РынкиДеньгиВласть | РДВ
144K subscribers
7.48K photos
159 videos
74 files
12.2K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Download Telegram
🔥 Похоже, что у РФ снова голландская болезнь, только еще и вместе с санкциями. Нефтянка зарабатывает почти при любом курсе, а остальные сектора уходят в минус.

Нефтегазовый сектор, который конкурентоспособен почти при любом курсе рубля, своими продажами валютной выручки продавливает курс рубля в сторону укрепления. Однако противопоставить продажам нефтяников нечего: импорт и отток капитала ограничены, интервенций ЦБ, которые могли бы как-то помочь, — нет.

Курс крепнет и делает нерентабельными другие экспортные сектора. Так, например, у сталеваров экспорт в дальнее зарубежье уже нерентабелен при текущем курсе, а Русал приближается к точке безубыточности. За убытками следует сокращение производства.

Крепкий курс бьёт и по импортозамещению: зачем производить в РФ, если можно купить в Китае или построить производство в Узбекистане для дальнейшего ввоза в РФ?

На крепкий рубль можно было бы закрыть глаза, если бы можно было зафиксировать текущие высокие цены на нефть и газ. Но рано или поздно они скорректируются… Тогда и покупать импорт будет не на что, и своего производства к этому моменту не будет построено. То есть всё как всегда в экономике: если ничего не делать сейчас, то потом будет еще хуже.

@AK47pfl
🔥 Как можно было бы решить проблему слишком крепкого рубля?

1. Можно было бы таргетировать курс.
То есть фактически выкупить на баланс ЦБ валюту, продаваемую экспортерами. Этот инструмент можно будет использовать, когда экспортеры перейдут на расчеты в юанях или в иных «дружественных» валютах. Побочный эффект: вероятное ускорение инфляции в РФ.

2. Можно было бы сократить валютную выручку в нефти и газе.
Просто перестать продавать нефть и газ. Но вряд ли сработает: цены вырастут и притока валютной выручки может стать еще больше. Да и рынки отдавать не хочется.

3. Можно ничего не делать. Ждать пока цены на нефть и газ упадут.
И тогда проблема решится сама собой — вместе с валютной выручкой, снизится и её обмен на рубли. Но правда в тот момент, когда это случится, может попросту не остаться тех отраслей, которые смогут заменить нефтегазовую отрасль.

4. Повышать эффективность производства внутри страны.
То есть снижать издержки так, чтобы даже при более крепком курсе рубля (на бирже) отрасли были конкурентоспособными. Однако это может потребовать что-то вроде немецких реформ Хартца: снижение заработных плат и соцвыплат. Путь повышения эффективности, как всегда, может оказаться болезненным и даже социально опасным. Этот путь еще и самый сложный. На такой путь, например, ЕС затолкал Грецию, которая мучается им уже почти 10 лет.

5. Придумать альтернативные каналы оттока валютного капитала в дружественные страны.

@AK47pfl
#опрос
💾 ОПРОС - РУБРИКА. Результаты сегодняшнего опроса.

@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
🔥 Как можно было бы решить проблему слишком крепкого рубля? 1. Можно было бы таргетировать курс. То есть фактически выкупить на баланс ЦБ валюту, продаваемую экспортерами. Этот инструмент можно будет использовать, когда экспортеры перейдут на расчеты в юанях…
«Вопрос со звёздочкой» к пункту 5
🤔 Почему никто в мире не занимает доллары в России? Армения, Грузия, Узбекистан, Таджикистан, да даже Турция и Египет могли бы прийти на Мосбиржу за дешёвыми валютными кредитами. Мы бы наши полузамороженные доллары отдали бы им за 1-2-3%. Всё лучше, чем под отрицательные ставки в российских банках…

@AK47pfl
🛫 Ту-214: летал и, вроде, не падал.

Аэрофлот (AFLT) рассматривает Ту-214 как одну из базовых моделей для своего парка — Савельев

Ту-214 — модификация советского Ту-204. Первый полет был совершен в 1996г. На май 2021г. было произведено 89 самолетов. Подробнее о самолёте.

По состоянию на 8 января 2022 года потеряны всего 4 самолёта данного типа — все во время технических и грузовых рейсов (без пассажиров на борту). Жестких падений не было.

