📈 МТС (MTSS) через месяц готов выкупить акции у всех желающих по 326.73 руб — защита акций от падения.
МТС выделяет башенную инфраструктуру в отдельную компанию Tower Infrastructure Company.
Ранее: МТС выделяет цифровой и облачный бизнес в отдельную компанию. В дальнейшем, компания может привлечь стратегическего партнера или провести IPO:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9546
Недовольные могут продать акции по цене, близкой к рыночной. Если владельцы акций проголосовали против или воздержались от голосования по вопросам реорганизации, то им предоставляется право продать по цене 326.73 руб. за акцию.
#MTSS #биржевой_фактор
@AK47pfl
МТС выделяет башенную инфраструктуру в отдельную компанию Tower Infrastructure Company.
Ранее: МТС выделяет цифровой и облачный бизнес в отдельную компанию. В дальнейшем, компания может привлечь стратегическего партнера или провести IPO:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9546
Недовольные могут продать акции по цене, близкой к рыночной. Если владельцы акций проголосовали против или воздержались от голосования по вопросам реорганизации, то им предоставляется право продать по цене 326.73 руб. за акцию.
#MTSS #биржевой_фактор
@AK47pfl
🏥 Бизнес Мать и Дитя (MDMG) может удвоиться за 3-5 лет. Компания озвучила цель удвоения выручки во время конференции.
На базе текущих активов и запуске новых клиник Мать и дитя в ближайшие 3-5 лет может довести выручку до 50 млрд руб. — рост в два раза по сравнению с 2021 годом.
Мать и дитя входит в число самых быстрорастущих по выручке компаний в РФ:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9559
#MDMG
@AK47pfl
На базе текущих активов и запуске новых клиник Мать и дитя в ближайшие 3-5 лет может довести выручку до 50 млрд руб. — рост в два раза по сравнению с 2021 годом.
Мать и дитя входит в число самых быстрорастущих по выручке компаний в РФ:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9559
#MDMG
@AK47pfl
🔦 Мать и Дитя (MDMG): справедливая стоимость повышена до 1330 руб., апсайд +47%.
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #MDMG
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #MDMG
@AK47pfl
🏥 Что позволит Мать и Дитя (MDMG) удвоить свою выручку за 3-5 лет?
В ближайшие 2-3 года возрастёт загруженность клиник. Текущие клиники загружены на ~50%, загрузка может вырасти до нормальных 80%. Это может произойти благодаря росту онкологического направления.
💵 Мать и Дитя инвестирует 12 млрд руб. в новые клиники:
• Клиника лучевой терапии Лапино-3 откроется в 2023 году. Запуск доведет онкологическое направление компании до международного уровня;
• Клиника для лечения инфекционных заболеваний. Первая клиника компании в СПб, открытие планируется в конце 2021 года. Если у роженицы обнаружат ковид, то найти роддом становится сложнее. Клиники Мать и Дитя остаются чуть ли не единственной возможностью;
• Психиатрический корпус Лапино-5;
• еще две клиники в Москве и области.
#MDMG #инестиционный_фактор
@AK47pfl
В ближайшие 2-3 года возрастёт загруженность клиник. Текущие клиники загружены на ~50%, загрузка может вырасти до нормальных 80%. Это может произойти благодаря росту онкологического направления.
💵 Мать и Дитя инвестирует 12 млрд руб. в новые клиники:
• Клиника лучевой терапии Лапино-3 откроется в 2023 году. Запуск доведет онкологическое направление компании до международного уровня;
• Клиника для лечения инфекционных заболеваний. Первая клиника компании в СПб, открытие планируется в конце 2021 года. Если у роженицы обнаружат ковид, то найти роддом становится сложнее. Клиники Мать и Дитя остаются чуть ли не единственной возможностью;
• Психиатрический корпус Лапино-5;
• еще две клиники в Москве и области.
#MDMG #инестиционный_фактор
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
💰🏥 Мать и Дитя (MDMG) инвестирует в рост и платит дивиденды из собственных средств. Компания может инвестировать до 4 млрд руб./ год на развитие, гасить долг и платить дивиденды ~5-6% в ближайшие пару лет.
В отличие от ЕМС (GEMC) с высокой дивдоходностью, Мать и Дитя фокусируется на росте.
При этом по мультипликаторам стоит дешевле, ЕV / ЕВIТDА 2021:
• Мать и Дитя — 8.2
• ЕМС — 9.8.
Рост бизнеса Мать и Дитя создает потенциал роста акций.
