Сегодня в России отмечается официальный профессиональный праздник День финансиста. 8 сентября 1802 года манифестом императора Александра I было учреждено Министерство финансов Российской империи. Начиная с 2011 года в этот день финансисты отмечают профессиональный праздник.
Поздравляем всех, кто работает в финансовом секторе, а также всех, кто торгует на бирже.
#рынок_рф
@AK47pfl
Поздравляем всех, кто работает в финансовом секторе, а также всех, кто торгует на бирже.
#рынок_рф
@AK47pfl
🧠 Как устроены основные индексы американского рынка и зачем они нужны. Индексы фондового рынка или отдельных его частей показывают динамику и состояние рынка. За рынком США инвесторы следят по трем индексам: S&P 500, DJIA, Nasdaq.
S&P 500 включает 500 компаний США с наибольшей капитализацией. Показывает наиболее полное состояние американского фондового рынка. Вес каждой компании в индексе вычисляется как отношение капитализации компании к общей капитализации 500 эмитентов.
DJIA (Dow Jones industrial Average) — промышленный индекс Доу Джонса, включает 30 крупнейших компаний страны, торгующихся на на Нью-Йоркской бирже или на бирже технологических компаний Nasdaq. Вес компании определяется как отношение цены акции эмитента к общей цене выбранных акций.
Nasdaq — индекс технологических компаний США — включает акции 2500 эмитентов, торгующихся на бирже NASDAQ. Вес компании определяется тем же способом, что и для S&P 500: отношением капитализации одной компании к остальным из индекса.
Рост или снижение индексов говорит о динамике рынка, что позволяет оценивать динамику отдельных акций. Например, уникальный для рынка случай, как правило, указывающий на силу компании, говорит рост акции на фоне падения индексов или падают на фоне их роста.
📚 Больше образовательных материалов от РДВ здесь.
#образование
@AK47pfl
S&P 500 включает 500 компаний США с наибольшей капитализацией. Показывает наиболее полное состояние американского фондового рынка. Вес каждой компании в индексе вычисляется как отношение капитализации компании к общей капитализации 500 эмитентов.
DJIA (Dow Jones industrial Average) — промышленный индекс Доу Джонса, включает 30 крупнейших компаний страны, торгующихся на на Нью-Йоркской бирже или на бирже технологических компаний Nasdaq. Вес компании определяется как отношение цены акции эмитента к общей цене выбранных акций.
Nasdaq — индекс технологических компаний США — включает акции 2500 эмитентов, торгующихся на бирже NASDAQ. Вес компании определяется тем же способом, что и для S&P 500: отношением капитализации одной компании к остальным из индекса.
Рост или снижение индексов говорит о динамике рынка, что позволяет оценивать динамику отдельных акций. Например, уникальный для рынка случай, как правило, указывающий на силу компании, говорит рост акции на фоне падения индексов или падают на фоне их роста.
📚 Больше образовательных материалов от РДВ здесь.
#образование
@AK47pfl
#morning
☀️ 09.09.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🦠 #макро Испытания вакцины от коронавируса AstraZeneca были остановлены из-за серьёзного побочного эффекта у одного из участников испытаний в Великобритании. Испытания были прекращены во время масштабной 3 фазы, проходящей в США, Великобритании и других странах. Это ставит под угрозу и испытания остальных вакцин, если подобные побочные эффекты будут найдены во время них.
За чем следить сегодня:
• Русская Аквакультура (AQUA): последний день с дивидендом 5 руб за 2019г.
• Россия: ВВП IIкв2020 (13:19 мск). Прогноз: -8.5% г/г.
@AK47pfl
☀️ 09.09.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🦠 #макро Испытания вакцины от коронавируса AstraZeneca были остановлены из-за серьёзного побочного эффекта у одного из участников испытаний в Великобритании. Испытания были прекращены во время масштабной 3 фазы, проходящей в США, Великобритании и других странах. Это ставит под угрозу и испытания остальных вакцин, если подобные побочные эффекты будут найдены во время них.
