Ниче такие политические прогнозы от Allianz на 23-24 год:

— заморозка СВО
— соперничество между США и Китаем остаётся в повестке
— суета вокруг Тайваня возрастёт
— проверка на прочность и единство Евросоюза

Однозначно интерестинг 🧐

Доходность 10- и 30- летних облигаций США достигла самого высокого уровня с 2007 года. #РЦБ_в_мире

Рынок столкнулся с суровой реальностью — ФРС США готова удерживать высокие ставки долго. Сильные данные по рынку труда США подтверждают, что у ФРС есть пространство для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.

Инвесторам стоит быть готовыми к тому, что ужесточение ДКП может продолжиться уже в ближайшее время. Глава JPMorgan Джейми Даймон считает, что ставка ФРС США может вырасти до уровня 7% (сейчас 5.5%). О возможном дальнейшем повышении ставки говорят и чиновники ФРС. Они считают, что рост ставок не вызывает рисков для экономики - по крайней мере, пока.

Каких последствий опасается рынок? Рост доходности казначейских облигаций означает рост процентов по обслуживание госдолга США. Если весь госдолг США будет обслуживаться по ставке 5% годовых, на оплату процентов у США будет уходить $1.65 трлн долларов в год - это примерно размер ВВП России.

@AK47pfl

Главное к открытию четверга (05.10):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 65 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 99.6 ₽/$ (+0.1%), 13.6 ₽/¥ (-0.1%).
📍 Нефтегазовые доходы в РФ выросли до 740 млрд руб. в сентябре (+15% м/м) за счет роста цен на нефть на мировом рынке и сокращения скидок на российскую нефть.
📍 Цены на российский экспортный уголь увеличились в сентябре на 14% в преддверии октябрьских праздников и ограничения добычи в Китае, также в условиях устойчивого спроса со стороны Индии.
📍 События сегодня: (1) Макро РФ: cреднемесячные фактические ставки по кредитам (16:00 мск) и общий объем международных резервов. (2) Astra (ASTR), возможно, откроет книгу заявок на покупку акций в рамках IPO. (3) США: Число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск).

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

"Удержание нефти выше $80 для России — вопрос национальной безопасности", — источник РДВ поделился взглядом на рынок нефти. #мнение

Во время мирового хайпа вокруг зелёной энергетики три года назад капитал государств и крупнейших инвестфондов лился в новые энергетические технологии, такие как солнечная энергетика и ветрогенерация.

В результате, традиционные сектора энергетики, такие как нефтянка, оказались сильно недоинвестированы. Например, в США число буровых установок за 4 года сократилось в два раза.

Однако после роста ставок мировой рынок энергии оказался "в корнере": мощности по добыче нефти в мире оказались структурно ограничены, а ставки сделали невозможным развитие зелёной энергетики.

Этой ситуацией воспользовалась ОПЕК+ под лидерством России и Саудовской Аравии. За последние три года организация смогла фактически взять под контроль цены на нефть.

Для России это хорошо: нам стратегически важно удержать цены на нефть выше $80, так как падение доходов бюджета в текущих условиях создаёт угрозу национальной безопасности.

Источник РДВ считает, что $80 за баррель — важный уровень для нефти, который ОПЕК+ будет защищать.

@AK47pfl

Распродажа нефти нужна, чтобы остудить распродажу в американских облигациях? #слухи

@AK47pfl

Главное к открытию пятницы (06.10):
#брифинг

📍Курсы валют: 100.9₽/$ (+0.5%), 13.8 ₽/¥ (+0.5%).
📍1 октября восстановлен топливный демпфер, коэффициент по нему изменят с 0.5 до 1.0.
📍Лукойл предоставит кредит в размере 1.5 миллиардов долларов государственной нефтяной компании Азербайджана SOCAR для возобновления переработки российской нефти на заводе в Турции.
📍События сегодня: (1) Банк Санкт-Петербург (BSPB): последний день с дивидендом. (2) СПБ Биржа предоставит доступ к торгам ценными бумагами пяти новых международных ETF.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Стоимость 1 квадратного метра недвижимости в центре города. #цифры

