🔥 +150% потенциала роста и минимум риска по акциям ФСК (FEES). Как заработать на долгожданной консолидации Россетей (RSTI), ФСК и МРСК.

По акциям ФСК выделяется три важных момента:

1. Сильная поддержка снизу по 0.0904 руб. - цена оферты, выставленной всем, кто не согласен со сделкой о реорганизации общества;

2. Фундаментальный потенциал роста по мультипликаторам (всего 1.6х Р/Е, 0.1х Р/В по МСФО). С исторической точки зрения акции около многолетних минимумов;

3. Акции ФСК, видимо, будут использоваться для присоединения МРСК. Поэтому ФСК будет заинтересована в повышении их оценки, чтобы в будущем за эти акции дешевле присоединить МРСК.

По расчётам аналитиков источников РДВ, объединённая на базе ФСК сетевая компания может стоить 0.23 руб., потенциал роста акций ФСК +150%.

#FEES #RSTI
@AK47pfl

#RSTI
📊 При слиянии Россетей и ФСК ЕЭС, акции первых будут конвертированы в бумаги ФСК. То есть весь позитив, который сейчас есть в акциях ФСК, касается и акций Россетей.

При этом ФСК сегодня +9%, а Россети пока в нуле.

🔥 Акции Россетей (RSTI) -20%, ФСК ЕЭС (FEES) +10%. Объясняем, что произошло.

Совет директоров ФСК ЕЭС объявил решение о долгожданном присоединении Россетей.

Акции Россетей прекратят торговаться, а акционерам выдадут акции ФСК. За 1 акцию Россетей можно будет получить 6.7 акций ФСК.

До объявления новости акции Россетей стоили в 8.8 раз больше, чем ФСК. Рынок отыграл данную неэффективность: акции ФСК выросли, Россетей — упали. В момент написания поста отношение цен равно 6.7 = 0.6835 руб. RSTI / 0.102 руб. FEES.

Теперь пока акции Россетей ещё торгуются на бирже, они будут следовать за акциями ФСК (с сохранением коэффициента). Всем акционерам, кто со слиянием не согласен, предлагается продать акции по оферте:
• для ФСК 0.0904 руб. за акцию;
• для Россетей 0.6058 руб. за акцию.
Цены оферты для акций становятся своего рода поддержкой снизу.

#FEES #RSTI
@AK47pfl