Главное к открытию вторника (26.12):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 63 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 91.5 ₽/$, 12.8 ₽/¥, 79.0 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.1%
📍Минпромторг планирует обязать крупные сети магазинов электроники «выделять полку» для российских товаров.
📍 Yango (YNDX) представила бета-версию приложения Yango Spark для стран MENA (Ближний Восток и Северная Африка) — это единая платформа для фильмов, сериалов, музыки и игр с поддержкой голосового помощника Ясмина.
📍 События сегодня: последний день с дивидендом (1) Новабев (BELU); (2) Газпромнефть (SIBN).

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Первые лица государства «в теме» биотехнологий. В фокусе: генетика, клеточная терапия. Но в России очень мало толковых команд, которые способны создавать «трендовые» препараты и выводить их на рынок.
#капитал_и_технологии

Источник РДВ из биотеха поделился своим мнением о том, насколько интерес российских элит соответствует мировым трендам.

В мировом биотехе инвестиции делаются исходя из трех трендов:

1. Старение населения: из-за прогресса в медицине люди реже умирают в относительно молодом возрасте от инфекционных заболеваний и доживают «до своего рака» и других возрастных заболеваний. Средняя продолжительность жизни выросла в 2 раза за 100 лет.

2. Технологический прогресс в генной инженерии и искусственном интеллекте открывает новые возможности в создании лекарств.

3. Платформенный подход: в биотех проникают бизнес-модели из ИТ. Инвесторы хотят покупать разработку не одного, а целого семейства препаратов. Это снижает риск неудачи и повышает апсайд в случае успеха, на этом принципе построены компании вроде Moderna или Vertex.

Поэтому, согласно недавнему исследованию McKinsey, большего всего денег инвесторов привлекают платформенные решения в следующих областях:

1. Прорывные терапии: генные и клеточные терапии, нацеленные на болезни, проявляющиеся в пожилом возрасте, (онкология, нейродегенеративные заболевания: болезнь Альцгеймера, деменция и т.п.) и орфанные (или редкие) заболевания.

2. Машинное обучение для поиска лекарств.

Главной темой 2024 может стать биотех, в том числе и в России. Хорошие команды в дефиците, поэтому их ценность для российского государства особо высока.

@AK47pfl

Главное к открытию среды (27.12):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 60 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 91.7 ₽/$, 12.8 ₽/¥, 80.7 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.13%
📍 Японская компания Mitsui хочет отозвать всех своих сотрудников с российского проекта по сжижению газа «Арктик СПГ 2», но покидать проект она не планирует.
📍 В 2023г на Китай приходится 50% экспорта нефти и нефтепродуктов из РФ, а на Индию 40%.
📍 События сегодня: (1) СД Роснефть (ROSN) рассмотрит план на 2024-2025гг. (2) Россия: объем розничных продаж (19:00 мск) и уровень безработицы (19:00 мск).

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

"Санта-ралли": российский рынок, в среднем, растёт на 2% в Новый Год. #цифры

С 28 декабря по 4 января индекс Мосбиржи, в среднем за последние 12 лет, рос на 2%.

@AK47pfl

2023 — невыдающийся год для российского рынка в долларах. Доходность индекса РТС по годам с 1996 года. #цифры

@AK47pfl

Аналитики Messari, одной из крупнейших аналитических платформ по крипте, назвали главные драйверы роста биткоина в 2024 году. #криптомания

1. Одобрение спотового биткоин-ETF ознаменует начало новой эры институционального внедрения. ETF - это доступность и государственное признание (в случае одобрения).

2. Опасения по поводу обесценивания фиата растут. В этом году биткоин стал лучшим среди средств защиты от инфляции. Многие экономисты считают, что единственный выход для США при таком огромном госдолге - это многолетний период высокой инфляции.

3. Благоприятные изменения в бухгалтерском учете. Совет по стандартам финансового учета США (FASB) теперь позволяет публичным компаниям в отчётах оценивать криптовалюты по их справедливой стоимости (ранее они рассматривались как нематериальный актив). Майкл Сэйлор выразил поддержку этим изменениям, заявив, что они будут способствовать принятию BTC в качестве резервного актива корпорациями по всему миру.

4. Роль биткоина будет расти в десятках стран с экономическим кризисом и политическими волнениями, вызванными финансовой политикой.

5. Биткоин выиграет от постепенного отхода от доллара как резервной валюты, который начался после жестоких финансовых санкций против России.

6. Тенденция к переходу к цифровым деньгам очевидна и неумолима. Биткоин, вероятно, будет пользоваться
спросом у тех, кому нужны активы, которые трудно отслеживать и конфисковывать. Стейблкоины не могут этого предложить.

7. Предстоящий халвинг Биткоина увеличит дефицит. Это находит отклик у инвесторов, стремящихся застраховаться от денежной экспансии. Халвинг - мощное маркетинговое событие.

8. Давление со стороны крупных продавцов уменьшилось. Никогда ещё не было такой базы долгосрочных держателей, как сейчас.

Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl.

Розничные инвесторы готовы круглосуточно торговать американскими акциями. В США отмечают резкий всплеск объема торгов в ночное время. #РЦБ_в_мире

По данным Financial Times, всплеск объема "Back-of-the-clock" сделок на фондовом рынке США в основном приходится на розничных инвесторов из Азии и Европы. Так, например объёмы торгов на Blue Ocean Technologies, торговой площадке, которая дает возможность торговать акциями США в неторговое время, в декабре выросли в 55 раз.

Причина такого всплеска спроса:
• американский рынок находится у исторических максимумов,
• восстановление рынка IPO,
• нон-стоп торговля на криптовалютных рынках.