За чем следить сегодня:
• Русская Аквакультура (AQUA): последний день с дивидендом 5 руб за 2019г.
• Россия: ВВП IIкв2020 (13:19 мск). Прогноз: -8.5% г/г.
@AK47pfl
❗️ РАЗБОР. Globalports.
Globalports - оператор портовых терминалов, лидер российского рынка перевалки контейнеров по грузообороту и пропускной способности терминалов.
Капитализация: $592.98 млн
Акционеры: 30.75% - группа Дело (одна из крупнейших логистических компаний в РФ), 30.75% - APM Terminals (основан лидером мировой логистики - MAERSK), 18% - структуры бывших владельцев Globalports; 20.5% - free float.
Основные активы - 7 портовых терминалов:
• Первый контейнерный терминал в Большом порте Санкт-Петербурга, площадь 89 га
• Петролеспорт в Санкт-Петербурге, 119 га
• Восточная стивидорная компания в порту Восточный (Находка), 77 га
• Логистический парк Янино во Всеволожском районе Ленинградской области, 51.2 га
• Усть-Лужский контейнерный терминал в Ленинградской области, 38.9 га
• 2 контейнерные терминала в Финляндии — Multi-Link Terminals в Хельсинки и Котке.
Положение на рынке:
• Доля Globalports на рынке контейнерных перевозок в России: 49% в балтийском, 31% в дальневосточном и 17%, в черноморском регионе.
• Рост Globalports быстрее рынка за счет высокой эффективности и новых сервисов, в частности присоединение к логистическим цепочкам MAERSK (корабли) и MODUL (ж/д). Например, в первом квартале 2020 года при падении рынка на 2.4%, оборот контейнеров через порты компании вырос на 8.4%.
#разбор #GLPR
@AK47pfl
Globalports - оператор портовых терминалов, лидер российского рынка перевалки контейнеров по грузообороту и пропускной способности терминалов.
Капитализация: $592.98 млн
Акционеры: 30.75% - группа Дело (одна из крупнейших логистических компаний в РФ), 30.75% - APM Terminals (основан лидером мировой логистики - MAERSK), 18% - структуры бывших владельцев Globalports; 20.5% - free float.
Основные активы - 7 портовых терминалов:
• Первый контейнерный терминал в Большом порте Санкт-Петербурга, площадь 89 га
• Петролеспорт в Санкт-Петербурге, 119 га
• Восточная стивидорная компания в порту Восточный (Находка), 77 га
• Логистический парк Янино во Всеволожском районе Ленинградской области, 51.2 га
• Усть-Лужский контейнерный терминал в Ленинградской области, 38.9 га
• 2 контейнерные терминала в Финляндии — Multi-Link Terminals в Хельсинки и Котке.
Положение на рынке:
• Доля Globalports на рынке контейнерных перевозок в России: 49% в балтийском, 31% в дальневосточном и 17%, в черноморском регионе.
• Рост Globalports быстрее рынка за счет высокой эффективности и новых сервисов, в частности присоединение к логистическим цепочкам MAERSK (корабли) и MODUL (ж/д). Например, в первом квартале 2020 года при падении рынка на 2.4%, оборот контейнеров через порты компании вырос на 8.4%.
#разбор #GLPR
@AK47pfl
❗️ РАЗБОР. Globalports.
Видео о порте в Питере:
👉 https://www.youtube.com/watch?v=E8l_Fst6pjY
#разбор #GLPR
@AK47pfl
Видео о порте в Питере:
👉 https://www.youtube.com/watch?v=E8l_Fst6pjY
#разбор #GLPR
@AK47pfl
🗣 Вчерашнее падение нефти могло быть спровоцировано тем, что Мексика хеджировала риски путами, обсуждают на рынке. Мексика каждый год хеджирует риски, покупая путы - опционы на падение нефти. Таким образом страна защищает себя от падения цен на нефть.
С высокой долей вероятности вчерашнее падение нефти было кратковременным, считает источник РДВ в крупной нефтяной компании.
