📚⚓️ Сборник. Источники РДВ считают, что рынок ещё недостаточно оценил рост бизнеса ДВМП (FESH).

1. Разворот России с Запада на Восток обернется для логистической инфраструктуры взрывным роста товарооборота и цен на логистику. На этом заработает ДВМП.
2. На Дальнем Востоке дефицит мощностей. Товарооборот России и Китая за янв-май 2022г. вырос почти на 30% г/г. Экспортные контейнерные перевозки РФ «взлетели» на 31% г/г, на 16% н/н.
3. Стоимость доставки экспортных контейнеров из дальневосточных портов выросла на 30-90%.
4. ДВМП выпустил годовой отчёт, чтобы подробнее рассказать о текущем и будущем росте бизнеса. Главное из отчёта.

👉 Справедливая цена акций ДВМП (FESH) 97 рублей, потенциал роста +207%.

#FESH
@AK47pfl

А что за океаном?
🐻 Укрощение строптивой инфляции и медвежий фондовый рынок? После пятничных данных по инфляции в США вероятность повышения ставки сразу на 75 б.п. выросла с 4% до 97% (см. график). Американские индексы отреагировали падением: за пятницу и понедельник S&P 500 упал на 7% и вошёл в т.н. «медвежью фазу» — снизился с максимумов более чем на 20%.

По опросу FT почти 70% экономистов ожидают рецессию в США в следующем году на фоне попыток ФРС замедлить рекордную за 40 лет инфляцию.

@AK47pfl

🔥 Богатейшие в мире люди за один день потеряли в деньгах полтора Газпрома (GAZP). 13 июня 500 самых богатых людей в мире потеряли $206 млрд, американские индексы упали «под тяжестью инфляции». Для сравнения, капитализация крупнейшей российской компании Газпром ~$130 млрд.

С начала года их состояние сократилось на $1.4 трлн. Для сравнения, капитализация всего рынка РФ ~$730 млрд. То есть 500 человек с начала года потеряли два российских рынка.

@AK47pfl

🔥🪓 Если Сегежа (SGZH) заберёт завод у одного из уходящих иностранцев,❤️ выручка компании вырастет на 40-90%❤️.
Таргет источников РДВ ❤️16.2 руб. за акцию❤️, потенциал роста +102%.

Совет директоров Сегежи уже одобрил сделку: https://t.iss.one/cbrstocks/37597

👉 Целевая цена акций Сегежа (SGZH) в случае получения завода 16.2 рублей, потенциал роста +102%.

#SGZH
@AK47pfl

⚖️ Сегежа (SGZH) – сама по себе недооцененный актив: крупнейший в мире лесной банк, высокие цены на продукцию и одна из самых низких себестоимостей среди аналогов. Справедливая стоимость акций Сегежа 11.1 руб., апсайд +35%.

Компания может увеличить загрузку своих (крупнейших в мире) лесных активов на 50%. Сегежа может сделать это ускоренно, если «заберет» готовый завод хотя бы у одного из трёх уходящих с рынка игроков (подробнее далее).

👉 Целевая цена акций Сегежа (SGZH) в случае получения завода 16.2 рублей, потенциал роста +102%.

#SGZH
@AK47pfl

🔦 Сегежа (SGZH): таргет 16.2 руб., апсайд +102%.

#оценка #SGZH
@AK47pfl

🔥 Государство может «подарить» деньги Сегеже (SGZH) на покупку завода, СД компании уже одобрил сделку: https://t.iss.one/cbrstocks/37597

Кого может «забрать» Сегежа ?

1. Светогорский ЦБК, производитель SvеtоСору, принадлежит американской Intеrnаtiоnаl Рареr.

2. Сыктывкарский ЛПК, крупнейший бумажный комбинат в России, принадлежит Моndi.

3. Свезу Мордашова, попавшего в SDN-list и, возможно, желающего продать свои активы (можно купить до 31 августа, не нарушив санкции).

Забрать готовый завод со скидкой в разы дешевле, чем построить новый. Например, владелец Светогорского ЦБК потратил на завод 25 лет и $780 млн (с. 13), а покупатель может его забрать за два месяца и $300 млн + модернизация оборудования.

И эти деньги покупателю может «подарить» государство, например, в виде долгосрочного дешевого кредита. Это вполне возможно, потому что объекты лесной промышленности стратегически важны для России.

#SGZH
@AK47pfl

📈 Если Сегежа (SGZH) получит какой-то из заводов, это даст дополнительный апсайд 40-85% к справедливой цене.

В случае, если покупка не состоится, справедливая цена акций Сегежа 11.1 руб. на акцию, апсайд +40%.

Если состоится:
👉 Целевая цена акций Сегежа (SGZH) в случае получения завода 16.2 рублей, потенциал роста +102%.

#SGZH
@AK47pfl

🔎🪓 Обзор. Сегежа (SGZH) может увеличить выручку на 40-90%, если «заберет» завод у уходящих с рынка игроков.

