🆕 Обновление. Индикатор ЖиС Россия. 29.08.2022.
Текущее настроение: Страх.
Мы актуализировали «индекс жадности и страха» с поправкой на реалии российского фондового рынка. Свежий индекс стал сильнее реагировать на изменения.
На фото — как выглядел бы индекс сегодня с утра.
Подробнее об индексе:
👉 https://telegra.ph/Indeks-zhadnosti-i-straha-kak-predvidet-massovye-pokupki-i-rasprodazhi-na-rynke-08-29
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Страх.
Мы актуализировали «индекс жадности и страха» с поправкой на реалии российского фондового рынка. Свежий индекс стал сильнее реагировать на изменения.
На фото — как выглядел бы индекс сегодня с утра.
Подробнее об индексе:
👉 https://telegra.ph/Indeks-zhadnosti-i-straha-kak-predvidet-massovye-pokupki-i-rasprodazhi-na-rynke-08-29
#morning #ЖиС
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 30.08.2022.
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 30.08.2022
🌍 Главное:
• Российские эмитенты ищут и находят способы договориться с держателями еврооблигаций об альтернативном порядке выплат.
• Минпромторг предложил обнулить налог на прибыль и вдвое снизить страховые взносы для проектов импортозамещения.
• Американские компании, покинувшие российский рынок, ищут способы тайно торговать с Россией через Турцию.
❗️Ожидается:
• Первый день встречи глав МИД ЕС в Праге.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
🌍 Главное:
• Российские эмитенты ищут и находят способы договориться с держателями еврооблигаций об альтернативном порядке выплат.
• Минпромторг предложил обнулить налог на прибыль и вдвое снизить страховые взносы для проектов импортозамещения.
• Американские компании, покинувшие российский рынок, ищут способы тайно торговать с Россией через Турцию.
❗️Ожидается:
• Первый день встречи глав МИД ЕС в Праге.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
Рост финансовых показателей в ДВА РАЗА. Фаворит среди девелоперов Самолёт (SMLT) отчитался по МСФО о росте в 1п2022г.
👍👍👍 Позитив для акций
Ключевые финансовые показатели:
• Выручка +99% г/г, составила 66.3 млрд руб.;
• Валовая прибыль +161% г/г, составила 22.0 млрд руб.;
• Скорректированная EBITDA +125% г/г, составила 18.3 млрд руб.;
• Чистая прибыль +69% г/г, составила 5.3 млрд руб.
• Чистый долг уменьшился с -8.1 до -40.9 млрд руб. Долг отрицательный: денег на эскроу счетах и на счетах компании больше, чем всех обязательств.
• Средства на эскроу счетах выросли с 137.6 до 228.8 млрд руб. — больше, чем капитализация Самолёта в 182.6 млрд руб.
👉 Справедливая цена акций Самолёт (SMLT) 7272 рублей, потенциал роста +139%.
#SMLT
@AK47pfl
👍👍👍 Позитив для акций
Ключевые финансовые показатели:
• Выручка +99% г/г, составила 66.3 млрд руб.;
• Валовая прибыль +161% г/г, составила 22.0 млрд руб.;
• Скорректированная EBITDA +125% г/г, составила 18.3 млрд руб.;
• Чистая прибыль +69% г/г, составила 5.3 млрд руб.
• Чистый долг уменьшился с -8.1 до -40.9 млрд руб. Долг отрицательный: денег на эскроу счетах и на счетах компании больше, чем всех обязательств.
• Средства на эскроу счетах выросли с 137.6 до 228.8 млрд руб. — больше, чем капитализация Самолёта в 182.6 млрд руб.
👉 Справедливая цена акций Самолёт (SMLT) 7272 рублей, потенциал роста +139%.
#SMLT
@AK47pfl
🔝 Самолет (SMLT) — безусловный фаворит среди публичных застройщиков.
👉 Справедливая цена акций Самолет (SMLT) 7272 рублей, потенциал роста +139%.
