РынкиДеньгиВласть | РДВ
143K subscribers
7.49K photos
160 videos
75 files
12.2K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Download Telegram
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 26.08.2022.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 26.08.2022

🌍 Главное:
• Евразийская экономическая комиссия (ЕЭК) предложила торговать нефтью, газом и металлами на евразийском аналоге биржи Euronext.
• Всплеск цен на газ остановил до 70% азотных мощностей по производству удобрений в Европе.
• Турецкие СМИ: ЦРУ угрожало местным бизнесменам негативными последствиями за продажу недвижимости россиянам.

❗️Ожидается:
• Выступление главы ФРС г-на Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул.
• Встреча представителей Турции, Швеции и Финляндии по членству в НАТО.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl
Слабая отчетность Сегежи (SGZH) за 2кв2022 — наглядный пример негативного влияния укрепления курса рубля на экспортеров.

Средний курс во 2-м квартале укрепился до 67.1 ₽/$ - и Сегежа уже была лишь немного прибыльна (маржа по операционной прибыли 8%).

Средний курс с начала 3-го квартала и вовсе ~60 ₽/$. Вероятно, при нем Сегежа уже в нуле или даже в минусе по прибыли.

Российскому экспорту для эффективной конкуренции в новых условиях нужен рубль слабее. Власти говорят про 70-80 ₽/$. Однако с учётом того, что теперь мы разошлись с богатой Европой и интегрируемся с менее богатой Азией для конкурентноспособности рубль нужен ещё выше, чем 80 ₽/$.

#SGZH
@AK47pfl
🔥 Это не та эпоха, когда Запад может думать, что он имеет превосходство над Россией и Китаем. Противостоять силе только лишь с помощью долларов и полупроводников не получится — The Economist намекает на необходимость решения конфликтов XXI века на поле боя.

Санкционная война против России идет не так хорошо, как ожидалось. Нокаутировать Россию не получилось:
• ВВП России в 2022 году сократится на 6%, что намного меньше, чем падение на 15%, которое ожидали в марте.
• Продажи РФ энергоносителей в 2022г. приведут к положительному сальдо в $265 млрд, что станет вторым в мире торговым профицитом после Китая.

После первоначального шока экономика России стабилизировалась. Страна находит новых покупателей сырья и поставщиков товаров, включая Китай.

У санкционного оружия есть недостатки. Одно из них — отставание во времени, на блокирование доступа к технологиям уходят годы. Несмотря на то, что ВВП Запада выше, чем в России, никто не хочет, чтобы г-н Путин перекрыл газ.

Аппетит Запада к применению военной силы ослаб после войн в Ираке и Афганистане. Момент однополярности 90-х годов, когда господство Америки было неоспоримым, давно прошел.

По мнению The Economist, есть и хорошие новости: на Украину поступает тяжёлое вооружение, НАТО укрепляет границы с Россией, а Европа ищет газ и ускоряет переход на чистую энергию. Но это не та эпоха, когда Запад может считать, что он имеет превосходство. Противостоять силе только лишь с помощью долларов и полупроводников не получится.

@AK47pfl
🔥 Что движило рынком РФ на этой неделе. Кто сильнее всего вырос или упал и почему.

Газ в Европе +40%. Новатэк (NVTK) +7%. Цены на газ в Европе за неделю выросли с 2500 до $3500 за тыс. куб. м. На этом фоне Новатэк рекомендовал дивиденды за 1п2022г. Ещё одно подтверждение того, что нефтянка РФ настроена платить дивиденды.

Лукойл (LKOH), Роснефть (ROSN) +4%. Нефть марки Brent отскочила от $92 за баррель и вернулась выше $100. В начале недели саудиты возмутились низкими значениями фьючерсов на нефть, «не имеющих ничего общего с реальными ценами», и пригрозили снизить добычу.

