🚫💾 ОПРОС:
Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 19 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.
Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 19 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.
Газпромнефть и Лукойл увеличат EBITDA нефтепереработки за счет модернизации НПЗ. Это позволит нарастить процент выхода светлых продуктов. Газпромнефть и Лукойл значительно повысили свою эффективность (см. график) и планируют продолжать. Лукойл в своей стратегии собирается увеличить выход светлых продуктов до 76% к 2027 году. Газпромнефть планирует довести глубину переработки до 95%, выход светлых продуктов – до 80% к 2025 году
Газпромнефть и Лукойл – одни из самых эффективных компании в области нефтепереработки в России. Глубина переработки компаний составляет 84% и 88% соответственно против 83% в среднем по России. Выход светлых продуктов – 64.8% и 71% против 62.2% в среднем в России.
Модернизация НПЗ увеличивает нетбэк (маржинальность) переработки. Увеличение нетбэка различных путей реализации – единственный способ нарастить прибыль при действующем соглашении ОПЕК+, который ограничивает добычу.
@AK47pfl
Газпромнефть и Лукойл – одни из самых эффективных компании в области нефтепереработки в России. Глубина переработки компаний составляет 84% и 88% соответственно против 83% в среднем по России. Выход светлых продуктов – 64.8% и 71% против 62.2% в среднем в России.
Модернизация НПЗ увеличивает нетбэк (маржинальность) переработки. Увеличение нетбэка различных путей реализации – единственный способ нарастить прибыль при действующем соглашении ОПЕК+, который ограничивает добычу.
@AK47pfl
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
[email protected] Впереди брокеров и инвестбанков.
Платный сервис для трейдеров и инвесторов от РДВ: @RDVPREMIUMbot
Платный сервис для трейдеров и инвесторов от РДВ: @RDVPREMIUMbot
Рынки на максимумах, что дальше?
#marketmode
Коротко: мировые индексы на максимумах, большинство участников рынка ставят на продолжение ралли. В таких ситуациях любой негативный сюрприз может вызвать резкую распродажу. Это значит, что в портфеле лучше держать защитные акции с высокими дивидендами.
Подробно: главные индексы США, Европы и России находятся вблизи многолетних и исторических максимумов. Большинство участников рынка ожидает продолжения роста:
• VIX - индекс волатильности S&P 500. Его значения обновляют многомесячные минимумы на фоне спокойствия на рынках. Шорт позиция VIX со стороны хедж-фондов достигла максимума за всё время наблюдений.
• Индекс жадности и страха CNN. Максимальные значения говорят о рекордных ставках на рост и спокойствие.
При таких ставках на рост рынкам будет тяжело расти дальше. Зато любое серьёзное потрясение вызовет резкую волну продаж. Последние разы схожая ситуация была в январе и октябре 2018 года. В обоих случаях спокойствие заканчивалась резким падением S&P 500 на 10% за 1-2 недели.
Что может стать нарушителем спокойствия?
1. Торговые переговоры. Если США и Китай всё же не договорятся насчёт подписания фазы 1, рынки воспримут это резко негативно.
2. Монетарная политика. Если глава ФРС или ЕЦБ в одном из своих выступлений станут звучать более ястребино, рынки лишаться самой важной поддержки на данный момент.
Ситуация на российском рынке: ММВБ не смог зафиксироваться выше 3000, доллар держится ниже 64 рублей, индекс ОФЗ - на исторических максимумах. Неспособность рынка акций закрепиться выше важного уровня - тревожный знак для продолжения роста.
Когда многие ставят на сохранение спокойствия, а любой негатив может обвалить рынки, особенно опасно ставить на рискованные акции финансового сектора или циклических компаний. Выигрышно в данной ситуации смотрится нефтянка благодаря высокой дивидендной доходности.
@AK47pfl
#marketmode
Коротко: мировые индексы на максимумах, большинство участников рынка ставят на продолжение ралли. В таких ситуациях любой негативный сюрприз может вызвать резкую распродажу. Это значит, что в портфеле лучше держать защитные акции с высокими дивидендами.
Подробно: главные индексы США, Европы и России находятся вблизи многолетних и исторических максимумов. Большинство участников рынка ожидает продолжения роста:
• VIX - индекс волатильности S&P 500. Его значения обновляют многомесячные минимумы на фоне спокойствия на рынках. Шорт позиция VIX со стороны хедж-фондов достигла максимума за всё время наблюдений.
