☀️ 18.05.2022
🇷🇺
• В апреле бюджет РФ впервые в 2022г. столкнулся с дефицитом: траты превзошли поступления на 262 млрд руб., за четыре месяца пока сохраняется профицит в размере 1 трлн руб.
• Вице-премьер РФ Хуснуллин пообещал найти Херсонской области «достойное место в российской семье».
🌎
• Bloomberg: США намерены блокировать выплаты по российскому долгу, что может привести к дефолту.
• Bloomberg: ЕС взвешивает изъятие активов российских олигархов для восстановления Украины.
• Венесуэла подтвердила снятие санкций США на работу нефтяников в стране.
🇨🇳
• Китая будет пытаться добиться такого же быстрого восстановления своей замедляющейся экономики, как в 2020 после пандемии.
❗️Ожидается:
• TCS Group (TCSG), Алроса (ALRS), МТС (MTSS): МСФО за 1кв2022.
• Сургутнефтегаз (SNGS), Газпромнефть (SIBN): СД обсудит дивиденды.
#morning
@AK47pfl
🇷🇺
• В апреле бюджет РФ впервые в 2022г. столкнулся с дефицитом: траты превзошли поступления на 262 млрд руб., за четыре месяца пока сохраняется профицит в размере 1 трлн руб.
• Вице-премьер РФ Хуснуллин пообещал найти Херсонской области «достойное место в российской семье».
🌎
• Bloomberg: США намерены блокировать выплаты по российскому долгу, что может привести к дефолту.
• Bloomberg: ЕС взвешивает изъятие активов российских олигархов для восстановления Украины.
• Венесуэла подтвердила снятие санкций США на работу нефтяников в стране.
🇨🇳
• Китая будет пытаться добиться такого же быстрого восстановления своей замедляющейся экономики, как в 2020 после пандемии.
❗️Ожидается:
• TCS Group (TCSG), Алроса (ALRS), МТС (MTSS): МСФО за 1кв2022.
• Сургутнефтегаз (SNGS), Газпромнефть (SIBN): СД обсудит дивиденды.
#morning
@AK47pfl
🏆 РДВ — впереди брокеров и банков. Акции МТС растут на 20% на рекомендации СД по дивидендам.
17 мая: совет директоров МТС принял решение о выплате годовых дивидендов в размере 33.85 рублей на акцию. На следующий день акция +20%.
27 апреля РДВ: держатели акций МТС ждут взрывного роста. Вероятность выплаты высокая: деньги нужны главному акционеру - АФК Системе (AFKS).
#MTSS #AFKS
@AK47pfl
17 мая: совет директоров МТС принял решение о выплате годовых дивидендов в размере 33.85 рублей на акцию. На следующий день акция +20%.
27 апреля РДВ: держатели акций МТС ждут взрывного роста. Вероятность выплаты высокая: деньги нужны главному акционеру - АФК Системе (AFKS).
#MTSS #AFKS
@AK47pfl
🔦 АФК Система (AFKS): справедливая стоимость 26 руб., апсайд +90%.
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #AFKS
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #AFKS
@AK47pfl
🔥 Высокие дивиденды МТС позволят АФК Системе (AFKS) обслуживать долг и инвестировать в новые проекты. Дивиденды от МТС и Сегежи составляют ~25% капитализации Системы.
+ Совет директоров МТС принял решение о выплате годовых дивидендов в размере 33.85 рублей на акцию. АФК Система получит 23.25 млрд рублей (доля Системы в МТС 49.94%).
+ Ещё 10.26 млрд рублей пришли ранее от Сегежи (доля в Сегеже 62.2%).
= Итого от МТС и Сегежи Система получит 33.5 млрд рублей. Для сравнения, капитализация Системы ~132 млрд рублей.
Высокие дивиденды дочек в 2022 году позволяют Системе сокращать долги и вкладывать в новые проекты.
#AFKS #MTSS
@AK47pfl
+ Совет директоров МТС принял решение о выплате годовых дивидендов в размере 33.85 рублей на акцию. АФК Система получит 23.25 млрд рублей (доля Системы в МТС 49.94%).
+ Ещё 10.26 млрд рублей пришли ранее от Сегежи (доля в Сегеже 62.2%).
= Итого от МТС и Сегежи Система получит 33.5 млрд рублей. Для сравнения, капитализация Системы ~132 млрд рублей.
Высокие дивиденды дочек в 2022 году позволяют Системе сокращать долги и вкладывать в новые проекты.
#AFKS #MTSS
@AK47pfl
Кто крупнейший танкерный перевозчик российской нефти?