• В моменте нефть Brent прибавляет 1%.
#сектор #сентимент
@AK47pfl
С высокой долей вероятности вчерашнее падение нефти было кратковременным, считает источник РДВ в крупной нефтяной компании.
• В моменте нефть Brent прибавляет 1%.
#сектор #сентимент
@AK47pfl
🗣 Продавцы воздуха: Система получила 25.8 млрд руб за актив, у которого нет собственного капитала. Система (AFKS) и РКИФ продали актив, которым владеют кредиторы, и заработали на этом. Собственный капитал ДМ (DSKY) за полгода упал вдвое до -3.589 млрд руб. (это не опечатка, см график) – акционерам ничего не принадлежит.
#сентимент #DSKY
@AK47pfl
#сентимент #DSKY
@AK47pfl
❗️ СЕЛИГДАР ПРЕФ — НОВЫЙ ЭМИТЕНТ НА NEO.PUTINOMICS #SELGP
Селигдар преф (SELGP)
Справедливая цена: 40 руб.
Апсайд: +16%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/selgp/moex
@AK47pfl
Селигдар преф (SELGP)
Справедливая цена: 40 руб.
Апсайд: +16%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/selgp/moex
@AK47pfl
❗️ БУРЯТЗОЛОТО — НОВЫЙ ЭМИТЕНТ НА NEO.PUTINOMICS #BRZL
Бурятзолото (BRZL)
Справедливая цена: 1550 руб.
Апсайд: +39%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/brzl/moex
@AK47pfl
Бурятзолото (BRZL)
Справедливая цена: 1550 руб.
Апсайд: +39%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/brzl/moex
@AK47pfl
🇷🇺 Банки увеличивают выдачу кредитов населению, несмотря на неблагоприятные финансовые условия. Так, ВТБ (VTBR) за 8М 2020 увеличил выдачу кредитов физлицам до 1 трлн руб. (+7% г/г). Общий объем портфеля розничных кредитов ВТБ с начала года вырос на 8%, превысив 3.5 трлн руб на 1 сентября. Это опасно, потому что растет риск неплатежей.
Тот факт, что банки продолжают наращивать кредитный портфель, приведёт к масштабному кризису неплатежей. По расчётам аналитиков S&P, доля проблемных займов на балансе банков достигнет 12-15% к концу 2020 года или 10.9 трлн руб. По итогам года может произойти рекордное списание плохих долгов, что скажется на прибыли.
#макро #VTBR
@AK47pfl
Тот факт, что банки продолжают наращивать кредитный портфель, приведёт к масштабному кризису неплатежей. По расчётам аналитиков S&P, доля проблемных займов на балансе банков достигнет 12-15% к концу 2020 года или 10.9 трлн руб. По итогам года может произойти рекордное списание плохих долгов, что скажется на прибыли.
#макро #VTBR
@AK47pfl
📚 СБОРНИК. ОБРАЗОВАНИЕ. ШКОЛА ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА РДВ. ЧАСТЬ 1 - Мультипликаторы.
1. P/E
2. P/B
3. EV (Enterprise Value)
4. EBITDA
5. EV/EBITDA
6. NET DEBT/EBITDA
7. ROA
8. ROE
9. P/S и EV/SALES
#сборник #образование
@AK47pfl
1. P/E
2. P/B
3. EV (Enterprise Value)
4. EBITDA
5. EV/EBITDA
6. NET DEBT/EBITDA
7. ROA
8. ROE
9. P/S и EV/SALES
#сборник #образование
@AK47pfl
Forwarded from НЕЗЫГАРЬ
5 самых важных событий недели на фондовом рынке.
Совместный проект Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.
1. Cанкции против Северного потока-2. Ангела Меркель заявила о готовности остановить запуск Северного потока-2 в качестве ответа на отравление Алексея Навального. Её поддержал Дональд Трамп. Инвесторы не верят в реалистичность таких санкций, так как Германия нуждается в газопроводе больше, чем РФ. Однако акции Газпрома в долларах упали близко к историческим максимумам.
2. Ослабление рубля. Белорусская повестка и тема Навального привели к бегству иностранных инвесторов из российских активов. Рубль обновил многомесячные минимумы против доллара и евро. Источники РДВ считают, что падение рубля может продолжиться.
3. Падение рынка США. Индексы американского фондового рынка пережили 4 сентября крупнейшее падение с июня этого года – снижение капитализации всего семи крупных компаний оказалось сопоставимо с ВВП Норвегии. Понедельник был в США выходным днём, во вторник падение рынка продолжилось.
4. Падение нефти. На фоне падения американского рынка и глобального бегства из рисковых активов, цена на нефть показала самое большое дневное падение с мая 2020 года. Однако это может не отразиться на акциях российских нефтяников - для них падение нефти компенсируется падением курса рубля.
5. АФК Система продала Детский мир. 1 сентября АФК Система и РКИФ полностью вышли из бизнеса Детского мира, продав пакет широкому кругу инвесторов за 20.87 млрд рублей. Детский мир стал первой в России компанией без контролирующего акционера. Аналитики считают, что это негатив для инвесторов: при отсутствии сильного акционера компания полностью управляется менеджментом, интересы которого могут не совпадать с интересами миноритариев.
Совместный проект Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.
1. Cанкции против Северного потока-2. Ангела Меркель заявила о готовности остановить запуск Северного потока-2 в качестве ответа на отравление Алексея Навального. Её поддержал Дональд Трамп. Инвесторы не верят в реалистичность таких санкций, так как Германия нуждается в газопроводе больше, чем РФ. Однако акции Газпрома в долларах упали близко к историческим максимумам.
2. Ослабление рубля. Белорусская повестка и тема Навального привели к бегству иностранных инвесторов из российских активов. Рубль обновил многомесячные минимумы против доллара и евро. Источники РДВ считают, что падение рубля может продолжиться.
3. Падение рынка США. Индексы американского фондового рынка пережили 4 сентября крупнейшее падение с июня этого года – снижение капитализации всего семи крупных компаний оказалось сопоставимо с ВВП Норвегии. Понедельник был в США выходным днём, во вторник падение рынка продолжилось.
4. Падение нефти. На фоне падения американского рынка и глобального бегства из рисковых активов, цена на нефть показала самое большое дневное падение с мая 2020 года. Однако это может не отразиться на акциях российских нефтяников - для них падение нефти компенсируется падением курса рубля.
5. АФК Система продала Детский мир. 1 сентября АФК Система и РКИФ полностью вышли из бизнеса Детского мира, продав пакет широкому кругу инвесторов за 20.87 млрд рублей. Детский мир стал первой в России компанией без контролирующего акционера. Аналитики считают, что это негатив для инвесторов: при отсутствии сильного акционера компания полностью управляется менеджментом, интересы которого могут не совпадать с интересами миноритариев.
🌏 Будущее коммерческого транспорта может быть не за электромобилями, а за СПГ, считают наши коллеги из PFL Advisors. Для производителей СПГ, таких как Новатэк, это рыночная возможность с потенциалом $150 млрд.
https://t.iss.one/zorkosmartcap/41
#макро #NVTK
@AK47pfl
https://t.iss.one/zorkosmartcap/41
#макро #NVTK
@AK47pfl
📚 СБОРНИК. ОБРАЗОВАНИЕ. ШКОЛА ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА РДВ. ЧАСТЬ 2 - Инструменты и поведение на рынке
1. Как составить дивидендный портфель?
2. Действия инсайдеров – сигналы миноритариям.
3. Кто выкупает акции и как выкуп влияет на стоимость ценных бумаг.
4. Три цены или как не потерять деньги в акциях.
5. Разумный инвестор всегда помнит о справедливых ценах.
6. Результаты отрыва акций от справедливых цен на примере пузыря доткомов.
7. Сколько нужно акций, чтобы влиять на компанию.
8. Как покупать бумаги на Лондонской бирже.
9. Как покупать и продавать акции по лучшей цене.