Яндекс (YNDX) +8%. В результате разделения активов с VK и Сбером избавился от политически сложной темы и съел основного конкурента в доставке еды. Теперь на эффекте масштаба в доставке Яндекс может сократить издержки и еще больше нарастить маржинальность компании.

Тинькофф (TCSG) -3%. С максимумов понедельника -9%. Банк представил отчёт за 1п: чистая прибыль стала минимальной за 5 лет - похоже, упала на 61% г/г.

@AK47pfl
❗️ Самое важное за неделю:

🔥 Сенсационный расчёт: Минфин не ждёт дивидендов от Газпрома (GAZP) и Сбера (SBER) в ближайшие три года. Размеры ожидаемых дивидендных поступлений в бюджет не предполагают выплаты.

2. Тинькофф (TCSG) на этой неделе намекнул, что чистая прибыль упала на 61%+ г/г. Как же тогда всё плохо у Сбера (SBER) с замороженными активами за рубежом. Клиенты перетекают из санкционных банков, в их числе Сбер.

3. Самолет (SMLT) — безусловный фаворит среди публичных застройщиков. Строитель не только настоящего, но и будущего. РДВ Motion Graph о том, как Самолет обгоняет своего ближайшего конкурента — ПИК (PIKK).

4. ОПЕК+ может пойти на сокращение добычи, чтобы поддержать цены на нефть. Ведь Brent по $90/барр. это ещё не дорого. Нефть после снижения до $92/барр. пошла в рост — до $102/барр.

5. Яндекс (YNDX): потенциал роста акций +51%. Компания значительно недооценена рынком: источники РДВ посчитали вклад каждого сегмента в справедливую стоимость в 3167 руб. за акцию.

👉 RDV PREMIUM — ваш путь к успешным инвестициям и свободе

#RDVweekly
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 29.08.2022.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 29.08.2022

🌍 Главное:
• Страны Балтии предложили Еврокомиссии внести в 8-й пакет санкций против РФ: меры в отношении торговли и энергетики, новые ограничения по Swift.
• Гендиректор МАГАТЭ заявил, что миссия агентства прибудет на Запорожскую АЭС на этой неделе.
• В Госдуме предложили ввести регулирование цен на уголь.

❗️Ожидается:
• НКЦ перестанет принимать USD для обеспечения по сделкам с частичным обеспечением.
• МСФО за 1П2022: Самолет (SMLT), Русгидро (HYDR), ЕМЦ (GEMC), Ленэнерго (LSNG), ЛСР (LSRG).
• Русал (RUAL): СД обсудит промежуточные дивиденды.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl
🔥 Сбер (SBER): угроза потери до 32% капитализации.

1. В ближайшие три года Минфин не ждёт дивидендов от Сбера.

2. Тинькофф (TCSG) в своём отчете намекнул, что прибыль банка упала более чем на 60%. У подсанкционного Сбера с замороженными активами ситуация может быть ещё хуже.

3. Клиенты перетекают в другие банки из-за технологических санкций против Сбера. Приложение Сбера, на которое приходится 80% переводов, удалено из AppStore. Из-за его отсутствия Сбер может потерять до 1/3 клиентов.

👉 Справедливая цена акций Сбер (SBER) 88 рублей, потенциал падения 33%.

#SBER
@AK47pfl
EV/EBITDA ДВМП = 1.4х, апсайд +208%
ДВМП (FESH) обладает наиболее высоким потенциалом роста акций на рынке РФ — РДВ

Компания отчиталась по МСФО за 1п2022. EBITDA ДВМП выросла до 37.35 млрд руб., +127% г/г. Чистый долг (с учётом аренды) сократился с 28.8 млрд руб. на 31дек2021 до 13.7 млрд руб.

👉 Справедливая цена акций ДВМП (FESH) 97 рублей, потенциал роста +208%.

#FESH
@AK47pfl
P/E ДВМП = 1.6х, апсайд +208%
ДВМП (FESH) обладает наиболее высоким потенциалом роста акций на рынке РФ — РДВ

Без учёта курсовых разниц прибыль ДВМП за 1п2022 составила 29.6 млрд руб. Капитализация — 92.5 млрд руб.

