☀️ 13.04.2022

🇷🇺
• Минэнерго допустило подорожание нефти до $150 за баррель в случае эмбарго.
• Россия готова продавать дружественным странам нефть в любом ценовом диапазоне. Полное интервью главы Минэнерго.
• Авиакомпании за март получат за топливо из бюджета почти 20 млрд рублей или 84% от стоимости авиатоплива.
• Российские металлурги отказываются от дивидендов.
• Минпромторг увидел риск нехватки литиевого сырья в России из-за приостановки его отгрузок из Чили и Аргентины.
• Минцифры оценило дефицит мелованной бумаги для книг из-за санкций ЕС в 40%.

🌎
• США в среду объявят о дополнительной военной помощи Украине на $750 млн.
• Крупнейший в мире независимый нефтетрейдер Vitol Group намерен прекратить торговать российской нефтью до конца года.
• Indian Oil исключила российскую нефть Urals из последнего тендера.
• Годовая инфляция в Великобритании ускорилась до 7%, став рекордной с 1992 года.

🇨🇳
• Товарооборот России и Китая за первый квартал 2022 года вырос на 28.7%.

❗️Ожидается:
• ММК (MAGN): операционные результаты за 1кв2022.

#morning
@AK47pfl

📌 IPO и листинг в России. Итоги за 2 года: 11 из 16 размещений на Мосбирже оказались убыточными. Лидер — Самолет; В числе аутсайдеров — VK, Циан и СПБ биржа.

Дата и динамика* размещенных после пандемии акций в рублях с учётом дивидендов:

2021 год
• 17 декабря Poistive Technologies (POSI) +23%
• 22 ноября СПБ биржа (SPBE) -67%
• 8 ноября Циан (CIAN) -70%
• 2 ноября SoftLine (SFTL) -56%
• 22 октября Ренессанс Страхование (RENI) -64%
• 16 июля EMC (GEMC) -15%
• 25 мая Группа ГМС (HMSG) -58%
• 29 апреля Сегежа (SGZH) +12%
• 11 марта FixPrice (FIXP) -42%
• 18 января Светофор Групп (SVET) +4%

2020 год
• 25 ноября Ozon (OZON) -59%
• 10 ноября Мать и дитя (MDMG) +18%
• 30 октября Самолет (SMLT) +159%
• 8 октября Совкомфлот (FLOT) -45%
• 3 июля VK Group (VKCO) -73%
• 25 июня Петропавловск (POGR) -54%

*С начальной цены торгов

#цифры
@AK47pfl

🏗 Деньги потекут в недвижимость: у россиян сократились альтернативы для потребления. Из-за санкций, мировой инфляции, логистических и производственных кризисов количество альтернатив для потребителя падает. Что-то из России уходит, что-то дорожает и становится недоступным. Недвижимость может стать основным вариантом реализации потребительского спроса.

Авто:
• Продажи легковых автомобилей и легкого коммерческого транспорта в России в марте снизились на 62.9%.
• Покинули или временно приостановили поставки в Россию: Audi, Skoda, Volkswagen, Lamborghini, Bentley, Ducati, Porsche, BMW, Jaguar Land Rover, Mercedes, Ford, Honda, Infinity, Nissan, Rolls-Royce и др.

Потребительская и бытовая техника:
• Временно приостановили продажи Apple, Samsung, Dell, Lenovo, Panasonic, HP и др.

Одежда и украшения:
• Прекратили в том или ином виде работу с Россией - ASOS, Farfetch, Nike, Adidas, Puma, H&M, Crocs, Levi’s, Gucci, Saint Laurent, Alexander McQueen и др.

Сфера досуга:
• В сфере общепита - ушёл McDonald’s и сократили своё присутствие другие сети.
• В кинотеатрах - остановлен прокат мировых премьер.
• Количество туристических направлений так же значительно сократилось.

Каналы потребления россиян сужаются: что-то уходит, что-то уже слишком подорожало за последние месяцы. Вариантов потратить накопления стало меньше, а недвижимость осталась.

Плюсом, ранее в РДВ: спрос на недвижимость в России обусловлен фундаментальными факторами.

@AK47pfl

🔥 Разгоняющаяся инфляция и повышения ставок в США бьют по экономике развивающихся стран. Ставка была повышена пока один раз, но мировая стоимость рефинансирования облигаций уже достигла самого высокого уровня с 2009 года.

