Forwarded from Сигналы РЦБ Крипто
#Китай #Макро
🏗 Что такое Evergrande
— Крупнейший китайский девелопер, который стремительно идет к банкротству.
• 200 000 сотрудников работают в Evergrande и почти 4 млн работников в компаниях, зависящих от контрактов Evergrande.
• 800 строительных проектов. Для сравнения, топовые российские девелоперы одновременно ведут 40+ проектов. Более половины из них остановлены из-за проблем с ликвидностью
200 оффшорных юрлиц и 2000 китайских. В структуре компании есть банк, инвестиционный банк и целый портфель старт-апов из различных отраслей
• 2 трлн юаней (~$300 млрд или 2% ВВП Китая) обязательств по облигациям (в т.ч. перед крупнейшими западными фондами), банковским кредитам, контрактам с подрядчиками. Под угрозой оказались и структурные продукты на недвижимость, которые накупили сотрудники самого девелопера
• Запас собственного капитала всего на $3.9 млрд при долге в $300 млрд.
• Ближайшие выплаты по облигациям в этот четверг. Уже в четверг компания может объявить о дефолте.
🏗 Что такое Evergrande
— Крупнейший китайский девелопер, который стремительно идет к банкротству.
• 200 000 сотрудников работают в Evergrande и почти 4 млн работников в компаниях, зависящих от контрактов Evergrande.
• 800 строительных проектов. Для сравнения, топовые российские девелоперы одновременно ведут 40+ проектов. Более половины из них остановлены из-за проблем с ликвидностью
200 оффшорных юрлиц и 2000 китайских. В структуре компании есть банк, инвестиционный банк и целый портфель старт-апов из различных отраслей
• 2 трлн юаней (~$300 млрд или 2% ВВП Китая) обязательств по облигациям (в т.ч. перед крупнейшими западными фондами), банковским кредитам, контрактам с подрядчиками. Под угрозой оказались и структурные продукты на недвижимость, которые накупили сотрудники самого девелопера
• Запас собственного капитала всего на $3.9 млрд при долге в $300 млрд.
• Ближайшие выплаты по облигациям в этот четверг. Уже в четверг компания может объявить о дефолте.
⚡️ Мечел (MTLR, MTLRP) может скоро вернуться к уровням 50-60 рублей за акцию, падение на 60%. Судный день для металлургов настал - дефолт застройщиков в Китае обернется драматическим падением спроса на сталь и коксующийся уголь.
Китай потребляет более 55% стали и железной руды. В основном, эти материалы используются в стройке. Из-за дефолта Evergrande строительство в Китае может уйти в кризис на много лет.
Некоторые компании - например, Мечел с его огромной долговой нагрузкой - могут этот кризис не пережить.
#MTLR
@AK47pfl
Китай потребляет более 55% стали и железной руды. В основном, эти материалы используются в стройке. Из-за дефолта Evergrande строительство в Китае может уйти в кризис на много лет.
Некоторые компании - например, Мечел с его огромной долговой нагрузкой - могут этот кризис не пережить.
#MTLR
@AK47pfl
🔦 Мечел (MTLR): справедливая стоимость 0 руб., угроза падения на 100%.
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #MTLR
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #MTLR
@AK47pfl
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
РДВ — впереди брокеров и банков.
Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru
🇺🇸 Zorko - для тех, кто увлекается инвестициями в передовые компании мира на биржах:
https://t.iss.one/zinvestments
Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru
🇺🇸 Zorko - для тех, кто увлекается инвестициями в передовые компании мира на биржах:
https://t.iss.one/zinvestments
Forwarded from ЗЛОЙ ФИНАНСИСТ 😡
Свопы на дефолт Китая +40% за день ✌️
Credit default swap = опцион, который защищает в случае банкротства эмитента
Credit default swap = опцион, который защищает в случае банкротства эмитента
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 21.09.2021.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 21.09.2021
📰 Главные темы:
• Вице-премьер Новак предлагает разрешить Роснефти (ROSN) поставку в Европу 10 млрд кубометров газа в год «в качестве эксперимента».
