📈 Намёки ЦБ на окончание цикла ужесточения создают поддержку акциям. Но когда будет рост, зависит от траектории снижения ставки. #тактика_на_РЦБ

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в пятницу заявила, что ЦБ близок к завершению цикла повышения ключевой ставки.

Ожидание снижения ставки создаёт поддержку акциям. Однако динамика рынка акций будет зависеть от того, какой будет траектория снижения ставки. Для многих инвесторов фонды денежного рынка и депозиты по-прежнему привлекательнее любых альтернатив.

Как будут развиваться события дальше, в зависимости от траектории снижения ставки:

• Если ЦБ начнёт снижать в марте, а к концу 2024 года ключевая ставка будет около 10%, это позитивно для акций. В таком сценарии держание денег в фонде денежного рынка принесет инвестору за год не более 13%, многие акции крупных компаний дают дивдоходность на уровне или выше.

• Если ЦБ начнёт снижать лишь во 2ом полугодии, и к концу года ставка будет около 13%, то это негативно для акций. При таком сценарии в фондах денежного рынка можно будет заработать за 2024 год не менее 15%. Лишь единичные акции могут предложить доходность выше.

@AK47pfl

#Санкции #ALRS
⚡️ ЕС вводит запрет на прямой или косвенный импорт, покупку или передачу алмазов из России. Этот запрет распространяется на:

• алмазы российского происхождения
• алмазы, экспортируемые из России
• алмазы, следующие транзитом через Россию
• российские алмазы, обработанные в третьих странах.

🔥🔥🔥 Цены на золото в 2024 году могут превысить $2500 за унцию (сейчас $2063), считает источник РДВ из сектора Metals&Mining. #РЦБ_в_мире

Пик по ставкам ФРС США исторически был сигналом к ралли в золоте. На графике — динамика ставки ФРС США и цены на золото с 2000 года.

На прошлой неделе глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что "ФРС, возможно, уже достигла или находится около пика по ставкам" https://t.iss.one/AK47pfl/16581

Источник РДВ считает, что цены на золото могут в 2024 году вырасти выше $2500 за унцию.

@AK47pfl

🔥🔥🔥 Цены на золото в 2024 году могут превысить $2500 за унцию (сейчас $2063), считает источник РДВ из сектора Metals&Mining. #РЦБ_в_мире

В 2022 году мировые Центрбанки начали значительно наращивать покупки золота в золотовалютные резервы. Произошло это на фоне блокировок российских резервов в долларах и евро.

Аномальные покупки золота центральными банками продолжаются уже второй год подряд. Источник РДВ считает, что покупки золота в резервы ЦБ продолжатся и в 2024 году, на фоне снижения доходности по долговым инструментам.

@AK47pfl

🔥🔥🔥 Цены на золото в 2024 году могут превысить $2500 за унцию (сейчас $2063), считает источник РДВ из сектора Metals&Mining. #РЦБ_в_мире

По данным World Gold Council, китайские HNWI начинают наращивать покупки золота на фоне геополитической неопределённости.

90% китайцев с собственным капиталом от 6 млн юаней ($837k+) либо уже инвестировали в золото, либо собираются это сделать.

Всего в Китае 2.1 млн домохозяйств с капиталом от 10 млн юаней.

@AK47pfl

💫💫💫 Четыре триггера к росту акций Полюса (PLZL). #аналитика

1. Рост цен на золото до $2500 с текущих $2060. Причины роста: спрос со стороны ЦБ, инвестиции частных лиц, снижение ставок ФРС.

2. Погашение казначейского пакета. В 2023 году Полюс провёл выкуп 40.8 млн собственных акций (29.9% капитала). Сейчас эти акции находятся на балансе Полюса. Источник РДВ ожидает, что в 2024 году пакет может быть частично погашен, а часть может быть направлена на мотивацию менеджмента.

3. Выплата дивидендов. По итогам 2023 года Полюс может направить на дивиденды 748 рублей на акцию. По итогам года соотношение чистого долга к EBITDA не превысит 2.5х, что позволит компании вернуться к исполнению дивполитики.

4. Рост добычи в 2 раза за пять лет. Благодаря добыче на месторождениях Благодатное и Сухой лог в ближайшие 4-5 лет добыча Полюса вырастет в два раза, сообщает источник РДВ.

@AK47pfl