• Индекс жадности и страха CNN. Максимальные значения говорят о рекордных ставках на рост и спокойствие.
При таких ставках на рост рынкам будет тяжело расти дальше. Зато любое серьёзное потрясение вызовет резкую волну продаж. Последние разы схожая ситуация была в январе и октябре 2018 года. В обоих случаях спокойствие заканчивалась резким падением S&P 500 на 10% за 1-2 недели.
Что может стать нарушителем спокойствия?
1. Торговые переговоры. Если США и Китай всё же не договорятся насчёт подписания фазы 1, рынки воспримут это резко негативно.
2. Монетарная политика. Если глава ФРС или ЕЦБ в одном из своих выступлений станут звучать более ястребино, рынки лишаться самой важной поддержки на данный момент.
Ситуация на российском рынке: ММВБ не смог зафиксироваться выше 3000, доллар держится ниже 64 рублей, индекс ОФЗ - на исторических максимумах. Неспособность рынка акций закрепиться выше важного уровня - тревожный знак для продолжения роста.
Когда многие ставят на сохранение спокойствия, а любой негатив может обвалить рынки, особенно опасно ставить на рискованные акции финансового сектора или циклических компаний. Выигрышно в данной ситуации смотрится нефтянка благодаря высокой дивидендной доходности.
@AK47pfl
Макроэкономика
• США отложат на полгода введение пошлин на автомобили из ЕС.
Что было вчера:
• Сбербанк начнёт доставлять клиентам карты на дом.
• Суд Люксембурга запретил платежи Газпрому по бондам в иенах по просьбе Нафтогаза.
• СД Норникеля рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в 604,09 рубля на акцию.
• Владелец НЛМК, Владимир Лисин, заплатил крупнейший налог с прибыли офшора.
Что будет сегодня
• Выступление Дональда Трампа по экономике и торговым войнам (20:00 мск).
• Юнипро: МСФО за 9 месяцев 2019
• Конференция RBC Senior Precious Metals Conference (Лондон)
@AK47pfl
• США отложат на полгода введение пошлин на автомобили из ЕС.
Что было вчера:
• Сбербанк начнёт доставлять клиентам карты на дом.
• Суд Люксембурга запретил платежи Газпрому по бондам в иенах по просьбе Нафтогаза.
• СД Норникеля рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в 604,09 рубля на акцию.
• Владелец НЛМК, Владимир Лисин, заплатил крупнейший налог с прибыли офшора.
Что будет сегодня
• Выступление Дональда Трампа по экономике и торговым войнам (20:00 мск).
• Юнипро: МСФО за 9 месяцев 2019
• Конференция RBC Senior Precious Metals Conference (Лондон)
@AK47pfl
Ближайший триггер для акций Лукойла – финансовый отчет за 9 месяцев. Лукойл отчитается по МСФО 26 ноября.
В фокусе — FCF за 3 квартал. По итогам отчёта станет понятно, сколько дивидендов Лукойл заплатит за 2 полугодие 2019. По новой дивполитике, Лукойл направляет на дивиденды 100% FCF за вычетом байбека, процентных платежей и отличслений за аренду.
Текущий прогноз по дивидендам за 2 полугодие занижен - значит, после отчёта акция может значительно подорожать. Консенсус аналитиков 153 рубля на акцию, однако источник РДВ считает, что Лукойл заплатит 196 рублей - на 28% больше.
• В декабре Лукойл выплатит первый дивиденд по новой дивполитике в размере 192 рублей на акцию за 1 полугодие 2019.
Отчётность Лукойла за 9 месяцев будет сильной. Это понятно из предварительных операционных результатов, публикованных компанией. Компания получит хорошие финансовые показатели за счет роста добычи и высокой эффективности нефтепереработки.
@AK47pfl
В фокусе — FCF за 3 квартал. По итогам отчёта станет понятно, сколько дивидендов Лукойл заплатит за 2 полугодие 2019. По новой дивполитике, Лукойл направляет на дивиденды 100% FCF за вычетом байбека, процентных платежей и отличслений за аренду.
Текущий прогноз по дивидендам за 2 полугодие занижен - значит, после отчёта акция может значительно подорожать. Консенсус аналитиков 153 рубля на акцию, однако источник РДВ считает, что Лукойл заплатит 196 рублей - на 28% больше.
• В декабре Лукойл выплатит первый дивиденд по новой дивполитике в размере 192 рублей на акцию за 1 полугодие 2019.