#SMLT #PIKK #LSRG #PIKK
@AK47pfl
👉 Справедливая цена акций Самолет (SMLT) 7272 рублей, потенциал роста +139%.
#SMLT #PIKK #LSRG #PIKK
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Русал (RUAL) может хотеть подогреть интерес к акциям компании перед возможным объединением с Норникелем (GMKN). Именно для этого компания и объявила о выплате дивидендов, уверен источник РДВ.
СД Русала рекомендовал дивиденды. За 1п2022 компания планирует выплатить $0.02 на акцию, 1.2 руб. или 2.4% доходности. Сделано это впервые с 2017 года и в не самой простой макроэкономической ситуации.
Зачем? Вероятно, у акционеров Русала есть желание оживить интерес к акциям Русала в рамках подготовки возможного слияния с Норникелем, о котором ранее говорил Потанин.
#RUAL
@AK47pfl
СД Русала рекомендовал дивиденды. За 1п2022 компания планирует выплатить $0.02 на акцию, 1.2 руб. или 2.4% доходности. Сделано это впервые с 2017 года и в не самой простой макроэкономической ситуации.
Зачем? Вероятно, у акционеров Русала есть желание оживить интерес к акциям Русала в рамках подготовки возможного слияния с Норникелем, о котором ранее говорил Потанин.
#RUAL
@AK47pfl
Что могло остаться незамеченным после отчёта Самолёта (SMLT). Компания повысила прогноз на год и напомнила об ещё одном дивиденде в 2022 году.
Помимо раскрытия двукратного роста показателей за 1п2022, Самолёт повысил прогноз на весь 2022г. по EBITDA с 60 до 65 млрд руб и напомнил о третьем дивиденде в 82 руб./на акцию в декабре этого года.
Заместитель генерального директора Самолет по экономике и финансам Наталья Грознова прокомментировала:
«Успешные результаты первого полугодия и восстановление спроса в сегменте доступного жилья на фоне снижения ипотечных ставок и расширения мер господдержки позволяют прогнозировать, что по итогам 2022 года в сегменте первичной недвижимости мы сможем продать более 1.3 млн кв. м на 200+ млрд руб., а EBITDA превысит 65 млрд руб.
В этом году мы намерены удвоить размер дивидендов, выплатив акционерам 10 млрд руб. В июле мы уже заплатили дивиденды в размере 2.5 млрд руб., еще 2,5 млрд должны быть выплачены в октябре после утверждения решения на общем собрании акционеров. Третий транш в размере 5 млрд руб. запланирован на декабрь 2022 года».
👉 Справедливая цена акций Самолет (SMLT) 7272 рублей, потенциал роста +139%.
#SMLT
@AK47pfl
Помимо раскрытия двукратного роста показателей за 1п2022, Самолёт повысил прогноз на весь 2022г. по EBITDA с 60 до 65 млрд руб и напомнил о третьем дивиденде в 82 руб./на акцию в декабре этого года.
Заместитель генерального директора Самолет по экономике и финансам Наталья Грознова прокомментировала:
«Успешные результаты первого полугодия и восстановление спроса в сегменте доступного жилья на фоне снижения ипотечных ставок и расширения мер господдержки позволяют прогнозировать, что по итогам 2022 года в сегменте первичной недвижимости мы сможем продать более 1.3 млн кв. м на 200+ млрд руб., а EBITDA превысит 65 млрд руб.
В этом году мы намерены удвоить размер дивидендов, выплатив акционерам 10 млрд руб. В июле мы уже заплатили дивиденды в размере 2.5 млрд руб., еще 2,5 млрд должны быть выплачены в октябре после утверждения решения на общем собрании акционеров. Третий транш в размере 5 млрд руб. запланирован на декабрь 2022 года».
👉 Справедливая цена акций Самолет (SMLT) 7272 рублей, потенциал роста +139%.