Anonymous Quiz
16%
Россия
18%
США
15%
Китай
9%
Норвегия
34%
Греция
9%
Другая страна
🛢🇬🇷 Греция — наш новый друг? Более 50% российской нефти в апреле перевезли греческие танкеры.
Греции принадлежит ~20% мирового дедвейта и ~30% мирового танкерного флота. В абсолютных же цифрах объем перевозимой на греческих кораблях нефти из РФ с февраля более чем удвоился и достиг ~105 млн. баррелей в месяц (см. картинку). В прошлом году цифры колебались около 50 млн баррелей в месяц.
Ранее именно Греция инициировала исключение запрета на транспортировку российской нефти из шестого пакета санкций.
@AK47pfl
Греции принадлежит ~20% мирового дедвейта и ~30% мирового танкерного флота. В абсолютных же цифрах объем перевозимой на греческих кораблях нефти из РФ с февраля более чем удвоился и достиг ~105 млн. баррелей в месяц (см. картинку). В прошлом году цифры колебались около 50 млн баррелей в месяц.
Ранее именно Греция инициировала исключение запрета на транспортировку российской нефти из шестого пакета санкций.
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#SMLT
🏗 Стоимость активов группы Самолет выросла на 38% до 532,9 млрд руб., по оценке Cushman & Wakefield — пресс-релиз
Стоимость активов Самолета по состоянию на 31 декабря 2021 года составляет 532,9 млрд руб. (рост за год на 73% с 307,5 млрд руб. на 31.12.2020 и на 38% с 387,3 млрд руб. за полгода с 30.06.2021) и включает оценку земельного банка, технологических стартапов, бренда и других компонентов.
Во втором полугодии 2021 года мы значительно увеличили число активов в портфеле: количество проектов выросло на четверть и превысило 60 — директор по экономике и финансам Самолета.
🏗 Стоимость активов группы Самолет выросла на 38% до 532,9 млрд руб., по оценке Cushman & Wakefield — пресс-релиз
Стоимость активов Самолета по состоянию на 31 декабря 2021 года составляет 532,9 млрд руб. (рост за год на 73% с 307,5 млрд руб. на 31.12.2020 и на 38% с 387,3 млрд руб. за полгода с 30.06.2021) и включает оценку земельного банка, технологических стартапов, бренда и других компонентов.
Во втором полугодии 2021 года мы значительно увеличили число активов в портфеле: количество проектов выросло на четверть и превысило 60 — директор по экономике и финансам Самолета.
🔦 Самолет (SMLT): справедливая стоимость 7272 руб., апсайд +200%.
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #SMLT
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #SMLT
@AK47pfl
🔥 Риск нового технического дефолта России: США хотят заблокировать выплаты по госдолгу РФ — Bloomberg
Минфин США рассматривает возможность не продлевать действие лицензии OFAC, которая разрешает России проводить выплаты по еврооблигациям, но окончательного решения еще нет. Именно эта лицензия помогла 4 мая предотвратить дефолт РФ.
Следующие выплаты по евробондам предстоят 27 мая:
• Погасить выпуск Россия-2026 на сумму $71.25 млн;
• Выплатить купон по Россия-2036 в размере €26.5 млн.
От источников РДВ мы всё чаще слышим мнение, что от дефолта ничего для РФ не изменится и, может быть, пора уже прекратить обслуживание госдолга перед иностранцами. Источники подозревают, что РФ еще платит, потому что среди держателей евробондов есть русские с офшорами, которые питают надежду получить выплаты за рубеж и лоббируют выплаты.
🤔 А что думаете вы? Пишите в комментариях👇
@AK47pfl
Минфин США рассматривает возможность не продлевать действие лицензии OFAC, которая разрешает России проводить выплаты по еврооблигациям, но окончательного решения еще нет. Именно эта лицензия помогла 4 мая предотвратить дефолт РФ.
Следующие выплаты по евробондам предстоят 27 мая:
• Погасить выпуск Россия-2026 на сумму $71.25 млн;
• Выплатить купон по Россия-2036 в размере €26.5 млн.
От источников РДВ мы всё чаще слышим мнение, что от дефолта ничего для РФ не изменится и, может быть, пора уже прекратить обслуживание госдолга перед иностранцами. Источники подозревают, что РФ еще платит, потому что среди держателей евробондов есть русские с офшорами, которые питают надежду получить выплаты за рубеж и лоббируют выплаты.
🤔 А что думаете вы? Пишите в комментариях👇
@AK47pfl
📈 Минэкономразвития озвучило сценарии экономического развития на ближайшие годы.