Повышение процентной ставки в США, вероятно, вызовет укрепление доллара к остальным валютам. В ответ на это развивающися страны, чтобы поддержать спрос на свою валюту, должны будут повысить ставку. А дальше по цепочке: удорожание кредитов, проблемы с рефинансированием долгов (как страны, так и компаний) и, наконец, падение производства.

Особенно сильно это бьёт по странам со слабым бюджетом, большими долгами и значимой долей импорта.

Далеко ходить не надо — дефолт Шри-Ланки. Страна с большими долгами столкнулась с дефицитом иностранной валюты, и теперь не может импортировать топливо и товары. Это привело к кризису, протестам и дефолту.

@AK47pfl

РДВ - первый аналитический бренд России.
Российские акции сегодня — это возможность увеличить свой капитал на 100-200% только на высокой недооценке.
ОДНАКО! Нужно понимать, что картина рынка поменялась: одни банки будут сменять другие, кто-то сможет экспортировать как раньше, а кто-то нет, кто-то не выдержит рост издержек и снижения доходов, а кто-то заберёт себе все труды проигравших и поэтому станет сильнее. Для того, чтобы знать больше других, нужны мы с вами - РДВ.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru

🏆 РынкиДеньгиВласть: t.iss.one/AK47pfl

🗣 Чат РДВ: https://t.iss.one/AK47pflchat

🔥 The Big $hort. Стратег Credit Suisse рассуждает о закате доллара. В будущем доллара засомневался не Хазин, а Zoltan Pozsar — «дитя» денежной системы США, один из самых известных аналитиков по денежному рынку, сотрудник топ-банка, успевший поработать в Moody’s, ФРС, МВФ и МинФине США.

Он утверждает:
• Юань, сырье и золото будут подрывать господство доллара;
• Долларовая система будет постепенно «закатываться».

Золтан Пожар недоумевает:
• Кто будет покупать US Treasuries (облигации МинФина США, аналоги наших ОФЗ), если многолетнее падение ставок в долларе закончилось и впереди их рост (облигации падают в цене, когда процентные ставки растут, и наоборот);
• Кто будет покупать доллары (и номинированные в них активы), если покупательная способность доллара падает.

По его мнению, доллар ждет то же самое, что в 1992 году случилось с фунтом, на шорте которого обогатился Сорос. В этот раз упадёт доллар (против юаня и валют сырьевых стран).

А конец глобализации и падение покупательной способности доллара приведут к тому, что:
• Арабы и другие производители сырья расхотят получать доллары за нефть;
• А крупные покупатели (вроде Китая) расхотят копить резервы в долларах и привязывать свои валюты к доллару, захотят укрепить их, чтобы на них покупать больше сырья.

Золтан Пожар говорит, что в мире дефицита сырья, перевооружения, переноса производств домой и другого «национализма» многие задумаются, надежен ли для них доллар как способ накопления резервов.

И в этот раз проблему не решить очередным QE:
• Так как ФРС США еще не научились печатать танкеры, нефть, еду и т.п;
• Так как мир начинает сомневаться в покупательской способности доллара.

Дело еще и ухудшается тем, что доллар стал оружием (намекает на санкции против РФ) и то, что на первое место в приоритетах США вышла геополитика, а не монетарная политика. Что OFAC («Спецслужба по санкциям») теперь влиятельнее ФРС.

Документ в комментариях к посту 👇

@AK47pfl

☀️ 14.04.2022

🇷🇺
• ЦБ думает смягчить требования к продаже валютной выручки. Ранее Минфин обязал экспортеров продавать 80% валютной выручки.
• Производители полимерной упаковки и других товаров из пластика с февраля повысили цены на продукцию на 10-50%.

🌎
• Президент Байден отправляет Украине тяжелое вооружение на $800 млн. Это проверит пределы того, насколько далеко может зайти США, не втягивая себя в боевые действия.
• Еврокомиссия сочла указ Путина об оплате за газ в рублях нарушением антироссийских санкций.

🇨🇳
• Третья по величине китайская нефтегазовая госкомпания CNOOC продает свои активы в Британии, США и Канаде на $3 млрд. К чему-то готовятся?..

❗️Ожидается:
• Совещание Путина по ситуации в нефтегазовой сфере.

#morning
@AK47pfl

🏗 В российскую недвижимость могут прийти непотраченные на отдыхе и на импортные товары 4 трлн рублей.

Сколько денег тратят россияне на импортные товары и за рубежом?

По оценкам источников РДВ доля потребительского импорта составляет порядка 47%, это ~$140 млрд в год. Плюс россияне тратят деньги за рубежом, по некоторым оценкам это ~$35 млрд в год.

Итого: $175 млрд трат в поездках за границей и на импортные товары в России. Эксперты считают, что 70% этих денег перетекут в траты внутри страны на товары-аналоги (не 100%, так как у немецких автомобилей, швейцарских часов, украшений, одежды особых аналогов в России нет).

До 4.2 трлн рублей из этих денег могут пойти на покупку недвижимости. Для сравнения, весь рынок недвижимости составляет около 17 трлн рублей (см. график).

@AK47pfl

⚡️ Акции ДВМП (FESH) могут вырасти в 3 раза. Даже при ранее полученных оценках роста бизнеса на 30-40%, что очень консервативно для ДВМП, акция этой компании (по модели DCF источников РДВ) недооценена более чем в 2 раза.

По мнению экспертов и источников, с которыми поговорили РДВ, в связи с текущей ситуацией в мире, бизнес вырастет на 100%, что в 2.5 раза выше консервативных оценок. В будущем для акций ДВМП это может означать кратный рост.

👉 Справедливая цена акций ДВМП (FESH) 97 рублей, потенциал роста +180%.

#FESH
@AK47pfl

🔦 ДВМП (FESH): справедливая стоимость 97 руб., апсайд +175%.

Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595

#оценка #FESH
@AK47pfl

Тем временем порты Дальнего Востока не справляются с большой нагрузкой. Цены на услуги компаний, входящих в группу ДВМП, выросли в 2-3 раза.

🗞 О потенциале роста ДВМП (FESH) пишут в Известиях. Биржевые аналитики оценили перспективы роста ценных бумаг российских грузоперевозчиков:
👉 https://iz.ru/1317470/aleksandr-lesnykh/karavanami-parokhodami-mozhno-li-zarabotat-na-aktciiakh-logisticheskikh-kompanii

Вот некоторые цитаты:

🔥 ДВМП — один из главных бенефициаров антироссийских санкций.
• Для понимания того, как может вырасти грузопоток на Востоке, на примере контейнеров: грузооборот из портов на Балтике, завязанных на торговле с Европой, в прошлом году составил 2.5 млн контейнеров, на Востоке — только 1.9 млн.
• Российская торговля переориентируется на Восток. Это перетянет значительный объем товарных перевозок из портов на Балтике, обслуживающих европейские маршруты, в крупнейший торговый порт Дальнего Востока.
• Если европейские объемы уйдут в Азию, то грузопоток через восточные порты вырастет примерно в два раза.
• В условиях ухудшения отношений со странами Запада Россия активнее начнет развивать торговлю в азиатском направлении.
• ДВМП является лидером контейнерных перевозок через Дальний Восток, владеет Владивостокским морским торговым портом (ВМТП) — по сути, ключевыми воротами РФ при торговле с Азией.
• Акции ДВМП могут быть интересны на долгосрочном горизонте в виде ставки на расширение торгового сотрудничества с Азией.

👉 Справедливая цена акций ДВМП (FESH) 97 рублей, потенциал роста +175%.

@AK47pfl

Гости казино скидывают в личку сравнение транспортных компаний по мультам:

- простаивающий НМТП сейчас стоит 4 годовых прибыли
- мутный Глобалтранс стоит 5.2 годовых прибыли

Сколько стоит ДВМП, который единственный выигрывает от переориентации на восток?

Пока всего 2.8 годовых прибыли!!! Если это не буй, то вообще хз что такое буй.

Скрин из отчётности ДВМП (пароходик) 👆

- прибыль на акцию в 2021 году =12.64 руб.
- акция ща стоит 35.6 руб.
- P/E = 2.8x

Почему-то кажется, что в этом году из-за всего происходящего прибыль у пароходика может быть и побольше 🚀

📚⚓️ Сборник. Акции ДВМП (FESH) могут вырасти в 3 раза.