• Чистая прибыль российских банков в январе—августе почти удвоилась.
• Правительство поддержало повышение ставок сбора для рыбодобывающих компаний. Это увеличит поступления в бюджет от отрасли на 20%.
• Активность россиян на европейских рынках недвижимости выросла.
👁 За чем следить:
• Остужение цен на сталь, коксующийся уголь и железную руду.
#morning
@AK47pfl
📰 Главные темы:
• Вице-премьер Новак предлагает разрешить Роснефти (ROSN) поставку в Европу 10 млрд кубометров газа в год «в качестве эксперимента».
• Чистая прибыль российских банков в январе—августе почти удвоилась.
• Правительство поддержало повышение ставок сбора для рыбодобывающих компаний. Это увеличит поступления в бюджет от отрасли на 20%.
• Активность россиян на европейских рынках недвижимости выросла.
👁 За чем следить:
• Остужение цен на сталь, коксующийся уголь и железную руду.
#morning
@AK47pfl
Forwarded from Банкста
Умелый разгон цены, в который наивно поверили даже известные "инвесторы": в пятницу стало известно, что Газпромбанк полностью сократил пакет в Мечеле с 9.35% до 0%.
За прошлый месяц банку удалось раздуть цену акций Мечела в два раза. Тему роста акций Мечела наивно поддерживали отдельные финансовые блоггеры в телеграм - благодаря им банку удалось впихнуть свой пакет толпе частных инвесторов, которые любят закупиться "по хаям".
Мотивы выхода банка из акций понятны: Мечел находится в предбанкротном состоянии. А текущий кризис китайских застройщиков может обвалить цены на сталь, которая активно используется в строительстве, и стать последним гвоздём в крышку гроба компании.
После новости о выхода Газпромбанка из капитала Мечела акции последнего отправились в свободное падение. @banksta
За прошлый месяц банку удалось раздуть цену акций Мечела в два раза. Тему роста акций Мечела наивно поддерживали отдельные финансовые блоггеры в телеграм - благодаря им банку удалось впихнуть свой пакет толпе частных инвесторов, которые любят закупиться "по хаям".
Мотивы выхода банка из акций понятны: Мечел находится в предбанкротном состоянии. А текущий кризис китайских застройщиков может обвалить цены на сталь, которая активно используется в строительстве, и стать последним гвоздём в крышку гроба компании.
После новости о выхода Газпромбанка из капитала Мечела акции последнего отправились в свободное падение. @banksta
🔦 Мечел (MTLR): справедливая стоимость 0 руб., угроза падения на 100%.
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #MTLR
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #MTLR
@AK47pfl
⛏ Желание Китая остудить рынок недвижимости — системный риск для металлургического сектора.
В рамках политики Всеобщего процветания Китай хочет остудить рынок недвижимости и перенаправить инвестиции в инновационные сектора экономики. Доля недвижимости и связанных с ней секторов достигает 25% китайского ВВП. И это слишком много.
В 1980 году доля городского населения в Китае была менее 20% и значительные инвестиции в городскую недвижимость были оправданы. Сейчас доля городского населения уже 64% (близко к мировому уровню) и связывать с сектором недвижимости 25% экономики уже нецелесообразно.
Стройка в Китае будет сжиматься. И Evergrande - лишь один из крупных шагов на этом пути. А вместе со стройкой будет сокращаться спрос на многие металлы.
Китайская стройка многие годы была основным драйвером роста рынка стали, железной руды, меди и др. металлов. На стройку в Китае приходится ~20% мирового потребления этих металлов.
Сокращение потребности в металлах в Китае вызовет снижение цен на металлы и металлургические активы из-за их избыточного количества.
