⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 10.11.2021.
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 10.11.2021
📰 Главные темы:
• К возможному моменту допуска Роснефти (ROSN) к экспортному каналу Газпрома (GAZP) цены на газ могут снизиться, но останутся привлекательными, считает глава Минэнерго России.
• Роснефть (ROSN) получила около 60 предложений из-за рубежа о сотрудничестве по проекту Восток ойл.
• Segezha (SGZH) ждет «нулевого» эффекта от антидемпинговых пошлин ЕС на фанеру.
👁 За чем следить:
• АЛРОСА (ALRS): результаты продаж за октябрь 2021.
• Совещание Путина с Правительством по предотвращению негативного влияния энергокризиса на РФ.
• 16:30 мск. Индекс потребительских цен (ИПЦ) в США (г/г): прогноз 5.9%.
#morning
@AK47pfl
📰 Главные темы:
• К возможному моменту допуска Роснефти (ROSN) к экспортному каналу Газпрома (GAZP) цены на газ могут снизиться, но останутся привлекательными, считает глава Минэнерго России.
• Роснефть (ROSN) получила около 60 предложений из-за рубежа о сотрудничестве по проекту Восток ойл.
• Segezha (SGZH) ждет «нулевого» эффекта от антидемпинговых пошлин ЕС на фанеру.
👁 За чем следить:
• АЛРОСА (ALRS): результаты продаж за октябрь 2021.
• Совещание Путина с Правительством по предотвращению негативного влияния энергокризиса на РФ.
• 16:30 мск. Индекс потребительских цен (ИПЦ) в США (г/г): прогноз 5.9%.
#morning
@AK47pfl
🧬 РДВ продолжает раскрывать генетический портфель ИСКЧ (ISKJ).
Вчера мы рассказали про один из нескольких генетических препаратов из портфеля компании.
Однако потенциал роста ещё кроется в новых передовых генетических разработках. Вклад нового генетического портфеля в капитализацию ИСКЧ ещё предстоит оценить.
ИСКЧ может стоить в 2 раза дороже за счет готового препарата и в разы дороже за счет новых разработок.
#ISKJ
@AK47pfl
Вчера мы рассказали про один из нескольких генетических препаратов из портфеля компании.
Однако потенциал роста ещё кроется в новых передовых генетических разработках. Вклад нового генетического портфеля в капитализацию ИСКЧ ещё предстоит оценить.
ИСКЧ может стоить в 2 раза дороже за счет готового препарата и в разы дороже за счет новых разработок.
#ISKJ
@AK47pfl
🔦 ИСКЧ (ISKJ): справедливая стоимость без учета нового генетического портфеля 220.66 руб., апсайд +90%.
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #ISKJ
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #ISKJ
@AK47pfl
🔥 Многие топ-сенсации по ИСКЧ (ISKJ) впереди и скоро. А пока мы с вами читаем это:
1️⃣ ИСКЧ идет в генетику.
2️⃣ У компании уже есть одобренный генетический препарат - Неоваскулген. Его рынок в России может быть расширен в 3.5 раза уже в 2023 году.
3️⃣ Компания готова начать испытания Неовасулгена в США, там он может зарабатывать в 45 раз больше — будущие денежные потоки дают почти двукратный апсайд к текущей оценке ИСКЧ.
Развитие Неоваскулгена создает акциям ИСКЧ потенциал роста до 220 рублей за акцию.
4️⃣ ИСКЧ занимается новыми генетическими разработками, которые не известны широкому кругу инвесторов.
Их вклад в цену акций ещё предстоит оценить.
👉 Справедливая стоимость акций ИСКЧ (ISKJ) без учета нового генетического портфеля 220 руб., апсайд +81%
#ISKJ
@AK47pfl
1️⃣ ИСКЧ идет в генетику.
2️⃣ У компании уже есть одобренный генетический препарат - Неоваскулген. Его рынок в России может быть расширен в 3.5 раза уже в 2023 году.
3️⃣ Компания готова начать испытания Неовасулгена в США, там он может зарабатывать в 45 раз больше — будущие денежные потоки дают почти двукратный апсайд к текущей оценке ИСКЧ.
Развитие Неоваскулгена создает акциям ИСКЧ потенциал роста до 220 рублей за акцию.
4️⃣ ИСКЧ занимается новыми генетическими разработками, которые не известны широкому кругу инвесторов.
