#morning
☀️ 25.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🇺🇸🇨🇳 США и Китай провели телефонный звонок о первой фазе торговой сделки между странами. В ходе разговора вице-премьер Китая Лю Хэ, торговый представитель США Роберт Лайтхайзер и секретарь казначейства США Стивен Мнучин договорились создавать все условия для реализации первой фазы сделки, что является положительным сдвигом в переговорах после того, как Трамп отложил ранее запланированную встречу 15 августа.
🛢 #сектор В Мексиканском заливе остановлено уже около 82.4% добычи нефти и 57% добычи природного газа. Рабочие эвакуированы с 281 из 643 производственных платформ.
🛠 #сектор В июне 2020 года мировое производство стали сократилось на 7% до 148.295 млн т стали, по данным агентства АК&М. Всего за первое полугодие 2020 года в мире было выплавлено 873.134 млн т стали (-6% г/г). При этом 57.2% выплавки пришлось на Китай, который еще в марте восстановил производство после пандемии — эта страна занимает все более высокую долю в мировой выплавке. Россия в июне снизила выплавку стали на 4.8% до 5.6 млн т по сравнению с годом ранее, сохранив пятое место среди стран – производителей стали.
За чем следить сегодня:
• Детский мир (DSKY): МСФО за 2 кв. 2020
• Новатэк (NVTK): СД о дивидендах за 6 мес. 2020
• Германия: ВВП 2 кв. 2020 (09:00 мск). Прогноз: -10.1% кв/кв
☀️ 25.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🇺🇸🇨🇳 США и Китай провели телефонный звонок о первой фазе торговой сделки между странами. В ходе разговора вице-премьер Китая Лю Хэ, торговый представитель США Роберт Лайтхайзер и секретарь казначейства США Стивен Мнучин договорились создавать все условия для реализации первой фазы сделки, что является положительным сдвигом в переговорах после того, как Трамп отложил ранее запланированную встречу 15 августа.
🛢 #сектор В Мексиканском заливе остановлено уже около 82.4% добычи нефти и 57% добычи природного газа. Рабочие эвакуированы с 281 из 643 производственных платформ.
🛠 #сектор В июне 2020 года мировое производство стали сократилось на 7% до 148.295 млн т стали, по данным агентства АК&М. Всего за первое полугодие 2020 года в мире было выплавлено 873.134 млн т стали (-6% г/г). При этом 57.2% выплавки пришлось на Китай, который еще в марте восстановил производство после пандемии — эта страна занимает все более высокую долю в мировой выплавке. Россия в июне снизила выплавку стали на 4.8% до 5.6 млн т по сравнению с годом ранее, сохранив пятое место среди стран – производителей стали.
За чем следить сегодня:
• Детский мир (DSKY): МСФО за 2 кв. 2020
• Новатэк (NVTK): СД о дивидендах за 6 мес. 2020
• Германия: ВВП 2 кв. 2020 (09:00 мск). Прогноз: -10.1% кв/кв
🎯 НАИБОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ И НАИБОЛЕЕ ОПАСНЫЕ АКЦИИ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ. #toppicks
Вчерашнее заявления Ангелы Меркель о требовании к Кремлю по полной прозрачности ситуации с Алексеем Навальным все больше указывает на потенциальные санкции против РФ. После заявления рубль ослаб до 74,66 руб. за доллар и закрылся на максимуме дня.
На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• Башнефть преф - одна из немного компаний, которая имеет апсайд по увеличению доли дивидендов от чистой прибыли.
• МРСК ЦП - акция входит в дивидендный портфель, потенциальная дивдоходность оценивается в 12%.
Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.
💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
МРСК ЦП (MRKP) 0.3 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.
🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
МосБиржа (MOEX) 107 руб.
👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.
@AK47pfl
Вчерашнее заявления Ангелы Меркель о требовании к Кремлю по полной прозрачности ситуации с Алексеем Навальным все больше указывает на потенциальные санкции против РФ. После заявления рубль ослаб до 74,66 руб. за доллар и закрылся на максимуме дня.
На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• Башнефть преф - одна из немного компаний, которая имеет апсайд по увеличению доли дивидендов от чистой прибыли.
• МРСК ЦП - акция входит в дивидендный портфель, потенциальная дивдоходность оценивается в 12%.
Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.
💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
МРСК ЦП (MRKP) 0.3 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.
🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
МосБиржа (MOEX) 107 руб.
👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.
@AK47pfl
⚡️ ПРИБЫЛЬ ДЕТСКОГО МИРА ЗА ПОЛУГОДИЕ УПАЛА ПОЧТИ НА 50%. #молния #DSKY
Мы попросили один из источников РДВ, аналитика потребительского сектора, прокомментировать отчетность Детского мира (DSKY), прогноз которого реализуется прямо сейчас.
Помимо фактического провала (падение прибыли за полгода почти на 50% или в два раза), в отчетности явно видны забавные попытки манипуляции мнением инвесторов: Первая строка пресс-релиза гласит об увеличении скорректированной EBITDA на 48% в июне 2020 года. Источник поясняет - скорректированная EBITDA в июне, конечно, выросла, однако за полугодие она выросла всего на 9.1%, а прибыль без учета корректировок вообще упала на 49.7% г/г.
Менеджмент, очевидно, привлекает внимание к малюсенькому позитиву, пытаясь "завесить" весьма существенный негатив😅.
Эффект отложенного спроса помог компании в июне, однако последующая динамика расходов россиян указывает на сокращение спроса - 3 квартал будет слабее. Менеджмент заявляет о готовности продолжать платить 100% чистой прибыли, однако при текущем падении прибыли на 50% дивиденды так же снижаются в два раза😂.
Справедливая стоимость акций Детского мира (DSKY) равна 70 рублей, даунсайд 43%.
👉 Ознакомиться с моделью источников РДВ по расчету справедливой стоимости акций можно здесь.
@AK47pfl
Мы попросили один из источников РДВ, аналитика потребительского сектора, прокомментировать отчетность Детского мира (DSKY), прогноз которого реализуется прямо сейчас.
Помимо фактического провала (падение прибыли за полгода почти на 50% или в два раза), в отчетности явно видны забавные попытки манипуляции мнением инвесторов: Первая строка пресс-релиза гласит об увеличении скорректированной EBITDA на 48% в июне 2020 года. Источник поясняет - скорректированная EBITDA в июне, конечно, выросла, однако за полугодие она выросла всего на 9.1%, а прибыль без учета корректировок вообще упала на 49.7% г/г.
Менеджмент, очевидно, привлекает внимание к малюсенькому позитиву, пытаясь "завесить" весьма существенный негатив😅.
Эффект отложенного спроса помог компании в июне, однако последующая динамика расходов россиян указывает на сокращение спроса - 3 квартал будет слабее. Менеджмент заявляет о готовности продолжать платить 100% чистой прибыли, однако при текущем падении прибыли на 50% дивиденды так же снижаются в два раза😂.
Справедливая стоимость акций Детского мира (DSKY) равна 70 рублей, даунсайд 43%.
👉 Ознакомиться с моделью источников РДВ по расчету справедливой стоимости акций можно здесь.
@AK47pfl
⚡️ О ВЫСОКОЙ ДИВДОХОДНОСТИ ДЕТСКОГО МИРА МОЖНО ЗАБЫТЬ. #молния #DSKY
Дивдоходность акций Детского мира (DSKY) за 2020 в лучшем случае составит 5,5%, но с большой вероятностью доходность будет ниже.
Менеджмент подтвердил готовность выплачивать дивиденды в размере 100% прибыли РСБУ. За первое полугодие акционеры заработали 1.72 рубля на акцию.
Даже если предположить, что второе полугодие будет в 3 раза успешнее (что очень маловероятно), то итоговый дивиденд может составить 6.86 рубля на акцию - при текущей цене итоговая дивдоходность составит 5.6%. Если второе полугодие будет вдвое лучше первого, итоговая дивдоходность составит к текущим 4.2%.
О высоких дивидендах Детского мира можно забыть.
@AK47pfl
Дивдоходность акций Детского мира (DSKY) за 2020 в лучшем случае составит 5,5%, но с большой вероятностью доходность будет ниже.
Менеджмент подтвердил готовность выплачивать дивиденды в размере 100% прибыли РСБУ. За первое полугодие акционеры заработали 1.72 рубля на акцию.
