💸 LAST CALL: осталось 2 часа, чтобы подключиться к клубу привилегий RDV PREMIUM 361°.
В 18:00 доступ будет закрыт на неопределённый срок.
🍐 🍊 Успейте стать членом сообщества и получить приоритет на рынке: @RDVPREMIUMbot
В 18:00 доступ будет закрыт на неопределённый срок.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Компоненты, из которых складывается новый объём продажи:
Итого: продажи валюты 0.2 млрд рублей в день. Для сравнения, в августе продавали валюту на 7.2 млрд рублей.
Новый режим продажи валюты действует по 4 октября.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Продолжаем с вами изучать тренды газового сектора РФ.
Весь шок падения экспорта в Европу приняла на себя добыча Газпрома (GAZP), в силу особенностей организации газовой отрасли РФ. В результате за период с 2002 по 2023 год:
Ранее РДВ:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Мы попросили ответить на эти вопросы приглашённых экспертов. Сегодня в эфире РДВ ТВ:
Смотрите новое видео РДВ ТВ на удобной платформе:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Главное к открытию понедельника (09.09):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 48 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 12.6₽/¥, 71.6$/барр.
📍 Оценки аналитиков по поводу решения ЦБ по ставке разошлись.
📍 Северсталь, НЛМК и ММК выступили за возобновление антидемпингового расследования в отношении импорта из Китая и Украины в Евразийской экономической комиссии.
📍 Рынок коллективных инвестиций столкнулся с сильнейшим в истории оттоком средств из рисковых фондов акций.
📍 События сегодня: (1) Яндекс (YDEX): ГОСА по дивидендам.
(2) Северсталь (CHMF): последний день с дивидендом 32 рубля.
(3) HeadHunter (HHRU): Заканчивается оферта на обмен акций кипрской HeadHunter Group Plc на бумаги МКПАО Хэдхантер.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
#брифинг
(2) Северсталь (CHMF): последний день с дивидендом 32 рубля.
(3) HeadHunter (HHRU): Заканчивается оферта на обмен акций кипрской HeadHunter Group Plc на бумаги МКПАО Хэдхантер.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Какое решение примет ЦБ на заседании 13 сентября?
Anonymous Poll
1%
Снизит
59%
Оставит 18%
35%
Повысит до 19-20%
5%
Повысит выше 20%
Какой будет пик ставки ЦБ РФ в этом цикле ужесточения монетарной политики?
Anonymous Poll
32%
18%
52%
20%
17%
Выше 20%
Когда, по нашему с вами мнению, произойдёт первое снижение ставки ЦБ?
Anonymous Poll
2%
3 квартал 2024
5%
4 квартал 2024
22%
1 квартал 2025
42%
2 квартал 2025
15%
3 квартал 2025
4%
4 квартал 2025
10%
Не раньше 2026
18% МТС (MTSS)
18% Банк Санкт-Петербург (BSPB)
17% Лукойл (LKOH), Татнефть (TATN)
16% Сургутнефтегаз-п (SNGSP)
15% Газпромнефть (SIBN)
15% Совкомфлот (FLOT)
15% Транснефть (TRNFP)
14% Роснефть (ROSN)
14% Сбер (SBER)
*при текущих ценах на нефть и текущем курсе рубля
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Рейтинг акций коммьюнити РДВ. #опрос
Какой акции больше всего в вашем портфеле? Выберите один вариант из списка ниже. Вечером опубликуем результаты опроса, чтобы мы с вами могли оценить самые популярные акции в портфелях участников коммьюнити РДВ.
Какой акции больше всего в вашем портфеле? Выберите один вариант из списка ниже. Вечером опубликуем результаты опроса, чтобы мы с вами могли оценить самые популярные акции в портфелях участников коммьюнити РДВ.
Выручка девелоперов в Московском регионе (Москва и область) в августе составила 145 млрд рублей. Много это или мало? #аналитика
Если смотреть в денежном выражении, то:
✍️ Это обычный уровень для августа.
✍️ Это примерно соответствует среднемесячному уровню 2021 года (145 против 157 млрд рублей).
