🔐💼 В России, видимо, майнить крипту скоро будет даже государство. Генерирующие компании готовы направлять >1 ГВт мощностей на майнинг, когда выйдет закон. Это >0.5% всех генерирующих мощностей страны.
По итогам обсуждения проекта Минфина по цифровым валютам стало ясно: майнинг — единственное, что все единогласно хотят узаконить. И вот почему:
1. Через крипту можно «экспортировать» санкционные энергоресурсы: сжигать тут, продавать крипту там. Продавать крипту можно как за деньги, так и за товары (импорт) — многие иностранные поставщики могут принимать крипту как оплату товара. И никто транзакции не заблокирует =)
2. Потратить электричество на майнинг крипты и продать ее будет выгоднее, чем продать электричество в чистом виде. По крайней мере, возможные доходы насыщенной свободными мощностями Иркутской области с майнинга в 10 раз выше, чем с продажи эквивалентного количества электричества.
3. Майнинг может снизить оптовую цену электричества — займет свободные мощности генераторов, продавать электричество можно будет дешевле. Такие мощности возникают:
• в течение дня из-за цикличности потребления;
• из-за ухода иностранных компаний, которые освобождают по 3-4 МВт у своих генераторов.
Видимо по этим 3 причинам генераторы готовы начать майнить криптовалюты, но у майнинга есть ещё одна общественно-политическая польза:
4. Майнинг принесет блага в бедные и далекие регионы. Зачастую в отдаленных регионах возникает избыток энергоресурсов, потому что их просто не выгодно оттуда вывозить. Зато там можно, например, построить датацентр, который будет «трансформировать» их в крипту и платить налоги региону.
#крипто
@AK47pfl
По итогам обсуждения проекта Минфина по цифровым валютам стало ясно: майнинг — единственное, что все единогласно хотят узаконить. И вот почему:
1. Через крипту можно «экспортировать» санкционные энергоресурсы: сжигать тут, продавать крипту там. Продавать крипту можно как за деньги, так и за товары (импорт) — многие иностранные поставщики могут принимать крипту как оплату товара. И никто транзакции не заблокирует =)
2. Потратить электричество на майнинг крипты и продать ее будет выгоднее, чем продать электричество в чистом виде. По крайней мере, возможные доходы насыщенной свободными мощностями Иркутской области с майнинга в 10 раз выше, чем с продажи эквивалентного количества электричества.
3. Майнинг может снизить оптовую цену электричества — займет свободные мощности генераторов, продавать электричество можно будет дешевле. Такие мощности возникают:
• в течение дня из-за цикличности потребления;
• из-за ухода иностранных компаний, которые освобождают по 3-4 МВт у своих генераторов.
Видимо по этим 3 причинам генераторы готовы начать майнить криптовалюты, но у майнинга есть ещё одна общественно-политическая польза:
4. Майнинг принесет блага в бедные и далекие регионы. Зачастую в отдаленных регионах возникает избыток энергоресурсов, потому что их просто не выгодно оттуда вывозить. Зато там можно, например, построить датацентр, который будет «трансформировать» их в крипту и платить налоги региону.
#крипто
@AK47pfl
🔥 Российский экспорт продолжается. Деньги с дивидендов российских компаний, вероятно, снова пойдут на рынок — за рубеж их не отправить.
Наши экспортеры в общем-то продолжают продавать: рентабельность высокая, прибыль генерируется. При этом ограничения по счету капитала, введенные в РФ, удерживают выплаты дивидендов в пользу нерезидентов. Кроме того, крупные акционеры российских ПАО находятся под западными санкциями, ограничивающими прием капитала вне РФ.
Будут ли дивиденды?
Дивиденды выплачиваются пока не везде. Например, потому что не все владельцы «редомицилировались» в Россию. Дивиденды отложили Лукойл и НЛМК — не платят, так как их крупнейшие акционеры не смогут получить выплаты. Однако будут выплачиваться по мере «переезда» в РФ.
