🔥🔥🔥 Норникель: сценарий полной потери рудников актуален, угроза падения акций до 12700 рублей (-40% от текущей цены).

Источник РДВ подтверждает информацию Незыгаря о том, что пробку, которую Норникель (GMKN) возвел для локализации подтопления, снова смыло водой.

Это была уже 3 попытка Норникеля остановить потоки воды. Очередная неудача означает сдвиг сроков восстановления производства на рудниках Октябрьский и Таймырский.

Восстановление добычи на рудниках в позитивном сценарии займёт не меньше года, а негативном — рудники будут полностью утеряны, сообщает источник РДВ из сферы Metals&Mining.
• Остановка добычи на рудниках Октябрьский и Таймырский на год означает для Норникеля потерю 50% EBITDA.

#операционный_фактор #GMKN
@AK47pfl

⚡️🔦 Угроза падения стоимости акций Норникеля до 12700 рублей на акцию, -40% текущей стоимости в сценарии полной утери двух рудников.

❗️Справедливая стоимость акций Норникеля (GMKN) поставлена на пересмотр, сообщает источник РДВ.

#оценка #GMKN
@AK47pfl

💰Норникель (GMKN) может выплатить всего 300 рублей дивидендов в 2021 году — в 10 раз меньше, чем ожидалось.

Норникель может начать платить дивиденды из расчета 60% свободного денежного потока, сообщил вчера глава Интерроса, крупнейшего акционера Норникеля.

Источник РДВ, аналитик частного инвестфонда, поделился прогнозом дивидендов Норникеля по итогам 2021 года с учётом возможных новых правил выплат:

Негативный сценарий: полная потеря рудников — отказ от дивидендов. При таком исходе событий Норникель потеряет около 50% EBITDA и почти 40% активов.

Базовый сценарий: восстановление рудников к весне 2022 года, дивдоходность 1.6% к текущей цене. В этом сценарии Норникель потеряет около 50% EBITDA, а капитальные затраты вырастут в 2 раза из-за аварии.

Позитивный сценарий: восстановление рудников к лету, дивдоходность 4.4% к текущей цене. Восстановление к лету — это сценарий, о котором сообщала сама компания. EBITDA по итогам 2021 года снизится на 20%.

#структура_финансирования #GMKN
@AK47pfl

🔥🔥🔥 Норникель (GMKN): угроза падения акций до 12700 рублей в случае утери затопленных рудников.

Норникель уже почти два месяца не может справиться с затоплением ключевых рудников Октябрьский и Таймырский. Добыча на рудниках была остановлена около месяца назад.

Вот чем грозит Норникелю полное затопление этих рудников по итогам 2021 года:
• Капитализация Норникеля снизится с $45 млрд до $20 млрд
• Выручка снизится с $17 млрд до $10 млрд
• EBITDA снизится c $11.5 млрд до $6.3 млрд
• Потеря запасов руды составит примерно на $260 млрд

#операционный_фактор #GMKN
@AK47pfl

⚡️🔦 Угроза падения акций Норникеля до 12700 рублей на акцию, -40% текущей стоимости в сценарии полной утери двух рудников.

❗️Справедливая стоимость акций Норникеля (GMKN) поставлена на пересмотр, сообщает источник РДВ.

#оценка #GMKN
@AK47pfl

❗️💰 Норникель (GMKN) в базовом сценарии выплатить всего 300 рублей дивидендов в 2021 году — в 10 раз меньше, чем ожидалось.
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/8039

#структура_финансирования #GMKN
@AK47pfl

5 самых важных событий недели на фондовом рынке

Совместный проект Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.

1. Санкционные риски, направленные в сторону России и Китая, продолжают расти. Недавно новые санкции были введены ЕС и США. В ответ на встрече во вторник министры иностранных дел России и Китая заявили, что будут совместно противостоять всем видам санкций, а Китай ввел ещё и ответные санкции против некоторых граждан ЕС.