Их вклад в цену акций ещё предстоит оценить.
👉 Справедливая стоимость акций ИСКЧ (ISKJ) без учета нового генетического портфеля 220 руб., апсайд +81%
#ISKJ
@AK47pfl
🧬 Что скрывает в себе генетический портфель ИСКЧ (ISKJ)?
Основатель ИСКЧ: «Мы уже взяли большие темпы по генной терапии».
ИСКЧ рассказали о 4-ех препаратах, сегодня мы с вами попробуем оценить 2 из них:
1️⃣ Препарат ИСКЧ от мышечной дистрофии Дюшенна (МДД) - смертельной детской болезни.
В России МДД болеет порядка 400 человек, но потенциальное число с учетом невыявленных случаев может быть вплоть до 7000 (с. 71 офиц. реестра).
Государство заинтересовано в появлении новых препаратов. Лечение одного пациента обходится бюджету примерно в 30 миллионов рублей в год.
Таким образом, потенциальный рынок лечения дистрофии Дюшенна в России оценивается в 13-210 млрд рублей в год.
2️⃣ Препарат ИСКЧ от спинальной мышечной атрофии (СМА) - наследственного смертельного заболевания.
В России СМА болеет порядка 900 детей, а лечение получает порядка 500.
Лечение одного ребенка обходится от 15 до 30 миллионов рублей в год — 5 миллионов за упаковку на 3-6 упаковок.
Таким образом, потенциальный рынок лечения СМА в России оценивается в 7.5-15 млрд рублей в год.
Препараты от СМА и МДД необходимо принимать пожизненно. Новые препараты ИСКЧ могли бы оптимизировать расходы системы здравоохранения РФ.
#ISKJ
@AK47pfl
Основатель ИСКЧ: «Мы уже взяли большие темпы по генной терапии».
ИСКЧ рассказали о 4-ех препаратах, сегодня мы с вами попробуем оценить 2 из них:
1️⃣ Препарат ИСКЧ от мышечной дистрофии Дюшенна (МДД) - смертельной детской болезни.
В России МДД болеет порядка 400 человек, но потенциальное число с учетом невыявленных случаев может быть вплоть до 7000 (с. 71 офиц. реестра).
Государство заинтересовано в появлении новых препаратов. Лечение одного пациента обходится бюджету примерно в 30 миллионов рублей в год.
Таким образом, потенциальный рынок лечения дистрофии Дюшенна в России оценивается в 13-210 млрд рублей в год.
2️⃣ Препарат ИСКЧ от спинальной мышечной атрофии (СМА) - наследственного смертельного заболевания.
В России СМА болеет порядка 900 детей, а лечение получает порядка 500.
Лечение одного ребенка обходится от 15 до 30 миллионов рублей в год — 5 миллионов за упаковку на 3-6 упаковок.
Таким образом, потенциальный рынок лечения СМА в России оценивается в 7.5-15 млрд рублей в год.
Препараты от СМА и МДД необходимо принимать пожизненно. Новые препараты ИСКЧ могли бы оптимизировать расходы системы здравоохранения РФ.
#ISKJ
@AK47pfl
YouTube
ИСКЧ становится первым генетическим единорогом в России / РДВ Знание Инвестора / @РынкиДеньгиВласть
ИСКЧ (тикер ISKJ) впервые на широкую аудиторию рассказали о новом генетическом портфеле, перспективах генетического препарата Неоваскулген в США, расширении его показаний и географии продаж.
Телеграм-канал РынкиДеньгиВласть:
https://t.iss.one/AK47pfl
Фундаментальные…
Телеграм-канал РынкиДеньгиВласть:
https://t.iss.one/AK47pfl
Фундаментальные…
📚🏗 Сборник. Российский рынок недвижимости фундаментально силен, от этого выигрывают крупные девелоперы.
1️⃣ В следующие 5 лет спрос на недвижимость может превысить предложение почти вдвое.
2️⃣ Россия в 2.5 раза отстает по обеспеченности жильем от среднего уровня в зарубежных странах.
3️⃣ Российский ипотечный рынок может удвоиться. Рынок ипотеки по отношению к ВВП имеет потенциал минимум двукратного роста в сравнении с другими странами.
4️⃣ Государство будет поддерживать строительство как важнейшую стратегическую отрасль: на поддержку государственных подрядчиков выделят около 100 млрд руб.
