РынкиДеньгиВласть | РДВ
146K subscribers
7.36K photos
146 videos
74 files
12K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Download Telegram
РынкиДеньгиВласть | РДВ pinned «⚡️⚡️⚡️ На фоне ШОС США пытаются "отстыковать" азиатских соседей от России. Только что стало известно, что спикер палаты представителей США Нэнси Пелоси планирует посетить Армению для "демонстрации поддержки". Ранее сегодня: 1. Агентство по международному…»
☀️ 16.09.2022

🌍 Главное:
• Киргизия заявила об интенсивных боях на границе с Таджикистаном несмотря на договоренность о прекращении огня.
• На саммите ШОС Владимир Путин обсудил с Си Цзиньпином шаги по организации многополярного мира.
Парламент Казахстана проголосовал за возвращение столице прежнего названия - Астаны - и семилетнее президенство.

❗️Ожидается:
• Последний день саммита ШОС при уч. Путина и Си Цзиньпина. Почему это важно.
• 13:30 мск Решение ЦБ РФ по процентной ставке.
• 15:00 мск Пресс-конференция Председателя Банка России.
• Военный комитет НАТО 16-18 сентября в Таллине — впервые с участием Швеции и Финляндии.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl
🔥 Ждём снижения ключевой ставки с 8% до 7.5% на заседании ЦБ 16 сентября. Это поддержит компании роста, застройщиков, закредитованные компании и дивидендные истории. Топ-пики источников РДВ: Самолёт (SMLT) и Лукойл (LKOH).

Впервые с 2011 года три месяца подряд в РФ наблюдается дефляция, годовые темпы инфляции замедлились до 14.1%. С конца апреля индекс потребительских цен плавно снизился (!) на 1.14%. После ценового шока в феврале-марте инфляция успокоилась. Нет причин останавливаться в снижении ключевой ставки.

От снижения ставки выигрывают:

Компании роста, компании с проектами развития.
Например, Самолёт (SMLT), ДВМП (FESH), Яндекс (YNDX) как одни из самых быстрорастущих бизнесов на Мосбирже. У компаний роста основные и понятные заработки в будущем, они похожи на длинные ОФЗ, при падении ставок длинные ОФЗ растут сильнее всего.

Закредитованные компании.
Например, Мечел (MTLR) или Сегежа (SGZH). Закредитованные компании смогут рефинансировать свои долги под более низкую ставку, снизить расходы на проценты по кредитам.

Компании, чей бизнес выигрывает от низких ставок.
Например, девелоперы (но не все). Топ-пик источников РДВ в секторе: Самолет (SMLT) как лидер сектора. Ниже ставка → доступнее ипотека → больше продаж квартир.

Наиболее привлекательные дивидендные истории.
Например, Лукойл (LKOH). Подробнее здесь. На фоне снижения доходностей по вкладам и облигациям растёт интерес к дивидендным акциям.

#SMLT #LKOH
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Макро #Статистика
💥🇷🇺 Решение по процентной ставке ЦБ РФ

Факт: 7.50%
Прогноз: 7.50%
Пред.: 8.00%
🔥 Похоже, инфляция беспокоит Банк России больше, чем рецессия. Важнейшие цитаты из пресс-релиза ЦБ:

👉 Снижение общего показателя инфляции во многом произошло за счет продолжающейся коррекции цен на товары и услуги после их резкого роста в марте. Этому способствовали динамика обменного курса рубля и в целом сдержанная динамика потребительского спроса.

👉 <...> в августе снижение общего индекса потребительских цен в месячном сезонно сглаженном выражении замедлилось, а показатель базовой инфляции несколько вырос.

👉 Инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий остаются на повышенном уровне.

👉 Источником краткосрочных проинфляционных рисков являются высокие и незаякоренные инфляционные ожидания, особенно чувствительные к курсовым колебаниям, а также ускорение потребительского кредитования.

👉 Существенные проинфляционные риски может создать и дальнейшее усиление внешних торговых и финансовых ограничений.

👉 Банк России исходит из уже принятых решений по среднесрочной траектории расходов федерального бюджета и бюджетной системы в целом. В случае дополнительного расширения бюджетного дефицита может потребоваться более жесткая денежно-кредитная политика. РДВ писал о риске существенного дефицита бюджета здесь.

👉 Динамика деловой активности складывается лучше, чем Банк России предполагал в июле.

Полный текст пресс-релиза здесь.

