🌎💸 Капитал бежит из технологических компаний в традиционные отрасли. Инвесторы перекладываются из переоценённых акций техкомпаний в акции банков, промышленных и сырьевых компаний.

На фото - с начала мая индекс компаний из традиционных секторов Dow Jones вырос на 4%, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq упал на 3%.

#макро
@AK47pfl

🌎📉 ARK Innovation ETF — фонд, который инвестирует в акции инновационных технологических компаний. С максимумов года он упал на 30%.

Из 58 акций, входящих в ARK Innovation ETF, вчера в минусе были 53.

#макро
@AK47pfl

🌎💸 Капитал бежит из технологических компаний в традиционные отрасли. Одна из причин — заоблачные оценки техкомпаний. Компании из индекса Nasdaq Composite сейчас, в среднем, оцениваются в 94 годовых прибыли.

В 2020 году оценки не смущали инвесторов, потому что на рынок валом шли деньги частных инвесторов, покупавших акции компаний техсектора.

Сейчас приток физиков начал замедляться, вакцинация возвращает людей к привычным моделям потребления, инфляция ускоряется. На этом фоне инвесторы начинают беспокоиться о разрыве в оценках.

Источник РДВ считает, что падение акций техсектора продолжится.

#макро
@AK47pfl

⚖️🤷‍♂️ Сейчас Яндекс (YNDX) оценивается в 11 раз дороже Сбера (SBER) по P/E. Даже по мультипликатору P/E на 2022 год Яндекс стоит 39х — это дороже, чем Google (GOOG).

Mail по P/E 2022 года оценивается в 4 раза дороже Сбербанка, притом что Mail в 2020 году был убыточным.

👉 Капитал бежит из технологических компаний в традиционные отрасли. Одна из причин — заоблачные оценки техкомпаний.

#мультипликаторы #YNDX #MAIL #SBER #GOOG
@AK47pfl

#Техи #YNDX #MAIL
❗️Российские технологические компании пока отстают от падения иностранных аналогов.

Потенциал падения акций Яндекса до китайских технологических компаний 17%, Mail 8%.

⚡️🔥 Сбербанк (SBER) может заработать 1.2 трлн рублей прибыли в 2021 году. Это больше 53 рублей на акцию.

Сегодня Сбер опубликовал отчётность РСБУ за апрель:
• За месяц Сбер заработал 103.6 млрд рублей чистой прибыли.
• Чистая прибыль за 4 месяца составила 386.1 млрд рублей.
• Прибыль за 4 месяца за год выросла в 1.7 раз.
• Рентабельность капитала составила 25.4%, выше собственных прогнозов банка.

👉 Справедливая стоимость SBER 402 рубля, апсайд +32%.

#внутренний_анализ #SBER
@AK47pfl

#ARKK
⚡️ Динамика акций крупнейших компаний, входящий в Ark Innovation ETF

⚡️🚢🔥 Сегодня ночью может быть объявлено о включении акций Совкомфлота (FLOT) в индекс MSCI Russia Small Cap, сообщает источник РДВ.

❗️ Включение в индекс может привести к пассивным притокам в акцию в размере $20 млн при среднем дневном обороте торгов $1.2 млн — размер притоков 16 торговых дней.

👉 Справедливая стоимость акций FLOT 138 рублей, апсайд +54%.

#биржевой_фактор #FLOT
@AK47pfl

#FLOT
🔮 Консенсус-прогноз Bloomberg по Совкомфлоту: все аналитики поставили рекомендацию BUY, консенсус-прогноз по цене 121,8 рублей, апсайд +36.2%.

🚢🔥 Уже 8 июня Совкомфлот выплатит первый дивиденд с момента IPO в размере 6.67 рублей на акцию. Это дивиденд по итогам 2020 года. Дивдоходность составит 7.4% к текущей цене.

По итогам 2021 года дивидендная доходность может вырасти до 10% к текущим ценам. При том же уровне выплат, как сейчас, дивиденды Совкомфлота по итогам 2021 составят 9.4 рубля на акцию.

• Совкомфлот занимается транспортировкой СПГ и нефти из российской Арктики до потребителей. Выручка компании привязана к доллару. Это значит, что дивиденды Совкомфлота можно считать долларовыми.

👉 Сегодня ночью может быть объявлено о включении акций Совкомфлота в индекс MSCI Russia Small Cap.

#распределение_прибыли #FLOT
@AK47pfl

Российский рынок выигрывает от перетока средств из техсектора в традиционный. Рост риска инфляционных ожиданий, высокие оценки IT-компаний, рост цен на сырье и промышленные товары из-за дефицита приводят к переходу капиталов из техсектора в акции сырьевых и финансовых компаний. Более 83% рынка РФ по капитализации представлено сырьевыми, энергетическими и банковскими компаниями.

