💎 Дивидендный портфель от источников РДВ. Актуальный состав дивидендного портфеля: Сургутнефтегаз преф (SNGSP), МТС (MTSS), МРСК ЦП (MRKP), Юнипро (UPRO), Норникель (GMKN), Globaltrans.

Эксперты клуба заменяют акции ФСК ЕЭС на акции Globaltrans. Акции Globaltrans скорректировались после исключения из дивпортфеля и снова стали привлекательны для покупки. 1 сентября Совет Директоров компании подтвердил намерение заплатить не менее 5 млрд рублей по итогам второго полугодия 2020, что дает 5.9% дивдоходности. Если выплата за первое полугодие 2021 составит также не менее 5 млрд рублей, то в совокупности за следующие 12 месяцев акционеры компании смогут получить около 12% доходности дивидендами.

Ожидаемая доходность портфеля в следующие 12 месяцев составляет 12.7%:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/5407

#стратегия
@AK47pfl

🔬 Рост контейнерных перевозок – источник роста для Globalports (GLPR). Все больше товаров из России будет экспортироваться в контейнерах. Так, например, недавно в контейнерах начали перевозить грузы с предприятий Норникеля (GMKN) и Русала (RUAL). Рост контейнеризации уже увеличил выручку компании на 26% с 2017 по 2019, а к 2021 году она вырастет еще на 20%. Также компанией были введены новые портовые мощности, рассчитанные на увеличение контейнерооборота в дальнейшем.

Globalports может стать монополистом на рынке контейнерных терминалов России. Maersk – один из ключевых акционеров компании с пакетом в 30.75%, международный лидер контейнерной логистики. Акционер заинтересован в развитии компании.

#анализ #GLPR
@AK47pfl

🔬 Посмотрите на это: у Детского мира есть шансы? Выручка компании состоит из трех частей: покупки в магазинах, доставка товаров на дом и самовывоз из магазинов. 80% онлайн продаж составляет самовывоз из магазинов. Это показывает, что покупатели любят сами ходить и получать товар в пунктах выдачи, когда им удобно. Доставка на дом составляет всего 4.69% продаж Детского мира.

Справедливая стоимость акций Детского мира (DSKY) равна 70 рублей, даунсайд 41%.

#анализ #DSKY
@AK47pfl

РынкиДеньгиВласть — будущее ценных бумаг страны. Топ брокера в стране можно создать, отдав управление этим блоком в Сбербанке РДВ. Потому что РДВ впереди брокеров и инвестбанков.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru

🏆 РынкиДеньгиВласть: t.iss.one/AK47pfl

❗️ Расширенная аналитика упоминаний компаний в сми и соцсетях — новый сервис на neo.putinomics.ru.

• Все сообщения в одном окне. Следите за новостями по эмитенту в сми и упоминаниями компании в Telegram, Twitter, Пульс и других соцсетях.

• Расширенная аналитика новостей. Отслеживайте тональность новостей, количество и структуру упоминаний компании.

То что раньше было доступно только крупным инвесторам, теперь доступно каждому.
👉 Нажмите на эмитента, чтобы перейти в аналитику новостей: Совкомфлот, Аэрофлот, Алроса, Детский мир, ФСК ЕЭС, Газпром, Норникель, Русгидро, Интер РАО, Лукойл, ММК, Магнит, Мосбиржа, МТС, Новатэк, Полюс, Роснефть, Сбербанк, Сургутнефтегаз, Татнефть, ВТБ.

#morning
☀ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 08.10.2020

RTSI -2.11%, S&P500 index +1.74%, S&P500 futures +0.54%, CSI 0.00%, UST 10y 0.774, нефть Brent $42.08/bl, золото $1890.90/унцию, 1$ = 78.0275 рублей, 1$ = 6.7908 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl

#morning
☀️ 08.10.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ

Самые обсуждаемые события:
• Стивен Мнучин и Нэнси Пелоси в среду обсуждали меры поддержки авиаотрасли, которая особенно страдает после заявления Трампа о прекращении переговоров о новых стимулов для экономики США. Ранее во вторник Трамп потребовал частичного принятия законодательства о стимулирующих чеках на сумму $1200 и помощи малому бизнесу в дополнение к помощи авиакомпаний.
• Ночью прошли дебаты Камалы Харрис и Майка Пенса. Харрис обвиняла Трампа в провале борьбы с коронавирусом. Майк Пенс требовал объяснений от демократов по поводу повышения налогов и планах по борьбе с изменением климата.
• Минфин занял рекордные 345.7 млрд рублей за день в среду. Основной объем предложения составили 10-летние ОФЗ с плавающей ставкой, которые были размещены со значительным дисконтом к рынку. Спешка может быть обусловлена необходимостью занять в 4 квартале 2 трлн рублей, что вдвое больше, чем за весь 2019 год.