@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 21.06.2022.

Текущее настроение: Страх.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 21.06.2022

🌍 Главное:
• Минфин ждет долю доходов бюджета от продажи нефти и газа в 2022 году выше 40%.
• Минфин предлагает оставить рубль, инфляцию и бюджет в покое и подождать три года.
• Европейские страны не должны использовать энергетический кризис для возврата к «грязному» топливу — глава Еврокомиссии.

❗️Ожидается:
• Расширенное заседание Евразийского межправительственного совета.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl
⚡️🔐 Газпромнефть (SIBN) будет майнить биткойны. На ПМЭФ Газпромнефть заключила сотрудничество с майнером #1 в Евразии BitRiver.

Газпромнефть обеспечит энергией центры обработки данных, созданные BitRiver. Они будут либо на новых нефтяных месторождениях, где создана ещё не вся инфраструктура, либо на удаленных объектах, откуда транспортировка энергоресурсов слишком дорогая.

«В течение ближайших двух лет BitRiver намерен реализовать проекты для энергоемких вычислений с мощностью до 2 ГВт (1% всех электрогенерирующих мощностей в РФ), что обеспечит высокое и стабильное энергопотребление» — основатель и генеральный директор BitRiver Рунец.

Ранее в РДВ: в России, видимо, майнить крипту скоро будет даже государство.

#крипто #SIBN
@AK47pfl
🏗🔬 Строительство технопарков в России. Что такое технопарк?

Технопарк — комплекс, в котором объединены научно-исследовательские институты, объекты индустрии, деловые центры, выставочные площадки, учебные заведения, а также обслуживающие объекты: средства транспорта, жилые поселки.

Технопарки берут свое начало в США, когда Стэнфордский университет из-за проблем с финансированием стал сдавать принадлежащий ему земельный участок в аренду исключительно высокотехнологичным компаниям. Это послужило началом Кремниевой долины.

Пример существующего технопарка в России — Сколково. Строительство ещё одного начинает Самолет (SMLT): построит технопарк Новое Внуково в новой Москве. На площади в 7.5 гектар будет построен технопарк общей площадью 173 тыс. кв. м.

Тема технопарков особенно актуальна в условиях импортозамещения и необходимости собственного развития технологий и производств, считает источник РДВ.

@AK47pfl
🔥 Газпром отдаст 400 млрд руб. за сентябрь-ноябрь. А сколько будет за декабрь, за февраль-март? На графике: цены на газ в Европе, в $ за тыс. куб. м

Газпром доплатит 416 млрд руб. НДПИ за сентябрь-ноябрь на фоне высоких цен в Европе

UPD: это, видимо, не затронет дивиденды Газпрома за 2021 г.

#GAZP
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
🔥 Газпром отдаст 400 млрд руб. за сентябрь-ноябрь. А сколько будет за декабрь, за февраль-март? На графике: цены на газ в Европе, в $ за тыс. куб. м Газпром доплатит 416 млрд руб. НДПИ за сентябрь-ноябрь на фоне высоких цен в Европе UPD: это, видимо, не…
🔥 Доплата НДПИ, видимо, не затронет дивиденды Газпрома (GAZP) за 2021 г. Газпром доплатит 416 млрд руб. НДПИ в течение сентября-ноября 2022 г. Но это больше похоже на «единоразовую акцию», а не на постоянное изъятие доходов Газпрома, считает источник РДВ.

"Сумма налога, исчисленная налогоплательщиками, являющимися в течении всего налогового периода организациями - собственниками объектов Единой системы газоснабжения, за налоговый период, начало которого приходится на период с 1 сентября по 30 ноября 2022 г. включительно, при добыче газа горючего природного по совокупности всех участков недр, лицензия на пользование которыми выдана таким организациям в соответствии с законодательством РФ о недрах, увеличивается на величину 416 000, выраженную в миллионах рублей", - говорится в тексте поправок.

#GAZP
@AK47pfl
🏆 РДВ — впереди брокеров и банков.
Новатэк (NVTK) +30% за две недели: выше 1000 руб. за акцию, РДВ писал при 770 руб.

РДВ 7 июня, Новатэк 770 руб. за акцию: текущий бизнес Новатэка оценивается в 800 руб. на акцию. Будущие СПГ-проекты прибавляют к оценке ещё 400 руб. на акцию.

Сейчас Новатэк выше 1000 руб., +30% за две недели. То есть половина будущих проектов Новатэка уже заложены в цену. Заявления на тему перспектив СПГ-проектов немного противоречивы:
• С одной стороны, зампред Новатэка Абмросов сказал, что сроки Арктик СПГ не меняются.
• С другой, председатель правления Михельсон заявил о необходимости серьёзной господдержки для локализации производства СПГ. Выделение госпомощи станет позитивом для компании, но справится ли Новатэк без субсидий?..

#NVTK
@AK47pfl
🏆 РДВ — впереди брокеров и банков. Сегежа (SGZH) может купить активы уходящих из России иностранцев с хорошей скидкой.

РДВ 3 июня, 6 июня, 14 июня, 16 июня, 20 июня: Сегежа может увеличить выручку на 40-90%, если «заберет» завод у уходящих с рынка игроков. Целевая цена 11.1 руб. за акцию. Подробнее: https://t.iss.one/AK47pfl/12391

Газпромбанк 20 июня: рекомендация покупать акции Сегежи. Таргет 11.5 руб.

СберИнвестиции 21 июня: Сегежа может поучаствовать в покупке активов в лесоперерабатывающем секторе.

#SGZH
@AK47pfl
🏗 Путин поставил задачу увеличить жилплощадь каждого россиянина, в среднем на 7 квадратных метров к 2030 г.

Чтобы решить проблему жилья в России, нужны МИЛЛИАРДЫ квадратных метров — Путин на совещании по строительному сектору и ЖКХ

Глава Минстроя Файзуллин: власти хотят довести обеспеченность жильем в России к 2030 до 34 кв. м на человека (сейчас 27 кв. м на человека).
РДВ в ноябре 2021: Россия пока отстаёт от других стран по обеспеченности жильем. В России 27 кв. м на человека, средняя по другим странам 52 кв. м на человека.

Путин 21 июня: у строительного комплекса колоссальный потенциал как у локомотива экономики, надо произвести там расчистку от бюрократии.
РДВ 17 марта: стройка — локомотив экономики: от ставки по ипотеке зависит почти 17 млн рабочих мест или примерно каждый четвёртый занятый в России.

@AK47pfl
🔥 Россия поставляет в Европу в 2.5-3 раза меньше газа, чем в прошлом году.

Европа сейчас импортирует из России ~1.1 млрд куб. м (см. график) в неделю или ~57 млрд куб. м в годовом выражении. Для сравнения, в 2021 г. Газпром поставил в Европу порядка 142 млрд куб. м.

@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 22.06.2022.

Текущее настроение: Страх.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 22.06.2022

🌍 Главное:
• Банки попросили вернуть им зависшие в НРД евро в другой валюте.
• Байден считает, что ситуация вокруг Украины станет состязанием на выносливость Запада и РФ.
• В США заявили о приверженности коллективной обороне в рамках НАТО, комментируя ситуацию России и Литвы.

❗️Ожидается:
• Визит Лаврова в Иран.
• США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (16:30 мск)

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl
⚡️ Глава Международного энергетического агентства сегодня призвал Европу немедленно готовиться к полной остановке поставок газа из России.

#GAZP
@AK47pfl
Может ли Россия остановить поставки газа в Европу?

Теоретически, может. Это может стать жёстким, почти военным ответом на транспортную блокаду Калининградской области.

За последние несколько недель Европа хорошо подзакачала газ в хранилища - уровень запасов в газохранилищах Европы сейчас выше, чем в 2021 году (на фото). Такая ситуация ставит Россию в уязвимое переговорное положение в противостоянии с Европой.

Россия уже начала снижать поставки газа в Европу: сейчас поставки трубопроводного газа уже в ~3 раза ниже, чем в прошлом году.

#GAZP
@AK47pfl
Forwarded from РИА Новости
МИД России: российские ответные меры на запрет транзита через Литву в Калининградскую область будут в практической области, а не в дипломатической