Стратегия ExxonMobil до 2030 года демонстрируют веру в нефть и СПГ. Масштабы такие, что становится понятно, кто собрался заместить Россию на рынке газа и даже нефти. #аналитика

Сегодня 11 декабря Exxon Mobile опубликовал план развития до 2030 года.

Самое интересное для российских инвесторов на горизонте с 2024 по 2030 год:

✍️ Хотят увеличить производство углеводородов (нефти + газа) с ~4.3 до ~5.4 млн барр. / сутки. В основном в Пермиане (США), в Гайане (Южная Америка) и за счет СПГ.

Для сравнения с РФ: по добыче будут как Роснефть сейчас; за 6 лет добавят в добыче примерно половину добычи Лукойла.
Готовы это сделать при цене нефти Brent $65 / барр. Кто после этого скажет, что американцы хотят утопить цены на нефть?

✍️ Отдельно в СПГ: хотят увеличить производство СПГ примерно в два раза до 40 млн тонн / в год. Участвуют в запуске 4 крупных СПГ проектах: в США, Катаре, Мозамбике и Папуа-Новая Гвинея общей мощностью в 72 млн тонн.

72 млн тонн = 100 млрд м3 или примерно той величине, на которую упал экспорт Газпрома в Европу.
Готовы это сделать при цене газа в Европе в $235 за 1000 м3 (сейчас газ в Европе торгуется по $485) — к вопросу о том, как дорог СПГ для Европы.

✍️ Хотят инвестировать в CAPEX $140 млрд за следующие 6 лет.

$140 млрд примерно равны суммарной капитализации Роснефти (ROSN), Лукойла (LKOH), Газпрома (GAZP) и Новатэка (NVTK).

Что будет делать Россия? Гипотезы:
✍️ Пытаться зацепиться за рынок Китая — пользуясь тем, что у нас с ним сухопутная граница, поставки из РФ мало зависят от контролируемого США моря.
✍️ В газе будут стараться продать газ дороже бизнесу (в проекты производства удобрений, например) и населению.

😀 @AK47pfl

США захватывают рынки, важные для России. #аналитика

Мы с вами часто с интересом смотрим за развитием Китая. Давайте в этот раз посмотрим на США:

✍️ Акции TSLA — апологета электромобилей — сегодня добралась до исторического максимума.
✍️ Акции ExxonMobil — апологета нефти и газа, готового инвестировать в capex $140 млрд в следующие 6 лет — тоже около исторических максимумов.

Как такое может быть?
США захватывают чужие куски пирога мировых рынков. И захватывают так быстро, что у американских компаний появляется пространство для капитализации и в растущем бизнесе электромобильности, и в стагнирующем бизнесе нефти и газа.

😀 @AK47pfl

Главное к открытию четверга (12.12):

👉 Значение индекса ЖиС: 44 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 14.45 ₽/¥, 73.79 $/барр.
📍 С 2025 года бумаги еще не переехавших в Россию компаний перейдут в третий эшелон и станут доступны только квалифицированным инвесторам, предупредила Мосбиржа. Среди них могут оказаться Ozon (OZON) и ЦИАН (CIAN).
📍 В октябре уровень просрочки до 90 дней в общем объеме действующих кредитов сократился до 1.35% с 1.58% в сентябре. Суммарный размер просроченных платежей за месяц тоже уменьшился – почти на 14% до 555.99 млрд с 646.45 млрд руб. в сентябре, следует из данных ОКБ.
📍 События сегодня: (1) Хэдхантер (HEAD) — ВОСА по избранию совета директоров. (2) Полюс (PLZL), Fix Price (FIXP), Европлан (LEAS) — последний день с дивидендами. (3) Самолет (SMLT) — Big Day 2024. (4) Комитет Госдумы по финансовому рынку проведет парламентские слушания на тему: «О проекте Основных направлений развития финансового рынка РФ на 2025 год и период 2026 и 2027 годов».

📈 Что влияет на рынки в
ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

Илон Маск: "99% автомобилей будут электрическими и автономными в будущем. Бензиновые автомобили с ручным управлением будут как езда на лошади или как старый кнопочный телефон-раскладушка. Кто-то пользуется, но редко". #VIP_talk

😀 @AK47pfl

Hyper (тикер HYPR, торговый код "Нов Энерг") с поддержкой Роснано 2.0 — проводником воли государства в теме электромобилити. Акционеры Hyper могут сделать иксы.

👉 Справедливая цена акций Hyper сегодня составляет 378-1801 рубль, потенциал роста +54...+620%.

Мир переходит на электромобили: в будущем 99% автомобилей будут электрическими и автономными, заявил вчера Илон Маск.

Маск в утверждении ссылается на опрос, согласно которому лишь 1% владельцев электромобилей хочет вернуться на бензиновое авто.

Владельцам электромобилей нравится низкая стоимость эксплуатации, экологичность, новизна технологии и хорошая управляемость. А не нравится - малое число зарядных станций.

Ранее в РДВ:
👉 Китайские электромобили захватывают мировой рынок. Россия — следующая https://t.iss.one/AK47pfl/18983
👉 Российский оператор быстрых ЭЗС Hyper (HYPR): какие будут результаты за 2024 год и перспективы на 2025-2026? https://t.iss.one/AK47pfl/19041

😀 @AK47pfl

Роснефть (ROSN) заключила крупнейшую сделку с Индией за всю историю на 50% своего морского экспорта. Это позволит избежать выкручивания рук Китаем и сократит дисконты на российскую нефть. #аналитика

Роснефть договорилась о поставках 500 тыс. барр. / сутки частному индийскому переработчику нефти Reliance. Срок поставок 10 лет с опционом на продление сделки еще на 10 лет.

Цена нефти в сделке выглядит хорошо для Роснефти: Цены будут отталкиваться от средней цены в Дубае. Премия за малосернистые сорта +$1.50 за бочку ВСТО, +$2 за Сокол, +$1 за Сибирскую легкую, а Urals с дисконтом в $3.

Много ли это 500 тыс. ?
✍️ Крупнейшая нефтяная сделка России и Индии за всю историю.
✍️ ~13% от всей добычи жидких углеводородов Роснефтью.
✍️ ~50% морских поставок нефти Роснефти (возникает дефицит российской нефти на море!).
✍️ Reuters оценивает годовой размер сделки по текущим ценам нефти в $13 млрд / год.

Почему это важно?
✍️ Это снизит покупательскую власть Китая на российскую нефтянку и поможет уменьшить дисконты на российскую нефть.

😀 @AK47pfl

Роснефть (ROSN) торгуется около исторических минимумов относительно своей прибыли. #цифры

P / E текущего года = Текущая капитализация / Прибыль текущего (2024) года = 3.6х. Это близко к историческому минимуму.

😀 @AK47pfl

АКЦИОНЕРЫ ФОСАГРО УТВЕРДИЛИ ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ ДИВИДЕНДЫ В 126 РУБ. НА АКЦИЮ, ПОЧТИ ВДВОЕ НИЖЕ РАСКРЫТОЙ РЕКОМЕНДАЦИИ

😀 @AK47pfl

Ключевые ставки центральных банков стран бывшего СССР. #цифры

😀 @AK47pfl

Главное к открытию пятницы (13.12):

👉 Значение индекса ЖиС: 33 (страх). Подробнее об индексе здесь.

📍 14.28 ₽/¥, 73.44 $/барр.
📍 ЦБ повысит ключевую ставку до 23% на заседании 20 декабря — в этом уверена половина из 28 опрошенных «Известиями» аналитиков.
📍 Банки ОАЭ удлинили срок проведения платежей с Россией до 14 дней, по сравнению с прошлым годом показатель вырос почти на 30%.
📍 За январь — ноябрь 2024 частные инвесторы вложили в акции, облигации и биржевые фонды более 1 трлн руб., оценила Мосбиржа. Это сопоставимо с прошлогодним уровнем, но в разы меньше притока в этом году средств населения на вклады.
📍 Мосбиржа планирует в 2025 году запуск фьючерсов на ключевую ставку Банка России.
📍 События сегодня: (1) ЛУКОЙЛ (LKOH) — заседание СД. В повестке вопрос стратегии компании на 2025–2029 и бюджета на 2025–2027. (2) НКХП (NKHP) — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2024. (3) В Москве пройдет заседание Евразийского межправительственного совета, в котором примет участие председатель правительства РФ Михаил Мишустин.

📈 Что влияет на рынки в
ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

📈 Глава Ford публично заявил, что уже 6 месяцев водит электрическую Xiaomi SU7. #VIP_talk

Ранее Илон Маск заявил, что в будущем 99% автомобилей будут электрическими и автономными.

