🔥 Экспансия Софтлайн (SOFL). Уже в 2024 году 7 стран и M&A по усилению в регионах РФ в 2024 г. #VIP_talk

В 2024 году Софтлайн:

✍️ Обещает присутствие в 7 странах в рамках стратегии экспансии рынков дружественных стран.
Первые шаги есть — 22 апреля Софтлайн сообщил о выходе на рынок Центральной Азии, формируя Хаб в Алматы (Казахстан), , который станет "связующим звеном между российскими ИТ-технологиями и центрально-азиатскими компаниями".

✍️ Усилит позиции в регионах РФ, в том числе в рамках стратегии М&А.
SОFL покупает IT-компании по мультипликатору <5х ЕV/EBITDA (дешевле SOFL), присоединяет их к себе и создаёт таким образом стоимость. Ранее, например, SOFL через M&A усилил свои позиции в Арктической зоне (Архангельск) и Дальнем Востоке (Хабаровск), что позволит компании стать бенефициаром переориентации России на Восток через цифровизацию, например, Северного морского пути.

Справедливая цена акций Софтлайн 281 руб./акцию, потенциал роста +57%.

😀 @AK47pfl

☺️😊😇🙂 Справедливая цена акций Софтлайн (SOFL) 281 рублей, апсайд +57%. #оценка

Софтлайн — один из фаворитов источника РДВ, аналитика по IT-сектору, на 2-3кв. 2024. Источник считает, что:
✍️ EV/EBITDA SOFL 2024г. ~10x. При этом среднегодовой темп роста в следующие 4 года может превысить 35%.
✍️ 16 мая на звонке топ-менеджмента с инвесторами компания, как обещала, может повысить прогноз финансовых показателей на 2024 год.
✍️ Софтлайн поставила цель по росту капитализации Х5 за 5 лет (~35% годовых), эта "амбициозная задача абсолютно реальна и выполнима". https://t.iss.one/AK47pfl/17557
✍️ В 2024 году Софтлайн в рамках стратегии экспансии будет присутствовать в 7 странах и усилит присутствие в регионах. https://t.iss.one/AK47pfl/17564

😀 @AK47pfl

📚 Источники РДВ обновляют фундаментальный взгляд на Инарктику (AQUA). #аналитика

Компания планирует удвоение бизнеса в ближайшие годы и при этом будет иметь возможность платить 16-21% дивидендной доходности акционерам.

Выручка и прогнозный дивиденд компании в ближайшие годы может составить:

✍️ 38.7 млрд руб. в 2024
✍️ 49.9 млрд руб. в 2025
✍️ 68.3 млрд руб. в 2026

Таким образом, среднегодовой темп роста выручки Инарктики с 2020 по 2026 года составит +42% в год — одна из самых быстрорастущих компаний на российском рынке.

👉 Рост выручки — главный фактор для роста цены акций, исследование BCG: https://t.iss.one/AK47pfl/16559

😀 @AK47pfl

📈 Инарктика (AQUA): Компания планирует удвоение бизнеса в ближайшие годы и будет иметь возможность платить 16-21% дивидендной доходности акционерам. #аналитика

Компания платит исходя из многих факторов, в том числе долговой нагрузки, которая у компании сейчас низкая. Исходя из распределения 50% чистой прибыли на дивиденды, акционеры могут заработать:

✍️ 103.7 руб. за 2024 или 12% д/д
✍️ 138.3 руб. за 2025 или 16% д/д
✍️ 190.6 руб. за 2026 или 21% д/д

😀 @AK47pfl

☺😊😇🙂 Справедливая цена акций Инарктика (AQUA) 1380 рублей, потенциал роста +55%. #оценка

😀 @AK47pfl

🌟 Топовые российские СМИ цитируют РДВ:

✍️ Russia Today. Прогноз курса рубля https://ru.rt.com/s18w
✍️ Life.ру. На какую отметку выйдет курс рубля в ближайшие дни https://life.ru/p/1653267
✍️ MK.ру. Что будет влиять на курс валюты до 2027 года https://www.mk.ru/economics/2024/04/27/sostavlen-prognoz-kursa-rublya-na-tri-goda-vpered-devatsya-nekuda.html
✍️ News.ру. Причины рекордного роста доллара к рублю https://news.ru/dengi/ekspert-fondovogo-rynka-raskryl-prichiny-rekordnogo-rosta-dollara-k-rublyu/

🏆 Влияем на рынки с 2008 года.