Падение ВВП на 7.8% в 2022г. (и еще на 0.7% в 2023) — это возврат в 2015-2016 год.
ВВП = Потребление домохозяйств + Гос. расходы + Инвестиции + Экспорт - Импорт.
🔽 Потребление домохозяйств (~55% ВВП) упадет более чем на 8% (розничная торговля товарами -8.7%, потребление услуг -7.8%).
🔽 Инвестиции в основные средства (~22% ВВП) упадут на 19.4%. И это при том, что Газпром, на который приходится ~10% всех инвестиций в России, их вероятно увеличит.
🔽 Экспорт (~26% ВВП) упадет на 14%.
🔼 Общая цифра падения ВВП скрашивается обвалом импорта (падение импорта вносит положительный вклад в ВВП).
Без учета вклада импорта мы возвращаемся примерно в 2011 год.
Интересно, что будет после падения: рост в 2024г. +3.2%, в 2025г. +2.6%. Это лишь чуть быстрее, чем в обычный для нас год. И отыграем мы к 2025г. около половины падения. То есть никакого восстановления или V shape recovery, как говорят в США...
Не хочется критиковать, но в прогнозе видна какая-то пассивность. Россия просто сократит свою долю в мировой экономике, а далее все будет как раньше, только меньше.
@AK47pfl
Падение ВВП на 7.8% в 2022г. (и еще на 0.7% в 2023) — это возврат в 2015-2016 год.
ВВП = Потребление домохозяйств + Гос. расходы + Инвестиции + Экспорт - Импорт.
🔽 Потребление домохозяйств (~55% ВВП) упадет более чем на 8% (розничная торговля товарами -8.7%, потребление услуг -7.8%).
🔽 Инвестиции в основные средства (~22% ВВП) упадут на 19.4%. И это при том, что Газпром, на который приходится ~10% всех инвестиций в России, их вероятно увеличит.
🔽 Экспорт (~26% ВВП) упадет на 14%.
🔼 Общая цифра падения ВВП скрашивается обвалом импорта (падение импорта вносит положительный вклад в ВВП).
Без учета вклада импорта мы возвращаемся примерно в 2011 год.
Интересно, что будет после падения: рост в 2024г. +3.2%, в 2025г. +2.6%. Это лишь чуть быстрее, чем в обычный для нас год. И отыграем мы к 2025г. около половины падения. То есть никакого восстановления или V shape recovery, как говорят в США...
Не хочется критиковать, но в прогнозе видна какая-то пассивность. Россия просто сократит свою долю в мировой экономике, а далее все будет как раньше, только меньше.
@AK47pfl
🔥 Трансформация российской экономики. В сложившемся геополитическом окружении видятся два пути, но ни один из них не виден в прогнозе Минэка.
Российская экономика довольно сильно завязана на мир. Оборот внешней торговли (экспорт + импорт) составлял 50% ВВП, что довольно много для страны:
• С населением в 140 млн человек;
• Плохо интегрированной в мировую транспортную систему.
Мы много экспортировали и много покупали у мира. Теперь же многие наши торговые партнеры не хотят с нами работать.
У нас два варианта:
1. Переориентироваться с нашей открытой моделью на Восток. То есть все как было, только вместо Запада - Китай, Индия, Азия. Для этого нужно:
• Ослабить рубль. В Азии рабочая сила дешевле, чем у наших прежних западных партнеров — чтоб их переиграть курс нужен слабее.
• Много инвестировать в логистику на Востоке (трубы, СПГ терминалы, порты и т.п.), а для этого необходимо увеличить гос. расходы и понизить процентную ставку. Придется терпеть инфляцию. (Но даже этого в прогнозе Правительства не видно...)
2. Либо развивать внутренний спрос. Для этого нужно:
• Перераспределить богатство от корпораций и государства к обществу и предпринимателям (демонополизация, повышение социальных выплат и т.п.);
• Строить больше разной инфраструктуры внутри страны;
• Сделать деньги дешевле (понизить % ставку) и повысить гос. расходы;
• Инвестировать в науку, технологии, так как мы их не обменяем на нефть, а значит будем делать сами (промышленная разведка будет полезна).
Второй путь кажется менее вероятным. Он как-то не стыкуется с существующей в РФ системой управления — все люди, принимающие решения в экономике, помещаются в одной комнате. Из второго пути будет сделано (уже делается) разве что стимулирование ипотеки.
Однако ни первого, ни второго сценария в цифрах прогнозов Правительства не видно.
