РынкиДеньгиВласть | РДВ
144K subscribers
7.47K photos
159 videos
74 files
12.1K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Download Telegram
Китай готовится к «выходу из карантинов» — позитив для России, российских экспортёров, особенно для нефти и газа: https://t.iss.one/AK47pfl/13666

Процесс пошёл: https://www.wsj.com/articles/china-weighs-zero-covid-exit-but-proceeds-with-caution-and-without-timeline-11667826209?mod=latest_headlines

@AK47pfl
РДВ — впереди брокеров и банков.

Вся аналитика РДВ это исключительно эксклюзивный продукт источников и авторов РДВ.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru
🇺🇸 Завтра в США проходят промежуточные выборы в Конгресс. Наиболее вероятно, что республиканцы заберут обе палаты парламента. И что это значит для РФ?

На графике:
Вероятность победы республиканцев в обеих палатах Конгресса (Палата представителей + Сенат) букмекеры оценивают в 65% (R House / R Senate на графике).

Если обе палаты Конгресса получат республиканцы, то:
• Байден до конца срока не сможет легко проводить свои законы через Конгресс, хотя за ним и останется право вето по законам, предлагаемым республиканцами. Республиканцы даже получат возможность заставить Байдена сокращать гос. расходы при достижении потолка гос. долга (ожидается летом 2023 года).
• Республиканская же партия, вероятно, начнет продвигать наращивание инвестиций в нефтяную отрасль (нехорошо для РФ) и
• сокращение военной помощи Украине (хорошо для РФ).

Если демократы вдруг удержат обе палаты Конгресса, то:
• США, вероятно, ждет новый инфляционный всплеск — хорошо для сырья (хорошо для РФ).
• Выборы покажут, что в целом с высокой инфляцией можно жить и даже выигрывать выборы. Партия скорее всего вернется к своей идее «Build Back Better» (рекордная программа инвестиций в экологию и инфраструктуру).
• Демократы скорее всего сохранят жёсткую линию по Украине (нехорошо для РФ).

@AK47pfl
#опрос
💾 ОПРОС - РУБРИКА. Результаты сегодняшнего опроса.

@AK47pfl
Источники РДВ впереди брокеров и банков сообщили нам с вами о повышении ставки ФРС США - ещё в феврале 2022 года:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/11029

🏆 С момента этого поста в РДВ ставка ФРС США выросла с 0-0.25% до 3.75-4%, что в тот момент казалось невероятным сценарием!

Что будет теперь со ставкой ФРС США? Источник РДВ, управляющий fixed income инвестфонда Millenium, считает, что ставка ФРС США продолжит расти и будет значительно выше ожиданий.

@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 08.11.2022.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 08.11.2022

🌍 Главное:
• Ведомости: Минобороны и Кремль не поддержали идею двухлетней службы в армии по призыву.
• ФАС может увеличить в полтора раза тарифы на дальнюю перевозку железорудного сырья (ЖРС) на экспорт через погранпереходы.
• Телеком-операторы спрогнозировали подорожание тарифов на 10–15%.

❗️Ожидается:
• Промежуточные выборы в Конгресс США.
• Доклад ЦБ РФ о денежно-кредитной политике.
• Глава МИД Индии c визитом в России 7-8 ноября.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl
Мы с вами давно следим за ДВМП (FESH), в частности за ситуацией вокруг возврата компании 81 млрд руб., которые ей задолжал ее прежний контролирующий акционер. 81 млрд руб. - это крайне существенная сумма для компании, может увеличить ее капитализацию на 70%.

⚡️⚡️⚡️ Вчера вечером компания сделала раскрытие: суд возбудил производство по взысканию этого долга (см. фото).

Напомним в чем суть: Магомедов - ее прежний контролирующий акционер, владеющий сейчас 33% компании, задолжал ДВМП порядка 81 млрд руб. Для сравнения, капитализация компании 115 млрд руб. Магомедов привлекал этот кредит у ДВМП для покупки акций ДВМП. Сейчас ДВМП требует возврата этого займа.

Источники РДВ видят 2 варианта позитивного развития событий:

1) Компания в полной мере взыскивает с Магомедова убытки, доля в компании сохраняется за акционером.

Капитализация компании 115 млрд, сумма иска составляет порядка 81 млрд руб.
Апсайд 70%: ДВМП получит денежных средств на 70% своей капитализации.

2) Компания отчуждает долю акционера в свою пользу.

33% компании (доля акционера) переходят в собственность ПАО и погашаются.
Апсайд 50%: капитализация та же, акций становится меньше на 33%.

#FESH
@AK47pfl
Последние несколько дней мы с вами обсуждаем тему готовящегося выхода Китая из карантинов:
https://t.iss.one/AK47pfl/13666

Почему это важно?

Вот например. Как показывает статистика, от открытия Китая зависят цены газа, объем экспорта и дивиденды Газпрома (GAZP).

Дело в том, что Европа замещает российский трубопроводный газ с помощью СПГ. Но если этот СПГ покупает Европа, то его не покупает кто-то другой. И в этом году этот "кто-то другой" - Китай. Из-за карантинов он закупил СПГ на 42.8 млрд куб. м меньше, а Европа купила СПГ на 40.9 млрд куб. м больше (что хорошо видно на графике).

Если Китай "откроется" в начале 2023 года, то вернется и спрос на СПГ. Европе придется конкурировать с Китаем за газ. Это поддержит цены. И не позволит Европе полностью отказаться от российского газа.