10. Что купить консервативному инвестору.
#сборник #образование
@AK47pfl
1. Как составить дивидендный портфель?
2. Действия инсайдеров – сигналы миноритариям.
3. Кто выкупает акции и как выкуп влияет на стоимость ценных бумаг.
4. Три цены или как не потерять деньги в акциях.
5. Разумный инвестор всегда помнит о справедливых ценах.
6. Результаты отрыва акций от справедливых цен на примере пузыря доткомов.
7. Сколько нужно акций, чтобы влиять на компанию.
8. Как покупать бумаги на Лондонской бирже.
9. Как покупать и продавать акции по лучшей цене.
10. Что купить консервативному инвестору.
#сборник #образование
@AK47pfl
#morning
☀️ 10.09.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🇺🇸 #политика Джо Байден опережает Дональда Трампа на 12 процентных пунктов в предвыборной гонке. Во вчерашнем опросе Reuters/Ipsos было отмечено, что 52% опрошенных человек были готовы проголосовать за Байдена, 40% - за Трампа, 3% - за другого кандидата, 5% - пока не определились. Однако выборы в США основываются на победах в большинстве штатов по отдельности, что даёт Трампу шанс на победу, как на прошлых выборах. Основной риск победы Байдена состоит в возможном введении санкций против РФ, в то время как политика Трампа больше сосредоточена на Китае. Выборы президента в США пройдут 3 ноября.
⛽️ #сектор Стоимость бензина перестала расти в рознице и более месяца снижается в оптовом звене. Участники рынка боялись взлёта цен на фоне плановых осенних ремонтов на НПЗ, однако снижение спроса и значительные запасы топлива на нефтебазах не дают ценам подняться. Кроме того потенциальная вторая волна коронавируса может оказать дополнительное давление на цены.
💳 #сектор Выдача карт с овердрафтом рекордно снизилась, во многом это связано с пандемией и прекращением найма новых сотрудников, а так же с ростом популярности кредитных карт. В восстановление прежних объемов рынка карт с овердрафтом эксперты не верят.
📡 #MTSS МТС (MTSS) запустил облачный сервис для государственных информационных систем. Особенность проекта связана с более высоким уровнем защищенности, который необходим для защиты служебной, финансовой и налоговой тайн граждан.
💸 #SBER #MAIL Сбербанк (SBER) и Mail (MAIL) через СП приобретают контроль (84.7%) Кухни на Районе, сервиса экспресс-доставки еды. На сегодня основными владельцами являются дочернее предприятие девелоперской компании ПИК (PIKK), сооснователь QIWI (QIWI) Сергей Солонин и выходцы из Рокетбанка, которые и основали компанию.
За чем следить сегодня:
• Алроса (ALRS): результаты продаж за август 2020г.
• США: заявки на пособие по безработице (15:30 мск). Пред.: 0.881 млн.
• США: еженедельные запасы сырой нефти (18:00 мск). Прогноз: 1,887млн.
@AK47pfl
☀️ 10.09.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🇺🇸 #политика Джо Байден опережает Дональда Трампа на 12 процентных пунктов в предвыборной гонке. Во вчерашнем опросе Reuters/Ipsos было отмечено, что 52% опрошенных человек были готовы проголосовать за Байдена, 40% - за Трампа, 3% - за другого кандидата, 5% - пока не определились. Однако выборы в США основываются на победах в большинстве штатов по отдельности, что даёт Трампу шанс на победу, как на прошлых выборах. Основной риск победы Байдена состоит в возможном введении санкций против РФ, в то время как политика Трампа больше сосредоточена на Китае. Выборы президента в США пройдут 3 ноября.
⛽️ #сектор Стоимость бензина перестала расти в рознице и более месяца снижается в оптовом звене. Участники рынка боялись взлёта цен на фоне плановых осенних ремонтов на НПЗ, однако снижение спроса и значительные запасы топлива на нефтебазах не дают ценам подняться. Кроме того потенциальная вторая волна коронавируса может оказать дополнительное давление на цены.