5️⃣ Акции девелоперов растут быстрее рынка, а в ближайшие годы смогут обеспечить высокую дивидендную доходность — значительно больше чем от сдачи жилья в аренду.
6️⃣ Покупка акций девелоперов выгоднее покупки квартиры, потому что прибыль застройщиков растет быстрее цен на новостройки.
#сборник #недвижимость #застройщики
@AK47pfl
1️⃣ В следующие 5 лет спрос на недвижимость может превысить предложение почти вдвое.
2️⃣ Россия в 2.5 раза отстает по обеспеченности жильем от среднего уровня в зарубежных странах.
3️⃣ Российский ипотечный рынок может удвоиться. Рынок ипотеки по отношению к ВВП имеет потенциал минимум двукратного роста в сравнении с другими странами.
4️⃣ Государство будет поддерживать строительство как важнейшую стратегическую отрасль: на поддержку государственных подрядчиков выделят около 100 млрд руб.
5️⃣ Акции девелоперов растут быстрее рынка, а в ближайшие годы смогут обеспечить высокую дивидендную доходность — значительно больше чем от сдачи жилья в аренду.
6️⃣ Покупка акций девелоперов выгоднее покупки квартиры, потому что прибыль застройщиков растет быстрее цен на новостройки.
#сборник #недвижимость #застройщики
@AK47pfl
Telegram
РынкиДеньгиВласть | РДВ
🏗 В следующие 5 лет спрос на недвижимость может превысить предложение почти вдвое. Это может привести к росту цен на квартиры (в основном в массовом сегменте).
Спрос на недвижимость в России очень силен — около трети населения РФ планируют улучшить свои…
Спрос на недвижимость в России очень силен — около трети населения РФ планируют улучшить свои…
🧬 ИСКЧ (ISKJ) может зарабатывать на лечении мышечной дистрофии Дюшенна (МДД) до 6 миллиардов рублей в год и экономить системе здравоохранения РФ 6.5 миллиардов рублей в год.
Чтобы препарат был востребованным, он должен стоить дешевле, чем аналоги, которые есть сейчас. Но стоить достаточно, чтобы окупить затраты на его исследования.
Предположим, препарат от МДД будет стоить 15 миллионов рублей - в 2 раза ниже, чем затраты на лечение сейчас.
Переведя всех пациентов на препарат ИСКЧ, РФ будет экономить 6.5 миллиардов рублей в год. Сейчас система здравоохранения РФ тратит порядка 13 миллиардов в год.
Эта цена препарата комфортна для ИСКЧ. Как правило, затраты на исследования препаратов в России от редких заболеваний вдвое ниже мировых (с. 3). Это позволяет снизить цену препарата и сделать его привлекательнее для системы здравоохранения в РФ.
Препарат от МДД может приносить ИСКЧ до 6 миллиардов рублей в год*. Для сравнения, вся капитализация ИСКЧ сегодня - 11.3 млрд рублей.
*При цене препарата в 15 млн рублей и с учетом, что все 400 пациентов будут лечиться этим препаратом.
#ISKJ
@AK47pfl
Чтобы препарат был востребованным, он должен стоить дешевле, чем аналоги, которые есть сейчас. Но стоить достаточно, чтобы окупить затраты на его исследования.
Предположим, препарат от МДД будет стоить 15 миллионов рублей - в 2 раза ниже, чем затраты на лечение сейчас.
Переведя всех пациентов на препарат ИСКЧ, РФ будет экономить 6.5 миллиардов рублей в год. Сейчас система здравоохранения РФ тратит порядка 13 миллиардов в год.
Эта цена препарата комфортна для ИСКЧ. Как правило, затраты на исследования препаратов в России от редких заболеваний вдвое ниже мировых (с. 3). Это позволяет снизить цену препарата и сделать его привлекательнее для системы здравоохранения в РФ.
Препарат от МДД может приносить ИСКЧ до 6 миллиардов рублей в год*. Для сравнения, вся капитализация ИСКЧ сегодня - 11.3 млрд рублей.
*При цене препарата в 15 млн рублей и с учетом, что все 400 пациентов будут лечиться этим препаратом.
#ISKJ
@AK47pfl
🧬 ИСКЧ (ISKJ) может зарабатывать на лечении спинальной мышечной атрофии (СМА) до 6.75 миллиардов рублей в год и экономить системе здравоохранения РФ 6.75 миллиардов рублей в год.