#MDMG #структура_финансирования
@AK47pfl
В отличие от ЕМС (GEMC) с высокой дивдоходностью, Мать и Дитя фокусируется на росте.
При этом по мультипликаторам стоит дешевле, ЕV / ЕВIТDА 2021:
• Мать и Дитя — 8.2
• ЕМС — 9.8.
Рост бизнеса Мать и Дитя создает потенциал роста акций.
#MDMG #структура_финансирования
@AK47pfl
Рост нефти и укрепление рубля - две поддержки для российского рынка.
С локального минимума в $65 цены на нефть смогли восстановиться до $73 за баррель марки Brent. Это благоприятно влияет на российскую экономику, существенно зависящую от нефтегазового сектора.
Доллар продолжил ослабление после заявлений ФРС США о продолжении мягкой денежно-кредитной политики. В прошлую пятницу в Джексон-Хоул подтвердили намерение не сворачивать в ближайшее время программы поддержки экономики несмотря на рост инфляции.
#рынок_рф
@AK47pfl
С локального минимума в $65 цены на нефть смогли восстановиться до $73 за баррель марки Brent. Это благоприятно влияет на российскую экономику, существенно зависящую от нефтегазового сектора.
Доллар продолжил ослабление после заявлений ФРС США о продолжении мягкой денежно-кредитной политики. В прошлую пятницу в Джексон-Хоул подтвердили намерение не сворачивать в ближайшее время программы поддержки экономики несмотря на рост инфляции.
#рынок_рф
@AK47pfl
☀️ 01.09.2021
📰
• В онлайн-бизнес X5 (FIVE) могут инвестировать структуры Сбера (SBER).
• Эксперты прогнозируют замедление роста экономики до 2.5% в следующем году.
• 13 стран поддержали резолюцию ООН с призывом к талибам соблюдать права человека и обеспечить свободный выезд граждан из страны. РФ и КНР воздержались.
• Крупнейшие российские интернет-компании выступают за защиту детей в интернете.
• Структура ОАК выставила на продажу семь поддержанных самолетов. Эксперты сомневаются, что на самолеты за такую цену будут претенденты, однако «Ъ» нашел потенциальных покупателей.
• Яндекс (YNDX) выкупает 33.5% долей Uber в Яндекс.Еде, Яндекс.Лавке и Яндекс.Доставке и 18.2% в структуре беспилотных авто. Сумма сделки составляет $1 млрд.
• Алроса (ALRS) готовится к возобновлению работ на руднике Мир после аварии в 2017 году.
👁
• Заседание мониторингового комитета ОПЕК+
• Производственный PMI в ЕС
#morning
@AK47pfl
📰
• В онлайн-бизнес X5 (FIVE) могут инвестировать структуры Сбера (SBER).
• Эксперты прогнозируют замедление роста экономики до 2.5% в следующем году.
• 13 стран поддержали резолюцию ООН с призывом к талибам соблюдать права человека и обеспечить свободный выезд граждан из страны. РФ и КНР воздержались.
• Крупнейшие российские интернет-компании выступают за защиту детей в интернете.
• Структура ОАК выставила на продажу семь поддержанных самолетов. Эксперты сомневаются, что на самолеты за такую цену будут претенденты, однако «Ъ» нашел потенциальных покупателей.
• Яндекс (YNDX) выкупает 33.5% долей Uber в Яндекс.Еде, Яндекс.Лавке и Яндекс.Доставке и 18.2% в структуре беспилотных авто. Сумма сделки составляет $1 млрд.
• Алроса (ALRS) готовится к возобновлению работ на руднике Мир после аварии в 2017 году.
👁
• Заседание мониторингового комитета ОПЕК+
• Производственный PMI в ЕС
#morning
@AK47pfl
Яндекс (YNDX) разводится с Uber: какой вывод для инвесторов?
Спойлер: сдержанный позитив, сделка уже закладывается в цену акций Яндекса, оценил источник РДВ. Яндекс планировал провести сделку ещё в июне прошлого года.
Что Яндекс получит за $1 млрд?
• 33.5% в сервисах Яндекс.Еда, Яндекс.Лавка и Яндекс.Доставка — его доля будет доведена до 100%.
• 18.2% в беспилотных авто - его доля также будет доведена до 100%.
• 4.5% в такси и каршеринге и право на выкуп оставшейся доли Uber в 29% за $1.8-2 млрд.
Источник РДВ оценил эти подразделения в $9.5 млрд, а текущая доля Яндекса в них $7.4 млрд — 27% от капитализации.