Отчётность Лукойла за 9 месяцев будет сильной. Это понятно из предварительных операционных результатов, публикованных компанией. Компания получит хорошие финансовые показатели за счет роста добычи и высокой эффективности нефтепереработки.
@AK47pfl
Алюминиевый бизнес Русала стоит дешевле, чем когда-либо. Капитализация Русала за последний год без учета доли в Норникеле снизилась в 4 раза (см. график). При этом алюминий несильно менялся в цене.
Русал в 3 раза дешевле своего ближайшего аналога по коэффициенту EV/EBITDA. За 2019 год этот показатель будет равен 1.3.
Русал восстановится уже в 1 квартале 2020 года. Это прогнозирует менеджмент компании. Сейчас на рынке алюминия проходит "mating season" - время заключения контрактов. Санкции уже не влияют на компанию и она может заключать договоры без дисконта к рыночной цене – это признают партнеры компании.
@AK47pfl
Русал в 3 раза дешевле своего ближайшего аналога по коэффициенту EV/EBITDA. За 2019 год этот показатель будет равен 1.3.
Русал восстановится уже в 1 квартале 2020 года. Это прогнозирует менеджмент компании. Сейчас на рынке алюминия проходит "mating season" - время заключения контрактов. Санкции уже не влияют на компанию и она может заключать договоры без дисконта к рыночной цене – это признают партнеры компании.
@AK47pfl
В интервью The Economist президент Франции Эммануэль Макрон заявил, что у Европы очень много накоплений. Сейчас эти накопления Европа вкладывает в американские облигации, однако платить за будущее Америки - это абсурд. Ещё Макрон заявил о том, что Европе был бы выгоден стратегический союз с Россией.
Речь Макрона - намёк на то, что Россия интересна Европе и как союзник, и как объект инвестиций. Европейцам интересны финансовые инструменты, которые выпускает российское правительство и российские компании. А значит, на российском рынке ценных бумаг скоро может появиться ещё один крупный покупатель.
@AK47pfl
Речь Макрона - намёк на то, что Россия интересна Европе и как союзник, и как объект инвестиций. Европейцам интересны финансовые инструменты, которые выпускает российское правительство и российские компании. А значит, на российском рынке ценных бумаг скоро может появиться ещё один крупный покупатель.
@AK47pfl
⚡️ Волна SPO на российском рынке. Часть 1.
ABB и другие формы продажи больших пакетов в рынок:
• НорНикель: 4.5% акций Абрамовича. В прошлый раз он продавал 1.7% пакета акций в марте 2019 года по цене 13 450 рублей за акцию. Сейчас цена на 31.4% выше того уровня. Бумага достигла рекордных значений, никель в легкой коррекции после пробития 5-летнего максимума в сентябре этого года, палладий вблизи исторического максимума. Подходящий момент для продажи.
• VEON: 9% акций скандинавской компании Telenor. В 2015 году Telenor решил продать 30% долю в VEON. Последняя продажа была в марте: Telenor продал 5.7% акций по $2.13. Сейчас цена выше на 16% — $2.47 за акцию. Фонд хочет полностью избавиться от бумаг телеком компании.
• Газпром: 3.7% казначейского пакета. Скорее всего, это будет после объявления новой дивидендной политики 28 ноября 2019, запуска двух газопроводов — Северный поток-2 и Сила Сибири — после того как результаты отразятся на отчетности по итогам 1 квартала 2020.
В НорНикеле и VEON SPO – негатив, в Газпроме – позитив. Норникель находится на высоких уровнях, последующий рост невозможен без сильных положительных новостей. Акции VEON испытывают постоянное давление из-за продажи Telenor. В Газпроме вся работа по повышению стоимости акций к размещению еще будет проделана.
@AK47pfl
ABB и другие формы продажи больших пакетов в рынок:
• НорНикель: 4.5% акций Абрамовича. В прошлый раз он продавал 1.7% пакета акций в марте 2019 года по цене 13 450 рублей за акцию. Сейчас цена на 31.4% выше того уровня. Бумага достигла рекордных значений, никель в легкой коррекции после пробития 5-летнего максимума в сентябре этого года, палладий вблизи исторического максимума. Подходящий момент для продажи.
• VEON: 9% акций скандинавской компании Telenor. В 2015 году Telenor решил продать 30% долю в VEON. Последняя продажа была в марте: Telenor продал 5.7% акций по $2.13. Сейчас цена выше на 16% — $2.47 за акцию. Фонд хочет полностью избавиться от бумаг телеком компании.
