🔦 Мать и дитя (MDMG): справедливая стоимость 561 руб., апсайд +29%.

Как посчитана фундаментальная цена Мать и дитя, комментарий Источника РДВ:
• Оценивали справедливую стоимость акций по модели дисконтирования дивидендов (DDM). При этом использовали ставку дисконтирования в 19% (исторически это очень высокая ставка).
• Заложили просадку по основным натуральным показателям из-за сокращения клиентской базы и роста костов.
• Предположили, что благодаря сокращению инвестпрограмм Мать и дитя будет направлять 100% чистой прибыли. Это возможно с учетом погашения долга и поддерживающего CAPEX.
• «Основной акционер в текущей ситуации склонен забирать прибыль компании (которой уже накопилось много) себе, а не строить на нее новые клиники».

Фаворит источников РДВ на 2023 год в секторе здравоохранения.

#лучшие2023 #MDMG #оценка
@AK47pfl