⚡️ В США думают о передаче замороженных активов ЦБ РФ на помощь Украине. Сейчас Минфин США взвешивает последствия, сообщает ТАСС со ссылкой на пресс-конференцию министра финансов США Джанет Йеллен.

Также Йеллен добавила, что восстановление Украины «потребует огромных средств», за частью которых США и их союзникам «так или иначе придется обратиться к России».

@AK47pfl

🔥🛢 Лукойл (LKOH): потенциальная дивдоходность почти 30% до конца года. Источник РДВ сообщает, что дивиденд Лукойла в 2022 может быть значительно выше ожиданий аналитиков. Такая выплата связана с уходом с поста Вагита Алекперова, который теперь является только акционером компании и заинтересован в максимизации дивидендов.

Таким образом, Лукойл может дать самую высокую дивидендную доходность среди российских сырьевых компаний.

👉 Справедливая стоимость акций Лукойл (LKOH) 5535 руб., апсайд +39%.

#LKOH
@AK47pfl

Теханал ЗФ тут обращает внимание, что с тех пор как Лукойл пересёк 4000 в 2018 году, он НИ РАЗУ не падал сильно ниже этой цифры 👆

Сможет ли Красная Ракета удержать уровень и в этот раз? 😎🚀

#LKOH #ROSN #TATN #SIBN #SNGS
📊 Акции нефтяников после возобновления торгов на Мосбирже.

#Политика
⚡️ Армия РФ во время второй фазы спецоперации планирует установить полный контроль над Донбассом и южной Украиной, обеспечить коридор в Крым — замкомандующего войсками ЦВО Миннекаев.

Вторая фаза спецоперации РФ началась буквально два дня назад — Миннекаев.

#Нефтянка
🛢 Запад по-прежнему покупает российскую нефть, но теперь это сложнее отследить — WSJ

Формируется непрозрачный рынок, чтобы скрыть происхождение российской нефти, поскольку все больше танкеров загружается без точного пункта назначения.

По данным TankerTrackers, экспорт нефти из российских портов в ЕС, которые исторически были крупнейшими покупателями российской нефти, в апреле вырос в среднем до 1.6 млн баррелей в сутки с 1.3 млн барр. в марте.

В апреле поставки российской нефти в неизвестном направлении выросли с 0 до 11 млн баррелей.

⚡️🏗 Глава ВТБ Костин лоббирует снижение ипотечной ставки ниже 10%. Это поддержит девелоперов и покупателей недвижимости, считают источники РДВ.

«Мы считаем, что ипотека льготная должна все-таки выдаваться по ставке ниже 10%. Она психологически очень важна для людей. Пока она 12%. Мы, кстати, честно лоббируем, чтобы все-таки по мере снижения ключевой ставки Центрального банка была возможность и ставку льготную снизить с нынешних 12% до уровня ниже 10%», – заявил глава банка.

Источники РДВ сообщали о необходимости снижения ставки ниже 10%:
• Строительство точно поддержат. Вопрос в ставке по льготной ипотеке: https://t.iss.one/AK47pfl/11631
• Стройка — локомотив экономики: https://t.iss.one/AK47pfl/11644

@AK47pfl

🏗 Объём выдачи ипотек по льготным программам в марте и феврале вырос на ~50% м/м. Выдача ипотек может ускориться при снижении ключевой и ипотечной ставки, считают источники РДВ.

Как растёт доступность ипотеки при снижении ипотечной ставки
На примере квартиры за 9 млн рублей (40+ кв. м на высокой стадии готовности в Москве и МО с ипотекой на 25 лет и взносом в 1.35 млн рублей):
• При ставке по льготной ипотеке в 12% платеж составит порядка 81 тыс. руб./мес.
• 10% — 70 тыс. руб./мес.
• 8% — 59 тыс. руб./мес.
• 6% — 49 тыс. руб./мес.

❗️Источники РДВ ожидают цикл снижения ключевой ставки в России, а вместе с ней и ставки по льготной ипотеке с 12% до 6-8%. Это поддержит девелоперов и покупателей недвижимости.

@AK47pfl

🔥 Государственные меры по защите компаний от санкций приводят к тому, что российский рынок теряет прозрачность. Возможно, стоит найти баланс?