Даже если предположить, что второе полугодие будет в 3 раза успешнее (что очень маловероятно), то итоговый дивиденд может составить 6.86 рубля на акцию - при текущей цене итоговая дивдоходность составит 5.6%. Если второе полугодие будет вдвое лучше первого, итоговая дивдоходность составит к текущим 4.2%.
О высоких дивидендах Детского мира можно забыть.
@AK47pfl
❓ КАК И ЗАЧЕМ EN+ ПРОИЗВОДИТ РЕВОЛЮЦИЮ В ОБЛАСТИ НИЗКОУГЛЕРОДНОГО АЛЮМИНИЯ. #ENPG
Тренд на снижение выбросов CO2 - один из главных трендов в ЕС на данный момент. En+ (ENPG) решила воспользоваться данным трендом и инициировала запуск платформы для торговли низкоуглеродным алюминием, ожидая получения премии за более экологичный продукт. Запуск торгов планируется в первой половине 2021.
En+ станет главным бенефециаром торгов низкоуглеродным алюминием, как самый экологичный производитель в мире. Выбросы СО2 при производстве тонны алюминия EN+ составляют всего 2.6 тонн против 12.5 тонн в среднем по миру и 16 тонн по Китаю - крупнейшему производителю алюминия. Причина - использование экологичной и дешёвой гидрогенерации в качестве источника электроэнергии.
Премия может составить до 20% от текущей цены алюминия. ЕС может ввести трансграничный налог на выбросы СО2 для импортируемой продукции. BCG оценивает его величину в $30 на тонну СО2. В таком случае потребитель будет готов заплатить премию за алюминий EN+ в размере $300 к среднемировому аналогу и $400 к китайскому, что составляет 17% и 22.5% от цены металла на LME.
@AK47pfl
Тренд на снижение выбросов CO2 - один из главных трендов в ЕС на данный момент. En+ (ENPG) решила воспользоваться данным трендом и инициировала запуск платформы для торговли низкоуглеродным алюминием, ожидая получения премии за более экологичный продукт. Запуск торгов планируется в первой половине 2021.
En+ станет главным бенефециаром торгов низкоуглеродным алюминием, как самый экологичный производитель в мире. Выбросы СО2 при производстве тонны алюминия EN+ составляют всего 2.6 тонн против 12.5 тонн в среднем по миру и 16 тонн по Китаю - крупнейшему производителю алюминия. Причина - использование экологичной и дешёвой гидрогенерации в качестве источника электроэнергии.
Премия может составить до 20% от текущей цены алюминия. ЕС может ввести трансграничный налог на выбросы СО2 для импортируемой продукции. BCG оценивает его величину в $30 на тонну СО2. В таком случае потребитель будет готов заплатить премию за алюминий EN+ в размере $300 к среднемировому аналогу и $400 к китайскому, что составляет 17% и 22.5% от цены металла на LME.
@AK47pfl
📊 МЕНЕДЖМЕНТ ДЕТСКОГО МИРА ПОКАЗАЛ БОЛЕЕ ВЫГОДНУЮ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ В ПРЕСС-РЕЛИЗЕ. #DSKY
Менеджмент Детского мира (DSKY) в пресс-релизе указывает показатели по IAS17 (старому формату), а основной формат отчетности сегодня - IFRS16. Менеджмент показал более выигрышные показатели, несмотря на то, что это старый формат. Расхождения за 1 полугодие 2020 довольно серьезные.
Пресс-релиз (IAS17):
Выручка 59.86 млрд руб (+7.1% г/г)
Валовая прибыль 17.97 млрд руб (+2.1% г/г)
Чистая прибыль 1.10 млрд руб (-49.7% г/г)
Отчетность (IFRS16):
Выручка 59.86 млрд руб (+7.1% г/г)
Валовая прибыль 17.97 млрд руб (+2.1% г/г)
Чистая прибыль 384 млн руб (-80.1% г/г)
По стандарту IFRS16 акционер Детского мира за полгода заработал 0.52 рубля на акцию, менее 1%.
@AK47pfl
Менеджмент Детского мира (DSKY) в пресс-релизе указывает показатели по IAS17 (старому формату), а основной формат отчетности сегодня - IFRS16. Менеджмент показал более выигрышные показатели, несмотря на то, что это старый формат. Расхождения за 1 полугодие 2020 довольно серьезные.