@AK47pfl
"Мы рассматривали варианты снизить <ставку> на 50 бп, на 25 бп и оставить на месте", — Набиуллина.

@AK47pfl
Опять централизация? 🤦‍♂️ Судя по последним действиям Минфина и ЦБ, мы входим в период, когда:
• Монетарная политика вряд ли будет существенно смягчена в будущем
• Фискальная политика будет мягкой: государство будет наращивать финансирование того, что считает нужным
• Бюджетный дефицит финансировать будет с помощью налогов (100 млрд руб. с удобренщиков, 100 с угольщиков и т.д.)

То есть государство говорит, что оно лучше знает, куда направить деньги. Само хочет быть основным инвестором в стране. Государство в широком смысле: и гос. бюджет, и гос. банки.

Хотя в условиях, по существу, ограниченных возможностей вывода капитала (русский капитал может и хочет утечь, но его там не принимают или замораживают) можно и нужно было бы дать свободу частному инвестору.

Пусть условные удобренщики и угольщики платят дивиденды, а частные инвесторы полученные дивиденды инвестируют в то, где больше перспектив (в России, вывести все равно почти невозможно).

Это бы структурно изменило рынок капитала в стране. Сократило бы коррупцию и фаворитизм в принятии решений о выделении ресурсов. А вслед за этим поменялась бы структурно сама экономика. То, что все мы хотим.

А вместо этого снова централизация. Которая как стратегия не показывала больших успехов до февраля. А после февраля показала свою уязвимость, ведь сверхцентрализованные центры принятия решений гораздо проще выключить финансовыми/технологическими/логистическими санкциями.

@AK47pfl
🔥 Самые интересные движения на рынке РФ на этой неделе. Кто сильнее всего вырос или упал и почему.

Индекс МосБиржи в нуле. Оффшоры россиян не допустили к торгам. Но "ястребиный" ЦБ остудил пыл покупателей.

NASDAQ -6%, Биткойн -8%. Инфляция в США, похоже, стало более структурной. Это вызов для ФРС — придется повышать ставку до давно забытых 3-4-5...%. Почему это важно для России - тут.

Россети МР (MSRS) +13%. Интервью Рюмина оживило ожидания консолидации МРСК и повышения их дивидендов.

Фосагро (PHOR) -2%, Мечел (MTLR) -5%, Распадская (RASP) -3.7%. С хорошо заработавших производителей удобрений и угольщиков Правительство якобы планирует взять по 100 млрд руб. налогов.

Норникель (GMKN) -3.7%. Пожар на производстве. Очередное техногенное ЧП.

Роснефть (ROSN) -5%. Дивиденды будут, но хотелось больше.

@AK47pfl
❗️ Самое важное за неделю:

🔥 Бюджет РФ уходит в минус. ФНБ может хватить лишь до конца 2023 года. Для пополнения бюджета Минфин якобы планирует брать по 100 млрд руб./год с хорошо заработавших угольщиков и удобренщиков.
2. ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 7.5%. Похоже, инфляция беспокоит ЦБ больше, чем рецессия. Судя по последним действиям Минфина и ЦБ, мы входим в период централизации принятия решений.
3. Инфляция в США в августе составила +8.3% г/г и стала более структурной: высокая даже несмотря на стабилизацию цен на нефть. Стресс от повышения ставок до давно забытых 3-4-5…% может вызвать падение иностранных активов. Почему ставка ФРС США важна российскому инвестору.
4. На фоне саммита ШОС США пытаются «отстыковать» азиатских соседей от России.
5. Куда Россия продаёт нефть.

👉 RDV PREMIUM — ваш путь к успешным инвестициям и свободе

#RDVweekly
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 19.09.2022.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 19.09.2022

🌍 Главное:
• Байден: США будут защищать Тайвань в случае начала военного конфликта острова с КНР.
• ЕС не исключил санкции против российской платежной системы Мир, если Москва не прекратит СВО.
• Positive Technologies (POSI) проводит SPO на 3 млрд рублей (4% акций компании). Ценовой диапазон размещения 1200-1320 руб. за акцию. Цена акций на закрытие 16 сентября была 1296 рублей.

❗️Ожидается:
• Визит российской бизнес-делегации в Тегеран — первый день.
• Секретарь Совбеза РФ Патрушев с визитом в Китае.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl
🗣 «Мы будем принимать меры». ЦБ разворачивает войну против субсидируемых ставок девелоперов. Это может привести к снижению объёмов продаж девелоперов.