Яндекс увеличит выгоду от развития. Чем больше доля Яндекса в поздразделениях, тем больше он получает от их роста.
В будущем эта сделка может упростить выход этих сегментов на IPO, считает источник.
#YNDX
@AK47pfl
Спойлер: сдержанный позитив, сделка уже закладывается в цену акций Яндекса, оценил источник РДВ. Яндекс планировал провести сделку ещё в июне прошлого года.
Что Яндекс получит за $1 млрд?
• 33.5% в сервисах Яндекс.Еда, Яндекс.Лавка и Яндекс.Доставка — его доля будет доведена до 100%.
• 18.2% в беспилотных авто - его доля также будет доведена до 100%.
• 4.5% в такси и каршеринге и право на выкуп оставшейся доли Uber в 29% за $1.8-2 млрд.
Источник РДВ оценил эти подразделения в $9.5 млрд, а текущая доля Яндекса в них $7.4 млрд — 27% от капитализации.
Яндекс увеличит выгоду от развития. Чем больше доля Яндекса в поздразделениях, тем больше он получает от их роста.
В будущем эта сделка может упростить выход этих сегментов на IPO, считает источник.
#YNDX
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Банки и инвест-фонды борются за право поучаствовать в росте e-com сегмента X5 Retail Group (FIVE). Это позволит продать долю по высокой цене.
🔥 До +20% к капитализации X5. Так оцениваются возможные инвестиции Сбера в онлайн-бизнес X5. К сервисам доставки ритейлера проявлял интерес и AliExpress Россия.
Онлайн-бизнес не учтен в стоимости акций, следует из закрытой аналитики инвестбанкиров. Новость может стать катализатором для раскрытия неучтенной стоимости онлайн-бизнеса.
IPO e-com сегмента X5 в 2022-2023 году источник РДВ считает одним из возможных вариантов монетизации бизнеса.
#FIVE #молния
@AK47pfl
🔥 До +20% к капитализации X5. Так оцениваются возможные инвестиции Сбера в онлайн-бизнес X5. К сервисам доставки ритейлера проявлял интерес и AliExpress Россия.
Онлайн-бизнес не учтен в стоимости акций, следует из закрытой аналитики инвестбанкиров. Новость может стать катализатором для раскрытия неучтенной стоимости онлайн-бизнеса.
IPO e-com сегмента X5 в 2022-2023 году источник РДВ считает одним из возможных вариантов монетизации бизнеса.
#FIVE #молния
@AK47pfl
💡 Цифровые бизнесы X5 Retail Group (FIVE) растут быстрее рынка:
• Рост онлайн-бизнеса X5 в первом полугодии 2021 года составил +184% г/г.
• Рынок продовольственного сегмента e-commerce (e-grocery рынок) в России за этот же период вырос на 174%.
X5 продолжит захватывать растущий рынок. Доля X5 на e-grocery рынке составляет 8.5%. Компания планирует нарастить её до 20% 2023 году. Сам рынок за это время вырастет в 4.5 раза и составит более 700 млрд руб. — прогнозы Infoline.
#FIVE #конкурентное_преимущество
@AK47pfl
• Рост онлайн-бизнеса X5 в первом полугодии 2021 года составил +184% г/г.
• Рынок продовольственного сегмента e-commerce (e-grocery рынок) в России за этот же период вырос на 174%.
X5 продолжит захватывать растущий рынок. Доля X5 на e-grocery рынке составляет 8.5%. Компания планирует нарастить её до 20% 2023 году. Сам рынок за это время вырастет в 4.5 раза и составит более 700 млрд руб. — прогнозы Infoline.
#FIVE #конкурентное_преимущество
@AK47pfl
🔦 X5 Retail Group (FIVE): справедливая стоимость 3647 рублей, апсайд +48%.
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #FIVE
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #FIVE
@AK47pfl
🛢 Лукойл (LKOH) больше других нефтяников даёт заработать на высоких ценах на нефть.
💰Ограничения по добыче из-за ОПЕК+ не помешают выплатить высокие дивиденды: ~11.5% по итогам 2021 года. На прошлой неделе Лукойл отчитался за 1 полугодие 2021 года. Промежуточные дивиденды за полгода могут составить 340 рублей. По итогам всего 2021 года выплата может составить 725 рублей — самая высокая дивдоходность в нефтяной отрасли в РФ.
Компания не забывает об инвесторах. Несмотря на потери из-за отсутствия льгот по сверхвязкой нефти, Лукойл продолжает направлять на дивиденды 100% FCF.