Некоторые компании дивиденды платят. Например, в том же Газпроме среди крупных миноритариев есть не только зарубежные фонды, но и богатые русские. Помните, например, что таинственные покупатели в 2019 году выкупили 6.5% Газпрома на двух SPO? От текущих дивидендов компании они получат ~80 млрд руб.
Куда же их направить?
Вывести на Запад — сложно. На бытовые расходы такие деньги не потратить, а держать в банках, наверное, можно, но инфляцию не обогнать.
Покупать валюту и держать тоже не вариант - банки вводят отрицательные ставки и просят платить за хранение у них валюты. Инвестиции в валюте также затруднены - часть ваших иностранных акций заморозят на неопределенный срок, выплата дивидендов по ним тоже затруднена.
Значит, деньги могут пойти на активы. Сначала скупят все, что можно, у иностранцев и у переехавших русских. Это продается «почти за копейки». Потом перейдут на публичные акции. Они не стоят совсем копейки, но на рынке довольно много компаний, торгующихся под 1-2-3 прибыли.
#рынок_рф
@AK47pfl
Наши экспортеры в общем-то продолжают продавать: рентабельность высокая, прибыль генерируется. При этом ограничения по счету капитала, введенные в РФ, удерживают выплаты дивидендов в пользу нерезидентов. Кроме того, крупные акционеры российских ПАО находятся под западными санкциями, ограничивающими прием капитала вне РФ.
Будут ли дивиденды?
Дивиденды выплачиваются пока не везде. Например, потому что не все владельцы «редомицилировались» в Россию. Дивиденды отложили Лукойл и НЛМК — не платят, так как их крупнейшие акционеры не смогут получить выплаты. Однако будут выплачиваться по мере «переезда» в РФ.
Некоторые компании дивиденды платят. Например, в том же Газпроме среди крупных миноритариев есть не только зарубежные фонды, но и богатые русские. Помните, например, что таинственные покупатели в 2019 году выкупили 6.5% Газпрома на двух SPO? От текущих дивидендов компании они получат ~80 млрд руб.
Куда же их направить?
Вывести на Запад — сложно. На бытовые расходы такие деньги не потратить, а держать в банках, наверное, можно, но инфляцию не обогнать.
Покупать валюту и держать тоже не вариант - банки вводят отрицательные ставки и просят платить за хранение у них валюты. Инвестиции в валюте также затруднены - часть ваших иностранных акций заморозят на неопределенный срок, выплата дивидендов по ним тоже затруднена.
Значит, деньги могут пойти на активы. Сначала скупят все, что можно, у иностранцев и у переехавших русских. Это продается «почти за копейки». Потом перейдут на публичные акции. Они не стоят совсем копейки, но на рынке довольно много компаний, торгующихся под 1-2-3 прибыли.
#рынок_рф
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Недвижимость
🏗 Выдача ипотеки на новостройки в России в 2022 году может превзойти рекорд 2021 года, это дополнительно поддержит строительную отрасль — Минфин РФ
🏗 Выдача ипотеки на новостройки в России в 2022 году может превзойти рекорд 2021 года, это дополнительно поддержит строительную отрасль — Минфин РФ
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 10.06.2022.
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 10.06.2022
🌍 Главное:
• Гражданам придется платить за хранение долларов и евро.
• Bloomberg: большинство стран ЕС поддерживают предоставление Украине статуса кандидата на членство в ЕС, против выступают Дания и Нидерланды.
• Financial Times: Рост цен на энергоресурсы и возросшие расходы стран ЕС могут привести европейскую экономику в состояние рецессии.
❗️Ожидается:
• 13:30 Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке.
• 15:00 Пресс-конференция Председателя Банка России Набиуллиной.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
🌍 Главное:
• Гражданам придется платить за хранение долларов и евро.
• Bloomberg: большинство стран ЕС поддерживают предоставление Украине статуса кандидата на членство в ЕС, против выступают Дания и Нидерланды.