Пресс-релиз (IAS17):
Выручка 59.86 млрд руб (+7.1% г/г)
Валовая прибыль 17.97 млрд руб (+2.1% г/г)
Чистая прибыль 1.10 млрд руб (-49.7% г/г)
Отчетность (IFRS16):
Выручка 59.86 млрд руб (+7.1% г/г)
Валовая прибыль 17.97 млрд руб (+2.1% г/г)
Чистая прибыль 384 млн руб (-80.1% г/г)
По стандарту IFRS16 акционер Детского мира за полгода заработал 0.52 рубля на акцию, менее 1%.
@AK47pfl
⚡️ СТРОЙКА РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНЫХ ЦЕНТРОВ ДЕТСКОГО МИРА ПОДТВЕРЖДЕНА. #молния #DSKY
Ранее Источники РДВ прогнозировали в финансовой модели активную постройку РЦ Детского мира.
👉 Финансовая модель Детского мира, справедливая цена 70 руб., даунсайд 42%.
👉 Подтверждение от CEO по постройке РЦ
@AK47pfl
Ранее Источники РДВ прогнозировали в финансовой модели активную постройку РЦ Детского мира.
👉 Финансовая модель Детского мира, справедливая цена 70 руб., даунсайд 42%.
👉 Подтверждение от CEO по постройке РЦ
@AK47pfl
🚂 GLOBALTRANS: ЛУЧШИЕ ДИВИДЕНДЫ В РОССИИ. #GLTR
Акции Globaltrans могут дать дивидендную доходность 16% за следующие 12 месяцев. Менеджмент компании планирует направить 8.3 млрд руб. на дивиденды по итогам первого полугодия 2020, что он подтвердил еще раз на звонке с инвесторами в прошлую пятницу. Эта выплата составит 46.55 рублей на акцию и при текущем курсе 74.8 рубля за доллар даст 10.5% доходности.
Дивполитика Globaltrans подразумевает дивиденды не менее 50% от свободного денежного потока. Компания планирует снизить Capex за год на 40%. Если операционный денежный поток также снизится на 40% или меньше, то при сохранении затрат на обслуживание долга на уровне 2.19 млрд рублей Globaltrans сможет отправить на дивиденды за второе полугодие 2020 4.54 млрд руб. вместо 8.3 млрд за второе полугодие 2019.
Это даст 25.46 рублей на акцию за второе полугодие 2020, что при курсе в 74.8 рублей за доллар может дать 5.7% доходности. В итоге, совокупная доходность за следующие 12 месяцев может составить 16.2%, что является одним из лучших показателей в России и особенно ценно при рекордно низких процентных ставках.
@AK47pfl
Акции Globaltrans могут дать дивидендную доходность 16% за следующие 12 месяцев. Менеджмент компании планирует направить 8.3 млрд руб. на дивиденды по итогам первого полугодия 2020, что он подтвердил еще раз на звонке с инвесторами в прошлую пятницу. Эта выплата составит 46.55 рублей на акцию и при текущем курсе 74.8 рубля за доллар даст 10.5% доходности.
Дивполитика Globaltrans подразумевает дивиденды не менее 50% от свободного денежного потока. Компания планирует снизить Capex за год на 40%. Если операционный денежный поток также снизится на 40% или меньше, то при сохранении затрат на обслуживание долга на уровне 2.19 млрд рублей Globaltrans сможет отправить на дивиденды за второе полугодие 2020 4.54 млрд руб. вместо 8.3 млрд за второе полугодие 2019.
Это даст 25.46 рублей на акцию за второе полугодие 2020, что при курсе в 74.8 рублей за доллар может дать 5.7% доходности. В итоге, совокупная доходность за следующие 12 месяцев может составить 16.2%, что является одним из лучших показателей в России и особенно ценно при рекордно низких процентных ставках.
@AK47pfl
📡 НОВАТЭК ОБЪЯВИЛ ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ ДИВИДЕНДЫ И ПРЕДСТАВИЛ СТРАТЕГИЮ ДО 2030. #NVTK
Дивиденды за полугодие составят 11.82 рублей на акцию или 47.5% от скорректированной чистой прибыли за полугодие. Доходность составит 1%.