😀 @AK47pfl

😗😙😚😋 Самое важное за неделю. #weekly

✍️ Отступит ли совет директоров Газпрома (GAZP) от политики выплаты в 50%. https://t.iss.one/AK47pfl/17559
✍️ Софтлайн (SOFL). Компания поставила цель по росту капитализации Х5 за 5 лет. https://t.iss.one/AK47pfl/17557
✍️ Магнит (MGNT) может объявить дивиденды в ближайшие 2-3 недели. https://t.iss.one/AK47pfl/17545
✍️ Как перформил индекс мосбиржи? https://t.iss.one/AK47pfl/17555
✍️ Эксперты поделились подходом к поиску быстрорастущих компаний с привлекательной ценой. https://t.iss.one/AK47pfl/17547

🍐🍊 Члены клуба RDV PREMIUM 361° заработали до 128% годовых по 2 идеям — https://t.iss.one/AK47pfl/17517

😀 @AK47pfl

Главное к открытию понедельник (06.05):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 69 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍91.9 ₽/$, 12.7 ₽/¥, 83.3 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.2%
📍Банк России разрешил отечественным инвесторам выводить доходы по ценным бумагам со счетов типа «С».
📍В апреле российские компании провели 147 размещений рублевых облигаций на сумму более 300 млрд руб., что на 45% ниже показателя предыдущего месяца и вдвое ниже результата аналогичного периода 2023 года.
📍События сегодня: (1) Лукойл (LKOH): последний день с дивидендом 498руб. за 2023. (2) Минфин РФ опубликует отчет о нефтегазовых доходах в апреле.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

🔥 Основной тезис в Софтлайн (SOFL) «на десятки процентов» — «принудительные» покупки в ближайшие месяцы до 4.3% акций или 2.5 млрд руб. Это окажет техническую поддержку для акций, вынуждена признать сама компания. #VIP_talk

В 2022 г. Softline Holding PLC разделил бизнес на международный (переименован в Noventiq - NVTQ) и российский (Софтлайн - SOFL). Держателям расписок (ГДР) Noventiq предложили обмен 1к3 на акции SOFL в три этапа - на первом этапе за 1 ГДР NVTQ дали 1 акцию SOFL. Далее, в течение двух лет вторую и третью акцию миноритариям передаст основатель.

В сентябре 2024 г. пройдёт второй этап получения акций Софтлайн. Те, кто конвертировал ГДР Noventiq в SOFL, для того, чтобы поучаствовать во втором этапе и бесплатно от основателя (без допэмиссии) получить вторую акцию SOFL, должны на момент получения второго транша (25 сентября) иметь то же количество акций, которое было получено в рамках первого этапа обмена (всего было обменено 14 млн акций или 4.3% акций).

Многие из тех, кто проходил через обмен, акции уже продали и будут «вынуждены» купить обратно (см. видео).

«Вынужденные покупки» могут составить до 14 млн акций (4.3%) или 2.5 млрд руб. по текущей цене акций. Для сравнения, по данным Мосбиржи, free-float Софтлайн 5%, а среднедневной объём торгов ~400 млн руб.

«Односторонние» покупки и их ожидания участниками рынка могут привести к «десяткам процентам» роста акций SOFL, сообщает источник РДВ.

Справедливая цена акций Софтлайн 281 руб./акцию, потенциал роста +56%.

😀 @AK47pfl

☺️😊😇🙂 Справедливая цена акций Софтлайн (SOFL) 281 рублей, апсайд +56%. #оценка

Софтлайн — один из фаворитов источника РДВ, аналитика по IT-сектору, на 2-3кв2024.

✍️ Основной тезис «на десятки процентов» — «принудительные» покупки до 4.3% акций или 2.5 млрд руб. Это окажет техническую поддержку для акций, вынуждена признать сама компания.
✍️ Цель по росту капитализации Х5 за 5 лет (~35% годовых), как говорит компания: "амбициозная задача абсолютно реальна и выполнима".
✍️ 16 мая по итогам 1кв на звонке с инвесторами возможно повышение прогноза на 2024 год.
✍️ В 2024 году в рамках стратегии экспансии возможно присутствие в 7 странах и усиление в регионах РФ.

EV/EBITDA SOFL 2024г. ~10x. При этом среднегодовой темп роста в следующие 4 года может превысить 35%.

😀 @AK47pfl

❗️ Поддержка рубля в виде продаж валюты Минфином и ЦБ составит 6.25 млрд рублей в день. #оракул_рубля

С 5 апреля по 7 мая объем продаж составлял 0.6 млрд рублей, с 8 мая по по 6 июня составит 6.25 млрд рублей.