Что поменялось
Государство разрешило до конца 2022 года не раскрывать отчетность. Большинство крупнейших компаний воспользовалось этой возможностью:
• Отказались от публикации новых операционных и финансовых результатов;
• И даже удалили ранее вышедшие отчетности и презентации со своих сайтов.
Среди воспользовавшихся Сбербанк (SBER), Лукойл (LKOH), металлурги (CHMF, NLMK, MAGN) и многие другие. Многие из них ранее были образцами корпоративных раскрытий даже на мировом уровне.

Перестали публиковаться и многие отраслевые и макро данные. Например, данные по добыче нефти и газа, по грузообороту портов, таможенная статистика и т.п. Теперь, например, чтобы понять по какой цене и сколько нефти продает Россия, приходится полагаться на различные косвенные оценки, публикуемые западными СМИ.

Зачем это делается
Для того, чтобы усложнить для западных аналитиков анализ уязвимостей России к новым санкциям.

Но тогда возникают вопросы:
• Зачем удалять прошлые отчетности? — У «западных коллег» в западном Bloomberg они есть;
• Зачем скрывать данные по экспорту? — Они все есть у обратных сторон экспорта.
А главное у Запада есть шпионы, ЦРУ и т.п., которые найдут способ до информации добраться. А вот у большинства инвесторов в России своих разведчиков нет =(

Последствия
• Фондовый рынок может стать для России одним из главных источников финансирования экономики. Однако текущие меры снижают прозрачность и побуждают частных инвесторов уходить с рынка капитала. И это в ситуации, когда у банковской системы проблемы с капиталом;
• Рынки акций и облигаций лишаются базы для принятия фундаментальных решений. Оценка справедливой стоимости акций и кредитоспособности облигаций затруднены, обдуманные решения не принять. Инвесторы это не любят, они будут терять понимание и интерес к инвестированию и покидать российский фондовый рынок.

@AK47pfl

🔥 Самые заметные движения недели на фондовом рынке. Какие акции сильнее всего выросли или упали и почему. Совместная рубрика Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.

Доллар/рубль (USD/RUB) -6%, юань/рубль (CNY/RUB) -8%. Укрепление рубля связано с действующими мерами валютного контроля, а также с временным отсутствием импорта в Россию из-за перестраивания логистических цепочек. В следующую пятницу заседание ЦБ РФ, на котором прогнозируется понижение ставки до 14-15%.

Тинькофф (TCSG) -24% и Яндекс (YNDX) -15%. Сильнее остальных падают наиболее любимые всеми типами инвесторов акции (есть кому продавать). Также акции есть у менеджмента, некоторые из них теперь демотивированы работать в России (есть кому продавать). При этом Яндекс и Тинькофф относительно дорогие по оценочным мультипликаторам (есть куда падать).

Лукойл (LKOH) -21%. Ушла эпоха — компанию покинул её основатель Вагит Алекперов. Много общего негатива с Яндексом и TCS. Но есть существенное отличие: Лукойл уже упал до привлекательной оценки (2х EV/EBITDA). Лукойл — одна из наиболее фундаментально привлекательных акций в РФ.

Роснефть (ROSN) +2%. Сечин сечёт — Роснефть, похоже, единственная, кто выкупает свои акции с рынка, хотя обещали многие.

@AK47pfl

Европа согласились платить за газ через счёт в Газпромбанке:
👉 https://t.iss.one/cbrstocks/35756

Что в перспективе значит переход на продажу газа за рубли?
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/11700

@AK47pfl

❗️ Самое важное за неделю:

🔥 Обострение боевых действий на Украине – одна из причин падения российского рынка. Спроса на доллар нет. ЦБ продолжит смягчать меры валютного контроля и снижать ставку.
2. Госмеры по защите от санкций приводят к тому, что российский рынок теряет прозрачность и может потерять инвесторов.
3. Россия может продавать нефть тайно. Это не учитывает статистика западных СМИ, а другой нет.
4. Набиуллина и эксперты ждут роста выдачи льготной ипотеки минимум на 25% к уровню 2021 года.
5. Выдача ипотек по льготным программам выросла на ~50% м/м и может ускориться при снижении ключевой и ипотечной ставки.

👉 RDV PREMIUM — ваш путь к успешным инвестициям и свободе.