На сегодняшнем СД были приняты следующие экологические цели:
• Снижение удельного выброса метана в сегментах добычи, переработки и СПГ на 4%;
• Снижение удельного выброса загрязняющих веществ на 20%;
• Снижение удельных выбросов парниковых газов в сегменте добычи на 6%;
• Снижение удельных выбросов парниковых газов при производстве СПГ на 5%;
• Увеличение уровня рационального использования ПНГ до 99%;
• Увеличение доли отходов, направленных на утилизацию и обезвреживание, до 90%.
Улучшению экологическим параметров компании становится с каждым годом уделяется больше внимания. Всё больше инвестиционных фондов учитывает ESG параметры при выборе компаний для инвестиций. Поэтому, чтобы не выпадать с радаров фондов, компаниям необходимо становиться "зеленее", что и делает Новатэк.
@AK47pfl
Дивиденды за полугодие составят 11.82 рублей на акцию или 47.5% от скорректированной чистой прибыли за полугодие. Доходность составит 1%.
На сегодняшнем СД были приняты следующие экологические цели:
• Снижение удельного выброса метана в сегментах добычи, переработки и СПГ на 4%;
• Снижение удельного выброса загрязняющих веществ на 20%;
• Снижение удельных выбросов парниковых газов в сегменте добычи на 6%;
• Снижение удельных выбросов парниковых газов при производстве СПГ на 5%;
• Увеличение уровня рационального использования ПНГ до 99%;
• Увеличение доли отходов, направленных на утилизацию и обезвреживание, до 90%.
Улучшению экологическим параметров компании становится с каждым годом уделяется больше внимания. Всё больше инвестиционных фондов учитывает ESG параметры при выборе компаний для инвестиций. Поэтому, чтобы не выпадать с радаров фондов, компаниям необходимо становиться "зеленее", что и делает Новатэк.
@AK47pfl
🇷🇺 ВЕЛИЧИЕ РЫНКА РФ. #рынок_рф
На прошлой неделе произошло важное для рынка РФ событие. Сбербанк, несмотря на проблемы в банковском секторе и потребительском спросе, выполнил обещания менеджмента и рекомендовал дивиденд в размере 50% чистой прибыли по итогам 2019 года.
Это важно, потому что Сбербанк - крупнейшая по капитализации компания РФ, прокси на российский рынок и многолетний локомотив роста российского рынка акций. А в случае утверждения дивиденда акционерами, Сбербанк сделает самый большой дивидендный вклад в бюджет РФ среди публичных госкомпаний.
@AK47pfl
На прошлой неделе произошло важное для рынка РФ событие. Сбербанк, несмотря на проблемы в банковском секторе и потребительском спросе, выполнил обещания менеджмента и рекомендовал дивиденд в размере 50% чистой прибыли по итогам 2019 года.
Это важно, потому что Сбербанк - крупнейшая по капитализации компания РФ, прокси на российский рынок и многолетний локомотив роста российского рынка акций. А в случае утверждения дивиденда акционерами, Сбербанк сделает самый большой дивидендный вклад в бюджет РФ среди публичных госкомпаний.
@AK47pfl
#morning
☀️ 26.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🇺🇸🇷🇺 Вашингтон может принять серьёзные меры против России в случае подтверждения информации об отравлении оппозиционера Алексея Навального. Об этом заявил замгоссекретаря США Стивен Биган в ходе встречи с главой МИД России Сергеем Лавровым. Особенно существенно напряжение между странами может обостриться при приближении выборов в США и после них, в случае избрания Байдена. В итоге, новые санкции угрожают курсу рубля и российскому рынку в целом.
🏠 Льготные программы ипотечного кредитования подстегнули рост продаж первичной недвижимости, но некоторые эксперты ставят под сомнение продление программы льготного кредитования и дальнейшую эффективность стимулирования строительной отрасли.
🇲🇳 #GAZP Газпром (GAZP) и Монголия создадут СП для проекта строительства газопровода в Китай. Компания будет учреждена в Монголии для разработки ТЭО проекта строительства и эксплуатации магистрального газопровода через территорию Монголии в Китай. Его мощность может составить до 50 млрд куб. м в год. Таким образом Газпром сможет восстановить долю рынка которую потеряет на европейских рынках.
За чем следить сегодня:
• МРСК Сибири (MRKS): МСФО за 2 кв. 2020
• Полюс (PLZL): последний день с дивидендом 244.75 руб за 2 полугодие 2019
• Полиметалл (POLY): МСФО за 6 мес. 2020
• США: запасы сырой нефти (17:30 мск). Пред.: -1.63 млн.
@AK47pfl
☀️ 26.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🇺🇸🇷🇺 Вашингтон может принять серьёзные меры против России в случае подтверждения информации об отравлении оппозиционера Алексея Навального. Об этом заявил замгоссекретаря США Стивен Биган в ходе встречи с главой МИД России Сергеем Лавровым. Особенно существенно напряжение между странами может обостриться при приближении выборов в США и после них, в случае избрания Байдена. В итоге, новые санкции угрожают курсу рубля и российскому рынку в целом.
🏠 Льготные программы ипотечного кредитования подстегнули рост продаж первичной недвижимости, но некоторые эксперты ставят под сомнение продление программы льготного кредитования и дальнейшую эффективность стимулирования строительной отрасли.
🇲🇳 #GAZP Газпром (GAZP) и Монголия создадут СП для проекта строительства газопровода в Китай. Компания будет учреждена в Монголии для разработки ТЭО проекта строительства и эксплуатации магистрального газопровода через территорию Монголии в Китай. Его мощность может составить до 50 млрд куб. м в год. Таким образом Газпром сможет восстановить долю рынка которую потеряет на европейских рынках.
За чем следить сегодня:
• МРСК Сибири (MRKS): МСФО за 2 кв. 2020
• Полюс (PLZL): последний день с дивидендом 244.75 руб за 2 полугодие 2019
• Полиметалл (POLY): МСФО за 6 мес. 2020
• США: запасы сырой нефти (17:30 мск). Пред.: -1.63 млн.
@AK47pfl
🎯 НАИБОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ И НАИБОЛЕЕ ОПАСНЫЕ АКЦИИ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ. #toppicks
Индексные фонды продолжают покупать акции Яндекса по любым ценам, разгоняя цену. Это ралли будет продолжаться до 31 августа, а после этой даты спрос на акции может резко снизиться. Тем временем, курс евро превысил отметку в 89 руб., что ярко сигнализирует об усилении санкционных рисков на Российском рынке.
На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• Башнефть преф - одна из немного компаний, которая имеет апсайд по увеличению доли дивидендов от чистой прибыли.
• МРСК ЦП - акция входит в дивидендный портфель, потенциальная дивдоходность оценивается в 12%.
Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.
💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
МРСК ЦП (MRKP) 0.3 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.
🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
МосБиржа (MOEX) 107 руб.
👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.
@AK47pfl
Индексные фонды продолжают покупать акции Яндекса по любым ценам, разгоняя цену. Это ралли будет продолжаться до 31 августа, а после этой даты спрос на акции может резко снизиться. Тем временем, курс евро превысил отметку в 89 руб., что ярко сигнализирует об усилении санкционных рисков на Российском рынке.
На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• Башнефть преф - одна из немного компаний, которая имеет апсайд по увеличению доли дивидендов от чистой прибыли.
• МРСК ЦП - акция входит в дивидендный портфель, потенциальная дивдоходность оценивается в 12%.
Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.
💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
МРСК ЦП (MRKP) 0.3 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.
🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
МосБиржа (MOEX) 107 руб.
👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.
@AK47pfl
📡 POLYMETAL ОПУБЛИКОВАЛ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ. #POLY
Полиметалл отчитался за полугодие в рамках ожиданий.
На фоне ралли в ценах на золото в 1-м полугодии рост чистой прибыли в 2 раза и EBITDA на 53% выглядит закономерным и совпадает с ожиданиями аналитиков. При этом во втором полугодии результаты, вероятно, окажутся ещё сильнее, учитывая продолжение роста золота.
Также на фоне более комфортной макроситуации компания заявила, что вместо спецдивиденда, СД будет иметь возможность рекомендовать дивиденды вплоть до 100% FCF. В этом случае дивидендная доходность может в 2021 году подняться до 7% при сохранении высоких цен на золото.
@AK47pfl
Полиметалл отчитался за полугодие в рамках ожиданий.
На фоне ралли в ценах на золото в 1-м полугодии рост чистой прибыли в 2 раза и EBITDA на 53% выглядит закономерным и совпадает с ожиданиями аналитиков. При этом во втором полугодии результаты, вероятно, окажутся ещё сильнее, учитывая продолжение роста золота.
Также на фоне более комфортной макроситуации компания заявила, что вместо спецдивиденда, СД будет иметь возможность рекомендовать дивиденды вплоть до 100% FCF. В этом случае дивидендная доходность может в 2021 году подняться до 7% при сохранении высоких цен на золото.
@AK47pfl
📊 СИТУАЦИЯ С СПГ В США И АВСТРАЛИИ УМЕНЬШАЕТ ПРЕДЛОЖЕНИЕ НА РЫНКЕ И УВЕЛИЧИВАЕТ ЦЕНУ. #сектор #NVTK
Потребление газа СПГ заводами в США упало ниже июньских минимумов. Остановка производства связана с ураганами в Мексиканском заливе. Из-за невозможности судов подойти к терминалам Cheniere Energy закрыл Sabine Pass - завод мощностью 25.6 млн тонн в год (мощность Ямал СПГ равна 17.4 млн тонн в год). Также могут снизить или приостановить производство другие заводы.
Остроте ситуации добавляет проблема на австралийском Gorgon LNG мощностью 15.6 млн тонн в год. Из-за технических работ на нём ожидается поочерёдная остановка производственных линий.
На фоне этих проблем и восстановления спроса цены на СПГ с поставкой в следующем месяце поднялись до $4 за mmbtu - рекорд с февраля. В России от всей ситуации будет выигрывать Новатэк, как крупнейший в РФ производитель СПГ.
@AK47pfl
Потребление газа СПГ заводами в США упало ниже июньских минимумов. Остановка производства связана с ураганами в Мексиканском заливе. Из-за невозможности судов подойти к терминалам Cheniere Energy закрыл Sabine Pass - завод мощностью 25.6 млн тонн в год (мощность Ямал СПГ равна 17.4 млн тонн в год). Также могут снизить или приостановить производство другие заводы.
Остроте ситуации добавляет проблема на австралийском Gorgon LNG мощностью 15.6 млн тонн в год. Из-за технических работ на нём ожидается поочерёдная остановка производственных линий.
На фоне этих проблем и восстановления спроса цены на СПГ с поставкой в следующем месяце поднялись до $4 за mmbtu - рекорд с февраля. В России от всей ситуации будет выигрывать Новатэк, как крупнейший в РФ производитель СПГ.
@AK47pfl
🔬 БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ ОПУБЛИКОВАЛ ФИНАНСОВУЮ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ 2020. #анализ #BSPB
Банк Санкт-Петербург (BSPB) опубликовал отчетность за 1 полугодие 2020 года - основные показатели выросли, рентабельность собственного капитала снизилась.
Банк показал отличные финансовые результаты за 1 полугодие 2020 на фоне пандемии, увеличив собственный капитал до 83.7 млрд руб. (+4.5% за полгода). Банку удалось уменьшить отношение издержек к доходам и увеличить чистую процентную маржу. Рентабельность собственного капитала немного снизилась, достаточность капитала 1 уровня позволяет Банку распределять капитал акционерам согласно своей стратегии управления капиталом. Ожидается, что Банк вернется к рассмотрению дивидендов за 2019 год осенью этого года.
@AK47pfl
Банк Санкт-Петербург (BSPB) опубликовал отчетность за 1 полугодие 2020 года - основные показатели выросли, рентабельность собственного капитала снизилась.
Банк показал отличные финансовые результаты за 1 полугодие 2020 на фоне пандемии, увеличив собственный капитал до 83.7 млрд руб. (+4.5% за полгода). Банку удалось уменьшить отношение издержек к доходам и увеличить чистую процентную маржу. Рентабельность собственного капитала немного снизилась, достаточность капитала 1 уровня позволяет Банку распределять капитал акционерам согласно своей стратегии управления капиталом. Ожидается, что Банк вернется к рассмотрению дивидендов за 2019 год осенью этого года.
