Forwarded from Сигналы РЦБ
#KZOS #NKNC #SIBUR
🧪 Хронология сделки объединения активов СИБУРа и ТАИФ
23 апреля
- Выходит официальный пресс-релиз СИБУРа об объединении нефтегазового бизнеса с ТАИФом
https://t.iss.one/cbrstocks/19663
- СИБУРу придется провести допэмиссию акций для объединения с ТАИФ
17 мая
- Сделка по объединению нефтегазохимического бизнеса СИБУРа и ТАИФ будет закрыта в 3 квартале 2021 года
https://t.iss.one/cbrstocks/20524
26 мая
- ФАС получила ходатайство о приобретении СИБУРом 100% голосующих акций ТАИФ
https://t.iss.one/cbrstocks/20921
3 июня
- Закрытие сделки СИБУРа с ТАИФ ожидается в сентябре
https://t.iss.one/cbrstocks/21367
4 июня
- Второй этап сделки СИБУРа и ТАИФ предполагает денежную выплату акционерам ТАИФ
https://t.iss.one/cbrstocks/21396
5 июля
- ФАС продлила на 2 месяца срок рассмотрения ходатайства СИБУРа о покупке ТАИФ
https://t.iss.one/cbrstocks/22672
- СИБУР проведет сбор заявок на бонды объемом 10 млрд руб
https://t.iss.one/cbrstocks/22689
⚡️⚡️ КЗОС и НКНХ (дочерние предприятия ТАИФ) - основные бенефициары этого объединения. С момента первого сообщения о сделке обыкновенные акции этих компаний выросли на 10% и 30% соответственно. С появлением новых новостей о развитии сделки стоит ожидать дальнейшего роста этих акций, в особенности КЗОСа, который необоснованно отстал от НКНХ
🧪 Хронология сделки объединения активов СИБУРа и ТАИФ
23 апреля
- Выходит официальный пресс-релиз СИБУРа об объединении нефтегазового бизнеса с ТАИФом
https://t.iss.one/cbrstocks/19663
- СИБУРу придется провести допэмиссию акций для объединения с ТАИФ
17 мая
- Сделка по объединению нефтегазохимического бизнеса СИБУРа и ТАИФ будет закрыта в 3 квартале 2021 года
https://t.iss.one/cbrstocks/20524
26 мая
- ФАС получила ходатайство о приобретении СИБУРом 100% голосующих акций ТАИФ
https://t.iss.one/cbrstocks/20921
3 июня
- Закрытие сделки СИБУРа с ТАИФ ожидается в сентябре
https://t.iss.one/cbrstocks/21367
4 июня
- Второй этап сделки СИБУРа и ТАИФ предполагает денежную выплату акционерам ТАИФ
https://t.iss.one/cbrstocks/21396
5 июля
- ФАС продлила на 2 месяца срок рассмотрения ходатайства СИБУРа о покупке ТАИФ
https://t.iss.one/cbrstocks/22672
- СИБУР проведет сбор заявок на бонды объемом 10 млрд руб
https://t.iss.one/cbrstocks/22689
⚡️⚡️ КЗОС и НКНХ (дочерние предприятия ТАИФ) - основные бенефициары этого объединения. С момента первого сообщения о сделке обыкновенные акции этих компаний выросли на 10% и 30% соответственно. С появлением новых новостей о развитии сделки стоит ожидать дальнейшего роста этих акций, в особенности КЗОСа, который необоснованно отстал от НКНХ
Forwarded from Сигналы РЦБ
#KZOS
📊 Акции Казаньоргсинтеза (KZOS) необоснованно сильно отстали от мировых аналогов. Апсайд до ближайших мировых конкурентов составляет минимум 38%.
Ранее Сигналы РЦБ уже писали о том, что цены на продукцию, производимую Казаньоргсинтезом, выросли за последний год более чем в 2 раза
📊 Акции Казаньоргсинтеза (KZOS) необоснованно сильно отстали от мировых аналогов. Апсайд до ближайших мировых конкурентов составляет минимум 38%.
Ранее Сигналы РЦБ уже писали о том, что цены на продукцию, производимую Казаньоргсинтезом, выросли за последний год более чем в 2 раза
💵 Почему разумно инвестировать в здравоохранение? Большинству из нас с вами согласно опросам сегодня менее 44 лет.
