Окно закрывается. С начала СВО физлица вывели на свои зарубежные счета $43 млрд. #цифры

Только за май по официальной статистике ЦБ россияне вывели из страны $1.8 млрд.

👉 Qiwi (QIWI) ограничил снятие наличных и вывод средств с qiwi-кошельков в другие банки по предписанию ЦБ: https://t.iss.one/AK47pfl/15540

@AK47pfl

Окно закрывается. Вывод капитала физическими лицами, похоже, начал беспокоить ЦБ. Дело в том, что баланс счета текущих операций приблизился к нулю и ЦБ начал ограничивать вывод средств из страны. #цифры #аналитика

Во 2кв23 баланс счета текущих операций составил $6 млрд против рекордного профицита в $77 млрд во 2кв22.

В 2022 году ЦБ это явление не особо беспокоило: доллар шел к 50, счет текущих операций был в большом профиците. Теперь ситуация изменилась — курс около 90, а счет текущих операций около нуля. Вывод капитала физлицами на этом фоне уже значимая проблема. А Qiwi — один из важных каналов такого вывода.

@AK47pfl

Источники РДВ отзывают свой позитивный взгляд на расписки Qiwi (QIWI). Компания может потерять около трети выручки и EBITDA. #аналитика

Компания больше не зарабатывает на СВО: ограничение операций по кошелькам физических лиц от ЦБ усложняет использование Qiwi для вывода капитала из РФ (ссылка на постик с графиком).

Это негативно для бизнеса компании. Qiwi показывал сильные результаты с СВО. Был бенефициаром санкций на российскую банковскую систему.
Qiwi теряет это преимущество:
• В 2022 общая чистая выручка компании выросла на 47.7%, скорр. чистая прибыль на 45.9%
• В 1кв23 скорр. чистая прибыль выросла почти на 79.7% г/г.

На фоне введенных ограничений в 2023 финансовые показатели могут вернуться на показатели до СВО или упасть ниже. Источники оценивают эффект СВО в ~1/3 выручки и EBITDA.

@AK47pfl

Whoosh (WUSH)
—
1. недооценённая
2. технологическая
3. компания МЕГАроста.
Апсайд +30%, справедливая цена 310 руб.

Правительство определяет кикшеринг как востребованный городской транспорт, его развитие неизбежно.

Сейчас мы в начале роста*:
х3.1 Выручка Whoosh 2025/2022
х3.3 EBITDA 2025/2022
х6.5 Чистая прибыль 2025/2022

*Прогноз источника РДВ

@AK47pfl

Whoosh (WUSH) — технологическая компания с потенциалом более чем двукратного роста до оценки технологического сектора РФ.

Бизнес Whoosh это про операционные и управленические решения через призму математики, искусственного интеллекта, IT-инфраструктуру [1].

Размещение и обслуживание самокатов = анализ эффективности локаций, логистики через прогнозирование временных рядов [2, 3]

Поездка = собственный IoT-модуль; сбор данных о состоянии самокатов, дорожного покрытия, воздуха, геопозиции и др. (монетизация Big Data - дополнительная точка роста Whoosh).

Whoosh как технологическая компания обладает потенциалом роста более 100% до оценки других технологических компаний РФ по мультипликатору EV/EBITDA (см. таблицу).

@AK47pfl

Whoosh (WUSH)
—
1. недооценённая
2. технологическая https://t.iss.one/AK47pfl/15546
3. компания МЕГАроста.

Благодаря выходу в новые города (и страны), а также росту проникновения кикшеринга в текущих локациях, бизнес Whoosh в ближайшие годы ждёт кратный рост (см. график).

Сегодня Whoosh представлен в 52 локациях присутствия (в СНГ). Первоочерёдным рынком компании являются города с населением более 300 тыс., таких всего в России, Казахстане и Беларуси 82. Также компания может выйти в города с населением 100-300 тыс., это дополнительно 124 города.

Помимо прочего, Whoosh успешно тестирует рынки Латинской Америки (Чили, Бразилия), где круглодично тепло и нет конкуренции.

@AK47pfl

Российские компании закрыли дивидендный гэп в среднем за 12 дней. #цифры

Наиболее быстро с этим справились Газпромнефть (SIBN) и Группа Позитив (POSI) — на это им потребовался всего лишь 1 торговый день.

Акциям Лукойла (LKOH) требуется менее 1% для закрытия дивидендного гэпа, в то время как привилегированным акциям Транснефти (TRNFP) нужно прибавить 12% в стоимости, чтобы достичь цены перед дивидендной отсечкой.

@AK47pfl

👍 Рост с ускорением, результаты квартал к кварталу поражают. Результаты Яндекса за 2кв2023 — значительно выше прогноза. #аналитика

Выручка:
+16% кв/кв Поиск и портал 78.4 млрд руб.,
+7% кв/кв RideTech, E-com + доставка 95 млрд руб.,
+16% кв/кв Плюс и развлекательные сервисы 15.5 млрд руб.,
+26% кв/кв Классифайды 5.6 млрд руб.,
+5% кв/кв Прочее 14.9 млрд руб.,

@AK47pfl

#YNDX #Отчетность
🖨 Отчетность Яндекса оказалась значительно лучше консенсус-прогноза аналитиков

Выручка 182.5 млрд руб (прогноз 172.1 млрд)
EBITDA 24.7 млрд руб (прогноз 16.26 млрд)
Чистая прибыль 9.6 млрд руб (прогноз 5.23 млрд)

Рост Яндекса в ДВА раза выше консенсус-прогноза.

Источники РДВ подтверждают позитивный взгляд на Яндекс на фоне сильных результатов во 2кв23.

Справедливая цена акций 4600 руб., апсайд +73%. Из чего складывается оценка
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/15485

@AK47pfl

Ослабление курса рубля возвращает нефтяной бизнес во времена до СВО: обновление. #факты #цифры

Продолжим наш с вами простой расчет: https://t.iss.one/AK47pfl/15412

Нефть Brent $83

Дисконт Urals $15
Дисконт ESPO $10

USDRUB 90

Итого: Российская нефть в рублях 6120-6570

Цена на уровнях до СВО или выше: https://t.iss.one/AK47pfl/15385

#LKOH #ROSN
@AK47pfl

📣Стрим с Алексеем начинается:

Подключиться >>>

Главное к открытию пятницы (28.07):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 75 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 90.4 ₽/$ (-0.2%), 12.6 ₽/¥ (-0.1%).
📍 Минпромторг в скором времени представит обновленный перечень параллельного импорта.
📍 Российские нефтеперерабатывающие заводы увеличили объемы переработки нефти до 138.5 млн т. за 1п23 (+3.1% г/г).
📍 События сегодня: (1) Самолет (SMLT): операционные результаты за 1п23. (2) Polymetal (POLY): ВОСА по вопросу делистинга с LSE. (3) Президент РФ В.Путин выступит на пленарном заседании саммита Россия-Африка.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

📣 РДВ подкаст — третий выпуск уже на YouTube.

Обсудили, почему рынки растут несмотря на рост ставок ЦБ и ФРС, что будет с Магнитом и Полюсом после байбэка, и почему Яндекс - новый монополист.

Смотреть и слушать 👉 https://www.youtube.com/watch?v=mZqJPd7jCw8

@AK47pfl

Самолёт (SMLT) во 2 квартале 2023 года установил исторический рекорд по продажам. #факты

Самое важное из сегодняшней операционной отчётности Самолета за 1 полугодие:

Да, 2022 год и начало 2023 года были сложными для рынка жилой недвижимости: СВО, мобилизация, эмиграция, ограничения на ипотеку от ЦБ. Однако во 2 квартале 2023 года Самолета установил рекорд по продажам в денежном выражении за всю историю компании (см. график 👆).

Компания ждет ускорения роста продаж во 2 полугодии 2023 года: "Востребованность нашего девелоперского продукта, уверенное восстановление спроса на рынке жилья, амбициозные планы по запуску новых проектов во втором полугодии 2023 года дают нам основание ждать ускорения темпов роста продаж до конца года".

По итогам 2023 года компания ждет продажи недвижимости на уровне 1.6 млн м2 и EBITDA 75 млрд руб.

Ожидания источника РДВ на 2023 год, заложенные в модель, сходны по продажам 1.6 млн м2, но консервативнее по EBITDA 59 млрд руб.

👉 Справедливая цена акций Самолет 6106 рублей, потенциал роста +65%.

@AK47pfl

🏆 РДВ, мы с вами, впереди брокеров и банков.

РДВ в октябре 2022 года: тренд на рост населения Московского региона и спроса на жилье продолжится, переживет шоки.
👉 https://youtu.be/zbd-qtYZDZw

Незыгарь сегодня: Утечка молодого населения из регионов в столичные агломерации становится новой проблемой и вызовом. После пандемийного затишья тренд на отъезд из родных городов в мегаполисы не просто восстановился, но и усилился.
👉 https://t.iss.one/russica2/52985

@AK47pfl

Среди топ-100 акций на Мосбирже нет ни одной бумаги, которая в минусе с начала года. #цифры

Десять лучших акций из топ-100 с начала года:
Соллерс (SVAV) +327%
НКХП (NKHP) +303%
РКК Энергия (RKKE) +171%
Ашинский Метзавод (AMEZ) +165%
Совкомфлот (FLOT) +158%
Globaltrans (GLTR) +151%
ТГК-2 (TGKB) +148%
ЕМЦ (GEMC) +136%
ДВМП (FESH) +133%
Россети Волга (MRKV) +127%

Десять худших акций из топ-100 с начала года:
Лента (LENT) +18%
Фосагро (PHOR) +17%
Русгидро (HYDR) +10%
Русал (RUAL) +7%
Акрон (AKRN) +7%
ГМК Норникель (GMKN) +6%
Газпром (GAZP) +6%
Московский кредитный банк (CBOM) +6%
ВСМПО-АВИСМА (VSMO) +6%
SFI (SFIN) +4%

@AK47pfl