#SMLT
@AK47pfl
1.5x EV/EBITDA 2023 — привлекательная оценка. Самолёт (SMLT) повысил прогноз по EBITDA, а также в 5 раз уменьшил и без того отрицательный чистый долг.
Помимо двукратного роста финпоказателей за 1п2022г., Самолёт показал уменьшение чистого долга с -8.1 до -40.9 млрд руб. Долг Самолёта отрицательный: денег на эскроу счетах и на счетах компании больше, чем всех обязательств.
• Капитализация компании 179.6 млрд руб.
• Чистый долг -40.9 млрд руб.
• EBITDA 2023г. 90 млрд руб. (согласно прогнозу компании).
(179.6 - 40.9) / 90 = 1.54x
👉 Справедливая цена акций Самолет (SMLT) 7272 рублей, потенциал роста +139%.
#SMLT
@AK47pfl
Помимо двукратного роста финпоказателей за 1п2022г., Самолёт показал уменьшение чистого долга с -8.1 до -40.9 млрд руб. Долг Самолёта отрицательный: денег на эскроу счетах и на счетах компании больше, чем всех обязательств.
• Капитализация компании 179.6 млрд руб.
• Чистый долг -40.9 млрд руб.
• EBITDA 2023г. 90 млрд руб. (согласно прогнозу компании).
(179.6 - 40.9) / 90 = 1.54x
👉 Справедливая цена акций Самолет (SMLT) 7272 рублей, потенциал роста +139%.
#SMLT
@AK47pfl
🔥Что нужно сделать, чтобы рынок РФ стал лучше? Например, избавиться от практики «изымать дивиденды» косвенными методами.
Плохой пример, похоже, подал ЕМЦ (GEMC):
+ Из отчёта за 1п2022г. следует, что ЕМЦ приобрел актив «Астра-77» за €45 млн;
+ Этот актив жёлтая пресса и источники РДВ в медсекторе связывают с текущим основным акционером;
= То есть контролирующий акционер таким косвенным методом, видимо, заплатил себе дивиденды.
Сделка съела денежный поток за 1п, при этом про неё не было сделано своевременного раскрытия, а в отчёте отводится лишь пара предложений.
Такая практика неприятна для миноритариев, особенно в случае компаний, которые не могут сейчас платить дивиденды (GEMC зарегистрирован на Кипре).
Российский рынок может стать лучше, привлекать больше инвесторов на пользу бизнесу и государству, если таких ситуаций станет значительно меньше.
#GEMC #рынок_рф
@AK47pfl
Плохой пример, похоже, подал ЕМЦ (GEMC):
+ Из отчёта за 1п2022г. следует, что ЕМЦ приобрел актив «Астра-77» за €45 млн;
+ Этот актив жёлтая пресса и источники РДВ в медсекторе связывают с текущим основным акционером;
= То есть контролирующий акционер таким косвенным методом, видимо, заплатил себе дивиденды.
Сделка съела денежный поток за 1п, при этом про неё не было сделано своевременного раскрытия, а в отчёте отводится лишь пара предложений.
Такая практика неприятна для миноритариев, особенно в случае компаний, которые не могут сейчас платить дивиденды (GEMC зарегистрирован на Кипре).
Российский рынок может стать лучше, привлекать больше инвесторов на пользу бизнесу и государству, если таких ситуаций станет значительно меньше.
#GEMC #рынок_рф
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#GAZP
⚡ СД Газпрома сегодня 30 августа обсудит промежуточные дивиденды
⚡ СД Газпрома сегодня 30 августа обсудит промежуточные дивиденды
Сначала отменили, теперь решили выплатить…
Умом Россию не понять,
Аршином общим не измерить:
У ней особенная стать —
В Россию можно только верить.
Возврат дивидендов Газпрома - большой позитив для фондового рынка России.