Чтобы препарат был востребованным, он должен стоить дешевле, чем аналоги, которые есть сейчас. Но стоить достаточно, чтобы окупить затраты на его исследования.
Предположим, препарат от СМА будет стоить 7.5 миллионов рублей - в 2 раза ниже, чем затраты на лечение сейчас.
Переведя всех пациентов на препарат ИСКЧ от СМА, РФ будет экономить 6.75 миллиардов рублей в год. Без него на лечение всех пациентов система здравоохранения РФ будет тратить порядка 13.5 миллиардов в год.
Препарат от СМА может приносить ИСКЧ до 6.75 миллиардов рублей в год*. Для сравнения, вся капитализация ИСКЧ сегодня - 11.3 млрд рублей.
*При цене препарата в 7.5 млн рублей и с учетом, что все 900 пациентов будут лечиться этим препаратом.
#ISKJ
@AK47pfl
Чтобы препарат был востребованным, он должен стоить дешевле, чем аналоги, которые есть сейчас. Но стоить достаточно, чтобы окупить затраты на его исследования.
Предположим, препарат от СМА будет стоить 7.5 миллионов рублей - в 2 раза ниже, чем затраты на лечение сейчас.
Переведя всех пациентов на препарат ИСКЧ от СМА, РФ будет экономить 6.75 миллиардов рублей в год. Без него на лечение всех пациентов система здравоохранения РФ будет тратить порядка 13.5 миллиардов в год.
Препарат от СМА может приносить ИСКЧ до 6.75 миллиардов рублей в год*. Для сравнения, вся капитализация ИСКЧ сегодня - 11.3 млрд рублей.
*При цене препарата в 7.5 млн рублей и с учетом, что все 900 пациентов будут лечиться этим препаратом.
#ISKJ
@AK47pfl
💸 Гиперинфляция - это реальность? Как защититься? Антиинфляционный портфель источников РДВ.
Деньги вполне могут обесцениться в разы. Такое уже случалось даже в развитых странах! События сейчас пугающе повторяются. Инфляция в развитом мире ускоряется, а власти увлеклись популизмом.
Например, в США в 1970-ые цены выросли почти в 3 раза. А бывало и гораздо хуже: в Израиле в 1980-х цены на товары подскочили в ~10 000 раз, в Германии в 1920-ые — в миллионы раз. Кэш, депозиты, облигации по-сути обнулились.
Что можем сделать мы с вами, чтобы защититься от инфляции? Покупать производителей нефти, удобрений и металлов. Исторически эти товары обгоняли инфляцию:
👉 https://putinomics.ru/articles/inflation2
👉 https://putinomics.ru/articles/inflation1
В России много классных сырьевых компаний. Берем основных экспортеров - они не попадут под контроль цен в РФ.
Антиинфляционный портфель источников РДВ:
• Норникель (GMKN)
• ФосАгро (PHOR)
• Лукойл (LKOH)
• Роснефть (ROSN)
#инфляция #GMKN #PHOR #LKOH #ROSN
@AK47pfl
Деньги вполне могут обесцениться в разы. Такое уже случалось даже в развитых странах! События сейчас пугающе повторяются. Инфляция в развитом мире ускоряется, а власти увлеклись популизмом.
Например, в США в 1970-ые цены выросли почти в 3 раза. А бывало и гораздо хуже: в Израиле в 1980-х цены на товары подскочили в ~10 000 раз, в Германии в 1920-ые — в миллионы раз. Кэш, депозиты, облигации по-сути обнулились.
Что можем сделать мы с вами, чтобы защититься от инфляции? Покупать производителей нефти, удобрений и металлов. Исторически эти товары обгоняли инфляцию:
👉 https://putinomics.ru/articles/inflation2
👉 https://putinomics.ru/articles/inflation1
В России много классных сырьевых компаний. Берем основных экспортеров - они не попадут под контроль цен в РФ.
Антиинфляционный портфель источников РДВ:
• Норникель (GMKN)
• ФосАгро (PHOR)
• Лукойл (LKOH)
• Роснефть (ROSN)
#инфляция #GMKN #PHOR #LKOH #ROSN
@AK47pfl
💸 Инфляция в развитом мире выходит из под контроля властей. Ситуация может пойти по сценарию 1970-х в США и даже хуже - Германии 1920-х или Израиля 1980-х.