Однако высокие показатели выручки обусловлены ростом цен.
В натуральном выражении (в квадратных метрах) отмена льготной ипотеки под 8% и появление рыночной ипотеки с процентной ставкой около 20% вернули продажи на уровни, близкие к весне 2022 года (начало СВО, «ключ» 20%), осени 2022 года (мобилизация) или типичному уровню января (праздники).
👉 Это уже заметное охлаждение экономики. В ответ на снижение спроса застройщики будут снижать предложение. Плохо для строительных подрядчиков, сталевиков, цементников.
😀 @AK47pfl
Если смотреть в денежном выражении, то:
Однако высокие показатели выручки обусловлены ростом цен.
В натуральном выражении (в квадратных метрах) отмена льготной ипотеки под 8% и появление рыночной ипотеки с процентной ставкой около 20% вернули продажи на уровни, близкие к весне 2022 года (начало СВО, «ключ» 20%), осени 2022 года (мобилизация) или типичному уровню января (праздники).
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from RDV PREMIUM
Эксперты клуба RDV PREMIUM 361° дали комментарий по акциям девелоперов. Часть 1/2.
Оперативные данные по отрасли:
1. После отмены льготной ипотеки под 8% и действий ЦБ по усилению ожиданий "ставки выше дольше" продажи жилья под давлением. Уровень продаж в "новой реальности" будет понятен в сентябре.
2. Застройщики на сокращение спроса реагируют сокращением предложения. (Это уже видно из падающего спроса на привлечение проектного финансирования от банков, на жалобы металлургов из-за снижения спроса от стройки).
3. В результате цены на жилье не падают: вторичка в Москве замерла около 300 тыс. / м2 (индекс московской вторичной недвижимости от Домклик, торгующийся на Мосбирже, наверное, самый объективный показатель цен на жилье - https://www.moex.com/ru/index/MREDC).
4. За вторую половину 2023 года и первую половину 2024 году девелоперы прилично распродали проекты со сроками сдачи в ближайшие пару лет. Поднакопили "жирок" на время жесткой ДКП.
5. Важно, что была сохранена семейная ипотека под 6%: ею воспользовался пока 1 млн семей, а право на нее имеют еще 6 млн (семьи с детьми до 6 лет) - это большой пул спроса. Для сравнения, в России ежегодно по ДДУ приобретается около 0.7 млн квартир.
6. Помогает рынку жилья и то, что по крайней мере пока доходы населения растут (на фоне дефицита кадров и безработицы около 2.5%)
Итого: в ближайшие кварталы продажи девелоперов будут ниже. Но цены на м2 сохранятся на высоком уровне, сохранив оценку земельных банков. Основная задача девелоперов сейчас - пересидеть период высоких % ставок, чтобы при более низких % ставках монетизировать свой земельный банк.
Оперативные данные по отрасли:
1. После отмены льготной ипотеки под 8% и действий ЦБ по усилению ожиданий "ставки выше дольше" продажи жилья под давлением. Уровень продаж в "новой реальности" будет понятен в сентябре.
2. Застройщики на сокращение спроса реагируют сокращением предложения. (Это уже видно из падающего спроса на привлечение проектного финансирования от банков, на жалобы металлургов из-за снижения спроса от стройки).
3. В результате цены на жилье не падают: вторичка в Москве замерла около 300 тыс. / м2 (индекс московской вторичной недвижимости от Домклик, торгующийся на Мосбирже, наверное, самый объективный показатель цен на жилье - https://www.moex.com/ru/index/MREDC).
4. За вторую половину 2023 года и первую половину 2024 году девелоперы прилично распродали проекты со сроками сдачи в ближайшие пару лет. Поднакопили "жирок" на время жесткой ДКП.
5. Важно, что была сохранена семейная ипотека под 6%: ею воспользовался пока 1 млн семей, а право на нее имеют еще 6 млн (семьи с детьми до 6 лет) - это большой пул спроса. Для сравнения, в России ежегодно по ДДУ приобретается около 0.7 млн квартир.