Хочется верить, что власти поняли важность рынка ценных бумаг для развития, услышали нас с вами.
https://t.iss.one/AK47pfl/12668
#GAZP
@AK47pfl
Умом Россию не понять,
Аршином общим не измерить:
У ней особенная стать —
В Россию можно только верить.
Возврат дивидендов Газпрома - большой позитив для фондового рынка России.
Хочется верить, что власти поняли важность рынка ценных бумаг для развития, услышали нас с вами.
https://t.iss.one/AK47pfl/12668
#GAZP
@AK47pfl
Telegram
РынкиДеньгиВласть | РДВ
🔥 Ситуация с дивидендами Газпрома сбила с толку частных инвесторов. РДВ подготовили список инициатив государства, которые могут помочь сформировать веру в фондовый рынок. Рынок ценных бумаг нужен для развития различных отраслей, в которых компании ищут финансирование…
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 31.08.2022.
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 31.08.2022
🌍 Главное:
• Умом Россию не понять: СД Газпрома (GAZP) рекомендовал промежуточные дивиденды за 1п2022 в 51.03 руб/акцию.
• Reuters: миссия МАГАТЭ выдвинулась из Киева в сторону ЗАЭС.
• Мишустин предложил использовать цифровые активы во внешней торговле.
❗️Ожидается:
• Путин проведет совещание с правительством.
• Переговоры глав МИД Ирана и России в Москве.
• Специалисты МАГАТЭ прибудут на ЗАЭС.
• Русаква (AQUA): ВОСА о дивидендах за 1П2022.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
🌍 Главное:
• Умом Россию не понять: СД Газпрома (GAZP) рекомендовал промежуточные дивиденды за 1п2022 в 51.03 руб/акцию.
• Reuters: миссия МАГАТЭ выдвинулась из Киева в сторону ЗАЭС.
• Мишустин предложил использовать цифровые активы во внешней торговле.
❗️Ожидается:
• Путин проведет совещание с правительством.
• Переговоры глав МИД Ирана и России в Москве.
• Специалисты МАГАТЭ прибудут на ЗАЭС.
• Русаква (AQUA): ВОСА о дивидендах за 1П2022.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Источники РДВ, близкие к Лукойлу (LKOH), сообщают, что компания может выплатить дивиденды до конца года. Лукойл накопил на выплату около 1170 руб. на акцию.
Если ожидания источников сбудутся, ❤️ дивдоходность Лукойла составит 28% ❤️. Кейс Газпрома (GAZP) может повториться в связи со сложившейся практикой на рынке.
Какие варианты обсуждаются:
1. большой дивиденд в ноябре;
2. или разбить его на два: один в ближайшее время и второй в ноябре.
Выплату дивидендов более никто не сдерживает:
• переезд крупных акционеров в Россию произошел;
• опасения не хвастаться своими сильными результатами сняты — все остальные частные и государственные компании в нефтянке заплатили.
#LKOH #GAZP
@AK47pfl
Если ожидания источников сбудутся, ❤️ дивдоходность Лукойла составит 28% ❤️. Кейс Газпрома (GAZP) может повториться в связи со сложившейся практикой на рынке.
Какие варианты обсуждаются:
1. большой дивиденд в ноябре;
2. или разбить его на два: один в ближайшее время и второй в ноябре.
Выплату дивидендов более никто не сдерживает:
• переезд крупных акционеров в Россию произошел;
• опасения не хвастаться своими сильными результатами сняты — все остальные частные и государственные компании в нефтянке заплатили.
#LKOH #GAZP
@AK47pfl
🔦 Лукойл (LKOH): справедливая стоимость повышена до 6385 руб., апсайд +51%.
Источники РДВ, близкие к Лукойлу (LKOH), сообщают, что компания может выплатить дивиденды до конца года, дивдоходность может достигать 28%.
#оценка #LKOH
@AK47pfl
Источники РДВ, близкие к Лукойлу (LKOH), сообщают, что компания может выплатить дивиденды до конца года, дивдоходность может достигать 28%.
