Рублю нужно упасть ещё на 17% от текущих уровней — выводы из анализа курса рубля к казахскому тенге. #оракул_рубля
Источник РДВ обратил внимание на курс рубля к казахскому тенге. Тенге - хороший индикатор для рубля, так как экономика Казахстана похожа на экономику РФ (как говорят источники РДВ из Казахстана, Казахстан - это Россия, поделённая на 10).
С 2016 года и до начала 2022 года курс рубля к тенге стабильно держался на уровне 5.69 тенге за рубль. Это связано с тем, что Казахстан и Россия активно торгуют и легко перемещают товары через границу - то есть взаимная покупательская способность валют со временем практически не меняется.
Однако в середине 2022 года произошло резкое укрепление рубля. На пиках курс рубля превышал 9 тенге за рубль. Такой курс увеличил покупательскую способность рубля к тенге - однако с учётом близости экономик, такое явление обычно временно.
Сейчас рубль возвращается обратно к «нормальным» значениям. Текущий курс 6.66 тенге за рубль — это значит, что до исторических значений рублю необходимо ослабнуть ещё примерно на 17%.
@AK47pfl
Источник РДВ обратил внимание на курс рубля к казахскому тенге. Тенге - хороший индикатор для рубля, так как экономика Казахстана похожа на экономику РФ (как говорят источники РДВ из Казахстана, Казахстан - это Россия, поделённая на 10).
С 2016 года и до начала 2022 года курс рубля к тенге стабильно держался на уровне 5.69 тенге за рубль. Это связано с тем, что Казахстан и Россия активно торгуют и легко перемещают товары через границу - то есть взаимная покупательская способность валют со временем практически не меняется.
Однако в середине 2022 года произошло резкое укрепление рубля. На пиках курс рубля превышал 9 тенге за рубль. Такой курс увеличил покупательскую способность рубля к тенге - однако с учётом близости экономик, такое явление обычно временно.
Сейчас рубль возвращается обратно к «нормальным» значениям. Текущий курс 6.66 тенге за рубль — это значит, что до исторических значений рублю необходимо ослабнуть ещё примерно на 17%.
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Политика
🗣 Китай готов идти на сближение с Россией ради более справедливого глобального управления — председатель КНР Си Цзиньпин
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Эскалация неизбежна: представитель США при НАТО заявила, что связь России и Китая должна вызвать беспокойство НАТО. В это же время Си Цзиньпин заявил о сближении с Россией ради более справедливого глобального управления. #стратегия
FT сообщает, что США вынуждают членов НАТО ужесточать позицию в отношении Китая из-за военных разработок Китая, угрозы критической инфраструктуре запада, «безлимитного» сотрудничества с Россией и поддержки Москвы в вопросах СВО.
«Россия и Китай обмениваются инструментарием и стратегиями, которые представляют угрозу для членов НАТО», сообщила FT Джулиан Смит, американский советник по внешней политике и постоянный представитель США при НАТО.
Заявления Смит в FT были опубликованы в один день с заявлениями Си Цзиньпина, который после встречи с главой Совбеза Дмитрием Медведевым сказал о том, что Китай готов идти на сближение с Россией ради более справедливого глобального управления.
@AK47pfl
FT сообщает, что США вынуждают членов НАТО ужесточать позицию в отношении Китая из-за военных разработок Китая, угрозы критической инфраструктуре запада, «безлимитного» сотрудничества с Россией и поддержки Москвы в вопросах СВО.
«Россия и Китай обмениваются инструментарием и стратегиями, которые представляют угрозу для членов НАТО», сообщила FT Джулиан Смит, американский советник по внешней политике и постоянный представитель США при НАТО.
Заявления Смит в FT были опубликованы в один день с заявлениями Си Цзиньпина, который после встречи с главой Совбеза Дмитрием Медведевым сказал о том, что Китай готов идти на сближение с Россией ради более справедливого глобального управления.
@AK47pfl
Как мы с вами относимся к активному сближению РФ и Китая?