2. Ряд стран Европы ужесточает ограничения, что давит на стоимость нефти. Существует риск начала третьей волны коронавируса из-за британского штамма. Новости вызвали резкое падение в нефти: цена на Brent с максимума в $69.6 за барр. опускалась до $60.4.

3. Сырьевая и товарная инфляция растут, в том числе относительно и товаров первой необходимости. Производители еще не успели выйти на доковидные мощности и восстановить логистические цепочки. В этих условиях промышленные и сырьевые компании становятся привлекательными для сохранения сбережений.

4. В США представлен новый пакет мер поддержки экономики на $3 трлн. Из них $1 трлн направлен на улучшение транспортной инфраструктуры (включая станции зарядки электромобилей). Значительные инвестиции планируются и в альтернативную энергетику, отрасли будущего, такие как зелёный транзит, чистая энергия, 5G технологии и др. 

5. ЦБ РФ поднял ключевую ставку на 0.25% до 4.5%. На фоне повышенного инфляционного давления регулятор ужесточил сигнал о своих дальнейших действиях. Это означает, что далее при сохранении темпа прироста потребительских цен ключевая ставка может быть снова повышена уже на следующих заседаниях.

🇷🇺 Оракул рубля. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 31 марта 2021 года.

Сейчас $1 = 76.37 руб.

• Рубль ослабел до уровней в почти 77 рублей за доллар 24 марта после чего укрепился до 76.3. Ослабление произошло изначально на фоне развития санкционной повестки, а далее поспособствовало падение цен на нефть с $67 за баррель марки Brent во второй половине прошлого четверга до $60.3 вечером во вторник.
• На дальнейшие колебания курса может продолжить влиять внешняя политика ЕС и США. Сегодня-завтра проходит саммит лидеров ЕС, на котором будет выступать Байден и говорить об отношениях с РФ и Китаем.
• Положительно на курсе российской валюты может сказаться возвращение стоимость нефти к уровням прошлой недели. Рост возможен по причине сбоев в поставках из-за севшего на мель контейнеровоза в Суэцком канале и заблокировавшего траффик через канал.
• Прогнозы участников: коммьюнити РДВ 75.8, Morgan Stanley 75, JPMorgan 74, ВТБ Капитал 72, источники РДВ 67.5 рублей за доллар.

#рубль
@AK47pfl

🛢 Авария на Суэцком канале может поддержать цены на нефть

Пробка из судов задерживает поставки более чем 10 млн барр. нефти. Через Суэцкий канал идут суда из Азии в Европу. Длительная блокировка принесет серьезные убытки многим компаниям и нарушит торговлю.

Падение предложения приведёт к росту цен на нефть. По предварительным данным расчистка канала может занять недели. Сдвиг графика поставок энергоносителей отразится на их стоимости.

Источники ожидают, что рост нефти марки Brent может достичь 10%.

#Нефтянка

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 26.03.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
26.03.2021

👁 За чем следить сегодня:
• Мосбиржа (MOEX): роуд-шоу по итогам 2020 года в Майами
• Происшествие в Норильске.
• Антироссийские санкции США.

🔍 В фокусе сегодня:

👉 СМЗ (MGNZ) , таргет 16 420, апсайд +54%.
👉 Сургутнефтегаз преф (SNGSP), таргет 120 руб., апсайд 196%.

#morning
@AK47pfl

🔥🔥🔥 Куйбышев Азот (KAZT, KAZTP) — одна из лучших среднесрочных инвестиций. Прибыль компании вырастет в 18 раз за 4 года, а цены на продукцию компании на исторических максимумах.

Куйбышев Азот занимается бизнесом азотных удобрений и химической продукции. Куйбышев Азот является одним из мировых лидеров по затратам на их производство. Почти половину продукции компания отправляет на экспорт.

Сейчас компания находится в конце цикла капитальных затрат: за следующие 4 года бизнес компании вырастет в 2 раза за счёт ввода в строй новых производств, а капзатраты снизятся на 50%.