❗️ Что будут обсуждать сегодня:
• ЛСР (LSRG): последний день с дивидендом 20 руб.
• МТС (MTSS): последний день с дивидендом 8.93 руб за 6мес2020.
• НЛМК (NLMK): последний день с дивидендом 4.75 руб за IIкв2020.
• Новатэк (NVTK): последний день с дивидендом 11.82 руб за 6мес2020.
• ПИК (PIKK): последний день с дивидендом 22.71 руб за 6мес2020.
• Татнефть (TATN): последний день с дивидендом 9.94 руб за 6мес2020.
• Аэрофлот (AFLT): SPO.
• США: заявки на пособие по безработице на прошлой неделе (15:30 мск). Прогноз: 0.823 млн.
• ЕС: заявление по монетарной политике ЕЦБ (14:30 мск).
• Китай: выходной.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.
• Россия: отравление Навального.
• Беларусь: протесты.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.
@AK47pfl

🚫#опрос
💾 ОПРОС. По какой из этих акций у Вас самый большой шорт?

🔬 Рост акций Русгидро (HYDR) на 0.01 руб. увеличивает прибыль на 550 млн руб. В 2017 году ВТБ (VTBR) заключил сделку с Русгидро и предоставил 55 млрд руб. в обмен на акции компании по цене 1 руб. за акцию. Раз в квартал контракт переоценивается в зависимости от цены акции и учитывается при расчете дивидендов (см график).

Рост акций Русгидро увеличивает дивидендную доходность по итогам 2020 года с текущих 7.3%. Например, с начала года акции выросли на 0.18 руб., что увеличит дивиденды на 0.011 руб. или 1.5% к текущей цене акции. Если на конец года цена акции составит 1 руб., то дивидендная доходность вырастет на 2.3% к текущей доходности и составит 9.6%.

#анализ #HYDR
@AK47pfl

📊 Globalports (GLPR) увеличивает долю на рынке контейнерных перевозок. Компания отмечает рост оборота на фоне падения на рынке:

1. Компания продолжает увеличивать контейнерооборот. В основных портах Globalports оборот контейнерных перевозок вырос в среднем на 9.8% с начала года.
2. В Балтийском регионе и основного конкурента отмечается падение оборота. Балтийский регион – основной для российского рынка контейнеров и Globalports. Контейнерный терминал Санкт-Петербург снизил объемы перевозок в среднем на 14.9% в первом полугодии, балтийский регион упал на 9.1% (см таблицу).
3. Весь рынок перевалки контейнеров упал на 2.4% с начала года. Оборот контейнерных перевозок вырос в августе, однако в целом по году идет снижение на 2.1%.

Таким образом, рост против падения рынка означает увеличение доли компании на рынке, что в дальнейшем благоприятно скажется на бизнесе.

#сектор #GLPR
@AK47pfl

🗣 Опасные шорты прямо сейчас:

• Mail.ru (MAIL) - при включении акции в индекс MSCI Russia в конце октября притоки от пассивных фондов могут составить $150+ млн. Суммарный Оборот торгов в Москве и Лондоне равен около $20 млн в день. На новостях о включении в индекс и в день ребаланса акцию могут сильно вынести вверх. Шортисты попадут на margin-call, брокеры будут принудительно закрывать шорты, что только усилит рост.

• Аэрофлот (AFLT) - сейчас ставка по шорту Аэрофлота максимальна среди российских бумаг. Цена уже близка к нижней границе SPO. Стратегия шортистов понятна - держим шорт, а далее получим бумагу на размещении по 60 руб. и закроем шорт. А что если размещение отменят, а вместо продажи акций госбанки просто прокредитуют компанию? После этого может начаться массовое закрытие шортов, что приведет к сильному росту акции выше 75 руб.

#сентимент #MAIL #AFLT
@AK47pfl

🔦 Справедливая цена акций Mail (MAIL) 3000 рублей, апсайд +38%.

👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/mail/moex

#оценка #MAIL
@AK47pfl

⚡️ Организаторы IPO Совкомфлота, возможно, предоставляли участникам ложные сведения о ходе IPO. Это грозит миллиардными исками организаторам IPO в случае, если цена в ближайшее время не вернётся выше цены размещения.
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/6108

#молния #FLOT
@AK47pfl

⚡️ 29 сентября в Интерфаксе появилась статья о том, что книга заявок в рамках IPO Совкомфлота (FLOT) покрыта, со ссылкой на "источника Интерфакса, знакомого с ходом сделки". Позднее новости о переподписке появлялись в Bloomberg. К моменту закрытия книги заявок 6 октября на рынке обсуждалась переподписка в 2-3 раза, сообщает источник РДВ, следивший за ходом размещения. Многие инвесторы подавали заявки на участие по верхней границе (117 рублей), исходя из информации о переподписке.
👉 https://www.interfax.ru/business/729223

Однако на самом деле переподписки, скорее всего, не было. Источники РДВ сообщают, что у абсолютного большинства участников IPO было удовлетворено 100% заявки по нижней границе 105 рублей. Сегодняшний опрос читателей РДВ показывает, что 74% участников получили 100% аллокации.