• Financial Times: Рост цен на энергоресурсы и возросшие расходы стран ЕС могут привести европейскую экономику в состояние рецессии.
❗️Ожидается:
• 13:30 Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке.
• 15:00 Пресс-конференция Председателя Банка России Набиуллиной.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
⚡⚡⚡ Нефтетрейдер Trafigura намерен выйти из проекта Восток Ойл Роснефти (ROSN).
👍 Позитив для компании.
Ранее Роснефть «получила» активы норвежского Эквинора, теперь она может «за копейки» получить пакет в Восток Ойле. Далее Роснефть может перепродать этот пакет, например, азиатским инвесторам (позитив — выкупят «бесплатно», а продадут «по рынку»).
Также Роснефть может выкупить собственные 20% акций у BP. Погашение или перепродажа 20% пакета азиатским инвесторам увеличит дивиденды компании.
Российские компании скупают активы иностранцев со скидками 50-100%:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/12292
#ROSN
@AK47pfl
👍 Позитив для компании.
Ранее Роснефть «получила» активы норвежского Эквинора, теперь она может «за копейки» получить пакет в Восток Ойле. Далее Роснефть может перепродать этот пакет, например, азиатским инвесторам (позитив — выкупят «бесплатно», а продадут «по рынку»).
Также Роснефть может выкупить собственные 20% акций у BP. Погашение или перепродажа 20% пакета азиатским инвесторам увеличит дивиденды компании.
Российские компании скупают активы иностранцев со скидками 50-100%:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/12292
#ROSN
@AK47pfl
🔥 Блокировка российских валютных счетов возможна. Ходят слухи о санкциях против НКЦ — «главного» за валютные операции на Мосбирже.
Введение банками отрицательных ставок по доллару, евро, франку в российских банках — знак множественной блокировки валютных счетов российских банков. Это означает, что скоро доллары и евро будут заблокированы у банков и банкам придется отвечать по всем обязательствам в рублях.
@AK47pfl
Введение банками отрицательных ставок по доллару, евро, франку в российских банках — знак множественной блокировки валютных счетов российских банков. Это означает, что скоро доллары и евро будут заблокированы у банков и банкам придется отвечать по всем обязательствам в рублях.
@AK47pfl
🏦 Почему банки вводят отрицательные ставки по валютным счетам?
1. Банки боятся, что их валютные активы будут заморожены. Банки сокращают свои валютные активы и синхронно хотят сократить свои валютные обязательства - а для этого надо «высадить» клиентов из недружественной валюты. Тем более, что ходят слухи о санкциях против НКЦ - то есть валюта на бирже может быть заблокирована (и перестать торговаться). Новые санкции против финсектора РФ возможны в рамках 7ого пакета ЕС.
@AK47pfl
1. Банки боятся, что их валютные активы будут заморожены. Банки сокращают свои валютные активы и синхронно хотят сократить свои валютные обязательства - а для этого надо «высадить» клиентов из недружественной валюты. Тем более, что ходят слухи о санкциях против НКЦ - то есть валюта на бирже может быть заблокирована (и перестать торговаться). Новые санкции против финсектора РФ возможны в рамках 7ого пакета ЕС.
@AK47pfl
🏦 Почему банки вводят отрицательные ставки по валютным счетам?
2. У банков сложные времена и они ищут любые способы заработать. Взять «налог» с валютных счетов - один из самых политкорректных методов. Валюта у банка - пассив, обязательство. Комиссия с нее - отличный способ получить прибыль: каждый день тебе (как банку) капает комиссия. Валютных счетов в банках РФ на 16.9 трлн руб (из них 10.6 у физиков). Если с них за год взять комиссию в 10% - банки получат прибыль в 1.7 трлн руб., столько Сбер не зарабатывал в лучшие годы.