👉 Куйбышев Азот обычка (KAZT): справедливая стоимость 484.2 рубля, апсайд +130%.

👉 Куйбышев Азот преф (KAZTP): справедливая стоимость 484.2 рубля, апсайд +147%.

#операционный_фактор #KAZT #KAZTP
@AK47pfl

🔦 Куйбышев Азот (KAZT): справедливая стоимость 484.2 рублей, апсайд 134%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/kazt/moex

#оценка #KAZT
@AK47pfl

❗️ Разбор: что производит Куйбышев Азот (KAZT, KAZTP).

Куйбышев Азот — один из крупнейших российских производителей химической продукции:

• Крупнейший в России производитель капролактама и полиамида — это кристаллы, из которых делают нейлон и капрон. Они используются в производстве шин, одежды, обуви и в кораблестроении.

• Производитель 100% технических и текстильных нитей в РФ.

• Один из самых эффективных производителей азотных удобрений в мире. К 2025 году Куйбышев Азот удвоит производство азотных удобрений.

45% продукции компания отправляет на экспорт. Большая часть экспорта идёт на Азиатский регион, который является самым быстрорастущим в мире.

📈 Выручка компании вырастет в 2 раза к 2025 году. Сейчас компания завершает цикл развития мощностей, которые будут введены в строй в 2021-2023.

👉 Куйбышевазот обычка (KAZT): справедливая стоимость 484.2 рубля, апсайд +134%.

👉 Куйбышевазот преф (KAZTP): справедливая стоимость 484.2 рубля, апсайд +147%.

#разбор #KAZT #KAZTP
@AK47pfl

⚡️ Северсталь (CHMF): потенциальная дивдоходность выросла до 26% в 2021 году с учётом повышения цен.

Новое повышение цен увеличит выручку Северстали на $66 млн, сообщает источник РДВ. Сегодня агентство Refinitiv сообщило о том, что Северсталь повысило внутренние цены в апреле на горячекатанную сталь на 4.4%, на арматуру на 8%.

• Доля горячекатанной стали в выручке Северстали составляет 35%.
• Большая часть продаж Северстали осуществляется на внутреннем рынке — доля выручки РФ составляет 62%.

#операционный_фактор #CHMF
@AK47pfl

🔦 Северсталь (CHMF): справедливая стоимость 1750 рублей, апсайд +25%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/chmf/moex

#оценка #CHMF
@AK47pfl

⛏ Цены на сталь выросли почти в 3 раза с ковидных минимумов — и могут продолжить расти дальше, считает источник РДВ, аналитик в сфере Metals&Mining частного инвестфонда.

Рост происходит на фоне рекордной инвестиционной активности, которая привела к буму строительства в 2021 году. Также росту цен способствуют послабления карантинных мер и повышение активности промпроизводителей.

👉 При текущих ценах на сталь дивдоходность акций Северстали составит 26% за следующие 12 месяцев.

#металлургия #СHMF
@AK47pfl

💡 Северсталь (CHMF) — самый эффективный металлург в России.

Маржинальность по EBITDA Северстали составляет 35% против 28.5% у НЛМК (NLMK) и 23% у ММК (MAGN).

Это значит, что акционеры выигрывают от роста цен на сталь сильнее, чем акционеры других российских металлургов.

#конкурентное_преимущество #CHMF
@AK47pfl

💵 Северсталь (CHMF) увеличит дивидендные выплаты также благодаря сокращению CAPEX. В 2022-2024 году компания планирует постепенно снижать капитальные затраты, о чем заявила на Дне Инвестора. К 2024 показатель снизится на 38% в сравнении с 2020. Северсталь платит дивиденды из свободного денежного потока — уменьшение капитальных затрат приведет к увеличению размера выплат.

👉 Потенциальная дивдоходность Северстали составит 26% в 2021 году.

#инвестиционный_фактор #CHMF
@AK47pfl

Только что члены клуба @RDVPREMIUMbot заработали 8.08% (86.76% годовых) по стратегии #Medicine2