#оценка #LKOH
@AK47pfl
🔦 Газпром (GAZP): справедливая стоимость повышена с 123 до 203 руб., даунсайд 19%.
Основные допущения источника РДВ:
• Дивиденд за 1п2022 в 51.03 руб. на акцию будет одобрен и выплачен.
• Размеры будущих дивидендов = 50% чистой прибыли.
• Дивиденд за 2п2022 будет небольшим: ~3 руб. Высокие цены на газ в Европе будут компенсированы низкими объемами экспорта в недружественные страны, крепким рублем и уже утверждённым специальным НДПИ в 1.248 трлн руб.
• Далее дивиденды будут определяться ценами и объёмами поставок газа в Европу, а также ростом поставок в Китай.
• Поставки газа в Европу в долгосрочном периоде упадут на 2/3 по сравнению с уровнем 2021 года (в соответствии с планом ЕС). В Китай вырастут за счет новых «Сил Сибири».
• Цены реализации газа в Европе постепенно вернутся к $370-400 за тыс. куб. м, что эквивалентно цене нефти в ~$80/барр. в контрактах с нефтяной привязкой (будут в два раза выше, чем до энергетического кризиса).
• Для оценки использовалась модель дисконтированных дивидендов (DDM). Ставка дисконтирования: долгосрочные ОФЗ (~9%) + 10% премии за риск (то одобряют дивиденды, то отменяют…).
#GAZP
@AK47pfl
Основные допущения источника РДВ:
• Дивиденд за 1п2022 в 51.03 руб. на акцию будет одобрен и выплачен.
• Размеры будущих дивидендов = 50% чистой прибыли.
• Дивиденд за 2п2022 будет небольшим: ~3 руб. Высокие цены на газ в Европе будут компенсированы низкими объемами экспорта в недружественные страны, крепким рублем и уже утверждённым специальным НДПИ в 1.248 трлн руб.
• Далее дивиденды будут определяться ценами и объёмами поставок газа в Европу, а также ростом поставок в Китай.
• Поставки газа в Европу в долгосрочном периоде упадут на 2/3 по сравнению с уровнем 2021 года (в соответствии с планом ЕС). В Китай вырастут за счет новых «Сил Сибири».
• Цены реализации газа в Европе постепенно вернутся к $370-400 за тыс. куб. м, что эквивалентно цене нефти в ~$80/барр. в контрактах с нефтяной привязкой (будут в два раза выше, чем до энергетического кризиса).
• Для оценки использовалась модель дисконтированных дивидендов (DDM). Ставка дисконтирования: долгосрочные ОФЗ (~9%) + 10% премии за риск (то одобряют дивиденды, то отменяют…).
#GAZP
@AK47pfl
🗣 Мнения разных источников РДВ про дивиденды Газпрома (GAZP):
Источник РДВ 1. Белоусов и Набиуллина лоббировали выплату, чтоб оживить доверие к рынку (как мы с вами предлагали). Кэш от дивов в рынке останется, деть его некуда, будут покупать на него другие акции. На местных акционеров придет около 200 млрд руб., огромная цифра в масштабах рынка сейчас.
Источник РДВ 2. Выплачивая этот дивиденд, Газпром, похоже, что-то знает о перемирии РФ с Европой.
Источник РДВ 3. Причина неожиданной выплаты не в необходимости пополнять госбюджет. Для решения этой задачи можно было бы по отработанной схеме ввести специальный НДПИ. Да и Минфин, видимо, был не в теме. Похоже, уважаемые люди переехали в Россию, конвертировались из АДРов и попросили компенсировать отмененный дивиденд.
Источник РДВ 4. Может быть 2 варианта:
• Либо менеджеры гнут свою линию: «мы хорошие, выплаты нужны», а главный акционер РФ не одобрит — не время для дивидендов.
• Либо провели работу над ошибками и показали главному акционеру (РФ) негативный эффект на капитализацию — решили, что лучше заплатить.