6. Помогает рынку жилья и то, что по крайней мере пока доходы населения растут (на фоне дефицита кадров и безработицы около 2.5%)
Итого: в ближайшие кварталы продажи девелоперов будут ниже. Но цены на м2 сохранятся на высоком уровне, сохранив оценку земельных банков. Основная задача девелоперов сейчас - пересидеть период высоких % ставок, чтобы при более низких % ставках монетизировать свой земельный банк.
Forwarded from RDV PREMIUM
Эксперты клуба RDV PREMIUM 361° дали комментарий по акциям девелоперов. Часть 2/2.
Теперь о том, что происходит у конкретных девелоперов
1. Самолет (который мы с вами держим в рамках контура /StockFly) по-прежнему имеет самый большой земельный банк (с отрывом), и это создает долгосрочную историю роста.
2. Самолет и Эталон росли на сложном рынке, да и сейчас рост — один из приоритетов.
ЛСР — уже давно "сокращающаяся" компания, а теперь, похоже, и Пик такой же. Они стали закрытыми, поэтому сложно сказать, тактическое это решение или стратегическое.
3. Самолет и ЛСР — более маржинальные.
4. Оборотная сторона роста — больший финансовый рычаг. Самолет и Эталон амбициознее — взяли довольно большой леверидж. И сейчас вынуждены в основном работать на обслуживание долга.
5. По оценке:
▪️ Пик — дорогой;
▪️ Самолет и остальные оценены более разумно.
На что еще стоит обратить внимание акционерам Самолета:
▫️ Акция стоит ~2000 руб;
▫️ А земельного банка за вычетом долга у него на 9800 руб;
▫️ В конце 2023 года Самолет "перестарался" с ростом бизнеса (это видно сейчас на фоне более длительно жесткой ДКП), но сейчас компания сфокусирована на оптимизации бизнеса (и это хорошо, позволит пересидеть период жесткой ДКП и дождаться более благоприятных условий для монетизации земельного банка);
▫️ Еще из команды вырос Самолет+, вышедший на pre-IPO во 2 квартале по оценке 20 млрд руб. - это 325 руб. в пересчёте на акцию Самолета.
Теперь о том, что происходит у конкретных девелоперов
1. Самолет (который мы с вами держим в рамках контура /StockFly) по-прежнему имеет самый большой земельный банк (с отрывом), и это создает долгосрочную историю роста.
2. Самолет и Эталон росли на сложном рынке, да и сейчас рост — один из приоритетов.
ЛСР — уже давно "сокращающаяся" компания, а теперь, похоже, и Пик такой же. Они стали закрытыми, поэтому сложно сказать, тактическое это решение или стратегическое.
3. Самолет и ЛСР — более маржинальные.
4. Оборотная сторона роста — больший финансовый рычаг. Самолет и Эталон амбициознее — взяли довольно большой леверидж. И сейчас вынуждены в основном работать на обслуживание долга.
5. По оценке:
▪️ Пик — дорогой;
▪️ Самолет и остальные оценены более разумно.
На что еще стоит обратить внимание акционерам Самолета:
▫️ Акция стоит ~2000 руб;
▫️ А земельного банка за вычетом долга у него на 9800 руб;
▫️ В конце 2023 года Самолет "перестарался" с ростом бизнеса (это видно сейчас на фоне более длительно жесткой ДКП), но сейчас компания сфокусирована на оптимизации бизнеса (и это хорошо, позволит пересидеть период жесткой ДКП и дождаться более благоприятных условий для монетизации земельного банка);
▫️ Еще из команды вырос Самолет+, вышедший на pre-IPO во 2 квартале по оценке 20 млрд руб. - это 325 руб. в пересчёте на акцию Самолета.
Нефть Brent упала до $71, Urals - до $60 за баррель. #шок_новости
По мнению источника, падение цен на нефть связано с торможением спроса. При этом власть ОПЕК+ ослабевает: доля картеля в мировой добыче нефти упала до 40%.