В пятницу глава ЦБ РФ Набиуллина высказалась негативно по ипотекам от застройщиков под 0.01%, назвав их «чисто маркетинговым ходом». «Мы будем принимать меры. Это введение в заблуждение заемщиков», — сказала глава ЦБ.

Своим противодействием ЦБ уменьшает количество семей, которые могут позволить себе жильё. На программы субсидирования ставки застройщиками приходится до трети ипотечных сделок.

Субсидированные ставки — это не скрытое повышение цен. Это финансовый инжиниринг: повышение цены квартиры в обмен на сокращение ежемесячных платежей. Низкий ежемесячный платеж делал квартиру доступнее для той группы населения, у которой нет большой суммы наличными для покупки квартиры за свои.

За такими вмешательствами следует падение инвестиций в предложение. Затем падение предложения. И рост цен.

#SMLT #PIKK #LSRG #ETLN
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ pinned «🗣 «Мы будем принимать меры». ЦБ разворачивает войну против субсидируемых ставок девелоперов. Это может привести к снижению объёмов продаж девелоперов. В пятницу глава ЦБ РФ Набиуллина высказалась негативно по ипотекам от застройщиков под 0.01%, назвав их…»
⚡️⚡️⚡️ Путин проводит встречу по бюджету с ЦБ и Правительством. Готовится старт валютных интервенций?

Механизм бюджетного правила должен быть согласован до внесения в Госдуму проекта бюджета – в этом году правительство должно сделать это до 1 октября.

Источники РДВ ждут старта валютных интервенций, ибо курс 60 ₽/$ - это перебор. Текущий курс рубля делает многие экспортные направления для РФ нерентабельными.

Для конкурентноспособности себестоимости нам нужен рубль выше 80 ₽/$.

Интересные совпадения:
• В пятницу ЦБ намекнул на остановку цикла снижения ставок, закладывая проинфляционное давление от ослабления курса рубля, считает источник РДВ.
• Именно сегодня курс рубля в узбекистанском банке после долгого боковика вырос до 68 ₽/$ против 63 в пятницу. Кто-то уже что-то знает и выводит?

@AK47pfl
🏗🚂 Стройка — локомотив экономики.

Общее количество рабочих мест, зависимых от строительства, составляет почти 16.8 млн человек или 23% занятых в России. Только на строительный сектор приходится 1.6 трлн рублей налогов, 6.2 млн занятых и порядка 5.7% ВВП.

Также от строительства зависят: металлургические предприятия, предприятия легкой промышленности, архитектурные бюро, деревоперерабатывающие предприятия, предприятия по производству мебели и бытовой техники и так далее.

Строительство — один из ключевых секторов экономики и один из важнейших в плане сохранения рабочих мест для населения. Поэтому сектору нужна господдержка.

Вместо этого: ЦБ выступает против ипотеки от застройщиков под 0.01%. Своим противодействием ЦБ может уменьшить количество семей, которые могут позволить себе жильё, в 1.5 раза.

За такими вмешательствами может последовать падение инвестиций в бизнес. А от девелопмента как от бизнеса зависит 17 млн человек или примерно каждый четвёртый занятый в России.

#SMLT #PIKK #LSRG #ETLN
@AK47pfl
РДВ — впереди брокеров и банков.

Вся аналитика РДВ это исключительно эксклюзивный продукт источников и авторов РДВ. Ни один из аналитических материалов РДВ не публиковался и не публикуется как =пост за деньги=. Так называемые проплаченные негативы и позитивы в отношении эмитентов недопустимы в канале. Если кто-то сообщает иное, он лжёт.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru
Совет на 2022 год: собирайте бесплатные NFT

Когда NFT-проекты только стартуют, они раздают NFT бесплатно или с 99% скидкой, чтобы привлечь новых пользователей.

Картинку сверху раздавали за стих, а теперь она стоит целое состояние.

И если вы хотите также — забирайте NFT от CONCEPT. Авторы дают возможность стать владельцем NFT стоимостью до 150.000$. Всё что нужно — просто «подписаться».

P.S. Источники NFT | CONCEPT говорят, что эта может стоить очень дорого!

Так что поторопитесь: NFT | CONCEPT.

#реклама
#опрос
💾 ОПРОС - РУБРИКА. Результаты сегодняшнего опроса.

@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 20.09.2022.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl