⚠️ Экономика Китая "сползает" в дефляционную спираль. #РЦБ_в_мире #Китай

Пока весь мир борется с проблемой роста цен, в Китае столкнулись с дефляцией. Потребительские цены в Китае за январь показали максимальное падение в годовом выражении более чем за 14 лет, на 0.8%. Дефляция в КНР отмечена по итогам четвертого месяца подряд - это самый длительный подобный период с октября 2009 года.

Макроэкономисты считают дефляцию одним из самых вредных процессов для экономики. При дефляции потребители перестают покупать, ожидая более низких цен в будущем, предприятия в ответ сокращают производство, это ведёт к росту безработицы, а рост безработицы - снова к падению спроса и так по кругу. Это пример классической дефляционной спирали.

Основная причина дефляции — дисбаланс между спросом и предложением. Помимо кризиса на рынке недвижимости, дефляция в Китае может быть вызвана и демографическими проблемами, а именно сокращением и старением населения.
👉 Источники РДВ ещё год назад сообщали нам с вами, что проблема старения окажет сильное давление на дальнейший рост экономики Китая: https://t.iss.one/AK47pfl/14145

Падение спроса в Китае — негатив для российских экспортеров. По итогам 2023 года торговый оборот между Россией и Китаем достиг рекордных $240 млрд. Для России Китай — основной торговый партнер, туда Россия в основном экспортирует нефть, природный газ и уголь, а также медь, древесину, топливо и морепродукты.

Для борьбы с дефляцией Китаю необходимо принимать меры быстро и агрессивно, которые помогут увеличить спрос на готовые товары со стороны потребителей, а также стимулируют бизнес больше инвестировать в развитие.

😀 @AK47pfl

❗️ Последний день торгов расписками TCS Group (TCSG) на Мосбирже - 15 февраля. #шок_новости

👉 https://t.iss.one/cbrstocks/58100

😀 @AK47pfl

Без новых денег физических лиц рынку акций не вырасти. Ждём снижения ставки ЦБ и распечатывания кэш-кубышки в фондах денежного рынка. #тактика_на_РЦБ

1. Физические лица в январе вложили в акции 10 млрд руб. В декабре было всего лишь 0.5 млрд руб. И эти деньги имели значение для динамики рынка: в декабре индекс падал ниже 3000 по индексу Мосбиржи, а в январе / в начале февраля вернулся в максимум после начала СВО - 3270. Вообще, притоки физиков в акции снизились ещё в октябре, примерно с того момента рынок стоит в боковике: 3000-3300.

2. Выдохлись притоки в фонды денежного рынка. В январе притоки составили лишь 6.3 млрд руб. А за первые 7 дней февраля из фондов денежного рынка даже вывели деньги. Однако за 2023 год в этих фондах успело скопиться более 230 млрд руб. По мере снижения ставки ЦБ, они будут искать новые вложения. И если 10 млрд руб. могут сдвинуть рынок акций на 300 пунктов (10%), то что же сделают 230 млрд?...

3. Куда же уходят деньги физиков, если не в акции и не в фонды денежного рынка?
✍️ может быть, у инвесторов есть другие интересы помимо инвестиций в рынок - или просто в моменте нет денег
✍️ часть денег на себя затянули размещение облигаций Самолета (SMLT) (самое массовое по числу физиков размещение бондов) и два идущих сейчас IPO.

😀 @AK47pfl

Главное к открытию пятницы (9.02):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 57 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 91.0 ₽/$, 12.6 ₽/¥, 81.3 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.26%
📍 Правительство изучает предложения Минфина об увеличении НДПИ на уголь: ставку планируется повысить на 380 руб. на тонну уже с 1 апреля и до конца года – Коммерсант.
📍 Мировые цены на никель упали до минимума с ноября 2020 г., опустившись ниже $16 000/т. Основная причина – увеличение добычи в Индонезии, которая является крупнейшим производителем никеля.
📍 События сегодня: (1) Сбер (SBER), Аэрофлот (AFLT): РСБУ за январь 2024. (2) Новатэк (NVTK): СД по дивидендам. (3) Норникель (GMKN): МСФО за 2023 год.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

😛😝😜🤪🤨🧐🤓 Конкурс РДВ на самый точный прогноз курса доллара на конец 2024. #оракул_рубля

За эту неделю рубль ослаб на 0.4%. Текущий курс 1$=90.8₽.
С начала года рубль ослаб на 1%.