• Газпром: 3.7% казначейского пакета. Скорее всего, это будет после объявления новой дивидендной политики 28 ноября 2019, запуска двух газопроводов — Северный поток-2 и Сила Сибири — после того как результаты отразятся на отчетности по итогам 1 квартала 2020.
В НорНикеле и VEON SPO – негатив, в Газпроме – позитив. Норникель находится на высоких уровнях, последующий рост невозможен без сильных положительных новостей. Акции VEON испытывают постоянное давление из-за продажи Telenor. В Газпроме вся работа по повышению стоимости акций к размещению еще будет проделана.
@AK47pfl
Какие выбрать акции на неустойчивом рынке?
#stocksmode
Необходимо ориентироваться не только на сектор, но и отдельные акции. Индексы на максимумах, при этом ставки на рост и спокойствие не ослабевают. Исторически это опасная ситуация. Выигрышно в данной ситуации смотрится нефтянка благодаря высокой дивидендной доходности. В портфеле стоит держать сильные и недооцененные и продавать слабые и перекупленные.
Сильные и недооцененные акции: Лукойл, Газпромнефть, Башнефть.
• Компании имеют самые низкие показатели EV/EBITDA в отрасли (кроме Сургутнефтегаза с кубышкой).
• Компании платят высокие дивиденды.
• Газпромнефть и Башнефть имеют потенциал для повышения пэйаута.
Нейтральные акции: Роснефть, Газпром, Сургутнефтегаз, Татнефть преф.
• Компании средне оценены по EV/EBITDA, кроме Татнефти.
• Бумаги имеют хорошую дивидендную доходность.
• Акции выросли за последний месяц, кроме Татнефти, что создает эффект высокой базы при падении.
Слабые и перекупленные акции: Татнефть обычка, Новатэк.
• Компании оценены по EV/EBITDA дороже сектора.
• Татнефть платит дивиденды на уровне 10.7% доходности, но на пределе возможности.
• Новатэк – акция роста без дивидендов. Дороговизна вместе с отсутствием поддержки в виде дивидендов делает его опасной историей в данный момент.
@AK47pfl
#stocksmode
Необходимо ориентироваться не только на сектор, но и отдельные акции. Индексы на максимумах, при этом ставки на рост и спокойствие не ослабевают. Исторически это опасная ситуация. Выигрышно в данной ситуации смотрится нефтянка благодаря высокой дивидендной доходности. В портфеле стоит держать сильные и недооцененные и продавать слабые и перекупленные.
Сильные и недооцененные акции: Лукойл, Газпромнефть, Башнефть.
• Компании имеют самые низкие показатели EV/EBITDA в отрасли (кроме Сургутнефтегаза с кубышкой).
• Компании платят высокие дивиденды.
• Газпромнефть и Башнефть имеют потенциал для повышения пэйаута.
Нейтральные акции: Роснефть, Газпром, Сургутнефтегаз, Татнефть преф.
• Компании средне оценены по EV/EBITDA, кроме Татнефти.
• Бумаги имеют хорошую дивидендную доходность.
• Акции выросли за последний месяц, кроме Татнефти, что создает эффект высокой базы при падении.
Слабые и перекупленные акции: Татнефть обычка, Новатэк.
• Компании оценены по EV/EBITDA дороже сектора.
• Татнефть платит дивиденды на уровне 10.7% доходности, но на пределе возможности.
• Новатэк – акция роста без дивидендов. Дороговизна вместе с отсутствием поддержки в виде дивидендов делает его опасной историей в данный момент.
@AK47pfl
Макроэкономика
• Трамп заявил, что поднимет тарифы на китайские товары в случае, если если страны не договорятся о сделке в 1 фазе.
Что было вчера
• Разработка "умной колонки" Mail.ru находится на финальной стадии.
• Индия ведет переговоры с Роснефтью об увеличении импорта российской нефти.
• Из Сбербанка уходит финансовый директор Александр Морозов.
• Вторичный рынок жилья в Москве пополняется на 2–5% в год «вчерашними новостройками».
• У застройщиков, которые перешли на эскроу-счета, нет проблем с продажами.
Что будет сегодня
• Германия: индекс потребительских цен за октябрь (10:00)
• США: индекс потребительских цен за октябрь (16:30)
• ЕС: промышленное производство за сентябрь (18:00)
• XI саммит БРИКС
• Конференция Goldman Sachs Global Natural Resources Conference (Лондон)
@AK47pfl
• Трамп заявил, что поднимет тарифы на китайские товары в случае, если если страны не договорятся о сделке в 1 фазе.
