РынкиДеньгиВласть | РДВ
144K subscribers
7.47K photos
159 videos
74 files
12.1K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Download Telegram
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Нефтянка
⚡️ Краснодарский суд отменил решение о приостановке работы КТК, назначив вместо него штраф в 200 тысяч рублей

Ранее: в портах Новороссийска остановлена отгрузка нефти, идущей через Каспийский трубопроводный консорциум (КТК). По этому маршруту идёт более 2/3 всего экспорта нефти Казахстана.
🇪🇺 Как Евросоюз готовится к полному отключению российского газа. В некоторых регионах в случае прекращения поставок потребление газа придётся сократить на 57% г/г.

Доля России в импорте газа ЕС снизилась вдвое с 40% в 2021 году до 20% в июне 2022 года. Разрыв был компенсирован за счет наращивания импорта СПГ, однако замещение российского газа в значительной степени достигло своего предела.

Чтобы компенсировать полную остановку российского трубопроводного импорта ЕС потребуется общее сокращение спроса в течение следующих 10 месяцев на ~15%. Внутренний газовый рынок ЕС не полностью взаимосвязан, что означает, что некоторым стран потребуется гораздо более резкое сокращение спроса (см. фото).

@AK47pfl
📌 Календарь решений ЦБ РФ по ключевой ставке в 2022 году

• 22 июля
• 16 сентября
• 28 октября
• 16 декабря

@AK47pfl
РДВ — впереди брокеров и банков.

Вся аналитика РДВ это исключительно эксклюзивный продукт источников и авторов РДВ. Ни один из аналитических материалов РДВ не публиковался и не публикуется как =пост за деньги=. Так называемые проплаченные негативы и позитивы в отношении эмитентов недопустимы в канале. Если кто-то сообщает иное, он лжёт.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru
🔥 Прогноз ключевой ставки ЦБ РФ: снижение с 9.5% до 8% к концу года. От снижения ставки выигрывают зависящие от кредитования бизнесы (например, девелопер Самолет), компании с высокой долговой нагрузкой (например, Роснефть) и корпоративные облигации.

В июне Банк России прогнозировал среднюю ключевую ставку в диапазоне 10.8-11.4% в 2022 году. С 14 июня до конца года средняя ставка прогнозируется в диапазоне 8.5-9.5%.

Источник РДВ делится своим прогнозом возможной траектории ключевой ставки: к концу года ставка опустится до 8%, а на ближайшем заседании 22 июля будет понижена на 50 б.п.

@AK47pfl
🔎💰 Обзор. Лучшие возможности на рынке облигаций. Среди новых размещений выделяются выпуски Самолёта и Белуги.

В июле ряд эмитентов размещает новые выпуски облигаций. Мы провели анализ лучших предложений по соотношению доходность-риск.

Подробнее в новом обзоре источников РДВ:
👉 https://putinomics.ru/articles/BondOpportunity

UPD от 11.07
Книга по облигациям Белуги закрылась с переподпиской в 3 раза: спрос превысил предложение в 3 раза.

❗️ Книга по облигациям Самолета закрывается 12 июля в 14:00.

#SMLT #BELU
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 12.07.2022.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 12.07.2022

🌍 Главное:
• «Доллар по 50 – не наша новая реальность» — Силуанов. Министр финансов о рубле, валюте, санкциях и дивидендах Газпрома.
• Токио намерен побуждать нейтральные страны G20 ввести санкции против России.
• Reuters: США опасаются роста цен на нефть до $140 за баррель на фоне антироссийских мер.

❗️Ожидается:
• Мосбиржа возобновляет торги в вечернюю сессию на срочном рынке.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl
⚡️🚢 Импорт около минимумов с февраля. Вышли данные по российским портам за 6 месяцев 2022г.

Выводы:

• Общий грузооборот портов примерно на уровне 2021 года.

• Импорт в июне около минимума с февраля (и как же рубль в этих обстоятельствах ослабнет?...)

• Грузооборот в портах присутствия НМТП (Новороссийск, Усть-Луга, Приморск) в плюсе, но динамика по месяцам ухудшается.

• Грузооборот в порту Владивостока (порт присутствия ДВМП) в плюсе, динамика по месяцам стабильная.

#NMTP #FESH
@AK47pfl
🔥 Почему падает российский рынок?

Индекс Мосбиржи с локального максимума двухнедельной давности снизился на 13%. Российский рынок на минимуме с 24 февраля.

Причины падения рынка РФ:

1. Основная причина — крепкий рубль. Экспортёры — основа капитализации рынка. Крепкий курс поедает их прибыль: выручка в рублях падает, а рублевые расходы не меняются.

Хотя Силуанов и не согласен, у России «голландская болезнь». Экспортная сырьевая выручка продавливает курс рубля к укреплению. При таком курсе становятся нерентабельными даже многие экспортные компании.

Да и при таком курсе стратегия «купить доллар ниже 60 руб., вывести его из РФ и подождать» выглядит понятнее, чем купить российские акции.

2. Падение многих сырьевых товаров: пшеница и металлы уже ниже, чем до 24 февраля: те же медь или алюминий - на 25%.

3. Санкции (уже введённые и будущие).

4. Невыплата дивидендов, прежде всего Газпромом. «Дивидендов в том объеме, к которому инвесторы привыкли, не будет ни в 2022-м, ни предположительно в 2023 году», — глава Норникеля Потанин.

После падения в феврале и бурного восстановления после открытия рынка в марте многие инвесторы обижались, что им не дали купить российские акции по привлекательным ценам. Хорошая ли точка входа сейчас?