@AK47pfl
Российская экономика довольно сильно завязана на мир. Оборот внешней торговли (экспорт + импорт) составлял 50% ВВП, что довольно много для страны:
• С населением в 140 млн человек;
• Плохо интегрированной в мировую транспортную систему.
Мы много экспортировали и много покупали у мира. Теперь же многие наши торговые партнеры не хотят с нами работать.
У нас два варианта:
1. Переориентироваться с нашей открытой моделью на Восток. То есть все как было, только вместо Запада - Китай, Индия, Азия. Для этого нужно:
• Ослабить рубль. В Азии рабочая сила дешевле, чем у наших прежних западных партнеров — чтоб их переиграть курс нужен слабее.
• Много инвестировать в логистику на Востоке (трубы, СПГ терминалы, порты и т.п.), а для этого необходимо увеличить гос. расходы и понизить процентную ставку. Придется терпеть инфляцию. (Но даже этого в прогнозе Правительства не видно...)
2. Либо развивать внутренний спрос. Для этого нужно:
• Перераспределить богатство от корпораций и государства к обществу и предпринимателям (демонополизация, повышение социальных выплат и т.п.);
• Строить больше разной инфраструктуры внутри страны;
• Сделать деньги дешевле (понизить % ставку) и повысить гос. расходы;
• Инвестировать в науку, технологии, так как мы их не обменяем на нефть, а значит будем делать сами (промышленная разведка будет полезна).
Второй путь кажется менее вероятным. Он как-то не стыкуется с существующей в РФ системой управления — все люди, принимающие решения в экономике, помещаются в одной комнате. Из второго пути будет сделано (уже делается) разве что стимулирование ипотеки.
Однако ни первого, ни второго сценария в цифрах прогнозов Правительства не видно.
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
🔥 Трансформация российской экономики. В сложившемся геополитическом окружении видятся два пути, но ни один из них не виден в прогнозе Минэка. Российская экономика довольно сильно завязана на мир. Оборот внешней торговли (экспорт + импорт) составлял 50% ВВП…
Трансформация российской экономики.
Какой путь наиболее вероятен?
Какой путь наиболее вероятен?
Anonymous Poll
65%
Переориентация на Восток
35%
Упор на развитие внутреннего спроса
⚡️🇫🇮 Финская компания Gasum ожидает прекращения поставок газа из России 20-21 мая. Что это значит для Финляндии и Газпрома (GAZP).
Доля Финляндии в экспорте Газпрома составляет ~1%. При этом на Газпром приходится 92% импорта газа Финляндии, но газ составляет не более 5% потребляемых страной энергоресурсов (см. фото).
#GAZP
@AK47pfl
Доля Финляндии в экспорте Газпрома составляет ~1%. При этом на Газпром приходится 92% импорта газа Финляндии, но газ составляет не более 5% потребляемых страной энергоресурсов (см. фото).
#GAZP
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#SMLT #PIKK #ETLN #LSRG #Недвижимость
🏗 Правительство увеличит максимальный размер кредита по льготной и семейной ипотеке до 30 и 15 млн руб. соответственно — премьер Мишустин.
🏗 Правительство увеличит максимальный размер кредита по льготной и семейной ипотеке до 30 и 15 млн руб. соответственно — премьер Мишустин.
🛢🇻🇪 США ослабляют санкции против Венесуэлы. К 2024 году на нефтяной рынок Европы может прийти новые ~0.7 млн барр./сут. или 7% импорта ЕС. Для сравнения, Россия занимает ~25% в импорте нефти ЕС.
Венесуэла является страной с крупнейшими доказанными запасами нефти (порядка 304 млрд баррелей). Для сравнения, все доказанные запасы в России составляют 80 млрд баррелей.
В 2019 году США ввели санкции против нефтяной промышлености Венесуэлы. Это привело к падению добычи Венесуэлы с 1.5 млн барр./сут. до 0.8 млн барр./сут. в 2019 году.
Сейчас эти ограничения постепенно снимаются: США разрешили европейским (позже планируют и своим) компаниям добывать нефть в Венесуэле. При этом направлять экспорт нефти планируется в Европу.
По словам министра энергетики Венесуэлы, нефтедобывающая отрасль в стране находится упадке и нарастить добычу хотя бы до уровня 2018 года в 1.5 млн барр в сутки получится не раньше 2024 года. Данный объем добычи даст дополнительно ~0.7 млн барр в сутки на рынок Европы. Для сравнения, сейчас ЕС импортирует порядка 10 млн барр./сут.
Примечательно, что в очередной раз видно, что Запад не такой уж принципиальный в борьбе за демократические ценности, а скорее конкретно циничный 🙂
@AK47pfl
Венесуэла является страной с крупнейшими доказанными запасами нефти (порядка 304 млрд баррелей). Для сравнения, все доказанные запасы в России составляют 80 млрд баррелей.
В 2019 году США ввели санкции против нефтяной промышлености Венесуэлы. Это привело к падению добычи Венесуэлы с 1.5 млн барр./сут. до 0.8 млн барр./сут. в 2019 году.
Сейчас эти ограничения постепенно снимаются: США разрешили европейским (позже планируют и своим) компаниям добывать нефть в Венесуэле. При этом направлять экспорт нефти планируется в Европу.
По словам министра энергетики Венесуэлы, нефтедобывающая отрасль в стране находится упадке и нарастить добычу хотя бы до уровня 2018 года в 1.5 млн барр в сутки получится не раньше 2024 года. Данный объем добычи даст дополнительно ~0.7 млн барр в сутки на рынок Европы. Для сравнения, сейчас ЕС импортирует порядка 10 млн барр./сут.
Примечательно, что в очередной раз видно, что Запад не такой уж принципиальный в борьбе за демократические ценности, а скорее конкретно циничный 🙂
@AK47pfl
РДВ - первый аналитический бренд России.
Российские акции сегодня — это возможность увеличить свой капитал на 100-200% только на высокой недооценке.
ОДНАКО! Нужно понимать, что картина рынка поменялась: одни банки будут сменять другие, кто-то сможет экспортировать как раньше, а кто-то нет, кто-то не выдержит рост издержек и снижения доходов, а кто-то заберёт себе все труды проигравших и поэтому станет сильнее. Для того, чтобы знать больше других, нужны мы с вами - РДВ.
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru
🏆 РынкиДеньгиВласть: t.iss.one/AK47pfl
🗣 Чат РДВ: https://t.iss.one/AK47pflchat
Российские акции сегодня — это возможность увеличить свой капитал на 100-200% только на высокой недооценке.
ОДНАКО! Нужно понимать, что картина рынка поменялась: одни банки будут сменять другие, кто-то сможет экспортировать как раньше, а кто-то нет, кто-то не выдержит рост издержек и снижения доходов, а кто-то заберёт себе все труды проигравших и поэтому станет сильнее. Для того, чтобы знать больше других, нужны мы с вами - РДВ.
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru
🏆 РынкиДеньгиВласть: t.iss.one/AK47pfl
🗣 Чат РДВ: https://t.iss.one/AK47pflchat
🇪🇺 Газовые войны. Европа, похоже, хитрит: смягчила риторику в отношении российского газа, чтобы заполнить хранилища.
На графике видно, что Европа ускорила закачку газовых хранилищ: их заполненность наконец-то вернулась к средним за 10 лет значениям. Закупки (несмотря на рекордные цены) ведутся в два раза быстрее, чем это нужно по плану.
Еще недавно Еврокомиссия считала оплату за газ в рублях неприемлемой. «Оплата в рублях и открытие счета в Газпромбанке станут нарушением санкций и не могут быть приняты», — заявлял еврокомиссар по вопросам энергетики.
Сегодня риторика изменилась. 20 европейских покупателей завели счета в Газпромбанке. «Никто никогда ничего не говорил про то, что платежи в рублях нарушают санкции», — заявил премьер-министр Италии.
Европа может снова ужесточить риторику в отношении России после заполнения хранилищ. Газпром, в свою очередь, снижает поставки и замедляет процесс: транзит газа через Украину в Европу снизился почти вдвое.
Газовые войны, похоже, продолжаются…
#GAZP
@AK47pfl
На графике видно, что Европа ускорила закачку газовых хранилищ: их заполненность наконец-то вернулась к средним за 10 лет значениям. Закупки (несмотря на рекордные цены) ведутся в два раза быстрее, чем это нужно по плану.
Еще недавно Еврокомиссия считала оплату за газ в рублях неприемлемой. «Оплата в рублях и открытие счета в Газпромбанке станут нарушением санкций и не могут быть приняты», — заявлял еврокомиссар по вопросам энергетики.
Сегодня риторика изменилась. 20 европейских покупателей завели счета в Газпромбанке. «Никто никогда ничего не говорил про то, что платежи в рублях нарушают санкции», — заявил премьер-министр Италии.
Европа может снова ужесточить риторику в отношении России после заполнения хранилищ. Газпром, в свою очередь, снижает поставки и замедляет процесс: транзит газа через Украину в Европу снизился почти вдвое.
Газовые войны, похоже, продолжаются…
#GAZP
@AK47pfl