#stocksmode
ПЕРФОРМАНС СЕКТОРОВ РЫНКА РФ С НАЧАЛА ВСПЫШКИ КОРОНАВИРУСА 21 ЯНВАРЯ, в рублях.
Индекс МОЕХ -24.26%
Защитные сектора:
• Телеком -10.47%
• Интернет -10.74%
Нейтральные сектора:
• Потребительский сектор -14.44%
• Электроэнергетика -20.78%
Опасные сектора:
• Металлы и добыча -5.5%
• Нефть и газ -32.11%
• Финансы -28.63%
• Транспорт -34.79%
@AK47pfl
ПЕРФОРМАНС СЕКТОРОВ РЫНКА РФ С НАЧАЛА ВСПЫШКИ КОРОНАВИРУСА 21 ЯНВАРЯ, в рублях.
Индекс МОЕХ -24.26%
Защитные сектора:
• Телеком -10.47%
• Интернет -10.74%
Нейтральные сектора:
• Потребительский сектор -14.44%
• Электроэнергетика -20.78%
Опасные сектора:
• Металлы и добыча -5.5%
• Нефть и газ -32.11%
• Финансы -28.63%
• Транспорт -34.79%
@AK47pfl
#stocksmode
ФУНДАМЕНТАЛЬНО СЛАБЫЕ АКЦИИ В ТЕКУЩИХ УСЛОВИЯХ
Рынки на позитиве несмотря на продолжающуюся остановку мировой экономики. Люди совершенно забыли про схлопывающееся потребление и начавшуюся волну банкротств по всему миру.
Наиболее опасные акции на сегодняшний день:
• Банки: Сбербанк, ВТБ и ТКС. Первые два послужат государству инструментами для спасения экономики ценой акционерной стоимости и распределения прибыли между акционерами. ТКС - самый опасный банк из крупных, публичных имен. Имеет много необеспеченных кредитов, особенно среди физлиц. По банковскому сектору ударят проблемы всех следующих компаний.
• Непродовольственный ритейл: Детский мир, М.Видео, Обувь России. Потребление непродовольственных товаров падает, вслед за реальными доходами населения, а безработица – расти.
• Транспорт: Аэрофлот. Количество бортов в воздухе сократилось до минимума, а акция выросла. Компанию ждут убытки и отсутствие дивидендов.
• Девелопмент: ПИК, ЛСР, Эталон. Население теряет накопления, теряет источники дохода - спрос на жилье упадет.
• Металлургия: ММК, НЛМК, Северсталь, Мечел. Промышленность замедляется по всему миру, спрос на автомобили в свободном падении, операционные расходы крупных компаний сворачиваются, спрос на металлы падает, а сектор удивительно крепко стоит на фоне еще не закончившегося падения других секторов.
@AK47pfl
ФУНДАМЕНТАЛЬНО СЛАБЫЕ АКЦИИ В ТЕКУЩИХ УСЛОВИЯХ
Рынки на позитиве несмотря на продолжающуюся остановку мировой экономики. Люди совершенно забыли про схлопывающееся потребление и начавшуюся волну банкротств по всему миру.
Наиболее опасные акции на сегодняшний день:
• Банки: Сбербанк, ВТБ и ТКС. Первые два послужат государству инструментами для спасения экономики ценой акционерной стоимости и распределения прибыли между акционерами. ТКС - самый опасный банк из крупных, публичных имен. Имеет много необеспеченных кредитов, особенно среди физлиц. По банковскому сектору ударят проблемы всех следующих компаний.
• Непродовольственный ритейл: Детский мир, М.Видео, Обувь России. Потребление непродовольственных товаров падает, вслед за реальными доходами населения, а безработица – расти.
• Транспорт: Аэрофлот. Количество бортов в воздухе сократилось до минимума, а акция выросла. Компанию ждут убытки и отсутствие дивидендов.
• Девелопмент: ПИК, ЛСР, Эталон. Население теряет накопления, теряет источники дохода - спрос на жилье упадет.
• Металлургия: ММК, НЛМК, Северсталь, Мечел. Промышленность замедляется по всему миру, спрос на автомобили в свободном падении, операционные расходы крупных компаний сворачиваются, спрос на металлы падает, а сектор удивительно крепко стоит на фоне еще не закончившегося падения других секторов.
@AK47pfl
#stocksmode
📊 ВЗГЛЯД НА АКЦИИ - РУБРИКА. ДИВИДЕНДЫ В РАЗЛИЧНЫХ СЕКТОРАХ В УСЛОВИЯХ ТЕКУЩЕГО КРИЗИСА
Сектора, в которых компании не заплатят дивиденды:
Банковский сектор. Массовые списания кредитов, просрочки приведут к убыткам. Аналитики S&P сегодня спрогнозировали отказ ВТБ от дивидендов за 2019 и 2020 годы. ЦБ рекомендовал банкам не выплачивать дивиденды для сохранения достаточности капитала.
Авиаперевозчики. Выручка будет околонулевая, при сохранении костов. Компании, которые получат поддержку государства, не смогут выплачивать дивиденды. Авиаперевозчики получают поддержку одними из первых.
Непродовольственный ритейл. В кризис снижается спрос на непродовольственный ритейл, что приведет к убыткам из-за снижения выручки при сохранении костов.
Девелоперы. Стройки останавливаются, нарушается технологический процесс постройки. В кризис при росте безработицы и падении доходов люди не смогут скупать квартиры, предложение которых на рынке было избыточно еще до кризиса.
Сектора, в которых компании снизят дивиденды:
Продовольственный ритейл. Падение маржинальности и прибыли приведут к снижению дивидендов.