Anonymous Poll
50%
Положительно
20%
Нейтрально
13%
Отрицательно
18%
Посмотреть результаты
Рынок акций падением отреагировал на новости о том, что состав армии РФ будет увеличен до 1.5 млн человек. #шок_новости
Это рост на 350 тысяч человек с указа в августе. Тогда численность военнослужащих была увеличена на 137 тысяч человек.
@AK47pfl
Это рост на 350 тысяч человек с указа в августе. Тогда численность военнослужащих была увеличена на 137 тысяч человек.
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Макро
⚡️ Бельгия (Euroclear) наряду с Люксембургом выдала разрешение на разблокировку активов до 7 января. НРД анализирует дальнейшие шаги — первый зампред ЦБ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Макро
⚡️ Первый зампред ЦБ уточнил, что решения о разблокировке активов со стороны Бельгии (Euroclear) пока нет, есть только от Люксембурга
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Главное к открытию четверга (22.12):
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 47 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 Минфин по итогам года разместил ОФЗ на 3.28 трлн руб., что на четверть выше объема заимствований по итогам 2021. При этом за 4кв объем размещения гособлигаций составил 3.14 трлн руб.
📍 Производство электроэнергии в европейской части РФ и на Урале (около 80% выработки в России) за июнь-ноябрь упало на 1.2 г/г (397 млрд кВт•ч), в ОЭС Северо-Запада — на более чем 3%.
📍 Минфин США выпустил разъяснения по потолку цен на нефтепродукты: ограничение не будет распространяться на поставки нефтепродуктов, загруженных до 5 февраля 2023 года и доставленных до 1 апреля.
📍 Сегодня 1. ВОСА Татнефти (TATN) о промежуточных дивидендах. 2. Главы МИД G7 соберутся для обсуждения ситуации на Украине (15:30 мск).
@AK47pfl
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 47 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 Минфин по итогам года разместил ОФЗ на 3.28 трлн руб., что на четверть выше объема заимствований по итогам 2021. При этом за 4кв объем размещения гособлигаций составил 3.14 трлн руб.
📍 Производство электроэнергии в европейской части РФ и на Урале (около 80% выработки в России) за июнь-ноябрь упало на 1.2 г/г (397 млрд кВт•ч), в ОЭС Северо-Запада — на более чем 3%.
📍 Минфин США выпустил разъяснения по потолку цен на нефтепродукты: ограничение не будет распространяться на поставки нефтепродуктов, загруженных до 5 февраля 2023 года и доставленных до 1 апреля.
📍 Сегодня 1. ВОСА Татнефти (TATN) о промежуточных дивидендах. 2. Главы МИД G7 соберутся для обсуждения ситуации на Украине (15:30 мск).
@AK47pfl
Декабрь 2022 — пятый худший месяц для рубля с 2003 года. #оракул_рубля
На графике - месячные изменения курса рубля к доллару по контракту USDRUB_TOM. С начала декабря рубль упал к доллару уже на 18.5%.
@AK47pfl
На графике - месячные изменения курса рубля к доллару по контракту USDRUB_TOM. С начала декабря рубль упал к доллару уже на 18.5%.
@AK47pfl
С чем, по нашему с вами мнению, в первую очередь связано столь стремительное ослабление рубля в декабре 2022 года?
Anonymous Poll
22%
Падение экспорта
9%
Восстановление импорта
11%
Эскалация в геополитике
28%
Появление крупных лазеек для вывода капитала
30%
Посмотреть результаты
80+ рублей за доллар - такой курс нужен нефтяным компаниям и их владельцам, чтобы удерживать расходы в своих предприятиях под контролем. #оракул_рубля
Именно такой курс ожидают источники РДВ к весне или даже быстрее. В целом, источники РДВ ожидают тренд на ослабление рубля и далее, в связи падением цен на реализацию нефти и с возрастающими рисками «манипринтинга». Также источник сообщил, что экономику в случае эскалации ждёт и высокая инфляция.
