. Власти примут меры в зависимости от дальнейшего развития ситуации, в том числе могут пойти по примеру других стран.
#макро
@AK47pfl