РынкиДеньгиВласть | РДВ
Частная собственность — двигатель экономики. Не хотелось бы, чтобы эмитенты акций ушли «в подполье». Источники РДВ сообщают, что многие российские компании скрывают свои результаты. Не выплачивают дивиденды / копят кэш. Чтобы не попасть в зону особого внимания…
Считаете ли вы, что частная собственность — это двигатель экономики?
Anonymous Poll
68%
Да
15%
Нет
17%
Посмотреть результат
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 23.11.2022.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Главное к открытию среды (23.11):
📍 Потолок цен на нефть из РФ не будет применяться в случае существенной ее переработки за пределами страны.
📍 США и их союзники не будут включать в предельную цену на российскую нефть расходы на ее транспортировку и услуги страхования.
📍 В Госдуме начали разрабатывать проект поправок для создания в России национальной криптобиржи.
📍 Сегодня G7 планируют анонсировать уровень потолка цен на нефть. Путин, Патрушев на ОДКБ в Ереване. Европарламент рассмотит резолюции о признании РФ «спонсором терроризма». Тинькофф (TSCG): МСФО за 3кв2022.
#брифинг
@AK47pfl
📍 Потолок цен на нефть из РФ не будет применяться в случае существенной ее переработки за пределами страны.
📍 США и их союзники не будут включать в предельную цену на российскую нефть расходы на ее транспортировку и услуги страхования.
📍 В Госдуме начали разрабатывать проект поправок для создания в России национальной криптобиржи.
📍 Сегодня G7 планируют анонсировать уровень потолка цен на нефть. Путин, Патрушев на ОДКБ в Ереване. Европарламент рассмотит резолюции о признании РФ «спонсором терроризма». Тинькофф (TSCG): МСФО за 3кв2022.
#брифинг
@AK47pfl
Тинькофф (TCSG) — лучший способ поучаствовать в восстановлении макросреды в РФ. Негативная реакция на отчетность за 3кв избыточна, сообщают источники РДВ.
Банк создал базу для роста за счёт монетизации новых клиентов.
«The Group continues to maintain a significant liquidity cushion and ample capital buffers, which will enable it to further adapt to the changing environment and capture growth opportunities as they arise».
Внимание рынка избыточно сконцентрировано на цифре по чистой прибыли, которая снизилась из-за создания резервов под макроэкономические риски. Банк, похоже, создаёт «подушку» на случай продолжения кризиса.
При этом клиентская база банка выросла на ~35% за время кризиса (до 20.6 млн чел. активных клиентов в месяц или MAU). То есть банк создал себе «базу» для дальнейшего роста за счет монетизации новой клиентской базы.
В нормальных макро условиях (без создания защитной подушки) с расширенной клиентской базой банк заработал бы около 30 млрд руб. прибыли за квартал. Что по текущей цене акций соответствовало бы оценке в ~5х своих прибылей. Привлекательно для растущего бизнеса.
#TCSG
@AK47pfl
Банк создал базу для роста за счёт монетизации новых клиентов.
«The Group continues to maintain a significant liquidity cushion and ample capital buffers, which will enable it to further adapt to the changing environment and capture growth opportunities as they arise».
Внимание рынка избыточно сконцентрировано на цифре по чистой прибыли, которая снизилась из-за создания резервов под макроэкономические риски. Банк, похоже, создаёт «подушку» на случай продолжения кризиса.
При этом клиентская база банка выросла на ~35% за время кризиса (до 20.6 млн чел. активных клиентов в месяц или MAU). То есть банк создал себе «базу» для дальнейшего роста за счет монетизации новой клиентской базы.
В нормальных макро условиях (без создания защитной подушки) с расширенной клиентской базой банк заработал бы около 30 млрд руб. прибыли за квартал. Что по текущей цене акций соответствовало бы оценке в ~5х своих прибылей. Привлекательно для растущего бизнеса.
#TCSG
@AK47pfl
Forwarded from RDV PREMIUM
🎯 Только что члены клуба @RDVPREMIUMbot заработали +13.65% (+311.47% годовых) по стратегии #GoldPushOff
Бот RDV PREMIUM — премиальный сервис аналитических идей клуба.
Бот RDV PREMIUM — премиальный сервис аналитических идей клуба.
• РДВ 7 ноября, золото $1670/унцию, Полюс 6000 руб./акцию.
Цены <$1700 за унцию золота, вероятно, долго не продержатся — уйдут выше. Акции Полюса торгуются с большим дисконтом даже к текущей цене золота.
• 23 ноября, золото $1740/унцию, Полюс 7100 руб./акцию.
#PLZL
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Информация Forbes об отъезде из России 0.7-1 млн человек после начала частичной мобилизации НЕ соответствует действительности.
Источники РДВ обратили внимание на данные мобильных операторов, которые подтверждают отъезд из России значительно меньшего числа людей - около 200 тысяч (см. фото 1).
В целом, аудитория большинства крупнейших бизнесов в России осталась (например, Магнита, Сбера, Самолета). Уехала аудитория премиальных бизнесов, например, ресторанов (см. фото 2).
@AK47pfl
Источники РДВ обратили внимание на данные мобильных операторов, которые подтверждают отъезд из России значительно меньшего числа людей - около 200 тысяч (см. фото 1).
В целом, аудитория большинства крупнейших бизнесов в России осталась (например, Магнита, Сбера, Самолета). Уехала аудитория премиальных бизнесов, например, ресторанов (см. фото 2).
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 24.11.2022.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Главное к открытию четверга (24.11):
📍 Переговоры в ЕС относительно установления потолка цен на российскую нефть в тупике: ЕК предлагает $65/барр., перевозчики нефти (такие как Греция, Мальта) хотят $70+, Польша и страны Балтии считают, что $65-70 — слишком много.
📍 В Китае зафиксирован исторический рекорд по росту числа случаев заражения ковидом (31 656 случаев). По информации ведомства, 87% заразившихся, которых выявили за прошедший день, переносят болезнь бессимптомно.
📍 Биржа ICE оценила убытки трейдеров, полагающихся на фьючерсный рынок TTF, от введения потолка цен на российский газ в $33 млрд. На 80% может подорожать страховка сделок, что дестабилизирует рынок.
📍 Сегодня министры энергетики ЕС соберутся на экстренное совещание. В США нет торгов из-за Дня Благодарения. ЦБ Турции объявит объявит решение по ставке (14:00 мск).
#брифинг
@AK47pfl
📍 Переговоры в ЕС относительно установления потолка цен на российскую нефть в тупике: ЕК предлагает $65/барр., перевозчики нефти (такие как Греция, Мальта) хотят $70+, Польша и страны Балтии считают, что $65-70 — слишком много.
📍 В Китае зафиксирован исторический рекорд по росту числа случаев заражения ковидом (31 656 случаев). По информации ведомства, 87% заразившихся, которых выявили за прошедший день, переносят болезнь бессимптомно.
📍 Биржа ICE оценила убытки трейдеров, полагающихся на фьючерсный рынок TTF, от введения потолка цен на российский газ в $33 млрд. На 80% может подорожать страховка сделок, что дестабилизирует рынок.
📍 Сегодня министры энергетики ЕС соберутся на экстренное совещание. В США нет торгов из-за Дня Благодарения. ЦБ Турции объявит объявит решение по ставке (14:00 мск).
#брифинг
@AK47pfl
Продолжаем следить за ковидом в Китае. Выход с карантинов может затянуться, что негативно скажется на спросе на сырьё из России:
• Число заражений достигло предыдущего максимума в апреле (см. график). Тогда из-за Омикрона на два месяца был полностью закрыт финансовый центр Шанхая. Смертность при этом околонулевая.
• Объявлен пятидневный локдаун (люди должны оставаться дома) в Чжэнчжоу, где располагается завод Foxconn - крупнейший поставщик iPhone для Apple. Это произошло после протестов рабочих из-за невыплаты зарплаты и усталости от жёстких ковидных ограничений.
Выход Китая из карантинов станет позитивом для России, российских экспортёров, особенно для нефти и газа. Последнее время мы с вами обсуждали, что снятие ограничений может начаться весной 2023г. Однако если продолжится рост заражений, сроки могут сдвинуться. Если Китай начнёт «открываться несмотря ни на что», то это приведёт к резкому росту заражений - медицинская система не будет справляться.
Следя за жёсткостью ковидных ограничений в Китае, мы задаёмся вопросом: «Может они что-то знают про ковид, чего все не знают? Что им лучше в принципе не болеть».
#Китай
@AK47pfl
• Число заражений достигло предыдущего максимума в апреле (см. график). Тогда из-за Омикрона на два месяца был полностью закрыт финансовый центр Шанхая. Смертность при этом околонулевая.
• Объявлен пятидневный локдаун (люди должны оставаться дома) в Чжэнчжоу, где располагается завод Foxconn - крупнейший поставщик iPhone для Apple. Это произошло после протестов рабочих из-за невыплаты зарплаты и усталости от жёстких ковидных ограничений.
Выход Китая из карантинов станет позитивом для России, российских экспортёров, особенно для нефти и газа. Последнее время мы с вами обсуждали, что снятие ограничений может начаться весной 2023г. Однако если продолжится рост заражений, сроки могут сдвинуться. Если Китай начнёт «открываться несмотря ни на что», то это приведёт к резкому росту заражений - медицинская система не будет справляться.
Следя за жёсткостью ковидных ограничений в Китае, мы задаёмся вопросом: «Может они что-то знают про ковид, чего все не знают? Что им лучше в принципе не болеть».
#Китай
@AK47pfl
Лучшие акции на 2023 год по версии источников РДВ.
2022 год подходит к концу и самое время начать формирование портфеля на 2023 год.
На нашем рынке есть интересные истории, потенциал которых долгое время могут оставаться незамеченными. Мы сталкивались с этим много раз, скажем, кто ещё два года назад мог подумать о ДВМП по 40. И именно на таких историях мы и предлагаем сфокусироваться.
Мы поговорили с источниками в крупнейших инвестфондах России и собрали для вас лучшие идеи по всем секторам российского рынка:
• Нефть и газ
• Горная добыча / металлургия / химия
• Электроэнергетика
• Финансы
• Девелоперы
• Телеком и интернет
• Ритейл / потребительский сектор
• Транспорт
• И даже IT и медицина
До конца года мы представим топ-пики в каждом секторе.
#лучшие2023
@AK47pfl
2022 год подходит к концу и самое время начать формирование портфеля на 2023 год.
На нашем рынке есть интересные истории, потенциал которых долгое время могут оставаться незамеченными. Мы сталкивались с этим много раз, скажем, кто ещё два года назад мог подумать о ДВМП по 40. И именно на таких историях мы и предлагаем сфокусироваться.
Мы поговорили с источниками в крупнейших инвестфондах России и собрали для вас лучшие идеи по всем секторам российского рынка:
• Нефть и газ
• Горная добыча / металлургия / химия
• Электроэнергетика
• Финансы
• Девелоперы
• Телеком и интернет
• Ритейл / потребительский сектор
• Транспорт
• И даже IT и медицина
До конца года мы представим топ-пики в каждом секторе.
#лучшие2023
@AK47pfl
Потенциал роста акций Сбера (SBER) +23%. Лучшие акции на 2023 год по версии источников РДВ.
Наш топ-пик в финансовом секторе — Сбер:
• банк преодолел шок 1-ого полугодия 2022 года,
• вернётся к выплате дивидендов,
• потенциал роста акций до справедливой цены при консервативной оценке +23%.
#лучшие2023 #SBER
@AK47pfl
Наш топ-пик в финансовом секторе — Сбер:
• банк преодолел шок 1-ого полугодия 2022 года,
• вернётся к выплате дивидендов,
• потенциал роста акций до справедливой цены при консервативной оценке +23%.
#лучшие2023 #SBER
@AK47pfl
Потенциал роста акций Сбера (SBER) +23%. Лучшие акции на 2023 год по версии источников РДВ.
Наш топ-пик в финансовом секторе — Сбер: банк преодолел шок 1п2022 года, вернётся к выплате дивидендов.
1. Бизнес банка осенью пришёл в норму после шока в 1п2022. Банк возвращается на ежегодную прибыль в 1.2+ трлн руб./год. Это позволит заплатить ~29 руб./акцию дивидендов по итогам 2023 года, 21% дивдоходности.
2. Сбер не нарушил нормативы достаточности капитала, то есть может платить дивиденды.
3. Дивиденды Сбера заложены в федеральный бюджет на 2023-2025 годы. Хотя еще летом не закладывались. Видимо, скорость преодоления Сбером последствий шока 1п2022 оказалась удивительной и для Минфина.
4. Акции Сбера оценены привлекательно: cправедливая цена акций 170 рублей, потенциал роста +23%.
#лучшие2023 #SBER
@AK47pfl
Наш топ-пик в финансовом секторе — Сбер: банк преодолел шок 1п2022 года, вернётся к выплате дивидендов.
1. Бизнес банка осенью пришёл в норму после шока в 1п2022. Банк возвращается на ежегодную прибыль в 1.2+ трлн руб./год. Это позволит заплатить ~29 руб./акцию дивидендов по итогам 2023 года, 21% дивдоходности.
2. Сбер не нарушил нормативы достаточности капитала, то есть может платить дивиденды.
3. Дивиденды Сбера заложены в федеральный бюджет на 2023-2025 годы. Хотя еще летом не закладывались. Видимо, скорость преодоления Сбером последствий шока 1п2022 оказалась удивительной и для Минфина.
4. Акции Сбера оценены привлекательно: cправедливая цена акций 170 рублей, потенциал роста +23%.
#лучшие2023 #SBER
@AK47pfl
🔦 Сбер (SBER): справедливая стоимость 170 руб., апсайд +23%.
Комментарий источника РДВ как посчитана фундаментальная цена Сбера:
• Оценка сделана по итогам разговора с IR Сбера.
• Заложили темпы роста кредитного портфеля на уровне инфляции (это консервативно).
• Заложили чистую процентную маржу на уровне 5.5% - на уровне 2021 года (процентные ставки сейчас, такие же как и в 2021).
• Не закладывали оптимизацию (уменьшение) операционных расходов (хотя она происходит).
• Предполагали некоторое ухудшение качества кредитного портфеля в 2023 и дальнейшую стабилизацию около исторически высоких уровней.
• Оценивали справедливую стоимость акций банка по модели дисконтирования дивидендов (DDM). При этом использовали ставку дисконтирования в 20% (это очень высокая ставка с исторической точки зрения).
• Если в модели ставку дисконтирования снизить до 15% (нормальный уровень до фев2022), то фундаментальная цена акций Сбера вырастет до 260 руб., а потенциал роста составит +90%.
#лучшие2023 #SBER #оценка
@AK47pfl
Комментарий источника РДВ как посчитана фундаментальная цена Сбера:
• Оценка сделана по итогам разговора с IR Сбера.
• Заложили темпы роста кредитного портфеля на уровне инфляции (это консервативно).
• Заложили чистую процентную маржу на уровне 5.5% - на уровне 2021 года (процентные ставки сейчас, такие же как и в 2021).
• Не закладывали оптимизацию (уменьшение) операционных расходов (хотя она происходит).
• Предполагали некоторое ухудшение качества кредитного портфеля в 2023 и дальнейшую стабилизацию около исторически высоких уровней.
• Оценивали справедливую стоимость акций банка по модели дисконтирования дивидендов (DDM). При этом использовали ставку дисконтирования в 20% (это очень высокая ставка с исторической точки зрения).
• Если в модели ставку дисконтирования снизить до 15% (нормальный уровень до фев2022), то фундаментальная цена акций Сбера вырастет до 260 руб., а потенциал роста составит +90%.
#лучшие2023 #SBER #оценка
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 25.11.2022.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
График индекса Жадности и Страха в России за 2 года.
Настроение инвесторов быстро меняется вслед за внешними событиями. Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#ЖиС
@AK47pfl
Настроение инвесторов быстро меняется вслед за внешними событиями. Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#ЖиС
@AK47pfl
Главное к открытию пятница (25.11):
📍 Второй день подряд в Китае антирекорд по количеству заболевших за сутки: 32 943 случая. Бессимптомно болезнь протекает у 90.5% заразившихся.
📍 Министры стран энергетики ЕС согласовали новый механизм совместных закупок газа, договорились исключить из него российский газ. Государства обязаны приобретать через этот механизм 15% всего газа, необходимого для заполнения их газохранилищ в 2023 году.
📍 Мосбиржа с 16 декабря включит акции МТС (MTSS) в индекс голубых фишек и исключит акции Polymetal (POLY).
📍 Сегодня в ЕС могут продолжиться переговоры по потолку цен на нефть. В США укороченная торговая сессия (до 21:00 мск). В России СД Россети Центр (MRKC), Россети Центр и Приволжье (MRKP), Россети МР (MSRS), Ленэнерго (LSNG) обсудят дивиденды за 9мес2022.
#брифинг
@AK47pfl
📍 Второй день подряд в Китае антирекорд по количеству заболевших за сутки: 32 943 случая. Бессимптомно болезнь протекает у 90.5% заразившихся.
📍 Министры стран энергетики ЕС согласовали новый механизм совместных закупок газа, договорились исключить из него российский газ. Государства обязаны приобретать через этот механизм 15% всего газа, необходимого для заполнения их газохранилищ в 2023 году.
📍 Мосбиржа с 16 декабря включит акции МТС (MTSS) в индекс голубых фишек и исключит акции Polymetal (POLY).
📍 Сегодня в ЕС могут продолжиться переговоры по потолку цен на нефть. В США укороченная торговая сессия (до 21:00 мск). В России СД Россети Центр (MRKC), Россети Центр и Приволжье (MRKP), Россети МР (MSRS), Ленэнерго (LSNG) обсудят дивиденды за 9мес2022.
#брифинг
@AK47pfl