Что влияет на рубль:
✍ На следующей неделе заседание ЦБ РФ по ставке. В прошлый раз ЦБ повысил ключевую ставку до 16%, в этот раз Источники не ожидают снижения, но предполагают возможное начало снижения в марте.
✍ Макроповестка: доллар в последнее время укрепился к основным валютам — вышедшие данные по рынку труда США предполагают более позднее начало снижения ставки ФРС.
✍ Правительство поддерживает продление мер по обязательной продаже валютной выручки - пока до конца 2024 года https://t.iss.one/AK47pfl/16843
✍ Поддержка рубля снижается: со среды продажи валюты ЦБ сократились до 8.1 млрд руб./день https://t.iss.one/AK47pfl/16938

Участники конкурса Оракул рубля: https://t.iss.one/AK47pfl/16890

😀 @AK47pfl

🏆 Источники РДВ впереди брокеров и банков сообщили нам с вами о введении новых налогов на добычу угля. #факты

👉 Источники РДВ 24 января: Правительство планирует повысить налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для угольщиков в ближайшее время https://t.iss.one/AK47pfl/16846

👉 Сегодня информация о повышении НДПИ для угольщиков была опубликована в сми: https://www.kommersant.ru/doc/6495840

😀 @AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Первая редакция перечня ЭЗО может появиться в феврале — первый замглавы Минэкономразвития. Это позитивно для крупных компаний, которые ещё не редомицилировались в Россию: X5 (FIVE), Русагро (AGRO), Ozon (OZON) и Распадской (RASP). #шок_новости

Перечень ЭЗО - список экономически значимых организаций. Статус ЭЗО позволяет российским бенефициарам компаний через суд получить акции и доли таких компаний в прямое владение, исключив из цепочки собственников иностранные холдинговые структуры (ИХК), либо передать право на них кому-то другому.

Критерии включения в список ЭЗО:
1. Выручка >75 млрд руб. и стоимость активов >150 млрд руб., или >4 тыс. сотрудников и >10 млрд руб. уплаченных налогов
2. Системная значимость организации, в т.ч. внедрение технологии для общественно значимых сервисов, участие в создании высокооплачиваемых рабочих мест, функционирование в качестве субъекта критической информационной инфраструктуры
3. Доля российских бенефициаров >50%.

😀 @AK47pfl

#Политика
⚡️ Первый этап - меньше десяти компаний, которые войдут в редакцию документа — первый замминистра экономического развития Торосов

Россия всё больше диверсифицирует поставки нефти по морю. #цифры

Ещё в последнюю неделю 2023 года список пунктов назначения для морских поставок нефти из России выглядели так:
✍️ Китай 1.2 млн баррелей в сутки (б/с)
✍️ Индия 1.6 млн б/с
✍️ Другое 0.1 млн б/с

Однако в начале года структура начала меняться. На конец прошлой недели список пунктов назначения выглядит уже так:
✍️ Китай 1.1 млн б/с
✍️ Индия 0.84 млн б/с
✍️ Неизвестно Азия 0.62 млн б/с
✍️ Другое 0.1 млн б/с

Новый пункт - "Неизвестно Азия" - включает порты Египта и танкеры, нефть с которых будет перегружена в портах Южной Кореи. Конечный пункт этих поставок - Китай или Индия.

😀 @AK47pfl

Перестановка в Самолете (SMLT): Антон Елистратов уходит на более высокий уровень. #шок_новости

Антон Елистратов передаёт руль в Самолете мотивированному руководителю московского региона. Антон покидает пост генерального директора Самолета, остается членом СД и акционером Самолета.
Напоминаем, что Антон вдохновил и создал команду, которая, на наш взгляд, в топе по мотивации работать на повышение капитализации.

Генеральным директором компании станет Андрей Иваненко. Сейчас Андрей руководит московским девелоперским бизнесом компании - крупнейшим в Самолете. И недавно вывел его на первое место по строительству и продажам в регионе!

По информации источников, новый гендиректор Андрей Иваненко — участник долгосрочной программы мотивации Самолета. Это позволяет предположить, что он продолжит повышать капитализацию.

😀 @AK47pfl

🏆 Рейтинг РДВ: в каких компаниях реально не пофиг на стоимость акций. Декабрьское обновление. #аналитика

👉 Полный рейтинг: https://t.iss.one/AK47pfl/16524

😀 @AK47pfl

😗😙😚😋 Самое важное за неделю. #weekly

1. Без новых денег физических лиц рынку акций не вырасти. Ждём снижения ставки ЦБ и распечатывания кэш-кубышки в фондах денежного рынка https://t.iss.one/AK47pfl/16969
2. Российской промышленности нужен фокус развития. На чем его можно было бы сделать? https://t.iss.one/AK47pfl/16960
3. Открылся новый режим торгов - торговля акциями без листинга на внебиржевом рынке МОЕХ https://t.iss.one/AK47pfl/16947
4. Экономика Китая "сползает" в дефляционную спираль https://t.iss.one/AK47pfl/16967
5. В январе резко вырос спрос на недвижимость в Московской и Ленинградской области https://t.iss.one/AK47pfl/16935

🍐🍊 150% годовых за одну неделю https://t.iss.one/AK47pfl/16982

😀 @AK47pfl

Главное к открытию понедельника (12.02):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 64 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 91.12₽/$, 12.56 ₽/¥, 82.3 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.12%
📍 Консенсус-прогноз Ведомостей: Совет Директоров ЦБ РФ оставит ставку без изменений на ближайшем заседании в пятницу.
📍 VK приобрела 70% в структуре компании-разработчика red_mad_robot.
📍 Американская Rapaport предупредила об угрозе рынку бриллиантов из-за санкций
📍 События сегодня: (1) Диасофт (DIAS) окончание приема заявок на IPO. Торги начнутся 13 февраля. (2) КЛВЗ (KLVZ) старт приема заявок на участие в IPO

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

#опрос
💡 Рейтинг акций комьюнити РДВ

😀 @AK47pfl

Мосбиржа (MOEX) обновляет методику расчёта основного фондового индекса. Главная цель нововведения - позволить включение в индекс акциям с более высоким free-float. #рдв_образовательный

В новой редакции немного меняются критерии ранжирования для Индекса широкого рынка и Индекса Мосбиржи.

📍 Что меняется для Индекса широкого рынка:
✍️ В пункте 3.2.8 изменены правила ранжирования кандидатов в индекс Широкого рынка - кроме средней капитализации и коэффициента free-float, учитывается дополнительный коэффициент LW_i — он определяется Индексным комитетом, учитывает реально доступные для совершения сделок акции.
✍️ Также изменен пункт 3.2.9, который регламентирует, какие акции входят в индекс Мосбиржи или исключаются из него в случае, если количество акций в индексе меньше или больше 100.

📍 Что меняется для Индекса Мосбиржи:
✍️ В пункт 3.3.7 добавлен подпункт о превышении количества акций в Базе расчета - акции, не попавшие в топ-50 по 3 параметрам: средней капитализации, коэффициента free-float, коэффициента LW_i, исключаются из Индекса.
✍️ Изменен пункт 3.9.2. Теперь в случае приостановки торгов акцией на Бирже на срок более одного торгового дня в Индексах учитывается не последняя рассчитанная в день приостановки торгов цена — исключено слово "последняя".

👉 Файл с изменениями в библиотеке Мосбиржи: https://fs.moex.com/files/3344

😀 @AK47pfl