Что было вчера
• Разработка "умной колонки" Mail.ru находится на финальной стадии.
• Индия ведет переговоры с Роснефтью об увеличении импорта российской нефти.
• Из Сбербанка уходит финансовый директор Александр Морозов.
• Вторичный рынок жилья в Москве пополняется на 2–5% в год «вчерашними новостройками».
• У застройщиков, которые перешли на эскроу-счета, нет проблем с продажами.
Что будет сегодня
• Германия: индекс потребительских цен за октябрь (10:00)
• США: индекс потребительских цен за октябрь (16:30)
• ЕС: промышленное производство за сентябрь (18:00)
• XI саммит БРИКС
• Конференция Goldman Sachs Global Natural Resources Conference (Лондон)
@AK47pfl
Русал – бенефициар понижения ставок мировых ЦБ
Русал увеличит годовую прибыль на $50 млн – это около 4% прогнозной прибыли за 2019 (с учётом прибыли от совместных предприятий). Такой эффект даст снижение процентных ставок. Общий долг Русала превышает $8 млрд, квартальные платежи по ним составляют почти $150 млн. Но в ближайшие кварталы выплаты по долгам будут существенно снижаться.
Процентные ставки по имеющимся долларовым обязательствам снизятся. Более половины долга Русала номинировано в долларах, который привязан в основном к 3 месячной ставке LIBOR. На начало года LIBOR составлял 2.8%, сейчас – 1.9%.
Финансирование будет привлекаться по более комфортным ставкам. Рейтинговые агентства вернули Русалу его кредитные рейтинги, которые отзывали на время санкций. Что позволит компании получать заем под более низкий процент. Это хорошо видно по недавно выпущенным облигациям: на начало года ставка составляла 9.15%, сейчас Русал занимает по 7.45%.
@AK47pfl
Русал увеличит годовую прибыль на $50 млн – это около 4% прогнозной прибыли за 2019 (с учётом прибыли от совместных предприятий). Такой эффект даст снижение процентных ставок. Общий долг Русала превышает $8 млрд, квартальные платежи по ним составляют почти $150 млн. Но в ближайшие кварталы выплаты по долгам будут существенно снижаться.
Процентные ставки по имеющимся долларовым обязательствам снизятся. Более половины долга Русала номинировано в долларах, который привязан в основном к 3 месячной ставке LIBOR. На начало года LIBOR составлял 2.8%, сейчас – 1.9%.
Финансирование будет привлекаться по более комфортным ставкам. Рейтинговые агентства вернули Русалу его кредитные рейтинги, которые отзывали на время санкций. Что позволит компании получать заем под более низкий процент. Это хорошо видно по недавно выпущенным облигациям: на начало года ставка составляла 9.15%, сейчас Русал занимает по 7.45%.
@AK47pfl
Стоимость акций Норникеля зависит от цен на палладий. Они могут обрушиться из-за падения продаж автомобилей по всему миру.
Норникель – крупнейший в мире производитель палладия; цены на палладий росли за счёт спроса со стороны автопроизводителей. С начала 2017 года цены на палладий выросли на 146%. Палладий - треть выручки Норникеля. Палладий применяется в устройсте, которое снижает токсичность выхлопных газов. Спрос вырос из-за ужесточения требования к экологичности машин, которое привело к массовому использованию палладия.
Сейчас продажи автомобилей падают по всему миру более года. В Китае – крупнейшем автомобильном рынке – продажи падают 15 месяцев подряд. В среднем снижение на 5% в 2019 году. В Индии падение продолжается 11 месяцев подряд, за сентябрь падение составило 24% г/г.
Палладий – циклический металл: исторически остро реагировал на замедление экономики. Медь, сталь и прочие циклические металлы уже находятся в затяжном падении. Если палладий и в этот раз проявит свою цикличность, тяжелее всего от этого будет Норникелю - крупнейшему в мире производителю палладия.
@AK47pfl
Норникель – крупнейший в мире производитель палладия; цены на палладий росли за счёт спроса со стороны автопроизводителей. С начала 2017 года цены на палладий выросли на 146%. Палладий - треть выручки Норникеля. Палладий применяется в устройсте, которое снижает токсичность выхлопных газов. Спрос вырос из-за ужесточения требования к экологичности машин, которое привело к массовому использованию палладия.