#RDVweekly
@AK47pfl

☀️ 25.04.2022

🇷🇺
• От ЦБ ждут снижения ключевой ставки на 2 п. п. до 15%. К концу года ее размер может уменьшиться до 10–12%.
• Спрос на электроэнергию упал в Самарской (-3.4% г/г) и Оренбургской областях (-5.5% г/г). В главном нефтегазодобывающем регионе страны - Тюменской области (с ХМАО и ЯНАО) - рост лишь на 0.1% г/г.

🌎
• Биржа Nasdaq прекратит работу с резидентами из России с 29 апреля.
• Глава МИД Австрии не поддержал полноправное членство Украины в ЕС.
• После ограничения энергоимпорта из России цены в Финляндии выросли более чем вдвое.
• Макрон уверенно побеждает на выборах во Франции.

🇨🇳
• Сборщик Apple, Foxconn, из-за ковида приостановил производство на двух заводах в КНР.

❗️Ожидается:
• Заседание коллегии Генпрокуратуры РФ с участием Путина.
• Русагро (AGRO): операционные результаты за 1кв2022.

#morning
@AK47pfl

🚫#опрос
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?

Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:00.

🔥 Лидеры падения на Мосбирже — иностранные компании с активами в РФ.

• TCS (TCSG) -10%
• Русагро (AGRO) -8%
• Polymetal (POLY) -7%
• Ozon (OZON) -6%
• X5 Retail Group (FIVE) -6%
• ЕМС (GEMC) -6%
• Эталон (ETLN) -5%
• Яндекс (YNDX) -5%

@AK47pfl

🔥 Почему падает российский рынок. За неделю индекс Мосбиржи снизился на 7%. А с локального максимума 4 апреля падение достигло 24%.

1. Затягивание и обострение событий на Украине создаёт риски новых санкций. Обсуждается шестой пакет санкций ЕС, включающий ограничения против российского нефтегазового сектора.

2. Крупнейшие компании РФ — экспортёры (зарабатывают в валюте). При этом рубль за месяц укрепился к доллару на 25%:
• 25 февраля, в последний день перед закрытием рынка, USD/RUB = 85;
• 24 марта, после открытия, USD/RUB = 97;
• 25 апреля, USD/RUB = 73.

3. Падает прозрачность рынка РФ. Компании не публикуют новые отчётности, скрывают старые. Это отпугивает инвесторов.

4. Российские компании отменяют/переносят дивиденды.

5. Крупнейшие компании покидают их основатели: слухи о продаже Тиньковом 35% пакета, уход Алекперова с поста президента Лукойла. Уход основателей, как правило, сопровождается уходом топ-менеджмента.

Об этом РДВ предупреждали 19 апреля:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/11907

@AK47pfl

#Недвижимость #SMLT
⚡️ Путин предложил снизить ставку по ипотеке с 12% до 9%

🏗 Объём выдачи ипотек по льготным программам в марте и феврале вырос на ~50% м/м. Выдача ипотек может ускориться при снижении ключевой и ипотечной ставки, считают источники РДВ.

Как растёт доступность ипотеки при снижении ипотечной ставки
На примере квартиры за 9 млн рублей (40+ кв. м на высокой стадии готовности в Москве и МО с ипотекой на 25 лет и взносом в 1.35 млн рублей):
• При ставке по льготной ипотеке в 12% платеж составит порядка 81 тыс. руб./мес.
• 10% — 70 тыс. руб./мес.
• 8% — 59 тыс. руб./мес.
• 6% — 49 тыс. руб./мес.

❗️Источники РДВ ожидают цикл снижения ключевой ставки в России, а вместе с ней и ставки по льготной ипотеке с 12% до 6-8%. Это поддержит девелоперов и покупателей недвижимости.

@AK47pfl

🔥 Рекорд по количеству сделок и рост цен. ЦИАН подвёл итоги 1 квартала на рынке новостроек Москвы и области.

Главное из отчёта:

• За первые три месяца 2022 года на рынке было проведено 45.6 тысяч сделок — это рекорд.
• Средняя цена за метр за первый квартал выросла на 5.5%. Основной рост цен пришёлся на март. Сильнее всего подорожали новостройки в Московской области.
• Выручка девелоперов в первом квартале составила 208 млрд рублей.
• В Новой Москве и Московской области выручка превысила результат за 4 квартал 2021 года (обычно в 4 квартале года выручка на 10-20% выше, чем в первом).

@AK47pfl

#опрос
💾 ОПРОС - РУБРИКА. Результаты сегодняшнего опроса.

@AK47pfl