🔥🔥🔥 Российский фондовый рынок может ожидать значительная коррекция в следующий торговый день

Рынки по мнению источников РДВ были перегреты к настоящему моменту. Индекс страха и жадности РДВ достигал в июне 2023 исторически максимальных значений, а многие акции торговались практически без апсайда к справедливой своей цене, что нехарактерно для российского рынка акций (обычно торгуются дешевле справедливой цены).

Случившийся внутренний политический шок может спровоцировать волну продаж ценных бумаг, рост процентных ставок, ослабление курса отечественной валюты.

@AK47pfl

Главное к открытию понедельника (26.06):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 64 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 85.19 ₽/$ (+0.6%), 11.77 ₽/¥ (+0.6%).
📍 В числе претендентов на долю в Яндексе (YNDX) оказалась компания, связанная с Алексеем Нечаевым. В пул инвесторов также могут войти: Вагит Алекперов, Иван Таврин, пенсионный фонд "Газфонд".
📍 Стоимость проекта Новатэка (NVTK) Арктик СПГ-2 выросла примерно до $25 млрд с первоначально заявленных $21.3 млрд. Увеличение стоимости будет покрыто за счет инвестиций акционеров, однако, вероятно, без участия французской TotalEnergies.
📍 События сегодня: (1) ГОСА: ПИК (PIKK), ЛСР (LSRG).

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

❗️ Рынок был перегрет еще до событий пятницы - источники РДВ в крупнейших брокерах и публичных компаниях подтверждают мнение РДВ о том, что рынок стоит слишком дорого. #аналитика

В пятницу мы увидели резкий рост рисков, на которых рынок только начал корректироваться. Уровни, которые мы видели вечером в пятницу, даже без политических рисков всё равно позволяли назвать рынок перегретым.

Сегодня, вероятно, часть участников рынка, закрывая шорты, выкупят просадку. Однако в дальнейшем рынку нужны позитивные триггеры для продолжения роста.

Такими триггерами могли бы стать: снижение ставки, сильное ослабление рубля, мирные переговоры по Украине.

Ни один из этих триггеров сейчас не выглядит вероятным.

@AK47pfl

🚫#опрос
*💡 Рейтинг акций коммьюнити РДВ

*Какой акции больше всего в вашем портфеле? Выберите один вариант из списка ниже. Вечером опубликуем результаты опроса, чтобы мы с вами могли оценить самые популярные акции в портфелях участников коммьюнити РДВ.

Топ-5 застройщиков Москвы: как менялась доля за последние пять лет. #факты #цифры

• Доля ПИК (PIKK) за 5 лет сократилась на четверть - с 21.4% до 16.3%.
• Самолет (SMLT) с учётом МИЦ увеличили долю более чем в 2 раза.
• Остальные застройщики из топ-5 сохраняют свою долю примерно на одном уровне.

@AK47pfl

Как инвестору заработать на IPO и pre-IPO. #рдв_образовательный

• IPO — Initial Public Offering или первичное публичное предложение. IPO позволяет компаниям привлечь деньги и увеличить престиж, вложившимся инвесторам - заработать на росте акций.
• pre-IPO — Pre-Initial Public Offering, этап до IPO, который позволяет инвесторам вложиться на еще более ранней стадии. Часто pre-IPO значительно доходнее для инвесторов, чем участие в IPO или просто вложения в акции, так как участники pre-IPO часто выходят из бумаг на IPO. Обычно pre-IPO недоступны рядовому инвестору.

Как поучаствовать в IPO или pre-IPO?
• Для участия в IPO нужно иметь брокерский счет. Купить бумаги самостоятельно получится не всегда, но можно обратиться к брокеру в личном кабинете или звонком
• pre-IPO, как правило, проводятся на инвестиционных платформах. Для участия нужно зарегистрироваться на этой платформе и подать заявку.

Как на этом заработать?
Если компания выходит на IPO для расширения бизнеса, то, скорее всего, цена размещения будет ниже справедливой. Таким образом, акции покажут рост и инвесторы на этом заработают. Инвестиции на этапе pre-IPO могут быть еще выгоднее, чем IPO и просто покупка акций - основное ограничение в том, что, как правило, участвовать в них большинству инвесторов сложнее, чем в IPO.

@AK47pfl

Главное к открытию вторника (27.06):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 71 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 84.70 ₽/$ (-0.5%), 11.72 ₽/¥ (-0.1%).
📍 Русагро (AGRO) приближается к приобретению 50% доли в Группе компаний НМЖК, крупном производителе соусов и маргаринов.
📍 Доля России в импорте нефти в Европу в 2022 составила 23.3% (-7.6 п.п.). Доля российской нефти в общем потреблении Европы составила 16.7% (-4 п.п.), газа – 21% (-11.3 п.п.).
📍 Поставки угля из Казахстана в Россию в 5мес23 сократились примерно на 16%. Российские угольные компании увеличили предложение на внутреннем рынке.
📍 События сегодня: (1) Расширенное заседание Совбеза РФ. (2) Русал (RUAL): СД о созыве ВОСА по требованию Суал Партнерс. (3) ГОСА: ТГК-1 (TGKA), Юнипро (UPRO), М.Видео (MVID).

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Топ-5 застройщиков Московской области: как менялась доля за последние пять лет. #факты #цифры

• Самолет (SMLT) нарастил долю более чем в 3 раза - до 23.3% (с учётом МИЦ) - и стал лидером по объёму строительства в МО.
• Доля ПИК (PIKK) при этом сократилась почти в 2 раза.
• Доля остальных застройщиков за этот период сохранилась примерно на одном уровне.

👉 Данные по Москве здесь.

@AK47pfl

Сбер (SBER): справедливая цена ПОВЫШЕНА до 300 рублей, потенциал роста +26%. #оценка

Источники РДВ обновили финансовую модель Сбера. Обновлены прогнозы показатели роста кредитного портфеля и депозитов, роста операционных расходов и др.

Прогнозный дивиденд по итогам 2023 года составляет 31.4 рубля на акцию.

В следующем сообщении будет опубликована обновлённая модель по Сберу от источника РДВ, с учётом результатов Сбера за 5 месяцев 2023.

@AK47pfl

Сбер (SBER): справедливая цена ПОВЫШЕНА до 300 рублей. #оценка

Потенциал роста +26%.

@AK47pfl

Импортозамещение вина продолжается: государство ищет новые варианты поддержки отечественных виноделов. #хвала_РФ

Одно из предложений - повышение ввозной пошлины на вино с текущих 12.5% до 20-25%. Либо может быть установлена минимальная пошлина с литра плюс повышена ставка в процентах - как сделано с крепким алкоголем. Решение пока не принято.

Краткосрочно это может привести к всплеску импорта и большим закупкам по текущей пошлине.

Долгосрочно это может привести к росту цен на вино, а также увеличению доли российских вин на полке.

Среди других предложений АВВР - ассоциации виноградарей и виноделов России - отдать 50% полки торговых сетей российскому вину, запретить импорт игристых и т.д.

О трендах винного рынка Источники РДВ писали в обзоре: https://t.iss.one/AK47pfl/15050

#ABRD
@AK47pfl

Волна байбэков на российском рынке: компании объявляют о выкупе собственных акций. #хвала_РФ

В марте источники РДВ предсказывали байбэк в нескольких компаниях. Это компании, акции которых торговались ниже справедливой оценки - в такой ситуации компаниям выгоднее выкупать свои акции, чем инвестировать в новые проекты.

Какие компании объявили о выкупе акций или о возможности выкупа акций с марта:
✅ Самолет (SMLT)
✅ HeadHunter (HHRU)
✅ Магнит (MGNT)
✅ Инарктика (AQUA)

Мартовский пост РДВ, в котором подробнее рассказано о том, зачем компаниям байбэк: https://t.iss.one/AK47pfl/14572

@AK47pfl

Главное к открытию среды (28.06):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 76 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 85.02 ₽/$ (-0.1%), 11.75 ₽/¥ (-0.3%).
📍 Зампред ЦБ РФ Заботкин: Ключевую ставку могут повысить на предстоящем заседании совета директоров Банка России.
📍 В Минфине не исключили возврат к налогу на сверхприбыль в случае дефицита бюджета.
📍 ЦБ возобновил раскрытие отчетностей кредитных организаций с рядом значительных исключений.
📍 События сегодня: (1) В Госдуме запланировано первое чтение законопроекта о налоге на сверхприбыль. (2) ГОСА: Газпромнефть (SIBN), Русал (RUAL).

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Акции МТС (MTSS) исторически закрывают большой дивидендный гэп за 304 дня. #факты #цифры

Через сколько дней акции МТС вернулись до цены, с которой ушли в дивидендную отсечку:

2022 год - 298 дней
2021 год - 713 дней
2020 год - 36 дней*
2019 год - 116 дней
2018 год - 358 дней

*Быстрое закрытие дивгэпа в 2020 году произошло на фоне восстановления акций от ковида и снижения ставок ЦБ.

@AK47pfl

⚡️ Акции МТС (MTSS) рекордно переоценены относительно ОФЗ. #аналитика

Источник РДВ обратил внимание на расхождение между динамикой акций МТС и облигациями федерального займа.

Исторически, акции МТС "ходят" вместе с индексом облигаций. Это связано с тем, что у МТС стабильный бизнес и предсказуемые дивиденды - то есть акции МТС это такой "квазибонд".

Однако за последние несколько месяцев динамика существенно разошлась: акции МТС выросли к отсечке на 47%, при этом облигации упали на 10% на фоне роста ставок.

Отрыв акций МТС от 10-летних облигаций показывает, что рост многих дивидендных акций с начала года необоснован. Например, МТС ушёл в дивотсечку с доходностью 9.9% - это ниже, чем доходность 10-летних ОФЗ, которая составляет 11%!

Это говорит о том, что акции МТС рекордно переоценены относительно ОФЗ - с высокой долей вероятности, такая оценка не будет устойчивой.

Справедливая цена акций МТС с учётом текущего уровня ставок - 255 рублей за акцию.

@AK47pfl