Источник РДВ 5. Есть и довольно циничные комментарии:
Уронили бумагу на 50%, купили её, теперь объявили дивиденды и сами заработали на этом. Они наглые парни. Так уже было.
Источник РДВ 6. Пора поставить ещё более актуальный вопрос - а вообще умно продолжать быть акционером компании?… которая не уважает своих миноров настолько, что вытворяет ТАКОЕ.
Источник РДВ 7. Приняли решение выплатить впервые в истории промежуточный дивиденд. Перед сложным вторым полугодием: во втором полугодии Газпрому платить специальный НДПИ на 1.2 трлн, да и еще неизвестно, какая будет зима и что там с мировой рецессией. Забрали деньги, пока есть...
#GAZP
@AK47pfl
Источник РДВ 1. Белоусов и Набиуллина лоббировали выплату, чтоб оживить доверие к рынку (как мы с вами предлагали). Кэш от дивов в рынке останется, деть его некуда, будут покупать на него другие акции. На местных акционеров придет около 200 млрд руб., огромная цифра в масштабах рынка сейчас.
Источник РДВ 2. Выплачивая этот дивиденд, Газпром, похоже, что-то знает о перемирии РФ с Европой.
Источник РДВ 3. Причина неожиданной выплаты не в необходимости пополнять госбюджет. Для решения этой задачи можно было бы по отработанной схеме ввести специальный НДПИ. Да и Минфин, видимо, был не в теме. Похоже, уважаемые люди переехали в Россию, конвертировались из АДРов и попросили компенсировать отмененный дивиденд.
Источник РДВ 4. Может быть 2 варианта:
• Либо менеджеры гнут свою линию: «мы хорошие, выплаты нужны», а главный акционер РФ не одобрит — не время для дивидендов.
• Либо провели работу над ошибками и показали главному акционеру (РФ) негативный эффект на капитализацию — решили, что лучше заплатить.
Источник РДВ 5. Есть и довольно циничные комментарии:
Уронили бумагу на 50%, купили её, теперь объявили дивиденды и сами заработали на этом. Они наглые парни. Так уже было.
Источник РДВ 6. Пора поставить ещё более актуальный вопрос - а вообще умно продолжать быть акционером компании?… которая не уважает своих миноров настолько, что вытворяет ТАКОЕ.
Источник РДВ 7. Приняли решение выплатить впервые в истории промежуточный дивиденд. Перед сложным вторым полугодием: во втором полугодии Газпрому платить специальный НДПИ на 1.2 трлн, да и еще неизвестно, какая будет зима и что там с мировой рецессией. Забрали деньги, пока есть...
#GAZP
@AK47pfl
⚡️ Европа скупает газ по любым ценам, чтобы заполнить хранилища и быть готовой к политически сложной зиме. Как пишут в западной прессе: даже покупает газ из России у Китая.
На графике — заполненность газовых хранилищ в Еврозоне. Сейчас они заполнены на среднюю величину за последние 7 лет для этого времени года (min и max считаются с 2015 по 2022г). Большинство стран уже выполнили цель ЕС и заполнили хранилища на 80%. Поизучать можно здесь.
Чем больше заполнены хранилища, тем больше исход газовой войны зависит от зимы — будет ли она холодной.
Из истории мы знаем, что мороз часто на стороне РФ =)
#GAZP
@AK47pfl
На графике — заполненность газовых хранилищ в Еврозоне. Сейчас они заполнены на среднюю величину за последние 7 лет для этого времени года (min и max считаются с 2015 по 2022г). Большинство стран уже выполнили цель ЕС и заполнили хранилища на 80%. Поизучать можно здесь.
Чем больше заполнены хранилища, тем больше исход газовой войны зависит от зимы — будет ли она холодной.
Из истории мы знаем, что мороз часто на стороне РФ =)
#GAZP
@AK47pfl