Российские сырьевые компании – одни из лучших в мире по запасам и затратам. Компании обладают большими запасами и низкими издержками производства. Рост цен приводит к росту маржинальности, а значит, и прибыльности.

#рынок_рф
@AK47pfl

🚢🛢 Совкомфлот (FLOT): рост перевозок СПГ в 3 раза к 2030. Согласно новой энергетической стратегии РФ, производство СПГ в России может вырасти в 3 раза к 2030 году. Основной объём этого СПГ покупателям будет доставлять Совкомфлот.

❗️ Перевозки СПГ дают Совкомфлоту 50% выручки. Даже если Совкомфлот сохранит долю рынка в перевозках СПГ, выручка компании за 8 лет может вырасти в 2 раза.

👉 Справедливая стоимость акций FLOT 138 рублей, апсайд +54%.

#нефтегаз #FLOT
@AK47pfl

❗️🚢 Выручка Совкомфлота (FLOT) по заключенным долгосрочным контрактам составит $24 млрд. При этом капитализация компании всего $2.8 млрд.

🔥 В 2020 году Совкомфлот увеличил портфель долгосрочных контрактов более чем вдвое.

👉 Сегодня ночью может быть объявлено о включении акций Совкомфлота в индекс MSCI Russia Small Cap.

❗️ Справедливая стоимость акций FLOT 138 рублей, апсайд +54%.

#внутренний_анализ #FLOT
@AK47pfl

Только что члены клуба @RDVPREMIUMbot заработали +13.90% (+1267.97% годовых) по стратегии #Atom

Только что члены клуба @RDVPREMIUMbot заработали +6.68% (+348.20% годовых) по стратегии #Electro20

Только что члены клуба @RDVPREMIUMbot заработали +7.64% (+55.75% годовых) по стратегии #Tech11

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 12.05.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
12.05.2021

❗️ Главные темы сегодня:

• ООН улучшила оценку роста мирового ВВП в 2021 году до 5.4% с 4.7% благодаря восстановлению экономик Китая и США. Мировой экономике по-прежнему угрожают увеличение числа случаев заражения коронавирусом и недостаточный прогресс в вакцинации во многих странах. Также в докладе ООН указано, что страны, зависящие от обрабатывающей промышленности, оказались в более благоприятных условиях, в том числе во время восстановления экономики, а показатели мировой товарной торговли уже превысили допандемийный уровень.

👁 За чем следить сегодня:
• Черкизово (GCHE): операционные результаты за апрель 2021.
• АЛРОСА (ALRS): результаты продаж за апрель 2021 г.
• США: еженедельные запасы сырой нефти (17:30 мск). Прогноз: -2.346 млн барр
• Встреча Джо Байдена и Владимира Путина.

🔍 В фокусе сегодня:

👉 Сбербанк (SBER), таргет 402 руб, апсайд +31%.
👉 Совкомфлот (FLOT), таргет 138 руб., апсайд +54%

#morning
@AK47pfl

🏆 РДВ — всегда впереди брокеров и банков.

⚡️ Сегодня было объявлено об увеличении веса акций НЛМК (NLMK) в индексе MSCI Russia, а также о включении акций Совкомфлота (FLOT) в индекс MSCI Russia Small Cap.

Источники РДВ сообщали об увеличении веса НЛМК на майском пересмотре индекса MSCI ещё 3 декабря:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/6850

А вчера источники РДВ сообщали о включении акций Совкомфлота в индекс MSCI Russia Small Cap:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/8567

#NLMK #FLOT
@AK47pfl

📈 Итоги майского пересмотра индексов MSCI.

MSCI Russia

✅ Включили:
• Ozon (OZON)

✅ Увеличили вес
• НЛМК (NLMK)
• Polymetal (POLY)
• Мосбиржи (MOEX)

Small Cap

✅ Включили:
• ФСК (FEES)
• Globaltrans (GLTR)
• Совкомфлот (FLOT)
• Лента (LNTA)
• НМТП (NMTP)
• QIWI (QIWI)

❌ Исключили:
• Мечел (MTLR)

#биржевой_фактор #OZON #NLMK #POLY #MOEX #FEES #GLTR #FLOT #LNTA #NMTP #QIWI #MKTR
@AK47pfl

#Макро
📊 Динамика изменения индекса потребительских цен в США. Сегодняшние данные показали сильнеший скачок с 1981 года