Если же Китай "не откроется" весной следующего года? Тогда наиболее зарабатывающий для Газпрома экспорт в Европу так и останется на минимальных текущих уровнях (около 20 млрд м3 в годовом выражении), а цены на газ могут упасть. Это снизит прибыль и дивиденды компании.

#GAZP
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📌 Изменение объемов текущего строительства* топ-5 крупнейших девелоперов России с начала года.

Лидер роста — Самолёт (SMLT): +33% г/г, хотя еще в 2019 году не входил в топ-5. Динамика ПИК (PIKK), ЛСР (LSRG) и непубличных Setl и ФСК околонулевая или отрицательная.

*Объемы текущего строительства позволяют оценивать будущую динамику продаж.

#цифры #SMLT #LSRG #PIKK
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 09.11.2022.

Текущее настроение: Страх.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 09.11.2022

🌍 Главное:
• Экспорт стали и железной руды является убыточным почти у всех российских металлургических компаний. Для безубыточности экспорта российской стали в Китай рубль должен ослабеть на 37%.
• Глава МИД Индии в ходе визита в Москву заявил о продолжении закупок нефти.
• Российским IT-компаниям могут разрешить расчеты в криптовалюте при экспорте IT-решений.

❗️Ожидается:
• Выступление Байдена о результатах промежуточных выборов в Конгресс США.
• 18:30 мск США: запасы сырой нефти.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl
🏆 That escalated quickly. С пятницы золото +5%, акции российских золотодобытчиков +13%. По акциям Полюса источники РДВ видят апсайд ещё +20%.

Уровень себестоимости производства предельных производителей сработал как поддержка снизу.
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/13671

И как верно заметили Сигналы РЦБ — исторически за резким выкупом в золоте следует ралли.
👉 https://t.iss.one/cbrstocks/43069

В понедельник мы c вами говорили о потенциале роста Полюса, с тех пор акции прибавили 10%.
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/13672.

@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥 А что, если элиты США только делают вид, что высокая инфляция их тревожит? «Вы получаете 4% по нашим облигациям при инфляции в 8%+, но знайте - мы очень обеспокоены».
Высокая инфляция — позитив для золота, сырья.

Много месяцев мы читали в западных СМИ (ну и, конечно, в российских), как американский народ недоволен инфляцией. Смеялись над попытками американцев остановить эту самую инфляцию разными почти советскими плановыми методами.

И вот пришли выборы. И «красной (республиканской) волны» не случилось: Сенат, похоже, остался за демократами. Получают они только Палату представителей - и то с небольшим перевесом. То есть народ недоволен, но его недовольство совсем не такое, как могло бы быть при максимальной за 40 лет инфляции.

А что, если вся эта инфляционная дискуссия была для остального мира? Мира, владеющего долларами и большой частью долгов (1/3 госдолга держат иностранцы).

США же страна-заёмщик. Высокая инфляция вытаскивает ее из долгов. При инфляции ~8% долговая нагрузка США в 2 раза падает за 8 лет (грубо со 100% от ВВП до нормальных 50% ВВП в случае правительственного долга).

Ставки же, которые повышает ФРС, все равно гораздо ниже инфляции. Инфляция в 8% съедает покупательную способность доллара и долларового долга: ставка ФРС 4%, 10-летние трежерис дают 4.2%.

Кстати, высокая инфляция рекордными темпами пополняет бюджет США: налоговые поступления растут как выручка техов в лучшие годы. С инфляцией растут зарплаты. С ростом зарплат растут и налоги (см. график).

@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📆 Какие события могут повлиять на рынки до конца года.

15-16 ноября: Cаммит G20 в Индонезии. При уч. России (будет представлена «на высоком уровне», вероятно, Лавровым), Украины (Зеленский в онлайн-формате), США, Китая и др.

18-19 ноября: Саммит «Азиатско-тихоокеанское экономическое сотрудничество» (АТЭС) в Тайланде при уч. России, США, Китая и др.

4 декабря: Заседание ОПЕК+.

14 декабря: Заседание ФРС США.

16 декабря: Заседание ЦБ РФ.

@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 10.11.2022.

Текущее настроение: Страх.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 10.11.2022

🌍 Главное:
• Греф: По итогам 10 месяцев Сбер (SBER) восстановил прибыльность. Чистая прибыль с начала года превысила 50 млрд руб., а в октябре банк заработал 122.8 млрд руб.
• Дисконты российского угля к мировым бенчмаркам в октябре сократились впервые с февраля, экспортные цены выросли в среднем на 7%.
• Минпромторг ожидает в 2023 году стабилизации выпуска стали в России. По итогам 2022 производство снизится на 6–8%.

❗️Ожидается:
• VK (VKCO): МСФО за 3кв2022.
• 16:30 мск США: индекс потребительских цен в октябре.
• Последний день подачи заявлений на принудительную конвертацию депозитарных расписок в российские акции.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl
В октябре Сбер (SBER) заработал 122.8 млрд руб. чистой прибыли по РПБУ. Это больше чем в среднем за 2021 год.

В 2021 Сбер зарабатывал в среднем 103.3 млрд руб. чистой прибыли в месяц.

https://www.sberbank.com/ru/news-and-media/press-releases/article?newsID=a21d13d8-b69c-47cd-9a21-9a409631aa4d&blockID=7&regionID=77&lang=ru&type=NEWS

#SBER
@AK47pfl