#макро #металлурги #Китай
@AK47pfl
В рамках политики Всеобщего процветания Китай хочет остудить рынок недвижимости и перенаправить инвестиции в инновационные сектора экономики. Доля недвижимости и связанных с ней секторов достигает 25% китайского ВВП. И это слишком много.
В 1980 году доля городского населения в Китае была менее 20% и значительные инвестиции в городскую недвижимость были оправданы. Сейчас доля городского населения уже 64% (близко к мировому уровню) и связывать с сектором недвижимости 25% экономики уже нецелесообразно.
Стройка в Китае будет сжиматься. И Evergrande - лишь один из крупных шагов на этом пути. А вместе со стройкой будет сокращаться спрос на многие металлы.
Китайская стройка многие годы была основным драйвером роста рынка стали, железной руды, меди и др. металлов. На стройку в Китае приходится ~20% мирового потребления этих металлов.
Сокращение потребности в металлах в Китае вызовет снижение цен на металлы и металлургические активы из-за их избыточного количества.
#макро #металлурги #Китай
@AK47pfl
🏗 Самолет (SMLT) вышел на третье место по объемам строительства. Гонка девелоперов — кто победит?
Сейчас топ-3 девелоперов по объему текущего строительства России выглядит так:
1. ПИК 6.16 млн кв. м
2. ЛСР 2.96 млн кв. м
3. Самолет и Setl Group делят третье место: у компаний по 2.21 млн кв. м.
Источники РДВ прогнозируют, что Самолет обгонит и ЛСР. При определенном сценарии Самолет может сравняться даже с ПИКом на горизонте 10 лет. Свою роль в этом сыграют сотрудничество с ГК Киевская Площадь и покупка СПб Реновации.
#застройщики #PIKK #SMLT #LSRG
@AK47pfl
Сейчас топ-3 девелоперов по объему текущего строительства России выглядит так:
1. ПИК 6.16 млн кв. м
2. ЛСР 2.96 млн кв. м
3. Самолет и Setl Group делят третье место: у компаний по 2.21 млн кв. м.
Источники РДВ прогнозируют, что Самолет обгонит и ЛСР. При определенном сценарии Самолет может сравняться даже с ПИКом на горизонте 10 лет. Свою роль в этом сыграют сотрудничество с ГК Киевская Площадь и покупка СПб Реновации.
#застройщики #PIKK #SMLT #LSRG
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
🏗 Рынок недвижимости укрупняется: доля 10-ти крупнейших застройщиков растет.
Многие игроки могут покинуть рынок. Сложности при переходе на новое законодательство в ближайшие 2-3 года могут привести к тому, что рынок покинет 30-40% девелоперов.
Рынок недвижимости очистился от недобросовестных застройщиков. Новая схема позволяет снизить риск для покупателя, деньги которого застрахованы. Это выгодно для честных девелоперов, поскольку снижение рисков недостроя приводит к меньшей скидке на квартиру на стадии строительства.
Больше всего от тренда на консолидацию выигрывают крупные застройщики, которые могут увеличить свою долю на рынке и расти еще быстрее.
#недвижимость #застройщики
@AK47pfl
Многие игроки могут покинуть рынок. Сложности при переходе на новое законодательство в ближайшие 2-3 года могут привести к тому, что рынок покинет 30-40% девелоперов.
Рынок недвижимости очистился от недобросовестных застройщиков. Новая схема позволяет снизить риск для покупателя, деньги которого застрахованы. Это выгодно для честных девелоперов, поскольку снижение рисков недостроя приводит к меньшей скидке на квартиру на стадии строительства.
Больше всего от тренда на консолидацию выигрывают крупные застройщики, которые могут увеличить свою долю на рынке и расти еще быстрее.
#недвижимость #застройщики
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Рост цен на газ вызывает остановку производств в Европе. Эта тенденция может взвинтить цены на азотные удобрения:
👉 https://t.iss.one/cbrstocks/26188
Простаивают 14% европейских мощностей по производству аммиака, подсчитал источник РДВ.