92.5 / (29.6 * 2) = 1.56

👉 Справедливая цена акций ДВМП (FESH) 97 рублей, потенциал роста +208%.

#FESH
@AK47pfl
ДВМП (FESH) обладает наиболее высоким потенциалом роста акций на рынке РФ — РДВ

👉 Справедливая цена акций ДВМП (FESH) 97 рублей, потенциал роста +208%.

#FESH
@AK47pfl
Высокие цены на нефть, похоже, надолго. Мир в последние годы, понадеявшись на зелёную энергетику, недоинвестировал в добычу нефти, что привело к дефициту. Это признал даже Илон Маск, вот что он сказал сегодня на форуме в Норвегии:
• В ближайшей перспективе человечеству придется использовать нефть и газ, иначе «цивилизация рухнет».
• На переход к устойчивой энергетике уйдёт несколько десятилетий.
• Я думаю, что в настоящее время требуется дополнительная разведка [месторождений].

Ещё в ноябре 2021г. про дефицит нефти в своём докладе говорил глава Роснефти Игорь Сечин. В июне 2022г. с этим согласились крупнейшие западные компании, а сейчас главный противник углеводородов - Илон Маск.

Топ-пики источников РДВ в нефтяном секторе: Роснефть (ROSN) и Лукойл (LKOH).

#ROSN #LKOH
@AK47pfl
#опрос
💾 ОПРОС - РУБРИКА. Результаты сегодняшнего опроса.

@AK47pfl
🆕 Обновление. Индикатор ЖиС Россия. 29.08.2022.

Текущее настроение: Страх.

Мы актуализировали «индекс жадности и страха» с поправкой на реалии российского фондового рынка. Свежий индекс стал сильнее реагировать на изменения.

На фото — как выглядел бы индекс сегодня с утра.

Подробнее об индексе:
👉 https://telegra.ph/Indeks-zhadnosti-i-straha-kak-predvidet-massovye-pokupki-i-rasprodazhi-na-rynke-08-29

#morning #ЖиС
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 30.08.2022.

Текущее настроение: Страх.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 30.08.2022

🌍 Главное:
• Российские эмитенты ищут и находят способы договориться с держателями еврооблигаций об альтернативном порядке выплат.
• Минпромторг предложил обнулить налог на прибыль и вдвое снизить страховые взносы для проектов импортозамещения.
• Американские компании, покинувшие российский рынок, ищут способы тайно торговать с Россией через Турцию.

❗️Ожидается:
• Первый день встречи глав МИД ЕС в Праге.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl
Рост финансовых показателей в ДВА РАЗА. Фаворит среди девелоперов Самолёт (SMLT) отчитался по МСФО о росте в 1п2022г.
👍👍👍 Позитив для акций

Ключевые финансовые показатели:
• Выручка +99% г/г, составила 66.3 млрд руб.;
• Валовая прибыль +161% г/г, составила 22.0 млрд руб.;
• Скорректированная EBITDA +125% г/г, составила 18.3 млрд руб.;
• Чистая прибыль +69% г/г, составила 5.3 млрд руб.

• Чистый долг уменьшился с -8.1 до -40.9 млрд руб. Долг отрицательный: денег на эскроу счетах и на счетах компании больше, чем всех обязательств.
• Средства на эскроу счетах выросли с 137.6 до 228.8 млрд руб. — больше, чем капитализация Самолёта в 182.6 млрд руб.

👉 Справедливая цена акций Самолёт (SMLT) 7272 рублей, потенциал роста +139%.

#SMLT
@AK47pfl
🔝 Самолет (SMLT) — безусловный фаворит среди публичных застройщиков.

👉 Справедливая цена акций Самолет (SMLT) 7272 рублей, потенциал роста +139%.

#SMLT #PIKK #LSRG #PIKK
@AK47pfl