Металлурги – циклические производства. Остановка строек, урезание капекса крупными игроками скажутся на финансовых показателях металлургов.
Нефтянка. При низких ценах на нефть и сокращении добычи нефтяные компании не смогут поддерживать высокий уровень дивидендных выплат.
Энергетика. Потребление электроэнергии снижается из-за остановки производств. Домохозяйства не могут полностью покрыть это снижение.
Телеком. Высок риск увеличения капекса из-за развития 5G технологий и снижения свободного денежного потока, несмотря на рост потребления услуг связи.
@AK47pfl
📊 ВЗГЛЯД НА АКЦИИ - РУБРИКА. ДИВИДЕНДЫ В РАЗЛИЧНЫХ СЕКТОРАХ В УСЛОВИЯХ ТЕКУЩЕГО КРИЗИСА
Сектора, в которых компании не заплатят дивиденды:
Банковский сектор. Массовые списания кредитов, просрочки приведут к убыткам. Аналитики S&P сегодня спрогнозировали отказ ВТБ от дивидендов за 2019 и 2020 годы. ЦБ рекомендовал банкам не выплачивать дивиденды для сохранения достаточности капитала.
Авиаперевозчики. Выручка будет околонулевая, при сохранении костов. Компании, которые получат поддержку государства, не смогут выплачивать дивиденды. Авиаперевозчики получают поддержку одними из первых.
Непродовольственный ритейл. В кризис снижается спрос на непродовольственный ритейл, что приведет к убыткам из-за снижения выручки при сохранении костов.
Девелоперы. Стройки останавливаются, нарушается технологический процесс постройки. В кризис при росте безработицы и падении доходов люди не смогут скупать квартиры, предложение которых на рынке было избыточно еще до кризиса.
Сектора, в которых компании снизят дивиденды:
Продовольственный ритейл. Падение маржинальности и прибыли приведут к снижению дивидендов.
Металлурги – циклические производства. Остановка строек, урезание капекса крупными игроками скажутся на финансовых показателях металлургов.
Нефтянка. При низких ценах на нефть и сокращении добычи нефтяные компании не смогут поддерживать высокий уровень дивидендных выплат.
Энергетика. Потребление электроэнергии снижается из-за остановки производств. Домохозяйства не могут полностью покрыть это снижение.
Телеком. Высок риск увеличения капекса из-за развития 5G технологий и снижения свободного денежного потока, несмотря на рост потребления услуг связи.
@AK47pfl
#stocksmode
📊 ВЗГЛЯД НА АКЦИИ - РУБРИКА. НАЧАЛИСЬ СНИЖЕНИЯ И НЕВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ.
Снижение ставок ЦБ приводит к снижению ставок по депозитам и поискам более доходных вложений. Все больше людей ищут инструменты, которые могли бы заменить депозиты, например, облигации и дивидендные акции.
Однако последние недели показали, что дивиденды не гарантированы:
• Часть компаний отказалась выплачивать дивиденды. Среди них МРСК ЦП, Камчатскэнерго, Дальневосточная энергетическая компания, Якутскэнерго, Калужская сбытовая компания и другие.
• Часть компаний может не заплатить дивиденды из-за коронавирусаного кризиса. В первую очередь это ритейл (Детский Мир, М.Видео, X5 Retail Group, Магнит), финансовый сектор (Сбербанк, ВТБ, ТКС, Мосбиржа), девелопмент (ПИК, ЛСР, Эталон).
Компании со стабильным бизнесом и запасом кэша имеют все шансы сохранить высокие выплаты. К ним относятся энергетики, особенно Юнипро, ФСК ЕЭС, Норникель, МГТС и др. Следует также обращать внимание на сигналы, что могут указывать на возможность выплаты хороших дивидендов и байбэка - Лукойл.
В текущей ситуации растет привлекательность акций со стабильными хорошими дивидендами и фундаментально недооцененных бумаг. Снижается интерес к перекупленным акциям из проблемных секторов с низкими дивидендами или без них.
@AK47pfl
📊 ВЗГЛЯД НА АКЦИИ - РУБРИКА. НАЧАЛИСЬ СНИЖЕНИЯ И НЕВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ.
Снижение ставок ЦБ приводит к снижению ставок по депозитам и поискам более доходных вложений. Все больше людей ищут инструменты, которые могли бы заменить депозиты, например, облигации и дивидендные акции.
Однако последние недели показали, что дивиденды не гарантированы:
• Часть компаний отказалась выплачивать дивиденды. Среди них МРСК ЦП, Камчатскэнерго, Дальневосточная энергетическая компания, Якутскэнерго, Калужская сбытовая компания и другие.
• Часть компаний может не заплатить дивиденды из-за коронавирусаного кризиса. В первую очередь это ритейл (Детский Мир, М.Видео, X5 Retail Group, Магнит), финансовый сектор (Сбербанк, ВТБ, ТКС, Мосбиржа), девелопмент (ПИК, ЛСР, Эталон).
Компании со стабильным бизнесом и запасом кэша имеют все шансы сохранить высокие выплаты. К ним относятся энергетики, особенно Юнипро, ФСК ЕЭС, Норникель, МГТС и др. Следует также обращать внимание на сигналы, что могут указывать на возможность выплаты хороших дивидендов и байбэка - Лукойл.
В текущей ситуации растет привлекательность акций со стабильными хорошими дивидендами и фундаментально недооцененных бумаг. Снижается интерес к перекупленным акциям из проблемных секторов с низкими дивидендами или без них.
@AK47pfl