@AK47pfl
🗣 ПОДДЕРЖКА В АКЦИЯХ ДЕТСКОГО МИРА ИСЧЕЗНЕТ ПОСЛЕ 15 СЕНТЯБРЯ. #сентимент #DSKY
Чуть меньше чем через три недели истекает запрет на продажу акций Детского мира (DSKY) для АФК Системы. Источники РДВ сообщают, что осенью может произойти финальная продажа акций Детского мира. Cейчас Система владеет 20.4% акций Детского мира. По текущей цене пакет оценивается в 18.3 млрд рублей.
Брокеры и организаторы SPO активно продвигали акцию после продажи в июне, загоняя цену повыше, создавали комфортные условия для финальной продажи Системы, считает источник РДВ, эксперт по ритейлу. Брокеры постоянно поднимали свои таргеты, поддерживая бумагу. Сегодня, ВТБ Капитал, поднял таргет по ДМ до 140 рублей после плохой отчетности и подтверждения роста капекса.
Разгон акций подходит к концу, после продажи пакета АФК Системы акции потеряют искусственную поддержку и цена начнет падать.
@AK47pfl
Чуть меньше чем через три недели истекает запрет на продажу акций Детского мира (DSKY) для АФК Системы. Источники РДВ сообщают, что осенью может произойти финальная продажа акций Детского мира. Cейчас Система владеет 20.4% акций Детского мира. По текущей цене пакет оценивается в 18.3 млрд рублей.
Брокеры и организаторы SPO активно продвигали акцию после продажи в июне, загоняя цену повыше, создавали комфортные условия для финальной продажи Системы, считает источник РДВ, эксперт по ритейлу. Брокеры постоянно поднимали свои таргеты, поддерживая бумагу. Сегодня, ВТБ Капитал, поднял таргет по ДМ до 140 рублей после плохой отчетности и подтверждения роста капекса.
Разгон акций подходит к концу, после продажи пакета АФК Системы акции потеряют искусственную поддержку и цена начнет падать.
@AK47pfl
❗️ EN+ ВЫИГРАЕТ ОТ СНИЖЕНИЯ СТАВКИ $400 МЛН ЗА 2 ГОДА. #разбор #ENPG
Мягкая монетарная политика Центрального Банка России позволит EN+ (ENPG) сэкономить по $200 млн в 2020 и 2021 годах, что в сумме составляет 6,8% от капитализации холдинга.
На конец первого полугодия 67,7% долга EN+ (долг энергетического сегмента) обслуживается по плавающей ставке. Это означает, что платежи по долгу компании уменьшаются при снижении ключевой ставки.
@AK47pfl
Мягкая монетарная политика Центрального Банка России позволит EN+ (ENPG) сэкономить по $200 млн в 2020 и 2021 годах, что в сумме составляет 6,8% от капитализации холдинга.
На конец первого полугодия 67,7% долга EN+ (долг энергетического сегмента) обслуживается по плавающей ставке. Это означает, что платежи по долгу компании уменьшаются при снижении ключевой ставки.
@AK47pfl
#сборник #GLTR
📚 СБОРНИК. GLOBALTRANS – САМАЯ ВЫСОКАЯ ДИВДОХОДНОСТЬ СРЕДИ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ.
1. Разбор компании GlobalTrans.
2. Компания является косвенным бенефициаром текущего ослабления рубля.
3. Источники РДВ добавили акции GlobalTrans в дивидендный портфель.
4. Компания может выкупить до 5% капитала в рамках программы buyback.
5. Акции GlobalTrans могут дать около 16% дивдоходности в течение 12 месяцев.
@AK47pfl
📚 СБОРНИК. GLOBALTRANS – САМАЯ ВЫСОКАЯ ДИВДОХОДНОСТЬ СРЕДИ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ.
1. Разбор компании GlobalTrans.
2. Компания является косвенным бенефициаром текущего ослабления рубля.
3. Источники РДВ добавили акции GlobalTrans в дивидендный портфель.
4. Компания может выкупить до 5% капитала в рамках программы buyback.
5. Акции GlobalTrans могут дать около 16% дивдоходности в течение 12 месяцев.
@AK47pfl