Печально, что VK Group (VKCO) продолжает инвестировать миллиарды в непрофильные активы, вместо того чтобы подготовить внятную стратегию по созданию акционерной стоимости. #аналитика
@AK47pfl
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
🔥🔥🔥❗️❗️❗️ Яндекс (YNDX): рост на отчётности. Почему Яндекс может показать отчётность значительно лучше ожиданий? #аналитика Оценка Яндекса складывается, в основном, из трёх сегментов. В каждом из них в 4 квартале произошли позитивные события. Поиск и реклама.…
⚡️⚡️⚡️ Яндекс: отчёт оказался значительно лучше прогнозов. #шок_новости
https://t.iss.one/cbrstocks/46403
@AK47pfl
https://t.iss.one/cbrstocks/46403
@AK47pfl
Telegram
Сигналы РЦБ
#YNDX #Отчетность
🖨 Яндекс: МСФО 2022
Выручка 521.69 млрд руб (+46% г/г)
Скорр. EBITDA 64.14 млрд руб (+100% г/г)
Скорр. чистая прибыль 10.76 млрд (+34% г/г)
🖨 Яндекс: МСФО 2022
Выручка 521.69 млрд руб (+46% г/г)
Скорр. EBITDA 64.14 млрд руб (+100% г/г)
Скорр. чистая прибыль 10.76 млрд (+34% г/г)
⚡️⚡️⚡️ Яндекс: отчёт оказался значительно лучше прогнозов. #аналитика
Выручка по году превысила прогноз на 7%, EBITDA — на 16%.
В 2022 году Яндексу удалось увеличить размер скорректированной EBITDA на 100%.
@AK47pfl
Выручка по году превысила прогноз на 7%, EBITDA — на 16%.
В 2022 году Яндексу удалось увеличить размер скорректированной EBITDA на 100%.
@AK47pfl
🔥 Яндекс (YNDX): сильные финансовые результаты по итогам 2022 года подтверждают статус фаворита источников РДВ среди технологических компаний РФ. #аналитика
Комментарий источника РДВ:
Яндекс — неоспоримый технологический лидер в России. Это подтверждает доминирование Яндекса во всех сегментах, в которых он представлен:
• Яндекс.Поиск — ведущий поисковик РФ с долей рынка в 62.6%.
• Яндекс.Такси — 40.2 млн активных пользователей в месяц, это 27% населения РФ.
• Фудтех и e-com — консолидация Delivery Club сделала Яндекс абсолютным лидером в доставке еды.
• Число подписчиков Плюса выросло на 66% до 19.3 млн человек.
• Развлекательные сервисы — Кинопоиск #1 с долей рынка 31%, у ближайшего конкурента 16%.
• Облачные сервисы выручка +136% г/г.
• Устройства с Алисой +185% г/г.
Лидерство в отраслях приведёт к неизбежному росту маржинальности и акционерной стоимости Яндекса.
@AK47pfl
Комментарий источника РДВ:
Яндекс — неоспоримый технологический лидер в России. Это подтверждает доминирование Яндекса во всех сегментах, в которых он представлен:
• Яндекс.Поиск — ведущий поисковик РФ с долей рынка в 62.6%.
• Яндекс.Такси — 40.2 млн активных пользователей в месяц, это 27% населения РФ.
• Фудтех и e-com — консолидация Delivery Club сделала Яндекс абсолютным лидером в доставке еды.
• Число подписчиков Плюса выросло на 66% до 19.3 млн человек.
• Развлекательные сервисы — Кинопоиск #1 с долей рынка 31%, у ближайшего конкурента 16%.
• Облачные сервисы выручка +136% г/г.
• Устройства с Алисой +185% г/г.
Лидерство в отраслях приведёт к неизбежному росту маржинальности и акционерной стоимости Яндекса.
@AK47pfl
Яндекс (YNDX): ПОВЫШЕНИЕ справедливой цены до 3095 рублей, потенциал роста +52%. #оценка
Вот, из чего складывается новая оценка акций Яндекса:
+1730 руб. поиск и реклама. 5x EV/EBITDA 2023 в 128 млрд руб.
+700 руб. e-com + др. O2O-сервисы. 0.4x EV/GMV 2023 в 650 млрд руб.
+565 руб. мобильность (такси, каршеринг). 5x EV/EBITDA 2023 в 42 млрд руб.
+100 руб. чистый кэш.
= 3095 руб./акцию.
@AK47pfl
Вот, из чего складывается новая оценка акций Яндекса:
+1730 руб. поиск и реклама. 5x EV/EBITDA 2023 в 128 млрд руб.
+700 руб. e-com + др. O2O-сервисы. 0.4x EV/GMV 2023 в 650 млрд руб.
+565 руб. мобильность (такси, каршеринг). 5x EV/EBITDA 2023 в 42 млрд руб.
+100 руб. чистый кэш.
= 3095 руб./акцию.
@AK47pfl
Акции Яндекса (YNDX) торгуются с рекордным потенциалом роста по показателю EV/EBITDA. Потенциал роста +65% до минимального за 7 лет EV/EBITDA, +372% - до среднего.
• Текущий мультипликатор EV/EBITDA = 11.2x
• Среднее значение за 7 лет = 52.9x
Подробнее о мультипликаторе EV/EBITDA: https://t.iss.one/AK47pfl/4750
@AK47pfl
• Текущий мультипликатор EV/EBITDA = 11.2x
• Среднее значение за 7 лет = 52.9x
Подробнее о мультипликаторе EV/EBITDA: https://t.iss.one/AK47pfl/4750
@AK47pfl
Инфляция в некоторых странах мира в 2023, г/г. #цифры
• Китай 2.1%
• Швейцария 3.3%
• Саудовская Аравия 3.3%
• Япония 4%
• Испания 5.8%
• Франция 6%
• США 6.4%
• Индия 6.5%
• Еврозона 8.5%
• Германия 8.7%
• Великобритания 10.5%
• Россия 11.8%
• Швеция 12.3%
• Польша 16.6%
• Турция 57.7%
• Аргентина 94.8%
• Венесуэла 156%
@AK47pfl
• Китай 2.1%
• Швейцария 3.3%
• Саудовская Аравия 3.3%
• Япония 4%
• Испания 5.8%
• Франция 6%
• США 6.4%
• Индия 6.5%
• Еврозона 8.5%
• Германия 8.7%
• Великобритания 10.5%
• Россия 11.8%
• Швеция 12.3%
• Польша 16.6%
• Турция 57.7%
• Аргентина 94.8%
• Венесуэла 156%
@AK47pfl
Зачем инвестору криптовалюта? #криптомания
Хранение и переводы. После отключения многих российских банков от SWIFT и введения ограничений на вывоз наличной валюты, стейблкоины стали одним из самых удобных способов перевести деньги за границу. Стейблкоины - это криптовалюты, привязанные к стоимости конкретного актива, обычно к доллару США. Переводы в стейблкоинах осуществляются в течение нескольких минут. А ещё их можно обналичить по всему миру или заплатить ими в особо продвинутых странах.
Инвестиции. Блокчейн, DeFi, виртуальные вычислительные машины, децентрализованное хранение данных - это новые востребованные технологии, степень принятия которых в в мире до сих пор достаточно низкая. DeFi проекты конкурируют с традиционными финансовыми игроками, NFT-проекты конкурируют с предметами искусства и т.д. Криптовалюта в том или ином виде должна быть представлена в портфеле инвестора, который делает ставку на развитие новых технологий.
Спекуляции. Волатильность криптовалют значительно выше, чем у акций. Криптовалюта даёт возможность зарабатывать на спекуляциях больше, чем классические активы - конечно, при больших рисках. Некоторые криптовалюты могут расти на сотни и тысячи процентов за короткий срок - в акциях такое случается редко.
@AK47pfl
Хранение и переводы. После отключения многих российских банков от SWIFT и введения ограничений на вывоз наличной валюты, стейблкоины стали одним из самых удобных способов перевести деньги за границу. Стейблкоины - это криптовалюты, привязанные к стоимости конкретного актива, обычно к доллару США. Переводы в стейблкоинах осуществляются в течение нескольких минут. А ещё их можно обналичить по всему миру или заплатить ими в особо продвинутых странах.
Инвестиции. Блокчейн, DeFi, виртуальные вычислительные машины, децентрализованное хранение данных - это новые востребованные технологии, степень принятия которых в в мире до сих пор достаточно низкая. DeFi проекты конкурируют с традиционными финансовыми игроками, NFT-проекты конкурируют с предметами искусства и т.д. Криптовалюта в том или ином виде должна быть представлена в портфеле инвестора, который делает ставку на развитие новых технологий.
Спекуляции. Волатильность криптовалют значительно выше, чем у акций. Криптовалюта даёт возможность зарабатывать на спекуляциях больше, чем классические активы - конечно, при больших рисках. Некоторые криптовалюты могут расти на сотни и тысячи процентов за короткий срок - в акциях такое случается редко.
@AK47pfl
Индекс Мосбиржи -3%. Это самое большое дневное падение индекса с 7 октября. #шок_новости
На фото - перфоманс акций индекса широкого рынка Мосбиржи за сегодня.
@AK47pfl
На фото - перфоманс акций индекса широкого рынка Мосбиржи за сегодня.
@AK47pfl
Как развивается Новая Москва. #факты #цифры
Из доклада Владимира Жидкина, руководителя департамента развития новых территорий города Москвы:
• за 10 лет стоимость квадратного метра в Новой Москве увеличилась в 3 раза
• объём годовых инвестиций в 2022 году в Новую Москву составил 530 млрд руб., в 2023 планируется инвестировать столько же
• суммарный объем инвестиций в 2023 достигнет 3150 млрд руб.
• за 10.5 лет в Новой Москве было построено 352.6 км автомобильных дорог, 8 новых станций метро.
• количество рабочих мест утроилось, их теперь более 280 тыс.
• 25% экономия времени до места работы жителей Новой Москвы с учетом построенной инфраструктуры.
• количество жителей увеличилось в 2.5 раза до более 650 тыс.
• 23 млн м2 жилой недвижимости введено в эксплуатацию
• 45 минут занимает дорога от Кремля до Коммунарки
👉 Тренд на рост населения Москвы и МО продолжится, несмотря ни на какие потрясения в экономике. Подробнее в видео от РДВ: https://youtu.be/zbd-qtYZDZw
Из доклада Владимира Жидкина, руководителя департамента развития новых территорий города Москвы:
• за 10 лет стоимость квадратного метра в Новой Москве увеличилась в 3 раза
• объём годовых инвестиций в 2022 году в Новую Москву составил 530 млрд руб., в 2023 планируется инвестировать столько же
• суммарный объем инвестиций в 2023 достигнет 3150 млрд руб.
• за 10.5 лет в Новой Москве было построено 352.6 км автомобильных дорог, 8 новых станций метро.
• количество рабочих мест утроилось, их теперь более 280 тыс.
• 25% экономия времени до места работы жителей Новой Москвы с учетом построенной инфраструктуры.
• количество жителей увеличилось в 2.5 раза до более 650 тыс.
• 23 млн м2 жилой недвижимости введено в эксплуатацию
• 45 минут занимает дорога от Кремля до Коммунарки
👉 Тренд на рост населения Москвы и МО продолжится, несмотря ни на какие потрясения в экономике. Подробнее в видео от РДВ: https://youtu.be/zbd-qtYZDZw
YouTube
МОБИЛИЗАЦИЯ ИНВЕСТОРОВ В НЕДВИЖИМОСТЬ / Что будет с рынком?
Подписаться на телеграм-канал РынкиДеньгиВласть:
https://t.iss.one/AK47pfl
Долгосрочные тренды сильнее локальных, временных шоков, уверены источники РДВ. Московский регион продолжит притягивать жителей со всей страны. Те, кто инвестируют в землю вокруг Москвы…
https://t.iss.one/AK47pfl
Долгосрочные тренды сильнее локальных, временных шоков, уверены источники РДВ. Московский регион продолжит притягивать жителей со всей страны. Те, кто инвестируют в землю вокруг Москвы…
Главное к открытию четварга (16.02):
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 49 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 Курсы валют: 74.69 ₽/$ (+0.2%), 10.88 ₽/¥ (+0.1%).
📍 Правительственная комиссия одобрила продажу трех российских заводов IKEA. Покупателями стали компания по производству кухонь «Слотекс» и изготовитель пиломатериалов «Лузалес».
📍 Politico: Попытка наступления Украины на Крым стала бы пересечением «красной линии» для Кремля, которое может привести к большей эскалации конфликта.
📍 Сегодня (1) встреча Лаврова с главами исполнительных структур СНГ, ОДКБ, ЕАЭС, Союзного государства России и Белоруссии. (2) Арбитражный суд Москвы рассмотрит иск Сбербанка к Glencore Energy UK Ltd на €117 млн.
@AK47pfl
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 49 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 Курсы валют: 74.69 ₽/$ (+0.2%), 10.88 ₽/¥ (+0.1%).
📍 Правительственная комиссия одобрила продажу трех российских заводов IKEA. Покупателями стали компания по производству кухонь «Слотекс» и изготовитель пиломатериалов «Лузалес».
📍 Politico: Попытка наступления Украины на Крым стала бы пересечением «красной линии» для Кремля, которое может привести к большей эскалации конфликта.
📍 Сегодня (1) встреча Лаврова с главами исполнительных структур СНГ, ОДКБ, ЕАЭС, Союзного государства России и Белоруссии. (2) Арбитражный суд Москвы рассмотрит иск Сбербанка к Glencore Energy UK Ltd на €117 млн.
@AK47pfl
Лучшая реклама инвестиций в золото и криптовалюты: в следующие 30 лет США увеличат госдолг на $19 трлн долларов до почти 200% ВВП. #шок_новости
Такой прогноз вчера опубликовал бюджетный комитет Конгресса США. И это лишь консервативный сценарий.
@AK47pfl
Такой прогноз вчера опубликовал бюджетный комитет Конгресса США. И это лишь консервативный сценарий.
@AK47pfl
Shell: спрос на СПГ в ближайшие 15 лет будет превышать предложение, а поставки Газпрома в Европу продолжат падать дальше. #аналитика
Нефтегазовый гигант Shell сегодня выпустил новый прогноз по рынку СПГ — Shell LNG Outlook 2023. Основные тезисы:
1. Уход Газпрома из Европы - большая возможность для СПГ. Европа будет потреблять около 140 млн тонн СПГ в год. Хотя ещё в 2018 году потребляла 50.
2. Объём поставок Газпрома в Европу продолжит сокращаться с текущих уровней, считает Shell.
3. Shell видит, что Европа "подсаживается" на СПГ - строит большие мощности по регазификации СПГ (необходимы для приёма СПГ с моря).
4. Ещё один фактор роста спроса на СПГ - возврат на рынок Китая. Китай сокращал закупки СПГ в 2022 году из-за карантинов.
5. Спрос на СПГ в ближайшие 15 лет будет превышать предложение. На рынке точно есть место для СПГ-проектов Новатэка.
Полный документ - Shell LNG Outlook 2023
@AK47pfl
Нефтегазовый гигант Shell сегодня выпустил новый прогноз по рынку СПГ — Shell LNG Outlook 2023. Основные тезисы:
1. Уход Газпрома из Европы - большая возможность для СПГ. Европа будет потреблять около 140 млн тонн СПГ в год. Хотя ещё в 2018 году потребляла 50.
2. Объём поставок Газпрома в Европу продолжит сокращаться с текущих уровней, считает Shell.
3. Shell видит, что Европа "подсаживается" на СПГ - строит большие мощности по регазификации СПГ (необходимы для приёма СПГ с моря).
4. Ещё один фактор роста спроса на СПГ - возврат на рынок Китая. Китай сокращал закупки СПГ в 2022 году из-за карантинов.
5. Спрос на СПГ в ближайшие 15 лет будет превышать предложение. На рынке точно есть место для СПГ-проектов Новатэка.
Полный документ - Shell LNG Outlook 2023
@AK47pfl
Shell: спрос на СПГ в ближайшие 15 лет будет превышать предложение, а поставки Газпрома в Европу продолжат падать дальше. #аналитика
К 2025 году Европа увеличит мощности по приёму СПГ на 75 млн тонн (на фото 👆). Для сравнения, в 2018 году Европа потребляла всего около 50 млн тонн СПГ в год.
@AK47pfl
К 2025 году Европа увеличит мощности по приёму СПГ на 75 млн тонн (на фото 👆). Для сравнения, в 2018 году Европа потребляла всего около 50 млн тонн СПГ в год.
@AK47pfl
Shell: спрос на СПГ в ближайшие 15 лет будет превышать предложение, а поставки Газпрома в Европу продолжат падать дальше. #аналитика
Лишь в 2021 году крупнейшим источником газа в Европе был трубопроводный газ из России. К 2030 году доля российского газа продолжит падать.
В результате вытеснения с рынка Газпрома рынок для сбыта СПГ в Европе расширяется с 50 до 140 млн тонн к 2030 году.
@AK47pfl
Лишь в 2021 году крупнейшим источником газа в Европе был трубопроводный газ из России. К 2030 году доля российского газа продолжит падать.
В результате вытеснения с рынка Газпрома рынок для сбыта СПГ в Европе расширяется с 50 до 140 млн тонн к 2030 году.
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#SMLT
🏠 ГК Самолет планирует провести IPO своего фиджитал-сервиса в сфере недвижимости — Самолет Плюс, до 2025 года — Forbes со ссылкой на компанию
GMV платформы для сделок с недвижимостью «Самолет Плюс» за 2022 год составил 337 млрд руб., из которых на продажи первичной недвижимости, включая проекты Самолета, пришлось 202 млрд руб., а вторичной – 135 млрд руб.
GMV платформы для сделок с недвижимостью «Самолет Плюс» за 2022 год составил 337 млрд руб., из которых на продажи первичной недвижимости, включая проекты Самолета, пришлось 202 млрд руб., а вторичной – 135 млрд руб.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥🔥🔥 IPO Самолет+ может увеличить капитализацию Самолета (SMLT) на 50-85%. #аналитика
GMV платформы для сделок с недвижимостью Самолет Плюс за 2022 год составил 337 млрд рублей.
Исходя из текущих оценок CIAN, Yandex и Ozon, Самолет+ может быть оценён в 0.25-0.4 GMV.
Это соответствует оценке Самолет+ 84-137 млрд рублей. Для сравнения, текущая капитализация Самолета 157 млрд рублей.
👉 Самолет плюс — Uber на рынке недвижимости. Это сервис, который позволяет находить и покупать недвижимость, а также услуги для обустройства квартиры.
@AK47pfl
GMV платформы для сделок с недвижимостью Самолет Плюс за 2022 год составил 337 млрд рублей.
Исходя из текущих оценок CIAN, Yandex и Ozon, Самолет+ может быть оценён в 0.25-0.4 GMV.
Это соответствует оценке Самолет+ 84-137 млрд рублей. Для сравнения, текущая капитализация Самолета 157 млрд рублей.
👉 Самолет плюс — Uber на рынке недвижимости. Это сервис, который позволяет находить и покупать недвижимость, а также услуги для обустройства квартиры.
@AK47pfl
Чтобы конкурентоспособность России вернулась на уровень конца 2021 года, рублю нужно ослабнуть ещё на 7%. #оракул_рубля
Источники РДВ обратили внимание на реальный эффективный курс рубля - это курс рубля против корзины валют главных торговых партнёров с поправкой на инфляцию (юань, евро, турецкая лира, валюты стран СНГ).
По расчётам источника, при текущих значениях реальный курс рубля всё ещё можно считать крепким.
Источник РДВ считает справедливым курс 80 рублей за доллар и 12 за юань. Слабый рубль нужен России для увеличения конкурентоспособности в торговле с иностранными партнёрами.
@AK47pfl
Источники РДВ обратили внимание на реальный эффективный курс рубля - это курс рубля против корзины валют главных торговых партнёров с поправкой на инфляцию (юань, евро, турецкая лира, валюты стран СНГ).
По расчётам источника, при текущих значениях реальный курс рубля всё ещё можно считать крепким.
Источник РДВ считает справедливым курс 80 рублей за доллар и 12 за юань. Слабый рубль нужен России для увеличения конкурентоспособности в торговле с иностранными партнёрами.
@AK47pfl
Оракул рубля. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на конец 2023 года. #оракул_рубля
За неделю рубль ослаб на 3.4%, текущий курс $1=74.79₽.
• На этой неделе рубль обновил максимум с апреля 2022 года и вернулся к тем значениям, на которых торговался до начала СВО.
• При этом доллар во время коррекции вёл себя как обычный защитный актив - рос на фоне падения рынка, слухов о новых санкциях и возможной эскалации по СВО.
• Рынок не заметил продаж валюты на внутреннем рынке Минфином.
• Из-за налогового периода на следующей неделе валюту активнее будут продавать экспортеры, что может замедлить ослабление рубля.
Участники Оракула рубля и их прогнозы: https://t.iss.one/AK47pfl/14217
@AK47pfl
За неделю рубль ослаб на 3.4%, текущий курс $1=74.79₽.
• На этой неделе рубль обновил максимум с апреля 2022 года и вернулся к тем значениям, на которых торговался до начала СВО.
• При этом доллар во время коррекции вёл себя как обычный защитный актив - рос на фоне падения рынка, слухов о новых санкциях и возможной эскалации по СВО.
• Рынок не заметил продаж валюты на внутреннем рынке Минфином.
• Из-за налогового периода на следующей неделе валюту активнее будут продавать экспортеры, что может замедлить ослабление рубля.
Участники Оракула рубля и их прогнозы: https://t.iss.one/AK47pfl/14217
@AK47pfl
Главное к открытию пятницы (17.02):
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 57 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 Курсы валют: 75.17 ₽/$ (+0.59%), 10.90 ₽/¥ (+0.37%).
📍 Россия в марте сохранит объемы экспорта сырой нефти, несмотря на снижение добычи на 500 тыс. б/с. Добыча будет снижаться за счет уменьшения поставок на НПЗ.
📍 НЛМК (NLMK) договаривается о продаже своих заводов на Урале и в Калужской области.
📍 Сегодня (1) в Москве состоится встреча президентов России и Белоруссии. (2) Президент Путин примет участие в мероприятии по случаю 30-летия Газпрома (GAZP).
@AK47pfl
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 57 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 Курсы валют: 75.17 ₽/$ (+0.59%), 10.90 ₽/¥ (+0.37%).
📍 Россия в марте сохранит объемы экспорта сырой нефти, несмотря на снижение добычи на 500 тыс. б/с. Добыча будет снижаться за счет уменьшения поставок на НПЗ.
📍 НЛМК (NLMK) договаривается о продаже своих заводов на Урале и в Калужской области.
📍 Сегодня (1) в Москве состоится встреча президентов России и Белоруссии. (2) Президент Путин примет участие в мероприятии по случаю 30-летия Газпрома (GAZP).
@AK47pfl