• В США инфляция уже разогналась до 5.4%
• В Германии достигла 28 летний максимум — 4.5%.
Власти развитых стран не видят в инфляции угрозы. Руководство ставит проблемы социальной справедливости на рынке труда (важен не общий уровень занятости, а занятость во всех группах меньшинств) и потепления климата выше инфляции.
Популистские взгляды захватывают умы монетарных властей, что только подогревает инфляцию. Так было в США в 1970-ые: цены выросли почти в 3 раза.
А бывало и гораздо хуже: в Израиле в 1980х цены на товары подскочили в ~10 000 раз, в Германии в 1920-е — в миллионы раз (см. картинку с уровнем ИПЦ в стране).
Сейчас мир на пороге нового инфляционного витка.
#инфляция
@AK47pfl
• В США инфляция уже разогналась до 5.4%
• В Германии достигла 28 летний максимум — 4.5%.
Власти развитых стран не видят в инфляции угрозы. Руководство ставит проблемы социальной справедливости на рынке труда (важен не общий уровень занятости, а занятость во всех группах меньшинств) и потепления климата выше инфляции.
Популистские взгляды захватывают умы монетарных властей, что только подогревает инфляцию. Так было в США в 1970-ые: цены выросли почти в 3 раза.
А бывало и гораздо хуже: в Израиле в 1980х цены на товары подскочили в ~10 000 раз, в Германии в 1920-е — в миллионы раз (см. картинку с уровнем ИПЦ в стране).
Сейчас мир на пороге нового инфляционного витка.
#инфляция
@AK47pfl
💸 Антиинфляционный портфель источников РДВ.
Как определён список компаний:
• Исторически лучше всего от инфляции защищают сырьевые товары: нефть, еда, удобрения, металлы.
• В России сырьевых компаний много, и многие из них - лучшие в мире.
• Акцент на компании, которые в основном экспортируют, то есть не попадут под внутрироссийский контроль цен.
• Компании с высокой маржинальностью безболезненно перенесут рост цен на сырье, необходимое для производства.
Антиинфляционный портфель РДВ включает самые конкурентоспособные и дешевые компании в России и мире:
• Норникель (GMKN) - цветные металлы
• ФосАгро (PHOR) - удобрения
• Лукойл (LKOH) - нефть
• Роснефть (ROSN) - нефть
#инфляция #ROSN #LKOH #GMKN #PHOR
@AK47pfl
Как определён список компаний:
• Исторически лучше всего от инфляции защищают сырьевые товары: нефть, еда, удобрения, металлы.
• В России сырьевых компаний много, и многие из них - лучшие в мире.
• Акцент на компании, которые в основном экспортируют, то есть не попадут под внутрироссийский контроль цен.
• Компании с высокой маржинальностью безболезненно перенесут рост цен на сырье, необходимое для производства.
Антиинфляционный портфель РДВ включает самые конкурентоспособные и дешевые компании в России и мире:
• Норникель (GMKN) - цветные металлы
• ФосАгро (PHOR) - удобрения
• Лукойл (LKOH) - нефть
• Роснефть (ROSN) - нефть
#инфляция #ROSN #LKOH #GMKN #PHOR
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ Крипто
🛢 Цены на нефть могут пойти выше. Спрос на нефть может вырасти до максимумов уже в начале 2022 года.
Рынок нефти может ждать рекордный и длительный дефицит. На данный момент дефицит предложения на рынке нефти оценивается в 2.5 млн б/с второй месяц подряд.
Если дефицит продолжит расти - это приведет к самому низкому уровню запасов за последние 13 лет, что еще больше поддержит спотовые цены на максимумах.
Какие прогнозы дают эксперты на рынке:
• Возможен скачок цен на нефть до $100 - глава нефтетрейдера Vitol Group
• Cпрос на нефть может подтолкнуть цены до 90$ - Goldman Sachs
• Cпрос на бензин в сочетании с ограниченными мощностями подтолкнут цены к 120$ за баррель - Bank of America
• Цены на нефть с большой вероятностью достигнут 100$ - BlackRock
#нефть #ROSN #LKOH
@AK47pfl
Рынок нефти может ждать рекордный и длительный дефицит. На данный момент дефицит предложения на рынке нефти оценивается в 2.5 млн б/с второй месяц подряд.
Если дефицит продолжит расти - это приведет к самому низкому уровню запасов за последние 13 лет, что еще больше поддержит спотовые цены на максимумах.
Какие прогнозы дают эксперты на рынке:
• Возможен скачок цен на нефть до $100 - глава нефтетрейдера Vitol Group
• Cпрос на нефть может подтолкнуть цены до 90$ - Goldman Sachs
• Cпрос на бензин в сочетании с ограниченными мощностями подтолкнут цены к 120$ за баррель - Bank of America
• Цены на нефть с большой вероятностью достигнут 100$ - BlackRock
#нефть #ROSN #LKOH
@AK47pfl
РДВ впереди брокеров и банков. С этим девизом мы с вами являемся обладателями ценнейшей информации, она приходит к нам быстрее, чем к тяжеловесным, неповоротливым профессиональным финансовым организациям. Именно за счёт этого мы с вами имеем возможность делать прибыль больше, чем у профессионалов.
Смутьяны, баламуты, сумасшедшие! Вы можете обзывать их. Вы можете их ненавидеть, презирать. Единственное, что вы не можете — это забыть о них. Потому что они и есть те, кто меняет мир к лучшему.
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru
🏆 РынкиДеньгиВласть: t.iss.one/AK47pfl
Смутьяны, баламуты, сумасшедшие! Вы можете обзывать их. Вы можете их ненавидеть, презирать. Единственное, что вы не можете — это забыть о них. Потому что они и есть те, кто меняет мир к лучшему.
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru
🏆 РынкиДеньгиВласть: t.iss.one/AK47pfl
🛢 Российские нефтяники - лучший вариант поучаствовать в росте цен на нефть. Топ-пик источников РДВ в нефтяном секторе - Роснефть (ROSN) и Лукойл (LKOH).
Почему надо покупать российских нефтяников?
1️⃣ Потенциал роста. Средний мультипликатор EV/EBITDA 2022 года российских нефтяников равен 4x, в то время как у мировых аналогов он равняется 6x.
2️⃣ Высокая дивидендная доходность. Дивидендная доходность российских нефтяников по итогам 2021 составит в среднем от 8 до 12% - мировые аналоги дают 3-4% доходности.
3️⃣ Высокая эффективность. Российские нефтяники значительно меньше расходуют средств на добычу углеводородов. Если у Роснефти и Лукойла это 3-3.5$ на баррель, то у Exxon Mobil и Chevron это 10-11$ на баррель.
В долгосрочность и прибыльность российской нефти уже верят крупные иностранные инвесторы. Самый лучший пример - Роснефть. Компания активно привлекает новых инвесторов в свой самый крупный проект - Восток Ойл.
Топ-пики РДВ в нефтяном секторе - Роснефть (ROSN) и Лукойл (LKOH).
👉 Справедливая стоимость акций Роснефть (ROSN) 830 руб., апсайд +29%
👉 Справедливая стоимость акций Лукойл (LKOH) 9000 руб., апсайд +24%
#ROSN #LKOH
@AK47pfl
Почему надо покупать российских нефтяников?
1️⃣ Потенциал роста. Средний мультипликатор EV/EBITDA 2022 года российских нефтяников равен 4x, в то время как у мировых аналогов он равняется 6x.
2️⃣ Высокая дивидендная доходность. Дивидендная доходность российских нефтяников по итогам 2021 составит в среднем от 8 до 12% - мировые аналоги дают 3-4% доходности.
3️⃣ Высокая эффективность. Российские нефтяники значительно меньше расходуют средств на добычу углеводородов. Если у Роснефти и Лукойла это 3-3.5$ на баррель, то у Exxon Mobil и Chevron это 10-11$ на баррель.
В долгосрочность и прибыльность российской нефти уже верят крупные иностранные инвесторы. Самый лучший пример - Роснефть. Компания активно привлекает новых инвесторов в свой самый крупный проект - Восток Ойл.
Топ-пики РДВ в нефтяном секторе - Роснефть (ROSN) и Лукойл (LKOH).
👉 Справедливая стоимость акций Роснефть (ROSN) 830 руб., апсайд +29%
👉 Справедливая стоимость акций Лукойл (LKOH) 9000 руб., апсайд +24%
#ROSN #LKOH
@AK47pfl
⛏ Спрос на металлы Норникеля (GMKN) будет фундаментально расти с развитием зеленой энергетики. Норникель производит медь, никель, палладий и платину.
Металлы компании повсеместно используются в объектах зеленой энергетики:
• Медь используется в солнечных панелях, гидро и ветряных электростанциях как электропроводник. Во многих возобновляемых видах генерации электричества используется в 12 раз больше меди, чем в традиционных.
С развитием сектора зеленой энергетики будет расти и спрос на медь.
Сейчас медь занимает 26% выручки Норникеля.
• Никель - важнейший компонент в батареях электромашин.
С развитием сектора электромашин будет расти и спрос на никель. К 2025 году спрос со стороны сектора электромашин может вырасти в 11 раз в сравнении с 2018 годом.
Сейчас никель занимает 21% выручки Норникеля.
• Металлы платиновой группы могут получить применение c развитием водородных топливных элементов.
Такие металлы занимают 40% в выручке Норникеля.
Если мир действительно захочет перейти к нулевым выбросам СО2 ему потребуются металлы Норникеля.
👉 Справедливая стоимость акций Норникель (GMKN) 28767 руб., апсайд +30%
#GMKN
@AK47pfl
Металлы компании повсеместно используются в объектах зеленой энергетики:
• Медь используется в солнечных панелях, гидро и ветряных электростанциях как электропроводник. Во многих возобновляемых видах генерации электричества используется в 12 раз больше меди, чем в традиционных.
С развитием сектора зеленой энергетики будет расти и спрос на медь.
Сейчас медь занимает 26% выручки Норникеля.
• Никель - важнейший компонент в батареях электромашин.
С развитием сектора электромашин будет расти и спрос на никель. К 2025 году спрос со стороны сектора электромашин может вырасти в 11 раз в сравнении с 2018 годом.
Сейчас никель занимает 21% выручки Норникеля.
• Металлы платиновой группы могут получить применение c развитием водородных топливных элементов.
Такие металлы занимают 40% в выручке Норникеля.
Если мир действительно захочет перейти к нулевым выбросам СО2 ему потребуются металлы Норникеля.
👉 Справедливая стоимость акций Норникель (GMKN) 28767 руб., апсайд +30%
#GMKN
@AK47pfl
🧪 Производитель удобрений ФосАгро (PHOR) - защита от выходящей из под контроля инфляции.
1️⃣ Чем выше инфляция, а вследствие и стоимость продукции, тем больше зарабатывает компания. Доходы ФосАгро, а значит и дивиденды акционерам, привязаны к стоимости удобрений, которые продает компания.
Чем больше растут цены на продукцию при высокой инфляции, тем больше дивиденды и стоимость акций ФосАгро.
2️⃣ Прибыль компании растет сильнее, чем стоимость ее продукции за счет существенной доли фиксированных издержек. Так, в 3 квартале 2021 года цены на продукцию выросли в среднем на 20.2%, в то время как EBITDA компании на 47.4%, чистая прибыль на 64.7%.
3️⃣ ФосАгро ориентируется на экспорт, где в отличие от внутреннего рынка высокие рыночные цены, а не фиксированные. 70% от продаж компании в натуральном выражении по данным за 2020 год приходятся на экспорт.
👉 Справедливая стоимость акций ФосАгро (PHOR) 7472 руб., апсайд +28%.
#PHOR
@AK47pfl
1️⃣ Чем выше инфляция, а вследствие и стоимость продукции, тем больше зарабатывает компания. Доходы ФосАгро, а значит и дивиденды акционерам, привязаны к стоимости удобрений, которые продает компания.
Чем больше растут цены на продукцию при высокой инфляции, тем больше дивиденды и стоимость акций ФосАгро.
2️⃣ Прибыль компании растет сильнее, чем стоимость ее продукции за счет существенной доли фиксированных издержек. Так, в 3 квартале 2021 года цены на продукцию выросли в среднем на 20.2%, в то время как EBITDA компании на 47.4%, чистая прибыль на 64.7%.
3️⃣ ФосАгро ориентируется на экспорт, где в отличие от внутреннего рынка высокие рыночные цены, а не фиксированные. 70% от продаж компании в натуральном выражении по данным за 2020 год приходятся на экспорт.
👉 Справедливая стоимость акций ФосАгро (PHOR) 7472 руб., апсайд +28%.
#PHOR
@AK47pfl
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
⚖️ ФосАгро (PHOR) торгуется дешевле своих крупных мировых аналогов. По мультипликатору P/E 2021 года ФосАгро оценивается в 6.8x, средняя оценка крупных производителей удобрений в мире — 12.2x.