Это нетипичная ситуация для размещения с переподпиской сообщает источник. Если книга действительно была покрыта 29 сентября и переподписана к моменту закрытия, то размещение произошло бы по более высокой цене, а процент участников с 100% аллокацией был бы значительно ниже, считает источник РДВ, управляющий хедж-фонда.

В результате акции Совкомфлота в первые часы торгов упали на 12%, а все участники IPO на данный момент несут убыток. Предоставление инвесторам ложных сведений может грозить букраннерам многомиллиардными исками, рассказал источник РДВ, юрист-консультант инвестиционной компании.

В такой ситуации единственный выход для организаторов IPO — как можно скорее вернуть стоимость акций выше цены размещения, даже если для этого придётся выкупать акции себе на баланс, считает источник.

#молния #FLOT
@AK47pfl

❗️ПОВЫШЕНИЕ СПРАВЕДЛИВЫХ ЦЕН НА NEO.PUTINOMICS #AGRO

Русагро (AGRO)

Справедливая цена повышена до 850 руб.
Апсайд: +12%
👉https://neo.putinomics.ru/dashboard/agro/moex

@AK47pfl

🇷🇺 В России происходит рекордное ралли цен на сахар, акции Русагро (AGRO) пока отстают. Цены в Краснодаре выросли более, чем в 2 раза г/г (см. график). Рост цен на сахар объясняется сниженными объёмами продаж основных игроков во втором квартале, ростом спроса на фоне второй волны коронавируса и необходимости в окупаемости новых мощностей.

Русагро - основной бенефециар роста цен на сахар в РФ. Компания является одним из крупнейших игроков сахарного рынка в РФ, продажи сахара составляли 21% от выручки в 2019 году. Акции Русагро ещё не отреагировали на ралли в ценах на сахар, за которыми ранее следовали.

#макро #AGRO
@AK47pfl

🗣 Российские активы должны быть дорогими.

👉 https://t.iss.one/AK47pfl/6086

#сентимент #FLOT
@AK47pfl

⚡️ В IPO Совкомфлота (FLOT) участвовало более 40 тысяч российских физлиц, общая сумма инвестиций физлиц составила более 6 млрд рублей — Олег Вьюгин, глава Набсовета Мосбиржи.

❗️ Физлица могли принимать инвестиционное решение основываясь на ложной информации от организаторов IPO:
https://t.iss.one/AK47pfl/6108

#сентимент #FLOT
@AK47pfl

#FLOT СОВКОМФЛОТ или как работают Государственные дилетанты

Пыль немного улеглась, остались вопросы.
Попробую объяснить мои недовольства.
Они не состоят в том, что была цена по 105, а теперь упало.

Претензий ровным счетом и вопросов два.
1. Почему государственную компанию, т.е. имущество,
продают спешно по таким смешным ценам ❓

За что получают деньги💵💵💵 букраннеры?
за два звонка и два стука по клавиатуре, которые даже вовремя сделать не смогли в итоге ?

Ну так промоушн соответствующий надо делать было, готовить публику, предпродажную подготовку,
а не срочно-пресрочно продаем по любой цене.

И не пенять затем на вечно «сложную конъюнктуру рынка» и токсичность российских активов.🤦‍♂️

Оценка в EV/Ebitda в 5,5 по 105 рублей, как по мне, не лезет ни в какие просто ворота, это раз.

Не умеете продавать – так наймите профессионалов, которые сделают так,
что в очередь будут стоять по 200 рублей и просить еще отсыпать хотя бы горстку.
👉Тут есть один на примете с вполне себе командой, которого в 3,7 раза приценили недавно.

2. И все-таки главный вопрос еще раз.
А почему было просто не поставить нескончаемый бид по 104 рубля в стакан в день рождения Президента?

Вот как-то так все делается до сих пор, на коленке, грубо говоря.🤷‍♂️

Пост получился жесткий, но продавать дешево много ума не надо❗️
Продавать уникальную в своем классе и сегменте, перспективную инфраструктурную компанию –
да тут простор для деятельности неописуемый просто был.
Можно было такую конфетку🍬🍫 завернуть, что слюнями бы давились от зависти.

Государственные дилетанты, одним словом.

Если мне прилетит по шапке в результате - то знаете за что и от кого.👆
Проверим, кто еще это читает.😉

🔬 Масложировой сегмент также увеличит финансовые показатели Русагро (AGRO). Масложировой сегмент - самая крупная статья выручки Русагро, цены на продукцию сегмента растут (см картинку). Рост цен приведет к росту маржинальности и прибыли от сегмента. Низкие уровни запасов подсолнечного масла на 1 сентября (65% от уровня 2019) и падение производства подсолнечного масла в августе (-31.3% к июлю и -10.8% г/г) против роста отгрузок на 65.9% указывают на позитивную ситуацию для ценооборазования в этом году.

Русагро продолжит показывать отличные финансовые результаты. Компания задала высокую планку в 1П2020 года, нарастив скорр. EBITDA на 82% г/г при росте выручки на 3%. Рост цен на основную продукцию компании позволит сохранить высокие результаты роста.

#анализ #AGRO
@AK47pfl