🔦 Норникель (GMKN): справедливая стоимость понижена с 15 000 руб. до 11 500 руб., даунсайд -25%.
• Цены на металлы Норникеля (палладий, медь, никель, платина) с максимумов уже упали на 50-60-70%, с начала года до -30%, и, видимо, продолжат падать из-за мировой рецесии (рецессии всегда больнее всего бьют по спросу на металлы).
• Слишком крепкий рубль съедает прибыль большинства экспортеров и НорНикеля в том числе.
• Приближается пересмотр дивидендной политики НорНикеля. Напоминаем слова Потанина: «Акционерам Норникеля не стоит ждать высокой дивидендной доходности в 2022-23 гг.»
• Потенциальная сделка с Русалом - также риск для акционеров Норникеля.
#оценка #GMKN
@AK47pfl
• Цены на металлы Норникеля (палладий, медь, никель, платина) с максимумов уже упали на 50-60-70%, с начала года до -30%, и, видимо, продолжат падать из-за мировой рецесии (рецессии всегда больнее всего бьют по спросу на металлы).
• Слишком крепкий рубль съедает прибыль большинства экспортеров и НорНикеля в том числе.
• Приближается пересмотр дивидендной политики НорНикеля. Напоминаем слова Потанина: «Акционерам Норникеля не стоит ждать высокой дивидендной доходности в 2022-23 гг.»
• Потенциальная сделка с Русалом - также риск для акционеров Норникеля.
#оценка #GMKN
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Источник РДВ сообщает о значимом потенциале роста акций Норникеля (GMKN) на фоне ослабления курса рубля. #аналитика
По итогам 2022 года более 90% выручки Норникеля приходится на экспортные продажи. Ослабление рубля на 10% увеличивает EBITDA и чистую прибыль Норникеля на 9% и 14% в рублях.
#GMKN
@AK47pfl
По итогам 2022 года более 90% выручки Норникеля приходится на экспортные продажи. Ослабление рубля на 10% увеличивает EBITDA и чистую прибыль Норникеля на 9% и 14% в рублях.
#GMKN
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Потенциал роста замечен в акциях Норникеля (GMKN) благодаря ослаблению рубля и росту металлов, сообщает источник. #аналитика
С начала года индекс Мосбиржи вырос на 35%, рубль ослаб на 25% — динамика акций Норникеля за это время составила всего лишь +2%.
Основные триггеры роста: ослабление рубля (ослабление рубля на 10% увеличивает чистую прибыль Норникеля на 14%) и рост цен на корзину добываемых металлов.
#GMKN
@AK47pfl
С начала года индекс Мосбиржи вырос на 35%, рубль ослаб на 25% — динамика акций Норникеля за это время составила всего лишь +2%.
Основные триггеры роста: ослабление рубля (ослабление рубля на 10% увеличивает чистую прибыль Норникеля на 14%) и рост цен на корзину добываемых металлов.
#GMKN
@AK47pfl
Фундаментальные факторы ЗА Норникель (GMKN). #аналитика
• Норникель мировой лидер в производстве палладия (43% от мировой добычи) и высокосортного никеля (17% от мировой добычи) — это ключевые компоненты в производстве электромобилей солнечных батарей и ветряных турбин.
• Рентабельность EBITDA по итогам 2022 года составила 52%. Такую высокую маржинальность Норникелю удаётся достигать за счёт самой низкой в мире себестоимости добычи.
• Ослабление рубля на 10% увеличивает ЕВIТDА Норникеля на 10% в рублях, а чистую прибыль на 14%.
Норникель — один из фаворитов источников РДВ на фоне девальвации рубля.
#GMKN
@AK47pfl
• Норникель мировой лидер в производстве палладия (43% от мировой добычи) и высокосортного никеля (17% от мировой добычи) — это ключевые компоненты в производстве электромобилей солнечных батарей и ветряных турбин.
• Рентабельность EBITDA по итогам 2022 года составила 52%. Такую высокую маржинальность Норникелю удаётся достигать за счёт самой низкой в мире себестоимости добычи.
• Ослабление рубля на 10% увеличивает ЕВIТDА Норникеля на 10% в рублях, а чистую прибыль на 14%.
Норникель — один из фаворитов источников РДВ на фоне девальвации рубля.
#GMKN
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
Forwarded from Сигналы РЦБ
#GMKN
💿 Менеджмент считает, что поддержание финустойчивости в приоритете перед дивидендами, но решение за акционерами — вице-президент Норникеля
• Часть покупателей в ЕС не только отказываются от российского металла, но и от произведнной из него продукции
• Довольно много банков отказываются принимать и переводить деньги в оплату российской продукции
• Практически все крупнейшие банки отказываются от переводов денег в Россию
• В этих условиях остается та же задача - продать все, что произведем
• Продаем металл с дисконтом, но не всегда
• Часть покупателей в ЕС не только отказываются от российского металла, но и от произведнной из него продукции
• Довольно много банков отказываются принимать и переводить деньги в оплату российской продукции
• Практически все крупнейшие банки отказываются от переводов денег в Россию
• В этих условиях остается та же задача - продать все, что произведем
• Продаем металл с дисконтом, но не всегда
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Шпион РЦБ 22
#GMKN ГМК Норильский никель
💰 Решения СД
Текущая цена: 149.82 ₽
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров принять решение не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «ГМК «Норильский никель» по результатам 2023 года.
👉 Полный текст сообщения
Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot
💰 Решения СД
Текущая цена: 149.82 ₽
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров принять решение не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «ГМК «Норильский никель» по результатам 2023 года.
👉 Полный текст сообщения
Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot
Текущие цены по ряду цветных металлов продолжают оставаться у тех уровней, когда многие производители продолжают терпеть убытки. Например, цены на никель. Текущая цена на никель составляет 16700$ за тонну — при такой цене около 40% производителей имеют отрицательную маржинальность.
Норникель (GMKN), компания №1 по производству металлического никеля и №4 по производству первичного никеля, безусловный бенефициар потенциального роста цен на никель, на долю которого приходится почти 25% выручки компании.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM