🔦 Роснефть (ROSN): справедливая стоимость 482 руб., апсайд +28%.
Почему 👉 https://t.iss.one/AK47pfl/13101
#оценка #ROSN
@AK47pfl
Почему 👉 https://t.iss.one/AK47pfl/13101
#оценка #ROSN
@AK47pfl
🔍 Что нужно знать о допуске нерезидентов на рынок РФ. С 12 сентября 2022 года Мосбиржа планирует допустить к торгам нерезидентов из дружественных стран, а также нерезидентов, находящихся под контролем российских юридических или физических лиц (т.е. КИКов).
Выводы:
1. Дружественных нерезидентов на российском рынке мало.
2. Оффшорных КИКов больше (например, кипрских компаний, контролируемых российскими физлицами, владеющих российскими акциями), но допускают их не ко всем акциям. См. рисунок. Пока однозначно понятно, что им не дадут продавать Газпром, Роснефть и некоторые другие.
3. Сроки и возможность допуска нерезидентов из недружественных стран не устанавливаются.
Презентация Мосбиржи для изучения вопроса:
👉 https://fs.moex.com/f/17059/dopusk-k-torgam-1209.pdf
@AK47pfl
Выводы:
1. Дружественных нерезидентов на российском рынке мало.
2. Оффшорных КИКов больше (например, кипрских компаний, контролируемых российскими физлицами, владеющих российскими акциями), но допускают их не ко всем акциям. См. рисунок. Пока однозначно понятно, что им не дадут продавать Газпром, Роснефть и некоторые другие.
3. Сроки и возможность допуска нерезидентов из недружественных стран не устанавливаются.
Презентация Мосбиржи для изучения вопроса:
👉 https://fs.moex.com/f/17059/dopusk-k-torgam-1209.pdf
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 07.09.2022.
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
🤡 Politico: Еврокомиссия предлагает ограничить цену на газ из России до €50 за мегаватт-час или $512 за тыс. куб. м. Это почти в 5 раз дешевле, чем спотовые цены на газ в Европе.
Импорт газпромовского (GAZP) газа в Европу упал в 7.5 раз. Европа хочет ограничить цены, а останется ли на что?
@AK47pfl
Импорт газпромовского (GAZP) газа в Европу упал в 7.5 раз. Европа хочет ограничить цены, а останется ли на что?
@AK47pfl
POLITICO
France swings behind Brussels’ gas price cap plan
Calls for more radical response to Putin’s gas gamesmanship mount ahead of crunch EU ministers’ meeting Friday.
☀️ 07.09.2022
🌍 Главное:
• Минфин и ЦБ рекомендовали финансировать трансформацию экономики за счет частного капитала.
• Мантуров: механизм параллельного импорта в РФ будет продлен на 2023 г., такое решение уже подготовлено.
• Байден и Трасс договорились продолжить совместно противодействовать России, Китаю и Ирану.
❗️Ожидается:
• Выступление Путина на Восточном экономическом форуме.
• 12:00 мск ЕС: ВВП за 2кв2022.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
🌍 Главное:
• Минфин и ЦБ рекомендовали финансировать трансформацию экономики за счет частного капитала.
• Мантуров: механизм параллельного импорта в РФ будет продлен на 2023 г., такое решение уже подготовлено.
• Байден и Трасс договорились продолжить совместно противодействовать России, Китаю и Ирану.
❗️Ожидается:
• Выступление Путина на Восточном экономическом форуме.
• 12:00 мск ЕС: ВВП за 2кв2022.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
🔥 Акции Фосагро (PHOR) после расконвертации стали поступать на брокерский счёт и их можно продать, сообщает источник РДВ. В акциях может образоваться навес до 2/3 акций в свободном обращении.
В феврале источники РДВ заметили расхождение в стоимости акций Фосагро на Мосбирже и депозитарных расписок — Лондонские бумаги стоили дешевле: 4865 руб. против 5840 руб. С тех пор акции выросли на 60% в рублях и удвоились в долларах.
В апреле 2022 г. закон обязал российских эмитентов свернуть программы депозитарных расписок и конвертировать их в локальные акции. Автоматическая конвертация началась 15 августа и, как заявляет ЦБ, должна была продлиться 2.5-3 недели.
Сегодня клиенты Тинькофф Инвестиций и БКС взамен депозитарных расписок получили обыкновенные акции. Волна фиксации прибыли может привести к падению стоимости акций Фосагро в ближайшие дни.
По оценкам источников РДВ, программа GDR составляет 20% акционерного капитала или ~200 млрд руб. Для сравнения, среднедневной объём торгов Фосагро за последний месяц 0.55 млрд руб.
200 млрд руб. конвертированных расписок это около 2/3 всех акций в свободном обращении. Часть из них, безусловно, принадлежит нерезидентам, которые не смогут продавать. Но российские владельцы, коих прибавилось после февральского расхождения, могут фиксировать прибыль. Волна таких продаж могут вызвать падение акций Фосагро.
#PHOR
@AK47pfl
В феврале источники РДВ заметили расхождение в стоимости акций Фосагро на Мосбирже и депозитарных расписок — Лондонские бумаги стоили дешевле: 4865 руб. против 5840 руб. С тех пор акции выросли на 60% в рублях и удвоились в долларах.
В апреле 2022 г. закон обязал российских эмитентов свернуть программы депозитарных расписок и конвертировать их в локальные акции. Автоматическая конвертация началась 15 августа и, как заявляет ЦБ, должна была продлиться 2.5-3 недели.
Сегодня клиенты Тинькофф Инвестиций и БКС взамен депозитарных расписок получили обыкновенные акции. Волна фиксации прибыли может привести к падению стоимости акций Фосагро в ближайшие дни.
По оценкам источников РДВ, программа GDR составляет 20% акционерного капитала или ~200 млрд руб. Для сравнения, среднедневной объём торгов Фосагро за последний месяц 0.55 млрд руб.
200 млрд руб. конвертированных расписок это около 2/3 всех акций в свободном обращении. Часть из них, безусловно, принадлежит нерезидентам, которые не смогут продавать. Но российские владельцы, коих прибавилось после февральского расхождения, могут фиксировать прибыль. Волна таких продаж могут вызвать падение акций Фосагро.
#PHOR
@AK47pfl
🏆 РДВ — впереди брокеров и банков. Бенефициар переориентации РФ с Запада на Восток - ДВМП (FESH) - за месяц вырос больше, чем Газпром (GAZP) с рекордными дивидендами. Рост бизнеса ДВМП признал президент.
Акции ДВМП, в рамках ожиданий увеличения капитализации из-за движения торговых потоков, за месяц выросли на 45%. Одна из причин этого, со слов президента Путина: «настоящий логистический бум в дальневосточных портах».
#FESH #GAZP
@AK47pfl
Акции ДВМП, в рамках ожиданий увеличения капитализации из-за движения торговых потоков, за месяц выросли на 45%. Одна из причин этого, со слов президента Путина: «настоящий логистический бум в дальневосточных портах».
#FESH #GAZP
@AK47pfl
Энергокризис в Европе
⚡️ Счета за электроэнергию для типичной европейской семьи достигнут пика в начале 2023г. и составят ~€500/месяц, +200% г/г. Для Европы, в целом, это означает рост расходов за электроэнергию на €2 ТРЛН или ~15% ВВП — Goldman Sachs
@AK47pfl
⚡️ Счета за электроэнергию для типичной европейской семьи достигнут пика в начале 2023г. и составят ~€500/месяц, +200% г/г. Для Европы, в целом, это означает рост расходов за электроэнергию на €2 ТРЛН или ~15% ВВП — Goldman Sachs
@AK47pfl
🐉 Россия переориентируется с Запада на Восток. Растёт товароооборот России и Китая (см. рис). Нам, чтобы выдерживать конкуренцию с Китаем, нужен курс по 75 ₽/$. И он там будет - вопрос времени, считает источник РДВ.
Россия и Китай наращивают торговые связи. Так, на Восточном экономическом форуме:
1. Роснефть согласовала с монгольскими властями вопросы поставки нефтепродуктов, а Москва и Улан-Батор договорились о строительстве газопровода в Китай через Монголию.
2. Газпром и китайская CNPC переводят оплату за поставку по Силе Сибири в рубли и юани 50/50. По словам главы Газпрома Миллера, переход на нацвалюты в расчетах с Китаем станет отличным примером для других компаний.
3. Российский экспорт электроэнергии из России в Китай и Монголию в этом году вырастет на 20% г/г.
В условиях ухудшения отношений с Западом Россия активнее развивает торговлю в азиатском направлении. Так, товарооборот России и Китая в январе-августе вырос на 31.4% г/г. В августе на 14% м/м. (см. рис.)
Однако, крепкий курс рубля снижает рентабельность и привлекательность бизнеса в РФ: «Зачем производить в РФ, если можно купить в Китае?». На крепкий рубль можно закрыть глаза, если бы можно было зафиксировать высокие цены на нефть и газ. Но рано или поздно они корректируются… Тогда и покупать импорт может стать не на что, и своего производства может быть не построено. Для конкурентноспособности себестоимости кадровых ресурсов РФ, например, перед Китаем нам нужен курс в 75 ₽/$.
@AK47pfl
Россия и Китай наращивают торговые связи. Так, на Восточном экономическом форуме:
1. Роснефть согласовала с монгольскими властями вопросы поставки нефтепродуктов, а Москва и Улан-Батор договорились о строительстве газопровода в Китай через Монголию.
2. Газпром и китайская CNPC переводят оплату за поставку по Силе Сибири в рубли и юани 50/50. По словам главы Газпрома Миллера, переход на нацвалюты в расчетах с Китаем станет отличным примером для других компаний.
3. Российский экспорт электроэнергии из России в Китай и Монголию в этом году вырастет на 20% г/г.
В условиях ухудшения отношений с Западом Россия активнее развивает торговлю в азиатском направлении. Так, товарооборот России и Китая в январе-августе вырос на 31.4% г/г. В августе на 14% м/м. (см. рис.)
Однако, крепкий курс рубля снижает рентабельность и привлекательность бизнеса в РФ: «Зачем производить в РФ, если можно купить в Китае?». На крепкий рубль можно закрыть глаза, если бы можно было зафиксировать высокие цены на нефть и газ. Но рано или поздно они корректируются… Тогда и покупать импорт может стать не на что, и своего производства может быть не построено. Для конкурентноспособности себестоимости кадровых ресурсов РФ, например, перед Китаем нам нужен курс в 75 ₽/$.
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 08.09.2022.
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 08.09.2022
🌍 Главное:
• Минфин предложил «приватизировать» пенсионные накопления: дать выбор оставлять деньги под управлением ПФР или НПФ или же инвестировать их самостоятельно по регламентированным критериям — Ведомости
• Процедура банкротства оператора Северного потока-2 Nord Stream 2 AG приостановлена до 2023г.
• Росавиация продлила ограничения полетов в 11 аэропортов России до 16 сентября.
❗️Ожидается:
• Переговоры Байдена с союзниками, включая лидеров стран G7, НАТО и ЕС, для обсуждения дальнейшей помощи Киеву.
• Встреча министров США и союзников в Германии по Украине.
• 15:15 мск Решение ЕЦБ по процентной ставке.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
🌍 Главное:
• Минфин предложил «приватизировать» пенсионные накопления: дать выбор оставлять деньги под управлением ПФР или НПФ или же инвестировать их самостоятельно по регламентированным критериям — Ведомости
• Процедура банкротства оператора Северного потока-2 Nord Stream 2 AG приостановлена до 2023г.
• Росавиация продлила ограничения полетов в 11 аэропортов России до 16 сентября.
❗️Ожидается:
• Переговоры Байдена с союзниками, включая лидеров стран G7, НАТО и ЕС, для обсуждения дальнейшей помощи Киеву.
• Встреча министров США и союзников в Германии по Украине.
• 15:15 мск Решение ЕЦБ по процентной ставке.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
✨ Инвестируем криптовалюту TON под 300% годовых ✨
У созданного Павлом Дуровым и командой Telegram блокчейна TON важное событие: монету Toncoin разместила биржа Huobi Global (ТОП-10 мирового рейтинга) и предлагает несколько интересных промо-продуктов: 3 варианта фиксированного стейкинга (по 300%, 100% и 70% годовых), розыгрыш монет для держателей Toncoin и трейдинговый конкурс.
На новостях о листинге монета TON показала неплохой рост.
Застейкать можно прямо сейчас: для этого нужно изучить простую инструкцию от официального канала TON Community.
В течение пары дней также состоится розыгрыш монет и конкурс для трейдеров.
Торопитесь: сроки проведения акции и её бюджет ограничены.
#реклама
У созданного Павлом Дуровым и командой Telegram блокчейна TON важное событие: монету Toncoin разместила биржа Huobi Global (ТОП-10 мирового рейтинга) и предлагает несколько интересных промо-продуктов: 3 варианта фиксированного стейкинга (по 300%, 100% и 70% годовых), розыгрыш монет для держателей Toncoin и трейдинговый конкурс.
На новостях о листинге монета TON показала неплохой рост.
Застейкать можно прямо сейчас: для этого нужно изучить простую инструкцию от официального канала TON Community.
В течение пары дней также состоится розыгрыш монет и конкурс для трейдеров.
Торопитесь: сроки проведения акции и её бюджет ограничены.
#реклама
Forwarded from Сигналы РЦБ
🇪🇺 $1 = €1.34 по версии Apple. На бирже $1 = €1.
Европейцы шутят, что их валюта превратилась в туалетную бумагу.
@AK47pfl
Европейцы шутят, что их валюта превратилась в туалетную бумагу.
@AK47pfl
📌 Кого 12 сентября продадут нерезиденты, а где их попросту нет? Рейтинг российских компаний по присутствию нерезидентов по версии источников РДВ. С 12 сентября Мосбиржа допустит к торгам нерезидентов из дружественных стран, а также нерезидентов, находящихся под контролем российских лиц (т.е. КИКов).
Дружественных нерезидентов допускают ко всем акциям, но на российском рынке их мало. Оффшорных КИКов больше (например, кипрских компаний, контролируемых российскими физлицами, владеющих российскими акциями), но к акциям из списка стратегических предприятий их не допустят.
Компании на рынке РФ можно разделить на несколько групп:
1. Компании, акции которых в руках российских инвесторов и замороженных недружественных (!) нерезидентов. Например: ДВМП (FESH), Мать и дитя (MDMG), Распадская (RASP), Самолет (SMLT). Так, например, у Самолёта основные держатели (>99% компании) - российские акционеры; ~1% владеют западные фонды, которые сделали ставку на рост компании ещё на IPO - сейчас их позиции заморожены.
2. Компании из списка страт. предприятий: Аэрофлот (AFLT), Алроса (ALRS), ФСК ЕЭС (FEES), Совкомфлот (FLOT), Газпром (GAZP), Роснефть (ROSN), Транснефть (TRNFP), ВТБ (VTBR) — их КИКи не могут продавать. Однако, в числе акционеров ВТБ есть дружественные инвесторы из арабского мира и Азербайджана, которые получат доступ к торгам.
3. Компании с большими программами депозитарных расписок. В них КИКи могли успеть сформировать большие позиции. Например: Сбер (SBER), Норникель (GMKN), Полюс (PLZL), Лукойл (LKOH). Однако, Лукойл и Сбер — главные претенденты на включение в список страт. предприятий.
4. Компании с существенными долями в руках дружественных (!) нерезидентов. Например: Яндекс (YNDX), Fixprice (FIXP). А также Эталон (ETLN) и En+ (ENPG) — среди их акционеров есть [1, 2] арабский фонд Mubadala, который получит доступ к торгам.
Группы 1-2 наимнее подвержены риску продаж; 3-4 наиболее опасны. Однако давление на 3 группу бумаг будет «немного размазано»: нерезидентам, купившим расписки, разрешено будет продавать до 5% позиции в день.
@AK47pfl
Дружественных нерезидентов допускают ко всем акциям, но на российском рынке их мало. Оффшорных КИКов больше (например, кипрских компаний, контролируемых российскими физлицами, владеющих российскими акциями), но к акциям из списка стратегических предприятий их не допустят.
Компании на рынке РФ можно разделить на несколько групп:
1. Компании, акции которых в руках российских инвесторов и замороженных недружественных (!) нерезидентов. Например: ДВМП (FESH), Мать и дитя (MDMG), Распадская (RASP), Самолет (SMLT). Так, например, у Самолёта основные держатели (>99% компании) - российские акционеры; ~1% владеют западные фонды, которые сделали ставку на рост компании ещё на IPO - сейчас их позиции заморожены.
2. Компании из списка страт. предприятий: Аэрофлот (AFLT), Алроса (ALRS), ФСК ЕЭС (FEES), Совкомфлот (FLOT), Газпром (GAZP), Роснефть (ROSN), Транснефть (TRNFP), ВТБ (VTBR) — их КИКи не могут продавать. Однако, в числе акционеров ВТБ есть дружественные инвесторы из арабского мира и Азербайджана, которые получат доступ к торгам.
3. Компании с большими программами депозитарных расписок. В них КИКи могли успеть сформировать большие позиции. Например: Сбер (SBER), Норникель (GMKN), Полюс (PLZL), Лукойл (LKOH). Однако, Лукойл и Сбер — главные претенденты на включение в список страт. предприятий.
4. Компании с существенными долями в руках дружественных (!) нерезидентов. Например: Яндекс (YNDX), Fixprice (FIXP). А также Эталон (ETLN) и En+ (ENPG) — среди их акционеров есть [1, 2] арабский фонд Mubadala, который получит доступ к торгам.
Группы 1-2 наимнее подвержены риску продаж; 3-4 наиболее опасны. Однако давление на 3 группу бумаг будет «немного размазано»: нерезидентам, купившим расписки, разрешено будет продавать до 5% позиции в день.
@AK47pfl
⚡️ Объём покупки валюты частными инвесторами в августе сократился в 3.5 раза — ЦБ
Физлица оставались нетто-покупателями валюты, при этом объем их покупок существенно сократился: с 237.1 млрд руб. в июле до 68.2 млрд руб в августе. В отдельные периоды августа физические лица выступали нетто-продавцами иностранной валюты.
Системно значимые кредитные организации (СЗКО), как основной агент по реализации валютной выручки экспортеров, оставались крупнейшими продавцами валюты на рынке.
Основными нетто-покупателями валюты на бирже, как и месяцем ранее, оставались банки, не относящиеся к СЗКО. Покупки через банки совершались в том числе для клиентов-импортеров.
@AK47pfl
Физлица оставались нетто-покупателями валюты, при этом объем их покупок существенно сократился: с 237.1 млрд руб. в июле до 68.2 млрд руб в августе. В отдельные периоды августа физические лица выступали нетто-продавцами иностранной валюты.
Системно значимые кредитные организации (СЗКО), как основной агент по реализации валютной выручки экспортеров, оставались крупнейшими продавцами валюты на рынке.
Основными нетто-покупателями валюты на бирже, как и месяцем ранее, оставались банки, не относящиеся к СЗКО. Покупки через банки совершались в том числе для клиентов-импортеров.
@AK47pfl
⚡️ Частные инвесторы стали основными продавцами на рынке РФ в августе. Однако, объем их продаж был менее значителен и составил 7.9 млрд руб. против 15.6 млрд руб. в июле — ЦБ
Основным покупателем акций вновь выступили НФО в рамках доверительного управления – на сумму 15.3 млрд руб. Остальные категории участников не осуществляли значительных нетто-покупок/продаж на рынке.
Индекс Московской Биржи за месяц вырос на 8.4%. Драйверами роста стали:
• позитивные результаты деятельности компаний;
• планируемая господдержка некоторых компаний авиаотрасли;
• новости о предоставлении ряду IT-компаний льготных кредитов для выполнения обязательств перед держателями их еврооблигаций;
• объявления о выплатах дивидендов компаниями из различных отраслей.
@AK47pfl
Основным покупателем акций вновь выступили НФО в рамках доверительного управления – на сумму 15.3 млрд руб. Остальные категории участников не осуществляли значительных нетто-покупок/продаж на рынке.
Индекс Московской Биржи за месяц вырос на 8.4%. Драйверами роста стали:
• позитивные результаты деятельности компаний;
• планируемая господдержка некоторых компаний авиаотрасли;
• новости о предоставлении ряду IT-компаний льготных кредитов для выполнения обязательств перед держателями их еврооблигаций;
• объявления о выплатах дивидендов компаниями из различных отраслей.
@AK47pfl
🔥 Деньги с депозитов до рынка так и не дошли.
Для размещения сбережений граждане по-прежнему используют преимущественно рублевые депозиты в российских банках, объём которых в июле-августе вырос на 530 млрд рублей. Физлица стали основными продавцами на рынке РФ в августе, следует из доклада ЦБ.
@AK47pfl
Для размещения сбережений граждане по-прежнему используют преимущественно рублевые депозиты в российских банках, объём которых в июле-августе вырос на 530 млрд рублей. Физлица стали основными продавцами на рынке РФ в августе, следует из доклада ЦБ.
@AK47pfl
Telegram
РынкиДеньгиВласть | РДВ
⚡️ Частные инвесторы стали основными продавцами на рынке РФ в августе. Однако, объем их продаж был менее значителен и составил 7.9 млрд руб. против 15.6 млрд руб. в июле — ЦБ
Основным покупателем акций вновь выступили НФО в рамках доверительного управления…
Основным покупателем акций вновь выступили НФО в рамках доверительного управления…
РынкиДеньгиВласть | РДВ pinned «📌 Кого 12 сентября продадут нерезиденты, а где их попросту нет? Рейтинг российских компаний по присутствию нерезидентов по версии источников РДВ. С 12 сентября Мосбиржа допустит к торгам нерезидентов из дружественных стран, а также нерезидентов, находящихся…»