💳 #сектор Выдача карт с овердрафтом рекордно снизилась, во многом это связано с пандемией и прекращением найма новых сотрудников, а так же с ростом популярности кредитных карт. В восстановление прежних объемов рынка карт с овердрафтом эксперты не верят.
📡 #MTSS МТС (MTSS) запустил облачный сервис для государственных информационных систем. Особенность проекта связана с более высоким уровнем защищенности, который необходим для защиты служебной, финансовой и налоговой тайн граждан.
💸 #SBER #MAIL Сбербанк (SBER) и Mail (MAIL) через СП приобретают контроль (84.7%) Кухни на Районе, сервиса экспресс-доставки еды. На сегодня основными владельцами являются дочернее предприятие девелоперской компании ПИК (PIKK), сооснователь QIWI (QIWI) Сергей Солонин и выходцы из Рокетбанка, которые и основали компанию.
За чем следить сегодня:
• Алроса (ALRS): результаты продаж за август 2020г.
• США: заявки на пособие по безработице (15:30 мск). Пред.: 0.881 млн.
• США: еженедельные запасы сырой нефти (18:00 мск). Прогноз: 1,887млн.
@AK47pfl
⚡️ В ближайшие часы Алроса (ALRS) опубликует результаты продаж за август. Источники сообщали, что они могут оказаться значительно выше ожиданий.
Об оживлении рынка алмазов также говорят бельгийские экспортёры: сегодня они рассказали о том, что экспорт алмазов из Бельгии в США вырос в августе на 50%. Бельгия - мировой центр торговли алмазами, а США их крупнейший потребитель.
👉 https://www.idexonline.com/FullArticle?Id=46092
#молния #ALRS
@AK47pfl
Об оживлении рынка алмазов также говорят бельгийские экспортёры: сегодня они рассказали о том, что экспорт алмазов из Бельгии в США вырос в августе на 50%. Бельгия - мировой центр торговли алмазами, а США их крупнейший потребитель.
👉 https://www.idexonline.com/FullArticle?Id=46092
#молния #ALRS
@AK47pfl
🇷🇺 В России и мире идёт тренд на контейнеризацию экспорта: вот компания, которая от этого выигрывает. Тренд на контейнеризацию в отрасли наблюдается с 2008 года. Товары из РФ постепенно начинают перевозить в контейнерах, включая те, что ранее так не перевозились: древесина, зерно, руда, металлы.
Контейнеризация экспорта происходит быстрее импорта, что защищает рынок от ослаблений рубля. Объем экспорта заполненных контейнеров вырос в 2.6 раз с 2008 года, а импорта - на 16%. Рост экспорта по отношению к импорту позволяет компаниям защищаться от падения выручки из-за валютных колебаний, поскольку товары, произведенные в России, становятся дешевле. Так за текущий кризис рынок упал на 2.4% против падения на 34% и 26% во время кризисов 2008 и 2014 гг.
Globalports (GLPR) – один из лидеров контейнерных перевозок в РФ – напрямую выигрывает от контейнеризации. Globalports на рынке контейнерных перевозок в России занимает 49% в балтийском, 31% в дальневосточном и 17%, в черноморском регионах.
#макро #GLPR
@AK47pfl
Контейнеризация экспорта происходит быстрее импорта, что защищает рынок от ослаблений рубля. Объем экспорта заполненных контейнеров вырос в 2.6 раз с 2008 года, а импорта - на 16%. Рост экспорта по отношению к импорту позволяет компаниям защищаться от падения выручки из-за валютных колебаний, поскольку товары, произведенные в России, становятся дешевле. Так за текущий кризис рынок упал на 2.4% против падения на 34% и 26% во время кризисов 2008 и 2014 гг.
Globalports (GLPR) – один из лидеров контейнерных перевозок в РФ – напрямую выигрывает от контейнеризации. Globalports на рынке контейнерных перевозок в России занимает 49% в балтийском, 31% в дальневосточном и 17%, в черноморском регионах.
#макро #GLPR
@AK47pfl