#LKOH #структура_финансирования
@AK47pfl
💰Ограничения по добыче из-за ОПЕК+ не помешают выплатить высокие дивиденды: ~11.5% по итогам 2021 года. На прошлой неделе Лукойл отчитался за 1 полугодие 2021 года. Промежуточные дивиденды за полгода могут составить 340 рублей. По итогам всего 2021 года выплата может составить 725 рублей — самая высокая дивдоходность в нефтяной отрасли в РФ.
Компания не забывает об инвесторах. Несмотря на потери из-за отсутствия льгот по сверхвязкой нефти, Лукойл продолжает направлять на дивиденды 100% FCF.
#LKOH #структура_финансирования
@AK47pfl
⚖️ У акций Лукойла (LKOH) самый большой потенциал роста среди российских нефтяников по мультипликатору EV/EBITDA 2021 года.
🔥 Апсайд до других нефтяников +25% (см. фото).
#LKOH #мультипликаторы
@AK47pfl
🔥 Апсайд до других нефтяников +25% (см. фото).
#LKOH #мультипликаторы
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#LKOH
🛢 Лукойл (LKOH) может вернуться к докоронакризисному уровню добычи с сохранением производственных мощностей - Bloomberg
У компании достаточно свободных мощностей для восстановления добычи. Если Лукойл задействует все резервные мощности, его добыча составит 1.64 млн баррелей в сутки. Это соответствует среднему уровню добычи первого квартала 2020 года.
Ранее члены ОПЕК+ договорились увеличивать добычу на 400 000 баррелей в сутки каждый месяц с августа. Доля РФ в ежемесячном приросте составляет около 100 000 баррелей в сутки. Лукойл восстановила 2/3 объема добычи после сокращения в мае 2020 года. При этом компания планирует и дальше быстро восстанавливать объем добычи, заявил первый вице-президент Александр Матыцын.
Восстановление добычи — более важный фактор для наших нефтяников, нежели высокие цены на нефть. Более быстрое восстановление позволит Лукойлу продемонстрировать рекордные результаты по итогу 2021 года.
🛢 Лукойл (LKOH) может вернуться к докоронакризисному уровню добычи с сохранением производственных мощностей - Bloomberg
У компании достаточно свободных мощностей для восстановления добычи. Если Лукойл задействует все резервные мощности, его добыча составит 1.64 млн баррелей в сутки. Это соответствует среднему уровню добычи первого квартала 2020 года.
Ранее члены ОПЕК+ договорились увеличивать добычу на 400 000 баррелей в сутки каждый месяц с августа. Доля РФ в ежемесячном приросте составляет около 100 000 баррелей в сутки. Лукойл восстановила 2/3 объема добычи после сокращения в мае 2020 года. При этом компания планирует и дальше быстро восстанавливать объем добычи, заявил первый вице-президент Александр Матыцын.
Восстановление добычи — более важный фактор для наших нефтяников, нежели высокие цены на нефть. Более быстрое восстановление позволит Лукойлу продемонстрировать рекордные результаты по итогу 2021 года.
Мать и Дитя (MDMG) одна из самых быстрорастущих компаний в России:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9559
За предыдущие 5 лет
Мать и Дитя выросла по выручке и EBITDA в 3 раза. Компания завоёвывала рынок высококлассных родовых услуг.
За следующие 5 лет
Мать и Дитя планирует вырасти по выручке еще в 2.5 раза, по EBITDA — в 4. Теперь компания завоевывает рынок онкологических и психиатрических услуг: в ближайшие 2-3 года запустит радиологический и психиатрический корпуса.
#MDMG #операционный_фактор
@AK47pfl
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9559
За предыдущие 5 лет
Мать и Дитя выросла по выручке и EBITDA в 3 раза. Компания завоёвывала рынок высококлассных родовых услуг.
За следующие 5 лет
Мать и Дитя планирует вырасти по выручке еще в 2.5 раза, по EBITDA — в 4. Теперь компания завоевывает рынок онкологических и психиатрических услуг: в ближайшие 2-3 года запустит радиологический и психиатрический корпуса.
#MDMG #операционный_фактор
@AK47pfl
💰 Через 5 лет Мать и Дитя (MDMG) может стать мощным генератором кэша для акционеров — освободится много средств под дивиденды.
1️⃣ Компания своими силами может завершить цикл капитальных вложений. На них компания закладывает 3.5 млрд/год. EBITDA Мать и Дитя уже выше 6 млрд в год и продолжит рост, считает источник РДВ.