Сейчас продажи автомобилей падают по всему миру более года. В Китае – крупнейшем автомобильном рынке – продажи падают 15 месяцев подряд. В среднем снижение на 5% в 2019 году. В Индии падение продолжается 11 месяцев подряд, за сентябрь падение составило 24% г/г.
Палладий – циклический металл: исторически остро реагировал на замедление экономики. Медь, сталь и прочие циклические металлы уже находятся в затяжном падении. Если палладий и в этот раз проявит свою цикличность, тяжелее всего от этого будет Норникелю - крупнейшему в мире производителю палладия.
@AK47pfl
Перформанс стоимости палладия и продаж легковых автомобилей в Китае. Палладий бьет исторические рекорды, когда продажи автомобилей падают.
Цена палладия сложилась почти в 5 раз за 2 года во время кризиса в 2000 году.
@AK47pfl
Цена палладия сложилась почти в 5 раз за 2 года во время кризиса в 2000 году.
@AK47pfl
Премия за рыночный риск акций – загадочная переменная, но очень важная.
#marketslearn
Премия за рыночный риск – разница между ожидаемой доходностью акций и ставкой депозитов. Показывает, сколько средний инвестор хочет получить от инвестиций в широкий индекс акций (например, S&P 500 или RTS) по сравнению с защитными облигациями/депозитами. Показатель необходим для оценки ожидаемой доходности акции.
Премия за риск акций непостоянна: ее резкий рост приводит к крушениям рынка, а снижение объясняет бычьи рынки. Чем выше премия за риск, тем выше ставка дисконтирования, тем ниже цена акции. И наоборот. Премия за риск акций – некоторая мера страха инвесторов.
Сегодня для оценки акций российских компаний разумно принимать премию за риск акций равной 7%, считает эксперт РДВ.
@AK47pfl
#marketslearn
Премия за рыночный риск – разница между ожидаемой доходностью акций и ставкой депозитов. Показывает, сколько средний инвестор хочет получить от инвестиций в широкий индекс акций (например, S&P 500 или RTS) по сравнению с защитными облигациями/депозитами. Показатель необходим для оценки ожидаемой доходности акции.
Премия за риск акций непостоянна: ее резкий рост приводит к крушениям рынка, а снижение объясняет бычьи рынки. Чем выше премия за риск, тем выше ставка дисконтирования, тем ниже цена акции. И наоборот. Премия за риск акций – некоторая мера страха инвесторов.
Сегодня для оценки акций российских компаний разумно принимать премию за риск акций равной 7%, считает эксперт РДВ.
@AK47pfl
Оценка премии за риск акций для развивающихся стран в динамике во времени. Премия за риск акций резко выросла в 2008-2009 годах на фоне кризиса и обвала акций и упала в 2012-2019 годах на фоне бычьего рынка.
@AK47pfl
@AK47pfl
Макроэкономика
• У США и Китая разногласия по покупке сельхоз продукции.
Что было вчера
• ММК построит завод по производству высокопрочной стальной проволочной продукции.
• Банки массово снижают ставки ипотеки.
• Ростелеком одобрил покупку Tele2.
• Американские сланцевики снижают обороты.
• Отрицательных ставок по валютным депозитам в России не будет.
• Бундестаг принял законопроект о применении Газовой директивы ЕС к Северному потоку-2.
Что будет сегодня
• Ежемесячный доклад ОПЕК.
• Акрон: РСБУ за 3 кв. 2019.
• Газпром: РСБУ за 3 кв. 2019.
• Интер РАО: МСФО 9 месяцев 2019.
• Ленэнерго: финансовый отчет за 3 кв. 2019 г.
• Совещание министров иностранных дел и министров торговли АТЭС.
@AK47pfl
• У США и Китая разногласия по покупке сельхоз продукции.
Что было вчера
• ММК построит завод по производству высокопрочной стальной проволочной продукции.
• Банки массово снижают ставки ипотеки.
• Ростелеком одобрил покупку Tele2.
• Американские сланцевики снижают обороты.
• Отрицательных ставок по валютным депозитам в России не будет.
• Бундестаг принял законопроект о применении Газовой директивы ЕС к Северному потоку-2.
Что будет сегодня
• Ежемесячный доклад ОПЕК.
• Акрон: РСБУ за 3 кв. 2019.
• Газпром: РСБУ за 3 кв. 2019.
• Интер РАО: МСФО 9 месяцев 2019.
• Ленэнерго: финансовый отчет за 3 кв. 2019 г.
• Совещание министров иностранных дел и министров торговли АТЭС.
@AK47pfl