При этом цена нефти приближается к тем уровням, где у сланцевиков из США снизится мотивация наращивать добычу. Американские сланцевики, по опросам, перестанут бурить новые скважины при цене $64 за баррель нефти WTI (эквивалентно $67 за баррель Brent).
Если же в мире начнётся рецессия и спрос на нефть упадёт, то провалиться цены на нефть могут достаточно глубоко. Те же сланцевики из США становятся убыточными на действующих скважинах при цене $39 за баррель WTI (эквивалентно $42 за баррель Brent). В этом сценарии цена на нефть Urals может упасть до $30-40 за баррель, а курс рубля - до 120-130 рублей за доллар.
😀 @AK47pfl
По мнению источника, падение цен на нефть связано с торможением спроса. При этом власть ОПЕК+ ослабевает: доля картеля в мировой добыче нефти упала до 40%.
При этом цена нефти приближается к тем уровням, где у сланцевиков из США снизится мотивация наращивать добычу. Американские сланцевики, по опросам, перестанут бурить новые скважины при цене $64 за баррель нефти WTI (эквивалентно $67 за баррель Brent).
Если же в мире начнётся рецессия и спрос на нефть упадёт, то провалиться цены на нефть могут достаточно глубоко. Те же сланцевики из США становятся убыточными на действующих скважинах при цене $39 за баррель WTI (эквивалентно $42 за баррель Brent). В этом сценарии цена на нефть Urals может упасть до $30-40 за баррель, а курс рубля - до 120-130 рублей за доллар.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
После падения добычи в 2022-2023 годах Газпром добывает газа в 4 раза больше, чем нефти. Однако выручка от газа стала ниже, чем от добычи нефти. #цифры
Продолжаем вместе с вами изучать тренды газового сектора РФ.
В прошлый раз обсуждали падение добыча газа у Газпрома (GAZP): https://t.iss.one/AK47pfl/18419
❗️ Обратим внимание, что при этом с добычей жидких углеводородов у Газпрома все хорошо: рост по 7% в год с 2005 года.
Ранее РДВ:
👉 Выручка от газа стала ниже, чем от добычи нефти https://t.iss.one/AK47pfl/18391
👉 Газовый бизнес Газпрома убыточен уже 4 полугодия подряд https://t.iss.one/AK47pfl/18412
👉 Ниже, чем сейчас, выручка Газпрома от продажи газа была только во время ковида https://t.iss.one/AK47pfl/18378
👉 Выручка Газпрома от продажи нефти выше выручки от продажи газа уже три полугодия подряд https://t.iss.one/AK47pfl/18391
👉 Энергетическая стратегия РФ до 2050 года будет готова до конца 2024 года, одна из интриг — пойдёт ли Правительство на либерализацию рынка газа? https://t.iss.one/AK47pfl/18400
😀 @AK47pfl
Продолжаем вместе с вами изучать тренды газового сектора РФ.
В прошлый раз обсуждали падение добыча газа у Газпрома (GAZP): https://t.iss.one/AK47pfl/18419
Ранее РДВ:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Главное к открытию вторника (10.09):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 52 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 12.6₽/¥, 71.4$/барр.
📍 КНР в январе — августе нарастила импорт угля на 12%.
📍 Инвестиции в российскую угольную отрасль снизились в 1п2024 на 4.4% г/г до 111.1 млрд руб.
📍 Шойгу исключил переговоры с Киевом из-за сил ВСУ в Курской области.
📍 События сегодня: (1) Ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти.
(2) Запасы нефти в США за неделю.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
#брифинг
(2) Запасы нефти в США за неделю.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from RDV PREMIUM
🔥🎯 Только что члены клуба RDV PREMIUM 361° заработали +2.22% всего за 1 день по лонг стратегии.
@RDVPREMIUMbot — премиальный сервис аналитических идей клуба.
Временно мы ограничили доступ в клуб, чтобы стать первым — встаньте в лист ожидания: 👉 @RDVPREMIUMbot
@RDVPREMIUMbot — премиальный сервис аналитических идей клуба.
Временно мы ограничили доступ в клуб, чтобы стать первым — встаньте в лист ожидания: 👉 @RDVPREMIUMbot