В прошлый раз, когда РДВ написал, почему падает рынок РФ, индекс Мосбиржи за 3 дня отскочил вверх на 15%. Будем держать кулачки, что сработает и в этот раз =)

@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
🔥 Почему падает российский рынок? Индекс Мосбиржи с локального максимума двухнедельной давности снизился на 13%. Российский рынок на минимуме с 24 февраля. Причины падения рынка РФ: 1. Основная причина — крепкий рубль. Экспортёры — основа капитализации…
🔥 Физлица на деньги со счетов в банках могут выкупить почти весь российский рынок. Средства физлиц в банках составляют ~85% от капитализации фондового рынка РФ: у россиян на счетах 33.44 трлн руб., а капитализация рынка на 11 июля 39.21 трлн руб.

То есть на свои средства в банках по текущей оценке рынка физики могут выкупить все акции государства и нерезидентов. И стать владельцами всех крупнейших корпораций страны. Могли бы сами назначть менеджмент и даже принимать решения по дивидендам =)

@AK47pfl
🔥 Курс ₽убля — слишком крепкий. И не только к доллару.

Есть такой концепт в макроэкономике, называется реальный эффективный курс. Реальный курс укрепляется, если укрепляется номинальный курс на бирже (к корзине валют стран - торговых партнеров) и/или если цены внутри экономики растут быстрее, чем в странах-партнерах. И наоборот — курс в реальном выражении ослабляется, если курс на бирже слабнет и/или если цены в экономике растут медленнее, чем в странах-партнерах.

Речь идёт не только о курсе рубля к доллару, а о курсе рубля к корзине валют торговых партнеров: юаню, евро, турецкой лире, валютам стран СНГ.

Сейчас получается, что реальный курс ещё крепче, чем в 2012г., когда номинальный курс доллара был ~30 ₽/$. Это означает, что наша конкурентоспособность как экономики сейчас ниже, чем в 2012 году — тогда было полнейшее ощущение того, что курс слишком крепкий.

На основе данных ЦБ

@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 13.07.2022.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 13.07.2022

🌍 Главное:
• ЕС и Россия договорились о транзите грузов в Калининград, сообщают Известия.
• Reuters: Германия откажется от угля из России 1 августа.
• Золотодобытчик Petropavlovsk запросил внешнее управление и будет продавать активы.

❗️Ожидается:
• Встреча делегаций РФ, Турции, Украины и ООН по экспорту украинского зерна в Стамбуле.
• Первый день турне Байдена по Ближнему Востоку. Конечный пункт поездки — Саудовская Аравия.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl
#опрос
💾 ОПРОС - РУБРИКА. Результаты вчерашнего опроса.

@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Нефтянка
⚡️ Отчет МЭА — положительно для российских нефтяников:

• Добыча нефти и конденсата в России в июне неожиданно выросла на 490 тыс. б/с, до 11.07 млн б/с, в июле может снизиться.

• Прогноз добычи в РФ в 2022 г. повышен с 10.3 до 10.7 млн б/с.

• Способность Саудовской Аравии поддерживать добычу в 11 млн б/с может быть вызовом из-за зрелости месторождений.

• Сделка ОПЕК+ в июне исполнена на 314%, отставание от плана — 2.77 млн б/с.

• Прогноз спроса на нефть в 2022 г: 97.5 млн б/с (-110 тыс. б/с), в 2023 г: 99.4 млн б/с (-220 тыс. б/с).
🔥 Почему нефть может удержаться около $100. Проблемы на стороне предложения слишком велики.

Что говорит о высоких цен на нефть в ближайшее время:
• ОПЕК добывает почти на пределе: комитет ставит цели по добыче, но не достигает их. Даже Саудовской Аравии и ОАЭ сложно увеличить добычу;
• Крупнейшие частные нефтяные компании Запада жалуются на недоинвестирование;
• Из-за европейского эмбарго против России возникает логистический хаос, нефть дольше плывет в танкерах, позже попадает к потребителям;
• Насидевшийся в изоляции за время пандемии народ куда-то едет и летит.

Как с этим пытается бороться Запад:
• Запад хочет остудить цены на энергию разными «интервенциями»: продает нефть из стратегических запасов (которые истощаются), поднимает тему новых волн ковида, Байден лично собрался к арабам.
• США еще включили крепкий доллар и повышение ставки: чем крепче доллар и выше ставки, тем хуже экономикам слабых стран, тем меньше они покупают нефти.

Цены на нефть могут удержаться около $100 за баррель, а российские нефтяники продолжат купаться в прибыли.

@AK47pfl
🔥 Лукойл (LKOH) может окупить себя дивидендами за 3-4 года. Ближайшие дивиденды могут принести акционерам ~31% доходности.

Лукойл отказался от дивидендов летом (за 2п2021) только из-за неготовности основных акционеров компании их получить, уверены источники РДВ. Акционеры владеют акциями через оффшоры, на которые и отправить дивиденды из РФ сложно, и принять их на счета в западных банках сложно.

Предстоящей зимой основные акционеры Лукойла, вероятно, переведут собственность в Россию и компания заплатит дивиденды в размере ~1140 руб. на акцию (28% доходности).

Затем, даже с учётом постепенного охлаждения цен на нефть Urals до $60 за барр. к 2024 году, падением экспорта и долларом по ~80 ₽/$ дивиденды могут составить более 900 руб. на акцию (более 24% текущей цены акций).

👉 Справедливая цена акций Лукойл (LKOH) 5432 рублей, потенциал роста +48%.

#LKOH
@AK47pfl
🔦 Лукойл (LKOH): справедливая стоимость 5432 руб., апсайд +48%.

Почему 👉 https://t.iss.one/AK47pfl/12659

#оценка #LKOH
@AK47pfl