@AK47pfl
2. У банков сложные времена и они ищут любые способы заработать. Взять «налог» с валютных счетов - один из самых политкорректных методов. Валюта у банка - пассив, обязательство. Комиссия с нее - отличный способ получить прибыль: каждый день тебе (как банку) капает комиссия. Валютных счетов в банках РФ на 16.9 трлн руб (из них 10.6 у физиков). Если с них за год взять комиссию в 10% - банки получат прибыль в 1.7 трлн руб., столько Сбер не зарабатывал в лучшие годы.
@AK47pfl
🏦 Почему банки вводят отрицательные ставки по валютным счетам? Банки пострадали больше многих:
• выдача ипотек замедлилась;
• продажи авто (и выдача автокредитов) рухнули;
• банки платят запредельные проценты по вкладам, открытым при ключевой ставке 20%.
Банкам надо как-то «отыгрываться»: если кончится капитал, то кредитовать они не смогут. Существует риск блокировки валютных активов. Если тот же НКЦ попадёт под санкции, то клиенты даже банков с иностранными корнями (например Райффайзен) столкнутся с трудностями, чтобы забрать валютные активы. Сейчас, вероятно, валютные кредиты погашаются, а новые - бизнес не берёт. У банков образуется разрыв между активами и пассивами в валюте, раньше бы банк в этом случае купил бы еврооблигации или бы выдал валюту в долг другим банкам — сейчас все эти опции не работают.
@AK47pfl
• выдача ипотек замедлилась;
• продажи авто (и выдача автокредитов) рухнули;
• банки платят запредельные проценты по вкладам, открытым при ключевой ставке 20%.
Банкам надо как-то «отыгрываться»: если кончится капитал, то кредитовать они не смогут. Существует риск блокировки валютных активов. Если тот же НКЦ попадёт под санкции, то клиенты даже банков с иностранными корнями (например Райффайзен) столкнутся с трудностями, чтобы забрать валютные активы. Сейчас, вероятно, валютные кредиты погашаются, а новые - бизнес не берёт. У банков образуется разрыв между активами и пассивами в валюте, раньше бы банк в этом случае купил бы еврооблигации или бы выдал валюту в долг другим банкам — сейчас все эти опции не работают.
@AK47pfl
🔥 Пора снижать ключевую ставку на досанкционный уровень и ниже. Источники РДВ не видят никаких других путей, кроме как снизить ставку и сильно... Может вообще прийти к историческим минимумам.
Для справки - ставка сейчас 11%, ставка до 24 февраля 9.5%, минимальная за всю историю в РФ 4.25%.
На рынках активов в РФ и так уже дефляция: дешевеют акции, недвижимость и др.
Потребительский спрос выдохся.
• потребительская активность -22% г/г;
• продажи авто почти нулевые.
Инвестиционная активность ослаблена.
• частный бизнес не хочет инвестировать, пока ставка высокая и пока еще можно купить кого-то из уходящих иностранцев с большой скидкой;
• в экономику хотят (или вынуждены) инвестировать только государство и госкомпании.
@AK47pfl
Для справки - ставка сейчас 11%, ставка до 24 февраля 9.5%, минимальная за всю историю в РФ 4.25%.
На рынках активов в РФ и так уже дефляция: дешевеют акции, недвижимость и др.
Потребительский спрос выдохся.
• потребительская активность -22% г/г;
• продажи авто почти нулевые.
Инвестиционная активность ослаблена.
• частный бизнес не хочет инвестировать, пока ставка высокая и пока еще можно купить кого-то из уходящих иностранцев с большой скидкой;
• в экономику хотят (или вынуждены) инвестировать только государство и госкомпании.
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
🔥 ЦБ снизил ставку сразу на 150 б.п. до 9.5%. Кто выигрывает от снижения ставки?
Компании с проектами развития:
• Новатэк
• Сегежа
• ДВМП
У этих компаний основные и понятные заработки в будущем, они похожи на длинные ОФЗ, при падении ставок длинные ОФЗ растут сильнее всего.
Компании, чей бизнес выигрывает от низких ставок:
• Девелоперы, но не все. Топ пик источников РДВ: Самолет
Ниже ставка → выше спрос на ипотеку → больше продаж квартир.