В 2020 году в мире было произведено 188 млн тонн аммиака:
• На Европу пришлось 43 млн тонн,
• На Северную Америку — 18 млн.
Суммарные мощности остановленных заводов в Европе ~6 млн тонн. Ещё ~2 млн тонн мощностей простаивает в США.
Итого около 8 млн тонн или 4.2% мировых мощностей выпало с рынка.
На рынке удобрений возникает дефицит, который приведёт к росту цен на продукцию. На этом заработают оставшиеся участники рынка.
#макро
@AK47pfl
👉 https://t.iss.one/cbrstocks/26188
Простаивают 14% европейских мощностей по производству аммиака, подсчитал источник РДВ.
В 2020 году в мире было произведено 188 млн тонн аммиака:
• На Европу пришлось 43 млн тонн,
• На Северную Америку — 18 млн.
Суммарные мощности остановленных заводов в Европе ~6 млн тонн. Ещё ~2 млн тонн мощностей простаивает в США.
Итого около 8 млн тонн или 4.2% мировых мощностей выпало с рынка.
На рынке удобрений возникает дефицит, который приведёт к росту цен на продукцию. На этом заработают оставшиеся участники рынка.
#макро
@AK47pfl
🔦 Куйбышевазот (KAZT): справедливая стоимость 619.7 руб., апсайд +54%.
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #KAZT
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #KAZT
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Химики #KAZT
⚡️ Цены химвещества и удобрения взлетели на фоне дефицита
От этого выигрывает Куйбышевазот (KAZT, KAZTP).
Дефицит возник из-за высоких цен на газ в Европе и урагана в США.
Ранее Сигналы РЦБ открыли идею по акциям Куйбышевазота с таргетом 600 рублей.
⚡️ Цены химвещества и удобрения взлетели на фоне дефицита
От этого выигрывает Куйбышевазот (KAZT, KAZTP).
Дефицит возник из-за высоких цен на газ в Европе и урагана в США.
Ранее Сигналы РЦБ открыли идею по акциям Куйбышевазота с таргетом 600 рублей.
⚡️ Европейские производители удобрений вынуждены сокращать производство из-за роста цен на газ.
🧪 На этом заработает Куйбышевазот (KAZT) — бенефициар роста цен на удобрения.
Цены на газ в Европе обновляют многолетние максимумы и достигли уже $920 за тысячу куб. м. Поскольку европейские производители аммиака закупают газ по рыночным ценам, то это вылилось для них в кратный рост расходов. Падение рентабельности вызвало остановку производств удобрений в Европе.
Цены на аммиак растут, так как спрос довольно высок: аграрии закупают удобрения на осенний посев. Рост цен на аммиак может привести к росту цен на азотные удобрения, поскольку аммиак — основной компонент в их составе.
Рост стоимости удобрений - позитив для акций Куйбышевазота (KAZT), более 40% выручки которого приходится на азотные удобрения.
Куйбышевазот закупает газ по ранее фиксированным низким ценам — уникально для сектора.
#KAZT
@AK47pfl
🧪 На этом заработает Куйбышевазот (KAZT) — бенефициар роста цен на удобрения.
Цены на газ в Европе обновляют многолетние максимумы и достигли уже $920 за тысячу куб. м. Поскольку европейские производители аммиака закупают газ по рыночным ценам, то это вылилось для них в кратный рост расходов. Падение рентабельности вызвало остановку производств удобрений в Европе.
Цены на аммиак растут, так как спрос довольно высок: аграрии закупают удобрения на осенний посев. Рост цен на аммиак может привести к росту цен на азотные удобрения, поскольку аммиак — основной компонент в их составе.
Рост стоимости удобрений - позитив для акций Куйбышевазота (KAZT), более 40% выручки которого приходится на азотные удобрения.
Куйбышевазот закупает газ по ранее фиксированным низким ценам — уникально для сектора.
#KAZT
@AK47pfl
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
💎 Куйбышевазот (KAZT) — бриллиант для инвестора в химотрасль. Апсайд +160% до аналогов в России и в мире.