Расходы на здравоохранение станут одной из основных статей личного бюджета. После 44 лет расходы человека на здравоохранение в среднем возрастают в 2 раза. Среднему инвестору сейчас около ~35 лет. То есть через 10 лет его бюджет на здравоохранение вырастет в 2 раза.
Спрос и цена частных медицинских услуг на этом фоне будут расти быстрее бесплатных. А компании, оказывающие эти услуги, будут повышать благосостояние своих акционеров.
Система бесплатного здравоохранения в России будет терять в качестве.
• На COVID-19 из госбюджета потрачено уже не менее 1 трлн рублей и эта цифра будет только расти.
• Неуклонный рост доли людей старше 44 лет, в основном получающих медицинские услуги
• Падение доли людей до 44 лет, в основном платящих за медуслуги.
Это заставит государство экономить на качестве бесплатной медицины.
Разумный инвестор может покрыть рост своих расходов на медицину за счет инвестиций в компании сектора здравоохранения.
#макро
@AK47pfl
Расходы на здравоохранение станут одной из основных статей личного бюджета. После 44 лет расходы человека на здравоохранение в среднем возрастают в 2 раза. Среднему инвестору сейчас около ~35 лет. То есть через 10 лет его бюджет на здравоохранение вырастет в 2 раза.
Спрос и цена частных медицинских услуг на этом фоне будут расти быстрее бесплатных. А компании, оказывающие эти услуги, будут повышать благосостояние своих акционеров.
Система бесплатного здравоохранения в России будет терять в качестве.
• На COVID-19 из госбюджета потрачено уже не менее 1 трлн рублей и эта цифра будет только расти.
• Неуклонный рост доли людей старше 44 лет, в основном получающих медицинские услуги
• Падение доли людей до 44 лет, в основном платящих за медуслуги.
Это заставит государство экономить на качестве бесплатной медицины.
Разумный инвестор может покрыть рост своих расходов на медицину за счет инвестиций в компании сектора здравоохранения.
#макро
@AK47pfl
💵 Почему разумно инвестировать в здравоохранение? Компании из этой сферы - это способ заработать на пожилых и богатых.
Благосостояние и власть в обществе все больше перераспределяется в пользу «старой школы»:
1️⃣ В российском списке Forbes лишь 9 человек из 200 моложе 44 лет.
2️⃣ Высокий возраст президентов США: Трамп стал президентом в 71, Байден - в 79 лет.
3️⃣ «Старики» держат все руководящие высоты и все ключевые активы в экономике — молодёжи не пробиться.
4️⃣ Повышение качества жизни и снижение уровня преступности.
5️⃣ Применение новейших технологий в терапиях продления жизни.
У пожилых и богатых низкая склонность к потреблению. Люди зрелого возраста тратят лишь малую долю получаемого ими дохода: основная часть поступает в облигации и недвижимость. Но есть тип расходов, на которых «старики» не экономят - это медицинские расходы.
От этого выигрывает ряд российских компаний сектора здравоохранения.
#макро
@AK47pfl
Благосостояние и власть в обществе все больше перераспределяется в пользу «старой школы»:
1️⃣ В российском списке Forbes лишь 9 человек из 200 моложе 44 лет.
2️⃣ Высокий возраст президентов США: Трамп стал президентом в 71, Байден - в 79 лет.
3️⃣ «Старики» держат все руководящие высоты и все ключевые активы в экономике — молодёжи не пробиться.
4️⃣ Повышение качества жизни и снижение уровня преступности.
5️⃣ Применение новейших технологий в терапиях продления жизни.
У пожилых и богатых низкая склонность к потреблению. Люди зрелого возраста тратят лишь малую долю получаемого ими дохода: основная часть поступает в облигации и недвижимость. Но есть тип расходов, на которых «старики» не экономят - это медицинские расходы.
От этого выигрывает ряд российских компаний сектора здравоохранения.
#макро
@AK47pfl
💵 Почему разумно инвестировать в здравоохранение? На российском рынке есть ряд компаний, которые выигрывают от тренда роста расходов на здравоохранение.
Топ лист:
АФК Система (AFKS) - холдинг, владеющий клиниками "Медси" и фармацевтическим бизнесом "Биннофарм". Оба актива готовятся к IPO, а сейчас их можно купить в составе Системы дешевле их фундаментальной стоимости.
Мать и дитя (MDMG) - сеть премиальных мед клиник. Как бизнес растут быстрее Яндекса, при этом пока остаются недооценёнными.