У Сегежи всегда было пространство, чтобы наращивать загрузку своего крупнейшего в мире лесного банка, но сейчас она может сделать это ускоренно и дешево — получить завод у уходящего из РФ игрока.

1. Таргет в сценарии сможет «забрать завод» = 16.2 руб. на акцию, апсайд +101%;
2. Таргет в сценарии всё останется как есть = 11.1 руб. на акцию, апсайд +38%.

Подробнее в обзоре источников РДВ:
👉 https://putinomics.ru/articles/forest-rocket

#SGZH
@AK47pfl

🏗 Ипотечные ставки продолжат снижение с текущих уровней вслед за ключевой ставкой. Льготная ставка по ипотеке должна составлять 5-8%, считают источники РДВ.

ЦБ на заседании 10 июня снизил ключевую ставку — с 11% до 9.5%, вернув ее к уровням до 24 февраля. Ипотечные ставки, как правило, снижаются за ключевой.

По данным ДомРФ (по 20-и крупнейшим банкам) только за неделю с 28 мая по 3 июня рыночные ставки по ипотеке на новостройки упали до 11.42% (-2.7 п.п. н/н), по льготной ипотеке ставка составляет 8.66%, по семейной — 5.64%, на вторичном рынке — 11.36% (-2.9 п.п. н/н).

Минстрой ждёт снижения ставки до 7%. Об этом заявил первый замминистра строительства и ЖКХ РФ ещё до последнего снижения ставки ЦБ.

При ключевой ставке в 9.5% и ее возможном дальнейшем снижении источники РДВ ожидают снижения ставок и по ипотеке. Чтобы сохранить рабочие места и поддержать строительный сектор, ставка должна быть на уровне 5-8%.

@AK47pfl

⚡ ЦБ РФ считает недопустимым одностороннее установление комиссий банками на обслуживание валютных счетов и вкладов — регулятор

@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 15.06.2022.

Текущее настроение: Страх.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ 15.06.2022

🌍 Главное:
• Bloomberg: Германия решила не национализировать компанию Gazprom Germania, чтобы «не разозлить Владимира Путина»
• Блинкен: США не станут навязывать Киеву свою позицию по вопросу территориальных уступок в конфликте с Россией.
• США заявили о планах ограничить нефтяные доходы России.

❗️Ожидается:
• Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) — первый день.
• 21:00 Решение по процентной ставке ФРС США.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl

#HYDR
⚡ СД Русгидро одобрил дивиденды ниже ожиданий: 0.05304937 руб. на акцию (доходность 6.8%)

Ранее компания говорила о 0.089 руб. на акцию, согласно дивполитике.

❓ Зачем в портфеле нужна Русгидро (HYDR)? Дивдоходность меньше, чем у других генераторов. Даже банковский депозит даёт больше.

Сравнение доходностей:
• ОГК-2 — 15%
• ТГК-1 — 12%
• ОФЗ на 4 года — 12%
• Мосэнерго — 10.6%
• Банковский депозит — 8%
• Интер РАО — 7.3% (уже был)
• Русгидро — 6.8%

#HYDR
@AK47pfl

❓ Зачем в портфеле нужна Русгидро (HYDR)? Торгуется под P/E = 5 без явных триггеров к росту прибыли, в России есть компании под 1-2-3 P/E.

Компании выпала участь инвестировать в дорогостоящие проекты на Дальнем Востоке, а не награждать акционеров высокими дивидендами.

#HYDR
@AK47pfl

🍟 МакФак. Лучше бы McDonald’s всё же переименовался. Все обсуждают новое название Макдональдса. Кто-то бы сказал нужно назвать «Мак», что наиболее узнаваемо в России.

А мы предлагаем назвать:«Мак Фак», что будет не только лишь узнаваемо, а ещё и резонансно в России и в мире. Иначе в бизнесе можно поставить точку, ведь в названии - магия.

@AK47pfl

✨ brief @rusbrief — оперативно и кратко о важном ✨

🔥 Куда потекут деньги с депозитов? У россиян заканчиваются краткосрочные вклады, открытые в марте-апреле этого года. Как россияне планируют потратить рекордные доходы по депозитами (см. график).

В опросе, видимо, можно было выбрать несколько вариантов ответа (поэтому сумма значений >100%).

@AK47pfl

🔥 Куда потекут деньги с депозитов? До 1 трлн руб. в недвигу и до 0.7 трлн руб. на фондовый рынок.

По разным оценкам россияне внесли от 3 до 6 трлн рублей на депозиты этой весной. Опрос показал:

До 12% опрошенных намерены инвестировать деньги с вкладов на фондовый рынок
На рынок может прийти до 0.7 трлн руб. Для сравнения, капитализация всего рынка РФ ~41 трлн руб.

До 17% — в недвижимость
В недвигу могут прийти дополнительные 0.5-1 трлн руб. Сейчас рынок недвижимости в РФ оценивается в 16-17 трлн руб. в год. То есть эффект раскрытия весенних депозитов может дать дополнительный спрос на недвижимость в районе 5% рынка.

@AK47pfl