Куйбышевазот пока ещё торгуется дешевле, чем крупнейшие химгиганты в России: Фосагро (PHOR) и Акрон (AKRN).
Больше остальных от роста цен на химвещества и удобрения выигрывают низкозатратные производители. Российские компании — в их числе.
Рекордная прибыль Куйбышевазота будет распределяться между акционерами в виде щедрых дивидендов.
Всё это поможет сократить отставание оценки Куйбышевазота до мировых аналогов, считает источник РДВ, аналитик химического сектора.
#KAZT #KAZTP
@AK47pfl
Куйбышевазот пока ещё торгуется дешевле, чем крупнейшие химгиганты в России: Фосагро (PHOR) и Акрон (AKRN).
Больше остальных от роста цен на химвещества и удобрения выигрывают низкозатратные производители. Российские компании — в их числе.
Рекордная прибыль Куйбышевазота будет распределяться между акционерами в виде щедрых дивидендов.
Всё это поможет сократить отставание оценки Куйбышевазота до мировых аналогов, считает источник РДВ, аналитик химического сектора.
#KAZT #KAZTP
@AK47pfl
⚡️ Европейские производители удобрений вынуждены сокращать производство из-за роста цен на газ.
🧪 Их место на рынке может занять Куйбышевазот (KAZT).
В конце августа Куйбышевазот открыл новое производство удобрения нитросульфат. Компания прогнозирует высокий спрос на удобрение как внутри страны, так и на мировом рынке. Новые мощности позволят увеличить производство по нитросульфату более чем на 50%.
Куйбышевазот заработает на дефиците, который приведёт к росту цен на продукцию:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9903
Справедливая стоимость акций Куйбышевазот (KAZT) 619.7 рублей, потенциал роста +54%.
#KAZT
@AK47pfl
🧪 Их место на рынке может занять Куйбышевазот (KAZT).
В конце августа Куйбышевазот открыл новое производство удобрения нитросульфат. Компания прогнозирует высокий спрос на удобрение как внутри страны, так и на мировом рынке. Новые мощности позволят увеличить производство по нитросульфату более чем на 50%.
Куйбышевазот заработает на дефиците, который приведёт к росту цен на продукцию:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9903
Справедливая стоимость акций Куйбышевазот (KAZT) 619.7 рублей, потенциал роста +54%.
#KAZT
@AK47pfl
📚🧪 Сборник. Куйбышевазот (KAZT) заработает на дефиците, который приведёт к росту цен на основную продукцию.
1️⃣ Куйбышевазот зарабатывает сверхприбыли от роста цен на удобрения.
2️⃣ Куйбышевазот наращивает мощности. Это увеличит доходы компании от высоких цен на продукцию.
3️⃣ Куйбышевазот дешевле своих аналогов в России и в мире. Апсайд до мировых аналогов +150%.
4️⃣ Триггер в Куйбышевазоте может привести к росту акций на 33%.
5️⃣ Куйбышевазот — инвестиция в один из самых доходных химических бизнесов в мире.
Справедливая стоимость акций Куйбышевазот (KAZT) 619.7 рублей, потенциал роста +56%.
#KAZT #сборник
@AK47pfl
1️⃣ Куйбышевазот зарабатывает сверхприбыли от роста цен на удобрения.
2️⃣ Куйбышевазот наращивает мощности. Это увеличит доходы компании от высоких цен на продукцию.
3️⃣ Куйбышевазот дешевле своих аналогов в России и в мире. Апсайд до мировых аналогов +150%.
4️⃣ Триггер в Куйбышевазоте может привести к росту акций на 33%.
5️⃣ Куйбышевазот — инвестиция в один из самых доходных химических бизнесов в мире.
Справедливая стоимость акций Куйбышевазот (KAZT) 619.7 рублей, потенциал роста +56%.
#KAZT #сборник
@AK47pfl