@AK47pfl
Именно такой курс ожидают источники РДВ к весне или даже быстрее. В целом, источники РДВ ожидают тренд на ослабление рубля и далее, в связи падением цен на реализацию нефти и с возрастающими рисками «манипринтинга». Также источник сообщил, что экономику в случае эскалации ждёт и высокая инфляция.
@AK47pfl
Прямая заинтересованность менеджмента решает известную проблему агента-принципала. Компании с заинтересованным менеджментом показывают более высокие результаты, а их акционеры больше зарабатывают.
СД группы Самолет принял новую программу долгосрочной мотивации (LTI):
• Ключевым KPI менеджмента является рост капитализации компании;
• Число заинтересованных сотрудников выросло на 50%;
• Программа расчитана на период 2023-2025 года.
Комментарий председателя СД:
«Запуск новой программы LTI обусловлен значительными успехами команды «Самолет», сумевшей за последние годы в разы увеличить масштабы бизнеса, выйти в новые регионы страны, запустить новые бизнес-вертикали, вывести на рынок новые сервисы, превратить «Самолет» в открытую публичную компанию, пользующуюся доверием инвесторов. Чтобы дополнительно стимулировать менеджеров компании на рост капитализации и в соответствии с лучшими практиками корпоративного управления мы одобрили новую программу мотивации. Число участников программы увеличено, что отражает рост объема бизнеса и количества новых направлений».
#SMLT
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Триггеры роста акций Самолёта (SMLT). #факты
1. Продление льготной ипотеки на 1.5 года. Самолёт - один из главных бенефициаров льготной ипотеки, так как она распространяется на лоты в масс-маркет сегменте, на котором работает компания.
2. День инвестора Самолёта. Компания подтверждает способность расти даже на сложном фоне. В 2022 году выручка компании растёт на +44% г/г, а в 2023 году выручка вырастет ещё на +85% г/г по прогнозу менеджмента. Видео с Big Day Самолёта можно найти здесь.
3. Новая программа мотивации менеджмента, которая привязана к росту капитализации. Компании с заинтересованным менеджментом показывают более высокие результаты, а их акционеры больше зарабатывают.
#SMLT
@AK47pfl
1. Продление льготной ипотеки на 1.5 года. Самолёт - один из главных бенефициаров льготной ипотеки, так как она распространяется на лоты в масс-маркет сегменте, на котором работает компания.
2. День инвестора Самолёта. Компания подтверждает способность расти даже на сложном фоне. В 2022 году выручка компании растёт на +44% г/г, а в 2023 году выручка вырастет ещё на +85% г/г по прогнозу менеджмента. Видео с Big Day Самолёта можно найти здесь.
3. Новая программа мотивации менеджмента, которая привязана к росту капитализации. Компании с заинтересованным менеджментом показывают более высокие результаты, а их акционеры больше зарабатывают.
#SMLT
@AK47pfl
Четыре акции, в которых ослабление рубля максимально превращается в рост дивидендов. #аналитика
Эпоха крепкого рубля подходит к концу, так как «хозяева» российской экономики зависят от стабильных цен на нефть в рублях. Акции этих четырёх компаний позволяют инвестору получить рост дивидендов благодаря ослаблению рубля:
1. Сургут преф (SNGSP). Дивиденды компании напрямую завязаны на курсе рубля. Чем ниже рубль, тем выше дивиденды. После 2020 и 2021 года, когда рубль слаб, акции приносили дивидендную доходность выше 14% годовых. В следующем году дивидендная доходность может быть сопоставимой.
2. Полюс (PLZL). Компания добывает золото и продаёт его по биржевой стоимости, которая привязана к валюте. Поэтому ослабление рубля для Полюса напрямую транслируется в рост выручки и прибыли, а значит и дивидендов.
3. Фосагро (PHOR). Ещё один экспортёр, который продаёт практически всю продукцию в валюте. Фосагро не был затронут санкционными ограничениями и продолжает поставлять удобрения по всему миру как обычно.
4. Нефтяники - Роснефть (ROSN), Лукойл (LKOH), Татнефть (TATN). Компании продолжили платить дивиденды и в 2022 году - поэтому с высокой долей вероятности продолжат платить и в 2023.
@AK47pfl
Эпоха крепкого рубля подходит к концу, так как «хозяева» российской экономики зависят от стабильных цен на нефть в рублях. Акции этих четырёх компаний позволяют инвестору получить рост дивидендов благодаря ослаблению рубля:
1. Сургут преф (SNGSP). Дивиденды компании напрямую завязаны на курсе рубля. Чем ниже рубль, тем выше дивиденды. После 2020 и 2021 года, когда рубль слаб, акции приносили дивидендную доходность выше 14% годовых. В следующем году дивидендная доходность может быть сопоставимой.
2. Полюс (PLZL). Компания добывает золото и продаёт его по биржевой стоимости, которая привязана к валюте. Поэтому ослабление рубля для Полюса напрямую транслируется в рост выручки и прибыли, а значит и дивидендов.
3. Фосагро (PHOR). Ещё один экспортёр, который продаёт практически всю продукцию в валюте. Фосагро не был затронут санкционными ограничениями и продолжает поставлять удобрения по всему миру как обычно.
4. Нефтяники - Роснефть (ROSN), Лукойл (LKOH), Татнефть (TATN). Компании продолжили платить дивиденды и в 2022 году - поэтому с высокой долей вероятности продолжат платить и в 2023.
@AK47pfl
🔥 13% дивдоходности дадут акционерам префу Сургутнефтегаза (SNGSP), если текущий курс рубля продержится до конца года. #а_эксклюзив
Если же рубль ослабнет до 80 за доллар, дивидендная доходность вырастет до 27%.
Источник РДВ поделился расчётом дивидендной доходности префов Сургутнефтегаза (на фото 👆).
Каждый 1 руб. падения курса увеличивает дивдоходность префов Сургута на 1.5%.
Судя по расчёту, Сургутнефтегаз преф снова становится одним из лучших вариантов хеджа от ослабления рубля.
@AK47pfl
Если же рубль ослабнет до 80 за доллар, дивидендная доходность вырастет до 27%.
Источник РДВ поделился расчётом дивидендной доходности префов Сургутнефтегаза (на фото 👆).
Каждый 1 руб. падения курса увеличивает дивдоходность префов Сургута на 1.5%.
Судя по расчёту, Сургутнефтегаз преф снова становится одним из лучших вариантов хеджа от ослабления рубля.
@AK47pfl
Покупатели префов Сургутнефтегаза (SNGSP) прямо сейчас получают скидку относительно подорожавшего доллара. #аналитика
С начала декабря курс доллара вырос на 17%, а расчётный дивиденд по префам Сургута вырос с 0.8 рублей до 3.3 рублей на акцию (!).
При этом акции SNGSP пока в нуле с начала декабря 👆 источник РДВ считает, что префы Сургута имеют потенциал догнать курс в ближайшую неделю.
@AK47pfl
С начала декабря курс доллара вырос на 17%, а расчётный дивиденд по префам Сургута вырос с 0.8 рублей до 3.3 рублей на акцию (!).
При этом акции SNGSP пока в нуле с начала декабря 👆 источник РДВ считает, что префы Сургута имеют потенциал догнать курс в ближайшую неделю.
@AK47pfl
🔦 Сургут-преф (SNGSP): справедливая стоимость 53 руб., апсайд +108%. #оценка
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#SNGSP
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#SNGSP
@AK47pfl
⚡️ Силуанов: Потолок цен на нефть давит на рубль, но более важный фактор — активизация импорта. #шок_новости
https://t.iss.one/cbrstocks/44830
@AK47pfl
https://t.iss.one/cbrstocks/44830
@AK47pfl
Telegram
Сигналы РЦБ
#Макро #Политика
🗣 Глава Минфина Силуанов говорит:
🗣 Минфин РФ может начать покупку юаней в рамках бюджетного правила в 2023 году
🗣 Минфин не исключает покупок валюты в 2023 году, если нефтегазовые доходы бюджета будут выше 8 трлн рублей
🗣 Ослабление рубля…
🗣 Глава Минфина Силуанов говорит:
🗣 Минфин РФ может начать покупку юаней в рамках бюджетного правила в 2023 году
🗣 Минфин не исключает покупок валюты в 2023 году, если нефтегазовые доходы бюджета будут выше 8 трлн рублей
🗣 Ослабление рубля…
Главное к открытию пятницы (23.12):
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 49 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 Курсы валют: 69.72 ₽/$, 9.89 ₽/¥.
📍 Вице-премьер Новак: Добыча природного газа в России в 2022 году снизится на 18-20% г/г (до 671 млрд куб. м.), нефти — увеличится на 2% г/г (до 535 млн тонн).
📍 Газпромнефть (SIBN) близка к снятию запрета для Shell на продажу 50% в их совместном предприятии. Купить пакет Shell в СП планирует другая структура Газпромнефти.
📍 Сегодня 1. Собрание акционеров Роснефти (ROSN) о промежуточных дивидендах 2. Cобрания акционеров о промежуточных дивидендах: Россети МР (MSRS), Россети Центр (MRKC), Россети ЦП (MRKP), Россети Ленэнерго (LSNG).
@AK47pfl
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 49 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 Курсы валют: 69.72 ₽/$, 9.89 ₽/¥.
📍 Вице-премьер Новак: Добыча природного газа в России в 2022 году снизится на 18-20% г/г (до 671 млрд куб. м.), нефти — увеличится на 2% г/г (до 535 млн тонн).
📍 Газпромнефть (SIBN) близка к снятию запрета для Shell на продажу 50% в их совместном предприятии. Купить пакет Shell в СП планирует другая структура Газпромнефти.
📍 Сегодня 1. Собрание акционеров Роснефти (ROSN) о промежуточных дивидендах 2. Cобрания акционеров о промежуточных дивидендах: Россети МР (MSRS), Россети Центр (MRKC), Россети ЦП (MRKP), Россети Ленэнерго (LSNG).
@AK47pfl
👎 Татнефть не проголосовала за дивиденды #шок_новости
Татнефть (TATN, TATNP) не смогла собрать кворум на собрании акционеров по вопросу о дивидендах за 9 месяцев.
#TATN #TATNP
@AK47pfl
Татнефть (TATN, TATNP) не смогла собрать кворум на собрании акционеров по вопросу о дивидендах за 9 месяцев.
#TATN #TATNP
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
👎 Татнефть не проголосовала за дивиденды #шок_новости Татнефть (TATN, TATNP) не смогла собрать кворум на собрании акционеров по вопросу о дивидендах за 9 месяцев. #TATN #TATNP @AK47pfl
🧠 При отсутствии кворума для проведения годового общего собрания акционеров должно быть проведено повторное общее собрание акционеров с той же повесткой дня. #факты
27 декабря Татнефть (TATN, TATNP) созовёт повторное ВОСА по дивидендам в форме заочного голосования.
Повторное общее собрание акционеров правомочно (имеет кворум), если в нем приняли участие акционеры, обладающие в совокупности не менее чем 30 процентами голосов размещенных голосующих акций общества. Уставом общества с числом акционеров более 500 тысяч может быть предусмотрен меньший кворум для проведения повторного общего собрания акционеров.
#TATN #TATNP
@AK47pfl
27 декабря Татнефть (TATN, TATNP) созовёт повторное ВОСА по дивидендам в форме заочного голосования.
Повторное общее собрание акционеров правомочно (имеет кворум), если в нем приняли участие акционеры, обладающие в совокупности не менее чем 30 процентами голосов размещенных голосующих акций общества. Уставом общества с числом акционеров более 500 тысяч может быть предусмотрен меньший кворум для проведения повторного общего собрания акционеров.
#TATN #TATNP
@AK47pfl