ИСКЧ (ISKJ) - портфель прорывных лекарств, в т.ч. новой вакцины от COVID-19 и Неоваскулгена, которые могут увеличить бизнес компании в 4 раза за следующие 5 лет.
Другие возможности:
Фармсинтез (LIFE) - фармкомпания, привлёкшая 800 млн рублей инвестиций от американского фонда. Теперь может преодолеть кризисные трудности.
EMC - сеть клиник. Проведёт IPO на Мосбирже в середине июля, может получить оценку, близкую к $1.7 млрд - вдвое дороже чем Мать и дитя.
#медсектор #covid19
@AK47pfl
Топ лист:
АФК Система (AFKS) - холдинг, владеющий клиниками "Медси" и фармацевтическим бизнесом "Биннофарм". Оба актива готовятся к IPO, а сейчас их можно купить в составе Системы дешевле их фундаментальной стоимости.
Мать и дитя (MDMG) - сеть премиальных мед клиник. Как бизнес растут быстрее Яндекса, при этом пока остаются недооценёнными.
ИСКЧ (ISKJ) - портфель прорывных лекарств, в т.ч. новой вакцины от COVID-19 и Неоваскулгена, которые могут увеличить бизнес компании в 4 раза за следующие 5 лет.
Другие возможности:
Фармсинтез (LIFE) - фармкомпания, привлёкшая 800 млн рублей инвестиций от американского фонда. Теперь может преодолеть кризисные трудности.
EMC - сеть клиник. Проведёт IPO на Мосбирже в середине июля, может получить оценку, близкую к $1.7 млрд - вдвое дороже чем Мать и дитя.
#медсектор #covid19
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть — будущее ценных бумаг страны. Потому что РДВ впереди брокеров и инвестбанков.
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru
📚 Образовательные материалы от РДВ: школа фундаментального анализа
🏆 РынкиДеньгиВласть: t.iss.one/AK47pfl
🇺🇸 Zorko - для тех, кто увлекается инвестициями в передовые компании мира на биржах:
https://t.iss.one/zinvestments
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru
📚 Образовательные материалы от РДВ: школа фундаментального анализа
🏆 РынкиДеньгиВласть: t.iss.one/AK47pfl
🇺🇸 Zorko - для тех, кто увлекается инвестициями в передовые компании мира на биржах:
https://t.iss.one/zinvestments
🔦 АФК Система (AFKS): справедливая стоимость 49.9 руб, апсайд +57%.
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/afks/moex
#оценка #AFKS
@AK47pfl
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/afks/moex
#оценка #AFKS
@AK47pfl
📊 Segezha Group (SGZH) бросается в погоню за мировым экологическим трендом, который к 2025 году может удвоить выручку.
Неэкологичная пластиковая упаковка будет замещаться перерабатываемой бумажной. Обычный бумажный пакет разложится в почве за 1 месяц, плотная картонная коробка — за 3. Пластик же разлагается не менее 100 лет.
Компания наращивает мощности производства экологичных продуктов. На следующие 5 лет придётся основной скачок роста:
• Мощности по производству бумаги будут увеличены на 22%,
• бумажных мешков – 46%,
• фанеры – 65%,
• пеллетов – 77%.
Только это может увеличить выручку вдвое к 2025 году.
#сектор #SGZH
@AK47pfl
Неэкологичная пластиковая упаковка будет замещаться перерабатываемой бумажной. Обычный бумажный пакет разложится в почве за 1 месяц, плотная картонная коробка — за 3. Пластик же разлагается не менее 100 лет.
Компания наращивает мощности производства экологичных продуктов. На следующие 5 лет придётся основной скачок роста:
• Мощности по производству бумаги будут увеличены на 22%,
• бумажных мешков – 46%,
• фанеры – 65%,
• пеллетов – 77%.
Только это может увеличить выручку вдвое к 2025 году.
#сектор #SGZH
@AK47pfl
🔬 Segezha Group (SGZH) бросается в погоню за мировым экологическим трендом, который к 2025 году может удвоить выручку.
Чистая прибыль Segezha Group (SGZH) вырастет с -2 млрд руб в 2020 году до 11 млрд в 2025. Ожидается, что средний темп роста с 2021 до 2025 составит 41%.
#операционный_фактор #SGZH
@AK47pfl
Чистая прибыль Segezha Group (SGZH) вырастет с -2 млрд руб в 2020 году до 11 млрд в 2025. Ожидается, что средний темп роста с 2021 до 2025 составит 41%.