Наиболее привлекательные дивидендные истории:
• Лукойл
• Роснефть
#FESH #SGZH #NVTK #SMLT #LKOH #ROSN
@AK47pfl
Компании с проектами развития:
• Новатэк
• Сегежа
• ДВМП
У этих компаний основные и понятные заработки в будущем, они похожи на длинные ОФЗ, при падении ставок длинные ОФЗ растут сильнее всего.
Компании, чей бизнес выигрывает от низких ставок:
• Девелоперы, но не все. Топ пик источников РДВ: Самолет
Ниже ставка → выше спрос на ипотеку → больше продаж квартир.
Наиболее привлекательные дивидендные истории:
• Лукойл
• Роснефть
#FESH #SGZH #NVTK #SMLT #LKOH #ROSN
@AK47pfl
🔥⚓️ Источники РДВ считают, что ДВМП (FESH) значительно недооценен. Рынок еще недостаточно оценил потенциал разворота России с Запада на Восток, и чем это обернется для логистической инфраструктуры: будет взрывной рост товарооборота и цен на логистику. На этом заработает ДВМП.
ДВМП — это «узкое горлышко», в которое все ломятся. Восток теперь наш ключевой торговый партнер и через «узкие» ворота в лице ДВМП идет поток.
👉 Справедливая цена акций ДВМП (FESH) 97 рублей, потенциал роста +207%.
#FESH
@AK47pfl
ДВМП — это «узкое горлышко», в которое все ломятся. Восток теперь наш ключевой торговый партнер и через «узкие» ворота в лице ДВМП идет поток.
👉 Справедливая цена акций ДВМП (FESH) 97 рублей, потенциал роста +207%.
#FESH
@AK47pfl
🔦 ДВМП (FESH): справедливая стоимость 97 руб., апсайд +207%.
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #FESH
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #FESH
@AK47pfl
🔥 Переориентация на Восток: рынок ещё недостаточно оценил рост бизнеса ДВМП (FESH). На Дальнем Востоке дефицит мощностей.
Товарооборот России и Китая за янв-май 2022г. вырос почти на 30% г/г. Импорт восстанавливается после падения в марте, а экспорт продолжает переть.
Российский бизнес сталкивается с дефицитом логистических мощностей на Дальнем Востоке, растут тарифы на экспорт контейнеров. На этом зарабатывает ДВМП.
👉 Справедливая цена акций ДВМП (FESH) 97 рублей, потенциал роста +207%.
#FESH
@AK47pfl
Товарооборот России и Китая за янв-май 2022г. вырос почти на 30% г/г. Импорт восстанавливается после падения в марте, а экспорт продолжает переть.
Российский бизнес сталкивается с дефицитом логистических мощностей на Дальнем Востоке, растут тарифы на экспорт контейнеров. На этом зарабатывает ДВМП.
👉 Справедливая цена акций ДВМП (FESH) 97 рублей, потенциал роста +207%.
#FESH
@AK47pfl
🔥 Рынок ещё недостаточно оценил рост бизнеса ДВМП (FESH).
Экспортные контейнерные перевозки «взлетели» на 31% г/г, неделя к неделе 16%: https://t.iss.one/infranews/14344
#FESH
@AK47pfl
Экспортные контейнерные перевозки «взлетели» на 31% г/г, неделя к неделе 16%: https://t.iss.one/infranews/14344
#FESH
@AK47pfl
Telegram
InfraNews Z
22 неделя. Резкое сокращение темпов спада. Спад перевозки контейнеров на 22 неделе текущего года (30 мая - 5 июня) составил 19% год к году, тогда как на 20 и 21 неделях спад находился на уровне 30%. Всего за неделю перевезено 101,92 тыс. TEU против 125,4…
🗣 Рынок ещё недостаточно оценил рост бизнеса ДВМП (FESH). О росте цен перевозок на 30-90% говорит начальник отдела продаж экспортных перевозок «Феско интегрированный транспорт»:
«За последние три месяца доставка экспортных контейнеров из дальневосточных портов в зависимости от страны назначения выросла от 30 до 90%. Если в феврале отправить 40-футовый контейнер с грузом из Приморья в Шанхай можно было за $740, то в мае – не менее чем за $1.4 тыс.