Американские брокера готовы подстраиваться к "ночному" тренду. Robinhood и Interactive Brokers одними из первых запустили круглосуточное обслуживание и дали возможность своим клиентам торговать американские акции сутками напролет. Несмотря на это, "ночные торги" пока рано называть полноценным торговым сеансом —
институциональная активность сдержана из-за отсутствия нужной глубины рынка, расчетов со стороны банков, а также технической поддержки и профессиональной помощи специалистов.

В любом случае, всплеск ночных объемов потенциально сигнализируют о начале превращения рынка акций США в нечто похожее на такие рынки, как казначейские облигации, основные валюты и фьючерсы на ведущие фондовые индексы, которыми можно торговать более или менее круглосуточно с понедельника по пятницу.

@AK47pfl

Главное к открытию четверга (28.12):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 61 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 91.0 ₽/$, 12.8 ₽/¥, 79.52 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.02%
📍 Министр финансов Силуанов: Расходы бюджета РФ в 2023г превысят плановые 29 трлн руб., составят 32.2 трлн руб.
📍 ЦБ опрашивает брокеров об их действиях в случае введения санкций на НКЦ. У компаний ЦБ попросил предоставить данные о позициях по американскому доллару и источниках денежных средств, информацию о порядке исполнения обязательств перед клиентами, включая возможные финансовые последствия для самой компании и ее клиентов, в случае блокировки операций в иностранной валюте.
📍 События сегодня: (1) ВОСА Татнефть (TATN): в повестке вопрос утверждения промежуточных дивидендов. (2) ГОСА Магнит (MGNT): в повестке вопрос утверждения дивидендов.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Американские инвесторы "разгружаются" об покупки китайских фондов, не веря в экономику Китая и поддержку фондового рынка. Нам с вами это напоминает продажи нерезидентов в России перед СВО: осенью21/зимой22. #РЦБ_в_мире

Иностранные инвестиции в китайские акции упали в 10 раз с пиковых значений августа и находятся на уровне 2015 года.

Управляющие глобальных фондов сомневаются в перспективах экономики Китая. Распродажа усилилась после пропущенных выплат по облигациям крупнейшего застройщика Country Garden.

Иностранцы пользуются покупками со стороны отечественных фондов и государственных учреждений Китая, которые находятся под давлением правительства, требующего поддержать падающие котировки китайских акций.

Нам с вами это напоминает период осень21-зима22, тогда нерезиденты повально разгружались. Только вот наш рынок был на максимумах, а китайцы выпускают по лоям.

@AK47pfl

Никакого пузыря на рынке жилья в России нет, из-за ужесточения регулирования рынок может упасть на 20-30% в объеме продаж, но цены не упадут, а Самолет (SMLT) даже вырастет по выручке с 300 до 500 млрд руб. — Дмитрий Волков, глава Самолёт+ (крупнейший риелтор на рынке жилья России. Широко видит картину рынка). #VIP_talk

На рынке жилья нет типичных признаков пузыря:
1. Сейчас люди покупают жилье не для инвестиций, а для проживания. В массовом сегменте (90% всех сделок) лишь 5-7% сделок инвестиционные. Исторически инвесторов было гораздо больше, однако сегодня это рынок пользователя, желающего улучшить свои жилищные условия: 70% покупателей впервые в жизни покупают квартиру; 10% жилья в России аварийное; 25-30% домов – такие дома, в которых люди не должны жить, они устарели со всех точек зрения.

2. Нет затоваривания в масштабе страны. На момент ввода жилья (после получения разрешения на ввод) 5-10% квартир не продано – это обычное дело с исторической точки зрения. Объем жилья в продаже сейчас ниже, чем 5-7 лет назад.

3. Сравнения с ипотечным кризисом в США неуместны. Отношение ипотеки к ВВП в России «сущие проценты», во многих странах это отношение составляет 30-40% и даже 70-80% ВВП. Доля просроченной задолженность в ипотеке 0.3-0.5% от объема выданных кредитов. В стране дефицит кадров, рост зарплат => у целевой аудитории Самолета есть доходы для покрытия выплат по ипотеке.

Из-за ужесточения регулирования рынок может упасть на 20-30% в объеме продаж, но цены на квартиры не упадут. Самолет же даже вырастет за счет роста рыночной доли. В 2023 году выручка Самолета выходит на ~300 млрд руб. План на 2024 год >500 млрд руб. даже на фоне падения спроса.

Девелоперы стали гибкие. На фоне падения спроса будут снижать предложение. Предложение сократится даже быстрее спроса, поэтому цены не упадут.

У Самолета хорошие возможности вырасти в текущем турбулентном рынке. Отнять рынок у тех, кто сократит объемы. Возьмем, например, снижение лимита на размер льготной ипотеки в Московском регионе с 12 до 6 млн руб. У Самолета средний размер ипотечного кредита 6.2 млн руб. У других крупных девелоперов средний размер кредита выше. В результате будет перетекание спроса из комфорт-класса в массовый сегмент - от других девелоперов к Самолету.

Власти будут увеличивать льготные программы, если рынок будет существенно снижаться. Государству важно, чтобы объем ввода жилья не падал:
1. Стране нужно новое жилье; хрущевки, ветхое жилье - в них люди не хотят жить.
2. В стройке и связанных отраслях занято очень много людей.

@AK47pfl

Главное к открытию пятницы (29.12):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 58 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 90.1₽/$, 12.6 ₽/¥, 77.7 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.1%
📍 Экспорт российского угля в Индию за 10 месяцев 2023 г. вырос почти в полтора раза к аналогичному периоду 2022 г. и составил 19.9 млн тонн.
📍За 11мес2023 года Китай поставил в РФ около 730 тыс. автомобилей, что в семь раз больше, чем в 2022 году.
📍События: (1) Росстат опубликует данные об использовании ВВП в III квартале (первая оценка).

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl