Всё больше инвесторов начинают воспринимать биткоин, как защитный актив. #криптомания

Биткоин снова ведёт себя как защитный актив. На фоне ситуации на Ближнем Востоке и прогнозов скорой рецессии в США корреляция крупнейшей криптовалюты с золотом снова начала расти. При этом корреляция с рисковыми активами (Nasdaq100) начала сокращаться.

Биткоин обладает потенциалом в качестве средства хеджирования инфляции благодаря фиксированному предложению. Однако вряд ли биткоин полностью вытеснит золото из-за высокой волатильности, неопределённости в регулировании и молодости актива по сравнению с традиционными методами хеджирования.

Ранее в интервью известный финансист Стэнли Дракенмиллер заявил, что биткоин "способен стать классом активов, который будет интересен с позиции инструмента сохранения капитала".

Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl.

Миллиардер Стэнли Дракенмиллер:

Мне 70 лет, у меня есть золото. Я был удивлен, когда биткоин начал расти. Но вы знаете, очевидно, что молодые люди смотрят на это как на средство сбережения, потому что им гораздо проще управлять.

Итак, они мне оба нравятся. У меня нет биткоинов, но они должны быть.

Цены на уран достигли 15-летнего максимума. #аналитика

🏆 Источники РДВ впереди брокеров и банков сообщали о большом потенциале роста акций производителей урана ещё в 2020 году https://t.iss.one/AK47pfl/3744

Ядерная энергетика за последние несколько лет закрепила за собой роль жизненно важного элемента в обеспечении энергетического суверенитета многих стран. По оценкам МЭА, к 2050 году мировые атомные мощности должны удвоиться.

Что происходит в отрасли в моменте?
• Цены на уран приближаются к историческим максимумам. Причиной этого роста являются ограниченный объём предложения, а также геополитические риски.
• Хедж-фонды продолжают активно вкладываться в урановые акции. Свои инвестиции они объясняют существенной недооценкой рынком апсайда в проникновении ядерной энергетике в мире: «Как только правительства осознают, насколько бесполезна зависимая от погоды энергия, они перейдут на атомную энергию».
• Президент Франции сегодня посетил Казахстан, чтобы договориться об увеличении поставок урана.

@AK47pfl

#опрос
💡 Результаты сегодняшнего опроса.

@AK47pfl

Главное к открытию четверга (02.11):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 68 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 93.0 ₽/$ (+0.3%), 12.7 ₽/¥ (+0.4%).
📍 Газпром (GAZP) собирается прокладывать новые трубопроводные маршруты на рынки Казахстана, Узбекистана и Киргизии, а также наращивать поставки по существующим газопроводам, помимо системы Средняя Азия — глава компании Алексей Миллер.
📍 Россия в сентябре нарастила запасы золота — до 2.36 тысячи тонн, что стало максимальным уровнем за всю ее современную историю. Москва остается на пятом месте в мире по этому показателю.
📍 События сегодня: (1) Сбер (SBER): отчетность по МСФО за 3кв23.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Пока, похоже, можно немного выдохнуть. И ждать смягчения монетарной политики Банка России. #аналитика

В конце октября мы видим, что инфляция все же замедляется.
• Инфляция с 24 по 30 октября была +0.14% — это минимальный показатель за последние 6 недель. По одной неделе выводы делать, конечно, рано. Но все же.
• Рост цен в октябре — в пределах 1%.

В этом цикле ускорения инфляции месячная инфляция еще ни разу не превысила 1%, но ЦБ уже поднял ставку на 7.5 п.п. с лета. Ужесточение почти как в 2014 и 2022 на фоне существенно более медленного, чем тогда, роста цен.

Не стоит еще забывать, что большую часть бума последних месяцев ЦБ создал сам: резкое повышение ставок привело к резкому росту выдачи кредитов по ранее одобренным ставкам.

Кстати, на звонке с инвесторами 2 ноября Сбер озвучил свой прогноз по ставке: 15% — это, скорее всего, пик по ставке и дальнейшее повышение маловероятно.

@AK47pfl

Приватизации все же быть. Часть 1: как заработать? #эксклюзив #слухи

Источники РДВ сообщают, что руководство страны ведёт работу по подготовке приватизации госактивов — продаже гос. пакетов частным инвесторам для пополнения гос. бюджета.

На повестке те активы, в которых доля государства больше 50%. То есть не Роснефть, Газпром или Сбер, где доля 50%. А, например, следующие:
• Транснефть, у государства 100% обыкновенных акций и еще 63% привилегированных акций у близких к государству структур,
• НМТП, у государства напрямую 20% и еще 60% через Транснефть,
• Совкомфлот, 82.8% у государства,
• Газпромнефть, у государственного Газпрома 96% акций.
Обсуждается сокращение гос. доли, но не ниже контрольной (50%+1 акции).

Эти сообщения Источников подтверждаются бурным ростом многих из вышеупомянутых акций с начала года и в отдельных случаях активизацией компаний в коммуникации с инвесторами:
• Транснефть +64% с начала года, одобрила сплит,
• НТМП +176%,
• Совкомфлот +220%. Менеджмент публично дал прогноз по размеру дивиденда за 2023,
• Газпромнефть +79%,
Для сравнения, рынок с начала года вырос +48%.

Государство не хочет продавать свои доли дешево. И поэтому поставило менеджменту ряда госкорпораций работать над инвестиционной привлекательностью. Улучшение коммуникаций, рост акций и приватизацию можно приветствовать.

Однако при покупке "под приватизацию" нужно внимательно смотреть, где есть реальный апсайд до фундаментальной цены.

Многие из этих компаний до сих пор очень дешевы. Например, Транснефть торгуется по 2.3х EV / EBITDA 2023. Вряд ли власти будут продавать дешевле 3-4х.

@AK47pfl

Приватизации всё же быть. Часть 2: что еще намекает на готовящуюся приватизацию? #эксклюзив #слухи

👉 Часть 1: https://t.iss.one/AK47pfl/16278

На готовящуюся приватизацию намекает:
• Довольно активная публичная дискуссия. Костин даже предлагал конкретные варианты: Транснефть, РЖД и др., правда потом говорил, что идея приватизации умерла.

Обсуждение задвигалось с новой силой во время принятия бюджета на 2024 год. Вот самый свежий публичный комментарий властей от Силуанова:

«Могу сказать, что у нас есть еще один ресурс - конечно, это приватизация, и можно было бы посмотреть дополнительно в следующем году по реализации отдельных активов государства... без потери контроля со стороны государства. Но это вопрос такой более точечный, я сейчас даже не хотел бы останавливаться на конкретно каких-то примерах, этот вопрос должен обсуждаться в правительстве. Это тоже хороший источник финансирования бюджетных трат».

• Активность по развитию локального рынка акций. Источник РДВ считает, одна из причин (может, вообще ключевая причина) пуша государства в сторону IPO - это как раз подготовка к приватизациям! По этой же причине активно продвигается идея направить долгосрочные сбережения граждан на фондовом рынке (ИИС-3 и ПДС - программа долгосрочных сбережений через НПФы).

@AK47pfl

Сбер (SBER) отчитался по МСФО за 3кв и 9мес. Банк отметил хорошее начало 4-го квартала и рекордный за всю историю 3кв. #аналитика
👍 Позитивно, выше прогнозов и лучше сектора.

Хайлайты из отчетности и звонка:
• Розничный кредитный портфель достиг 15.2 трлн руб. (+22% с начала года), корпоративный — 22.7 трлн руб. (+21.9% с начала года. Около половины портфеля юрлиц с плавающими ставками.
• Ипотечный портфель составил 9.4 трлн руб. (+25% с начала года). На рынке ипотеки доля Сбера превысила 55%.
• Чистая прибыль в 3кв2023 выросла до 411.4 млрд руб., за 9мес — до 1 148.9 млрд руб.

Обновленные прогнозы:
• Банк улучшил прогнозы по собственным результатам на конец года: повысил прогноз по рентабельности с "выше 22%" до "выше 24%", уточнил прогноз по стоимости риска до ~100 б.п.
• Банк обновил макропрогнозы: рост реального ВВП в 2023 ожидается на уровне 2.2%, Сбер не видит потенциала дальнейшего повышения ключевой ставки.

Более подробные комментарии с прогнозами Сбер представит на Дне инвестора в декабре, в стратегии, где будет прокомментирована и дивидендная политика.

@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ США ввели очередные санкции против России: кто попал в SDN-лист #шок_новости

• Арктик СПГ-2, один из основных проектов Новатэка (NVTK)
• АФК Система
• СПБ Биржа
• Абсолют-банк
• Хоум банк
• Почта банк
• Банк Русский стандарт
• МГТУ им. Баумана

@AK47pfl

Главное к открытию пятницы (03.11):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 56 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 93.4 ₽/$ (+0.1%), 12.8 ₽/¥ (+0.3%).
📍 Минфин предложил увеличить НДПИ для конденсата Газпрома (GAZP). Также, обсуждается возможность привязки НДПИ по газу для всех производителей к размеру выручки, получаемой на внутреннем рынке.
📍 Глава МЭА: цена на нефть может превысить $100 в случае дальнейшего обострения ситуации на Ближнем Востоке.
📍 События сегодня: (1) Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в октябре. (2)О'кей (OKEY): операционные результаты за 3кв23.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

❌ СПБ Биржа (SPBE): закономерный конец. Иностранцы не будут работать с подсанкционной СПБ Биржей: торгов американскими акциями не будет. Риск вторичных санкций может отпугнуть и азиатских контрагентов — мнение источника РДВ. #мнение #аналитика

Чувствительная зона для акций СПБ Биржи — 103.8 руб. за акцию. Столько в переводе на акцию денежных средств на счетах компании было по итогам 1п23.

СПБ Биржа попала под блокирующие санкции США, это приведёт к блокировке активов и остановке операций с американскими лицами (контрагентами, депозитариями и др.). До 31 января действует лицензия OFAC на сворачивание операций. Это, вероятно, позволит клиентам СПБ Биржи продать иностранные бумаги. Запуск торгов планируется 6 ноября.

@AK47pfl

#GMKN #Дивиденды
💰 СД Норникеля рекомендовал дивиденды 915.33 руб на акцию