👉 Справедливая стоимость акций Фосагро (PHOR) 7417,5 руб., апсайд +35%
#PHOR
@AK47pfl
👉 Справедливая стоимость акций Фосагро (PHOR) 7417,5 руб., апсайд +35%
#PHOR
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
☢️ Уран: Buy. Повестка развития атомной энергетики продолжает набирать обороты. Президент Франции Э. Макрон заявил: "Франция построит новые ядерные реакторы, чтобы помочь стране уменьшить свою зависимость от зарубежных стран в поставках энергоресурсов, достичь целей глобального потепления и держать цены под контролем."
⛏ Цветные металлы: Buy. Цветные металлы хорошо показывали себя во время роста инфляции. Спрос на них также будет расти с развитием зеленой энергетики. Никель используется в батареях для электромашин, медь как электропроводник в солнечных панелях, гидро и ветряных электростанциях.
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. Цены на нефть возобновили рост и могут пойти дальше из-за повышения дефицита на рынке. Российские нефтяники сильнее всех выигрывают от тренда на рост цен, особенно Роснефть (ROSN) и Лукойл (LKOH).
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. От продовольственной инфляции выиграют лишь те компании, которые смогут переложить ее на покупателей. А трудности с кадрами и логистикой отбивают интерес инвесторов к сектору: Mercury Retail Group даже вынужден был перенести IPO, сославшись на "сложившиеся рыночные условия".
🏗 Девелопмент: Buy. Россияне нацелены на улучшение жилищных условий - рост обеспеченности жилой площадью на человека. Тренд на рынке недвижимости формируется такими фундаментальными факторами, как обеспеченность жильем, низкое отношение ипотеки к ВВП и доступности жилья. Крупные игроки рынка выглядят очень привлекательно.
🧪 Удобрения: Buy. Российские компании, производящие удобрения, продолжают оставаться бенефициарами высокой инфляции, а также дефицита удобрений на внешних рынках. Этому способствует низкая себестоимость производства удобрений у компаний в РФ. Фаворитом является самая крупная компания из них - Фосагро (PHOR), с долей экспорта более 70%.
#Сектор #KAP #GMKN #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #FIVE #MGNT #LNTA #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #PHOR #KAZT #AKRN
@AK47pfl
☢️ Уран: Buy. Повестка развития атомной энергетики продолжает набирать обороты. Президент Франции Э. Макрон заявил: "Франция построит новые ядерные реакторы, чтобы помочь стране уменьшить свою зависимость от зарубежных стран в поставках энергоресурсов, достичь целей глобального потепления и держать цены под контролем."
⛏ Цветные металлы: Buy. Цветные металлы хорошо показывали себя во время роста инфляции. Спрос на них также будет расти с развитием зеленой энергетики. Никель используется в батареях для электромашин, медь как электропроводник в солнечных панелях, гидро и ветряных электростанциях.
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. Цены на нефть возобновили рост и могут пойти дальше из-за повышения дефицита на рынке. Российские нефтяники сильнее всех выигрывают от тренда на рост цен, особенно Роснефть (ROSN) и Лукойл (LKOH).
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. От продовольственной инфляции выиграют лишь те компании, которые смогут переложить ее на покупателей. А трудности с кадрами и логистикой отбивают интерес инвесторов к сектору: Mercury Retail Group даже вынужден был перенести IPO, сославшись на "сложившиеся рыночные условия".
🏗 Девелопмент: Buy. Россияне нацелены на улучшение жилищных условий - рост обеспеченности жилой площадью на человека. Тренд на рынке недвижимости формируется такими фундаментальными факторами, как обеспеченность жильем, низкое отношение ипотеки к ВВП и доступности жилья. Крупные игроки рынка выглядят очень привлекательно.
🧪 Удобрения: Buy. Российские компании, производящие удобрения, продолжают оставаться бенефициарами высокой инфляции, а также дефицита удобрений на внешних рынках. Этому способствует низкая себестоимость производства удобрений у компаний в РФ. Фаворитом является самая крупная компания из них - Фосагро (PHOR), с долей экспорта более 70%.
#Сектор #KAP #GMKN #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #FIVE #MGNT #LNTA #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #PHOR #KAZT #AKRN
@AK47pfl