Как следствие, для российских экспортеров растут в цене мультимодальные маршруты. В частности, отправка контейнера со станций Восточно-Сибирской железной дороги до порта на Дальнем Востоке, а далее морем до Шанхая увеличилась с $1.8 тыс. до $3.5 тыс.
В России снижается число обращаемого контейнерного парка, а значит экспортерам становится все труднее найти тару под свой груз.»
#FESH
@AK47pfl
«За последние три месяца доставка экспортных контейнеров из дальневосточных портов в зависимости от страны назначения выросла от 30 до 90%. Если в феврале отправить 40-футовый контейнер с грузом из Приморья в Шанхай можно было за $740, то в мае – не менее чем за $1.4 тыс.
Как следствие, для российских экспортеров растут в цене мультимодальные маршруты. В частности, отправка контейнера со станций Восточно-Сибирской железной дороги до порта на Дальнем Востоке, а далее морем до Шанхая увеличилась с $1.8 тыс. до $3.5 тыс.
В России снижается число обращаемого контейнерного парка, а значит экспортерам становится все труднее найти тару под свой груз.»
#FESH
@AK47pfl
📈 Рынок ещё недостаточно оценил рост бизнеса ДВМП (FESH). Так, видимо, думает и сама компания: ДВМП выпустил годовой отчёт, чтобы подробнее рассказать о росте компании:
https://www.fesco.ru/upload/iblock/7d1/FESCO_AR2021_RUS_1205.pdf
Что интересного в годовом отчете:
• К 2024 году ДВМП планирует увеличить мощность своего основного актива - Владивостокского порта - с 757 до 1000 тыс. TEU (рост бизнеса на 32% в реальном выражении). Страница 34.
• За прошлый год ДВМП увеличил контейнерный парк с 49 до 63 тыс. единиц. Размер контейнерного парка в TEU (стандартный 20-футовый контейнер) составил 109 тыс. TEU. Стандартный 20-футовый контейнер сейчас стоит ~200 тыс. руб. То есть только парк контейнеров ДВМП = 22 млрд руб. Для сравнения, капитализация компании 96 млрд руб. Страницы 8-9.
• В 2021 году ДВМП купил Порт Гайдамак - порт на Дальнем Востоке для перевалки зерна - планируют к 2024 году увеличить его мощности до 400 тыс. т в год. То есть у ДВМП появляется новый бизнес. Страница 13
👉 Справедливая цена акций ДВМП (FESH) 97 рублей, потенциал роста +207%.
#FESH
@AK47pfl
https://www.fesco.ru/upload/iblock/7d1/FESCO_AR2021_RUS_1205.pdf
Что интересного в годовом отчете:
• К 2024 году ДВМП планирует увеличить мощность своего основного актива - Владивостокского порта - с 757 до 1000 тыс. TEU (рост бизнеса на 32% в реальном выражении). Страница 34.
• За прошлый год ДВМП увеличил контейнерный парк с 49 до 63 тыс. единиц. Размер контейнерного парка в TEU (стандартный 20-футовый контейнер) составил 109 тыс. TEU. Стандартный 20-футовый контейнер сейчас стоит ~200 тыс. руб. То есть только парк контейнеров ДВМП = 22 млрд руб. Для сравнения, капитализация компании 96 млрд руб. Страницы 8-9.
• В 2021 году ДВМП купил Порт Гайдамак - порт на Дальнем Востоке для перевалки зерна - планируют к 2024 году увеличить его мощности до 400 тыс. т в год. То есть у ДВМП появляется новый бизнес. Страница 13
👉 Справедливая цена акций ДВМП (FESH) 97 рублей, потенциал роста +207%.
#FESH
@AK47pfl