✍️ Продажа 5.5 млрд рублей в день — отложенные продажи за период 10 августа — 31 декабря 2023 года в рамках бюджетного правила и расходования средств ФНБ для финансирования дефицита бюджета.
✍️ Продажа 6.3 млрд рублей — продажи валюты в рамках инвестирования средств ФНБ во 2 полугодии 2023 — 1 полугодии 2024 года.
✍️ Покупка 5.55 млрд рублей — покупки валюты по бюджетному правилу со стороны Минфина по итогам апреля (ЦБ выступает агентом Минфина). Объем покупок упал более чем в два раза — с 11.2 до 5.55. Минфин сегодня опубликовал данные об ожидаемом объеме дополнительных нефтегазовых доходах и объемах операций с валютой и золотом.

😀 @AK47pfl

💡 Рейтинг акций комьюнити РДВ. #опрос

😀 @AK47pfl

Главное к открытию вторника (07.05):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 68 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍91.4 ₽/$, 12.6 ₽/¥, 83.2 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.1%
📍 Россия увеличила поставки газа в страны Евросоюза по газопроводу Турецкий поток в январе – апреле 2024 г. на 38% г/г. Всего за четыре месяца в ЕС по этому маршруту было поставлено 5.1 млрд куб. м газа.
📍Канцлер Германии Олаф Шольц: члены ЕС согласны, что 90% прибыли от замороженных российских активов будут направлены на военные нужды Украины.
📍События сегодня: (1) Инаугурация президента РФ Владимира Путина. (2) Лукойл (LKOH): дивгэп.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

📚 Объемы текущего строительства в России. #цифры

2017 VS 2024, млн кв. м
✍ Самолет (SMLT): 0.9 -> 5.5 (+511%)
✍ ПИК (PIKK): 4.1 -> 4.6 (+12%)
✍ ЛСР (LSRG): 3.9 -> 2.1 (-46%)
✍ Эталон (ETLN): 0.8 -> 0.9 (+13%)

😀 @AK47pfl

🔥 Потенциальная дивдоходность в Транснефти на горизонте 12 мес. составляет 18%. #аналитика #TRNFP

Источники РДВ считают вполне вероятным переход от годовых дивидендных выплат Транснефти к полугодовым.

Как когда-то заявил глава Транснефти Николай Токарев: "Наш акционер — государство директивно нам определяет нормы дивидендов". Не смотря на то, что в 2024г. дефицит бюджета не такой устрашающий, как это предполагалось заранее, государство не откажется от дополнительных поступлений.

На балансе компании скопилось значительная доля ликвидных активов, которые могут быть выплачены акционерам: ~44% от рыночной капитализации.

В случае перехода к полугодовым выплатам уже в 2024г., потенциальная дивидендная доходность за 12 мес. может составить ~18% (дивиденд за 2023г. + дивиденд за 1п2024г.).

Источники РДВ также считают вероятным альтернативный вариант — поднятие Payout до 75% от нормализованной консолидированной прибыли (вместо 50%). Поднятие коэффициента выплат подразумевает примерно те же 18% доходности в ближайшие 12 мес., однако он более выгоден акционерам в долгосрочной перспективе.

😀 @AK47pfl

☺️😊😇🙂 Источники РДВ подтверждают справедливую цену по акциям Транснефть (TRNFP) 2 000 рублей, потенциал роста +21%. #оценка #TRNFP

Потенциальная дивидендная доходность Транснефти составляет 18% на горизонте 12 мес.

Транснефть имеет привлекательную рыночную оценку: ЕV/EBITDA24 1.8x, P/E24 4.3x. Среди нефтегазового сектора это самый низкий ЕV/EBITDA. По показателю P/E ниже только обычные акции Сургутнефтегаза и акции Роснефти.

Ликвидные активы компании стоят почти как половина рыночной капитализации, чистый долг компании отрицательный.

Компания имеет стабильный прибыльный бизнес, работу которого тяжело нарушить извне. Рентабельность EBITDA по итогам 2023 г. составила ~40%.

😀 @AK47pfl

💫 Раскрываем потенциал российских экспортеров: где искать выгодные возможности? #потенциал_роста

Эксперты RDV PREMIUM 361° использовали мультипликатор P/E для сравнительной оценки стоимости компаний-экспортеров и выявили несколько потенциально привлекательных секторов для инвестиций, учитывая их недооценку.

Российские экспортные компании демонстрируют интересные возможности для инвестирования. Медианное значение прогнозного мультипликатора P/E на 2024 год для этих компаний составляет 6.2x, что указывает на потенциал роста.

Особенно привлекательными выглядят акции нефтяных компаний, которые торгуются с дисконтом к медианному значению по экспортерам в целом. Также интересен транспортный сектор, который пока недооценен рынком.

🍐🍊 Узнать подробнее про недооцененные экспортные компании с потенциалом роста в полном обзоре: @RDVPREMIUMbot