🇭🇰 Гонконг: $30,046
🇨🇭 Цюрих: $25,353
🇰🇷 Сеул: $21,951
🇸🇬 Сингапур: $20,678
🇨🇭 Женева: $20,281
🇨🇳 Шанхай: $17,331
🇬🇧 Лондон: $16,601
🇮🇱 Тель-Авив: $16,050
🇺🇸 Нью-Йорк: $15,926
🇨🇳 Пекин: $15,870
🇦🇺 Сидней: $15,135
🇫🇷 Париж: $13,236
🇩🇪 Мюнхен: $12,660
🇨🇦 Ванкувер: $11,004
🇸🇪 Стокгольм: $9,743
🇮🇹 Милан: $9,572
🇨🇿 Прага: $9,103
🇦🇹 Вена: $8,356
🇩🇰 Копенгаген: $8,040
🇳🇱 Амстердам: $7,974
🇮🇪 Дублин: $7,672
🇯🇵 Токио: $7,076
🇮🇳 Мумбаи: $6,288
🇵🇹 Лиссабон: $6,215
🇪🇸 Барселона: $5,672
🇷🇺 Москва: $4,984
🇵🇱 Варшава: $4,828
🇧🇪 Брюссель: $4,202
🇦🇪 Дубай: $4,084
🇷🇸 Белград: $3,824
🇲🇽 Мехико: $3,016
🇮🇩 Джакарта: $2,834
🇮🇳 Дели: $2,546
🇦🇷 Буэнос-Айрес: $2,427
🇹🇷 Стамбул: $2,395
🇺🇦 Киев: $2,325
🇿🇦 Кейптаун: $1,964
🇬🇪 Тбилиси: $1,941
🇻🇪 Каракас: $706
🇪🇬 Каир: $522

Источник

@AK47pfl

Вчера Лукойл (LKOH) тихо заключил одну из масштабных сделок в российском нефтегазе с начала СВО. Источник РДВ рассказал пример того, как договариваются российские нефтяники. #аналитика

Лукойл одновременно продал 6% добываемой нефти и разместил $1.5 млрд свободного и неиспользуемого кэша.

Вчера Лукойл одолжил азербайдженской госудаственной нефтяной компании Socar $1.5 млрд. В обмен на это Лукойл будет поставлять 100 тысяч баррелей нефти в сутки на нефтеперерабатывающий завод Socar в Турции.

100 тысяч баррелей в сутки — это 6% добычи нефти Лукойла, по выручке это около $3 млрд в год. И всё это с коротким транспортным плечом.

Дав в долг Socar, Лукойл нашёл способ разместить валюту, зависшую за границей. Видимо, Лукойлу не удалось получить разрешение на выкуп нерезидентов - и компания нашла, как применить кэш, считает источник.

В целом это выглядит как отличная сделка для бизнеса Лукойла, хотя может сократить FCF, а значит, и дивиденд. $1.5 млрд - это 216 рублей на акцию; формально по дивполитике выданные займы не сокращают базу для дивидендов.

И ещё: сделка показывает, что у России есть важные общие интересы с Азербайджаном.

@AK47pfl

Главное к открытию понедельника (09.10):
#брифинг

📍Курсы валют: 100.4₽/$ (-0.1%), 13.8 ₽/¥ (+0.6%).
📍Стоимость нефти растет на 4% на фоне войны Израиля и «Хамаса», Brent $87.5.
📍Производство коньяка в России в январе-сентябре снизилось на 7.2% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, водки — на 5.7%.
📍События сегодня: (1) НОВАТЭК (NVTK): последний день с дивидендом. (2) Ренессанс Страхование (RENI): последний день с дивидендом.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

🚫#опрос
*💡 Рейтинг акций коммьюнити РДВ

*Какой акции больше всего в вашем портфеле? Выберите один вариант из списка ниже. Вечером опубликуем результаты опроса, чтобы мы с вами могли оценить самые популярные акции в портфелях участников коммьюнити РДВ.

Когда инвестировать в облигации? #рдв_образовательный

Ключевая ставка напрямую влияет на рынок облигаций. Чтобы облигации представляли интерес для инвесторов, доходность по ним должна быть выше, чем ключевая ставка. Соответственно, когда ключевая ставка растёт, то растёт и доходность по облигациям, а цены на них снижаются. Когда ключевая ставка снижается, то происходит обратный процесс — доходность по облигациям падает, а цены на долговые бумаги растут.

Рассмотрим простой пример. Предположим, что на ближайшем заседании ЦБ поднимнет ключевую ставку до 15%. При такой ставке Минфин повышает купоны по новым выпускам облигаций, так как выросли ставки по депозитам. При новых ставках по вкладам и бондам инвесторам становятся неинтересны облигации со старой доходностью. Они продают старые выпуски и покупают новые. Таким образом, цена старых облигаций падает, а их доходность растет.

Когда ЦБ планомерно повышает ставку, то рынок заранее закладывает эти ожидания в цену. Это можно проследить по кривой доходности ОФЗ (G - кривой) представленной на сайте Мосбиржи.

Выпуски облигаций имеют разную чувствительность к изменениям процентных ставок. Как правило, чем выше дюрация, тем сильнее будет меняться цена облигации в ответ на колебания процентных ставок.

Таким образом, когда ЦБ и инвесторы ожидают цикл понижения ключевой ставки, стоит покупать облигации с длинным сроком обращения. В тот момент, когда потенциал снижения ставок будет исчерпан, стоит переложиться в облигации с минимальным периодом до погашения или во флоатеры.

@AK47pfl