#операционный_фактор #SGZH
@AK47pfl
📊Segezha Group (SGZH) бросается в погоню за мировым экологическим трендом, который к 2025 году может удвоить выручку.
Россия также соответствует мировому тренду на рост объемов бумажной упаковки. Ожидается, что потребление бумажных пакетов в РФ к 2025 году вырастет на 45.3% до 1.3 млрд штук в год со среднегодовым темпом роста 7.8%. Треть выручки Сегежи приходится на Россию.
👉 Справедливая цена акций Segezha Group (SGZH) 10.5 руб, потенциал роста +40%
#макро #SGZH
@AK47pfl
Россия также соответствует мировому тренду на рост объемов бумажной упаковки. Ожидается, что потребление бумажных пакетов в РФ к 2025 году вырастет на 45.3% до 1.3 млрд штук в год со среднегодовым темпом роста 7.8%. Треть выручки Сегежи приходится на Россию.
👉 Справедливая цена акций Segezha Group (SGZH) 10.5 руб, потенциал роста +40%
#макро #SGZH
@AK47pfl
🔦 Segezha Group (SGZH): справедливая стоимость 10.5 руб, апсайд +40%.
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/sgzh/moex
#оценка #SGZH
@AK47pfl
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/sgzh/moex
#оценка #SGZH
@AK47pfl
💎 Дивидендный портфель от источников РДВ. Актуальный состав дивидендного портфеля: Сургутнефтегаз преф (SNGSP), МТС (MTSS), X5 Retail Group (FIVE), Сбербанк (SBER), Газпром (GAZP).
Важные события эмитентов из портфеля:
Сбербанк отчитался о о результатах за 1 полугодие 2021 по РСБУ. Чистая прибыль составила 595 млрд руб., +76% г/г.
МТС завершила программу Buy Back в 2021 году, сумма выкупа с 31 марта составила около 15 млрд рублей.
Ожидаемая доходность портфеля в следующие 12 месяцев составляет 9.86%.
👉 Дивидендный портфель от источников РДВ на сервисе neo.putinomics.ru - здесь
#стратегия
@AK47pfl
Важные события эмитентов из портфеля:
Сбербанк отчитался о о результатах за 1 полугодие 2021 по РСБУ. Чистая прибыль составила 595 млрд руб., +76% г/г.
МТС завершила программу Buy Back в 2021 году, сумма выкупа с 31 марта составила около 15 млрд рублей.
Ожидаемая доходность портфеля в следующие 12 месяцев составляет 9.86%.
👉 Дивидендный портфель от источников РДВ на сервисе neo.putinomics.ru - здесь
#стратегия
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢 Нефтяной сектор: Hold. ОПЕК уже целую неделю не может договориться и принять решение касаемо увеличения добычи. Основная точка спора - продление сделки после апреля 2022 года. ОАЭ выступает против продления в следующем году, если не будет изменен расчет базы добычи нефти для ОАЭ, однако не против увеличения добычи. Блокировка сделки ОПЕК + со стороны ОАЭ ставит в трудное положение других участников картеля - неспособность достичь сделки приведет к оказанию большего давления на и без того напряженный рынок
🔋 Сектор добычи газа: Hold. Спотовая цена газа в Европе обрушилась за один день на 11% вслед за коррекцией цен на нефть. Цена газа TTF скатилась до $414 с пика в $464 днем ранее. Примечательно, что цена на газ упала с начала ремонта на экспортном российском газопроводе Ямал-Европа. Это событие ранее считалось инвесторами одним из драйверов месяца на газовом рынке.
🧪 Нефтехимия: Buy. Компании продолжают получать высокие доходы на фоне сохранения цен на продукцию на максимумах, что обеспечит большие дивиденды для акционеров. Примером этого является Казаньоргсинтез (KZOS), где благодаря росту цен на этилен и прочие товары сектора в 2 раза дивидендная доходность за 2021 может составить до 14.2%.
🌳 Бумажная промышленность: Buy. Продолжается тренд на рост объемов бумажной упаковки на фоне трендов на экологичность и снижения уровня загрязнений окружающей среды. Это отражается в росте этого сектора в мире на 5% в год, а в РФ потребление бумажных пакетов будет расти в среднем на 8% в год.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #GAZP #NVTK #NKNC #KZOS #SGZH
@AK47pfl
🛢 Нефтяной сектор: Hold. ОПЕК уже целую неделю не может договориться и принять решение касаемо увеличения добычи. Основная точка спора - продление сделки после апреля 2022 года. ОАЭ выступает против продления в следующем году, если не будет изменен расчет базы добычи нефти для ОАЭ, однако не против увеличения добычи. Блокировка сделки ОПЕК + со стороны ОАЭ ставит в трудное положение других участников картеля - неспособность достичь сделки приведет к оказанию большего давления на и без того напряженный рынок
🔋 Сектор добычи газа: Hold. Спотовая цена газа в Европе обрушилась за один день на 11% вслед за коррекцией цен на нефть. Цена газа TTF скатилась до $414 с пика в $464 днем ранее. Примечательно, что цена на газ упала с начала ремонта на экспортном российском газопроводе Ямал-Европа. Это событие ранее считалось инвесторами одним из драйверов месяца на газовом рынке.
🧪 Нефтехимия: Buy. Компании продолжают получать высокие доходы на фоне сохранения цен на продукцию на максимумах, что обеспечит большие дивиденды для акционеров. Примером этого является Казаньоргсинтез (KZOS), где благодаря росту цен на этилен и прочие товары сектора в 2 раза дивидендная доходность за 2021 может составить до 14.2%.
🌳 Бумажная промышленность: Buy. Продолжается тренд на рост объемов бумажной упаковки на фоне трендов на экологичность и снижения уровня загрязнений окружающей среды. Это отражается в росте этого сектора в мире на 5% в год, а в РФ потребление бумажных пакетов будет расти в среднем на 8% в год.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #GAZP #NVTK #NKNC #KZOS #SGZH
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 08.07.2021.
Текущее настроение: Жадность.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Жадность.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ Утренний брифинг
08.07.2021
👁 За чем следить сегодня:
• Абрау-Дюрсо (ABRD): последний день с дивидендом 2.86 руб за 2020 год.
• Ростелеком (RTKM): последний день с дивидендом 5 руб за 2020 год.
• НМТП (NMTP): последний день с дивидендом 0.06 руб за 2020 год.
• ЕС: заявление по монетарной политике ЕЦБ (14:30 мск).
• США: еженедельные запасы сырой нефти (18:00 мск). Пред.: -6.718 млн барр.
• Новые антироссийские санкции США.
🔍 В фокусе сегодня:
👉 КЗОС (KZOS), таргет 200 руб, апсайд +107%.
👉 АФК Система (AFKS), таргет 49.9 руб., апсайд +58%.
#morning
@AK47pfl
08.07.2021
👁 За чем следить сегодня:
• Абрау-Дюрсо (ABRD): последний день с дивидендом 2.86 руб за 2020 год.
• Ростелеком (RTKM): последний день с дивидендом 5 руб за 2020 год.
• НМТП (NMTP): последний день с дивидендом 0.06 руб за 2020 год.
• ЕС: заявление по монетарной политике ЕЦБ (14:30 мск).
• США: еженедельные запасы сырой нефти (18:00 мск). Пред.: -6.718 млн барр.
• Новые антироссийские санкции США.
🔍 В фокусе сегодня:
👉 КЗОС (KZOS), таргет 200 руб, апсайд +107%.
👉 АФК Система (AFKS), таргет 49.9 руб., апсайд +58%.
#morning
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Макро
⚡️ СТРОЙМАТЕРИАЛЫ В РФ ЗА ИЮНЬ ПОДОРОЖАЛИ НА 6,75%, С НАЧАЛА ГОДА УЖЕ НА 19,6% - ДАННЫЕ РОССТАТА
⚡️ СТРОЙМАТЕРИАЛЫ В РФ ЗА ИЮНЬ ПОДОРОЖАЛИ НА 6,75%, С НАЧАЛА ГОДА УЖЕ НА 19,6% - ДАННЫЕ РОССТАТА
⚡️ ⚔️ Segezha Group (SGZH) больше всех в мире зарабатывает на рекордно высоких ценах на продукцию. Пока многие ждут охлаждения сырьевого рынка, он только продолжает свой рост. Так, в апреле прошлого года 1 куб. м доски стоил в среднем 11–13 тыс руб., сейчас эта цифра уже превосходит 26 тыс руб. — рост более чем на 200%.
Низкие издержки Сегежи при производстве обеспечивают ей маржинальность вдвое большую чем у конкурентов. Богатейшие в мире леса России приводят к тому, что в сегменте:
• Деревообработки маржинальность по EBITDA составляет 26% против средней 12%.
• Производства фанеры и досок маржа Сегежи и вовсе достигает 38% против 14% у аналогов.
#конкуренция #SGZH
@AK47pfl
Низкие издержки Сегежи при производстве обеспечивают ей маржинальность вдвое большую чем у конкурентов. Богатейшие в мире леса России приводят к тому, что в сегменте:
• Деревообработки маржинальность по EBITDA составляет 26% против средней 12%.
• Производства фанеры и досок маржа Сегежи и вовсе достигает 38% против 14% у аналогов.
#конкуренция #SGZH
@AK47pfl
🔦 Segezha Group (SGZH): справедливая стоимость 10.5 руб, апсайд +40%.
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/sgzh/moex
#оценка #SGZH
@AK47pfl
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/sgzh/moex
#оценка #SGZH
@AK47pfl
⚔️ Segezha Group (SGZH) больше остальных в секторе защищена от снижения цен на продукцию.
Наибольший прирост мощностей Сегежи произойдет в отстающих высокомаржинальных сегментах:
• Мощности по производству фанеры и плит будут увеличены на 65%.
• В сегменте деревообработки - на 77%
• Бумаги - на 22%
На эти сегменты приходится только 39% выручки, но их маржа по EBITDA превышает среднюю маржу бумажных продуктов. Ожидаемая маржинальность по EBITDA 2021 года Сегежи в бизнесе по:
• Бумаге составит 19%
• Деревообработке — 29%
• Фанерам и плитам — 52%.
Подобная диверсификация в высокомаржинальные направления позволит компании сохранить высокую прибыль даже при снижении цен на продукцию.
👉 Справедливая цена акций Segezha Group (SGZH) 10.5 руб, потенциал роста +40%
#конкуренция #SGZH
@AK47pfl
Наибольший прирост мощностей Сегежи произойдет в отстающих высокомаржинальных сегментах:
• Мощности по производству фанеры и плит будут увеличены на 65%.
• В сегменте деревообработки - на 77%
• Бумаги - на 22%
На эти сегменты приходится только 39% выручки, но их маржа по EBITDA превышает среднюю маржу бумажных продуктов. Ожидаемая маржинальность по EBITDA 2021 года Сегежи в бизнесе по:
• Бумаге составит 19%
• Деревообработке — 29%
• Фанерам и плитам — 52%.
Подобная диверсификация в высокомаржинальные направления позволит компании сохранить высокую прибыль даже при снижении цен на продукцию.
👉 Справедливая цена акций Segezha Group (SGZH) 10.5 руб, потенциал роста +40%
#конкуренция #SGZH
@AK47pfl
📚 Сборник. Segezha Group (SGZH) - реальный бизнес, выигрывающий от сырьевого бума - наращивает мощности для удвоения выручки к 2025 году.
1. Сегежа модернизирует и значительно увеличивает мощности для экпансии рынка: удвоение EBITDA к 2025 году.
2. Сегежа обладает уникальным активом, позволяющий максимально снизить издержки производства.
3. Сегежа выигрывает от тренда замены пластиковой упаковки бумажной.
4. Компания наращивает мощности производства экологичных продуктов.
5. Следование мировым трендам увеличит чистую прибыль Сегежи -2 млрд руб до 11 млрд в 2025 году.
6. Низкие издержки Сегежи при производстве обеспечивают вдвое большую маржинальность чем у конкурентов.
7. Диверсификация в высокомаржинальные направления защищает бизнес компании от снижении цен на продукцию.
👉 Справедливая цена акций Segezha Group (SGZH) 10.5 руб, потенциал роста +40%
#сборник #SGZH
@AK47pfl
1. Сегежа модернизирует и значительно увеличивает мощности для экпансии рынка: удвоение EBITDA к 2025 году.
2. Сегежа обладает уникальным активом, позволяющий максимально снизить издержки производства.
3. Сегежа выигрывает от тренда замены пластиковой упаковки бумажной.
4. Компания наращивает мощности производства экологичных продуктов.
5. Следование мировым трендам увеличит чистую прибыль Сегежи -2 млрд руб до 11 млрд в 2025 году.
6. Низкие издержки Сегежи при производстве обеспечивают вдвое большую маржинальность чем у конкурентов.
7. Диверсификация в высокомаржинальные направления защищает бизнес компании от снижении цен на продукцию.
👉 Справедливая цена акций Segezha Group (SGZH) 10.5 руб, потенциал роста +40%
#сборник #SGZH
@AK47pfl