2️⃣ Маржинальность EBITDA может вырасти 40% — Мать и Дитя формирует центр компетенций в Московском регионе.
3️⃣ Мать и Дитя планирует погасить большую часть долгов.
На горизонте 5 лет Мать и Дитя трансформируется в прибыльную компанию с высокой маржинальностью, низким долгом и капзатратами — весь зарабатываемый кэш потенциально может быть выплачен акционерам.
#MDMG #структура_финансирования
@AK47pfl
1️⃣ Компания своими силами может завершить цикл капитальных вложений. На них компания закладывает 3.5 млрд/год. EBITDA Мать и Дитя уже выше 6 млрд в год и продолжит рост, считает источник РДВ.
2️⃣ Маржинальность EBITDA может вырасти 40% — Мать и Дитя формирует центр компетенций в Московском регионе.
3️⃣ Мать и Дитя планирует погасить большую часть долгов.
На горизонте 5 лет Мать и Дитя трансформируется в прибыльную компанию с высокой маржинальностью, низким долгом и капзатратами — весь зарабатываемый кэш потенциально может быть выплачен акционерам.
#MDMG #структура_финансирования
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#ISKJ
⚡️ Этический комитет Минздрава одобрил заявку ИСКЧ (ISKJ) на исследование вакцины от коронавируса
Окончательное решение о начале исследования должен принять Минздрав.
⚡️ Этический комитет Минздрава одобрил заявку ИСКЧ (ISKJ) на исследование вакцины от коронавируса
Окончательное решение о начале исследования должен принять Минздрав.
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
💉 Бетувакс — история большого апсайда и минимального риска для ИСКЧ (ISKJ).
Источник РДВ, аналитик сектора здравоохранения, оценил вклад вакцины в стоимость акций ИСКЧ в различных сценариях:
Позитивный сценарий выглядит достижимым. От сезонного гриппа в России по данным Роспотребнадзора ежегодно вакцинируются порядка 50-70 млн человек. Разумно предположить, что значительная часть этих людей будет ежегодно вакцинироваться от COVID-19 в случае его сезонности. В случае стабильной вакцинации 6 млн человек в год Бетуваксом акции ИСКЧ могут стоить в 4 раза дороже.
Негативный сценарий менее вероятен и может иметь слабое влияние на котировки ИСКЧ (см. график). Бетувакс обладает сильными конкурентными преимуществами:
• безопасность (важна для 36.8% россиян),
• эффективность при ревакцинации,
• адаптация к новым штаммам.
#ISKJ
@AK47pfl
Источник РДВ, аналитик сектора здравоохранения, оценил вклад вакцины в стоимость акций ИСКЧ в различных сценариях:
Позитивный сценарий выглядит достижимым. От сезонного гриппа в России по данным Роспотребнадзора ежегодно вакцинируются порядка 50-70 млн человек. Разумно предположить, что значительная часть этих людей будет ежегодно вакцинироваться от COVID-19 в случае его сезонности. В случае стабильной вакцинации 6 млн человек в год Бетуваксом акции ИСКЧ могут стоить в 4 раза дороже.
Негативный сценарий менее вероятен и может иметь слабое влияние на котировки ИСКЧ (см. график). Бетувакс обладает сильными конкурентными преимуществами:
• безопасность (важна для 36.8% россиян),
• эффективность при ревакцинации,
• адаптация к новым штаммам.
#ISKJ
@AK47pfl
🏗 Банки упрощают критерии выдачи ипотеки. Это создаст дополнительный спрос на новостройки.
Сегодня стало известно, что Сбербанк снизил минимальный возраст выдачи ипотеки на новостройки с 21 до 18 лет. В банке подмечают увеличение числа молодых клиентов, желающих взять кредит на жилье: молодежь в России рано начинает работать.
Основными бенефициарами упрощения критериев станут девелоперы, предлагающие квартиры по доступным ценам, преимущественно из эконом сегмента.
#недвижимость #застройщики
@AK47pfl
Сегодня стало известно, что Сбербанк снизил минимальный возраст выдачи ипотеки на новостройки с 21 до 18 лет. В банке подмечают увеличение числа молодых клиентов, желающих взять кредит на жилье: молодежь в России рано начинает работать.
Основными бенефициарами упрощения критериев станут девелоперы, предлагающие квартиры по доступным ценам, преимущественно из эконом сегмента.
#недвижимость #застройщики
@AK47pfl