😀 @AK47pfl

Hyper (тикер HYPR, торговый код "Нов Энерг") с поддержкой Роснано 2.0 — проводником воли государства в теме электромобилити. Акционеры Hyper могут сделать иксы. #аналитика #сборник

✍️ Таргет-цена акций Hyper (HYPR) 378 рублей, потенциал роста +60%.
✍️ Доля электромобилей и подключаемых гибридов в продажах новых автомобилей в России составила 5% в ноябре.
✍️ Главная интрига Hyper (HYPR) — какие будут результаты за 2024 год и перспективы на 2025-2026.
✍️ Мир переходит на электромобили: в будущем 99% автомобилей будут электрическими и автономными, заявил Илон Маск.
✍️ Глава Ford публично заявил, что уже 6 месяцев водит электрическую Xiaomi SU7.

😀 @AK47pfl

Ловушка неактуальности экономики России: как россияне в нее попали и как из нее выбраться. #мнение #государево_дело #капитал_и_технологии

Мнение источника РДВ на философском:

За последние 5 лет внешнее окружение сильно поменялось для РФ. И мы не про санкции и смену торговых партнеров:

✍️ США — наш антагонист — стали чистым экспортером нефти и нефтепродуктов (импорт в США прошел свой пик около 2008 года, а после 2021 года США стали чистым экспортером нефти и нефтепродуктов). Одновременно США перехватили у РФ лидерство на европейском рынке газа. Теперь уже скорее США топ-1 "энергетическая сверхдержава".
👉 Ранее в РДВ: ExxonMobil собрались заместить Россию на рынке газа и даже нефти? https://t.iss.one/AK47pfl/19045

✍️ Одновременно (с 2020 года) Китай (вместе с Tesla) перехватил мировое лидерство в автомобилестроении - самой крупной промышленной отрасли в мире со множеством смежных отраслей - в основном у Европы (до СВО нашего крупнейшего торгового партнера). Да еще и сделал это на невыгодной для нашего нефтяного экспорта новой технологической платформе — электромобильной.
👉 Ранее в РДВ: CEO Ford ездит на Xiaomi https://t.iss.one/AK47pfl/19062

✍️ В оборонке, как оказалось, важнейшей стала технология беспилотников, на которой Россия не фокусировалась. А Китай — сосед, с которым у нас 4.2 тыс. км. границы — в ней топ. Еще одна крупная отрасль РФ (оборонная) оказалась не совсем актуальной в мировом масштабе.

✍️ Одновременно в развитом мире случился бум ИИ. И мы тут даже что-то можем (Яндекс, Сбер, Т-Технологии — молодцы, что пытаются), однако уступаем США и Китаю. ИИ (вместе со всякими облачными технологиями) сильно меняет баланс власти в мировом бизнесе. Все больше важных функций можно оставлять в "метрополиях", поручать роботам и ИИ, а не людям по всему миру. Тоже не очень хорошо для России.

Похоже попали мы в ловушку неактуальности. Да, это наверное не важно с точки зрения человеческого счастья, но важно с точки зрения экономического роста, подкрепления счастья материальными благами (в капитализме же живем).

Что делать российским властям, обществу, бизнесу? Гипотезы:

✍️ Фокусироваться. Сложно продолжать быть "олимпийской командой СССР", придется выбирать "главные направления удара".

✍️ Цепляться за мировой рынок энергии всем чем можно (в конце концов и миру ИИ нужна энергия для дата-центров): делать как Роснефть с Индией, цепляться за контракты на строительство АЭС в дружественных странах.

✍️ Дать больше предпринимательской свободы внутри страны, повышать конкуренцию. Для этого разделять на части крупнейшие гос. компании. Видимо, модель доминирующих гос.корпораций не помогает поспевать за мировыми изменениями.

Есть, конечно, и другой путь: ослаблять рубль и повышать тарифы, то есть размазывать издержки неактуальности по всему обществу.

P.S. При этом наши акции конечно же дешевые. И конечно же могут вырасти в 1.5 — 2 — 2.5 раза в долларах на недооценке. И будут платить дивиденды. Но вот какая перспектива вырисовывается в долгосроке?

😀 @AK47pfl

20.12 в 18:00, приглашаем вас на большую стратегическую конференцию от клуба RDV Premium 361°, чтобы в кругу экспертов и аналитиков обсудить ключевые итоги уходящего года и оценим тренды 2025.

Формат: онлайн
Участие: бесплатно
Дата: 20.12.2024
Время: 18:00

🍐🍊 Для всех, кто подключает подписку сейчас, или будет продлевать в декабре, январе — доступ к клубу продлен на дополнительных 10 дней! @RDVPREMIUMbot