1. Бизнес компании вырастет на 100%, считают эксперты и источники, с которыми поговорили РДВ. В будущем для акций ДВМП это может означать кратный рост.
2. Порты Дальнего Востока не справляются с большой нагрузкой. Цены на услуги компаний, входящих в группу ДВМП, выросли в 2-3 раза.
3. О потенциале роста ДВМП пишут в Известиях: ДВМП — один из главных бенефициаров антироссийских санкций.
4. ДВМП стоит 2.8 годовых прибылей 2021 года. Потенциал роста до аналогов более 70%.

👉 Справедливая цена акций ДВМП (FESH) 97 рублей, потенциал роста +170%.

@AK47pfl

🔦 ДВМП (FESH): справедливая стоимость 97 руб., апсайд +175%.

Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595

#оценка #FESH
@AK47pfl

🇨🇳🇹🇼 Второй фронт для США: Китай собирается атаковать Тайвань? В случае военных действий на Тайване тема Украины уйдёт на второй план, а блок дружественных Китаю стран сплотится ещё сильнее.

История Тайваня:
В 1949 году после поражения в гражданской войне с материкового Китая на остров Тэйбэй сбежали остатки правительства. С тех пор на Тэйбэе развевается флаг прежней Китайской Республики, а ныне Тайваня. КНР считает остров мятежной провинцией и добивается воссоединения, не исключая для этого применения военной силы. США в этом конфликте выступают на стороне Тайваня, поставляя оружие и обещая защитить Тайвань в случае вторжения.

Угроза китайской оккупации Тайваня встала особо остро после событий на Украине. Пекин может воспользоваться мировой нестабильностью и отвлечённым на это Западом. Народно-освободительная армия Китая (НОАК) — армия №1 в мире по численности военнослужащих: более 3.5 млн человек (в 10 раз больше, чем у Тайваня).

Китай готовит почву к вторжению в Тайвань:
• НОАК регулярно проводит учения по высадке на побережье (пока правда на своё, но прямо напротив Тэйбэя).
• Китайские компании сокращают операции с Западом, чтобы не попасть под санкции в случае эскалации. Так, топ-3 китайский нефтяник рассматривает продажу активов в США, Британии и Канаде.
• Власти Пекина постоянно предупреждают Запад, что Тайвань — это внутреннее дело Китая и вмешательство извне недопустимо.

Тайвань уже начал готовиться к вторжению Китая:
• Тайваньские военные выпустили руководство по ЧС. Оно предназначено для подготовки всех граждан на случай китайского вторжения на остров. 28-страничный буклет включает инструкции как найти бомбоубежища, накапливать запасы и оказывать первую помощь.
• До этого военные Тайваня провели учения противовоздушной обороны для проверки готовности к отражению атаки с воздуха со стороны материкового Китая.

США предупреждает вторжение Китая в Тайвань:
• Сегодня конгрессмены США прибыли на Тайвань с необъявленным визитом.
• Белый дом: США сделают всё возможное, чтобы не допустить воссоединения Тайваня с материковым Китаем силой.
• Неделей ранее Нэнси Пелоси планировала визит в Тайвань. Но в последний момент поездка сорвалась «из-за положительного теста на Covid-19». Это произошло после угроз Пекина дать «военный ответ» США, расценив этот визит как покушение на территориальную целостность Китая.

Если будет второй фронт для США, то дружественные Китаю страны сплотятся вокруг него ещё сильнее. Военный Китай может угрожать безопасности США не меньше, чем Россия, поэтому тема Украины отойдёт на второй план.

@AK47pfl

☀️ 15.04.2022

🇷🇺
• Крейсер Москва затонул, о корабле.
• Законопроект о внешнем управлении рассмотрят не раньше мая.
• На совещании по ситуации в нефтегазовом секторе Владимир Путин объявил о планах увеличить долю расчетов в рублях.
• Армения начала платить за российский газ в рублях.

🌎
• Два конгрессмена США посетили Киев — первый визит официальных лиц с начала событий на Украине.

🇨🇳
• Китай проведет военные учения в районе Тайваня в ответ на действия США.
• ВС Китая примут решительные меры против внешнего вмешательства и попыток отделить Тайвань.

❗️Ожидается:
• Возможные операционные результаты за 1кв2022: Алроса (ALRS), Global Ports (GLPR), Северсталь (CHMF). Ранее ММК и НЛМК скрыли свои отчётности.

#morning
@AK47pfl

⚡️🇨🇳 Китай и Тайвань: военные учения в ответ на визит делегации США. Китайские военные направили фрегаты, бомбардировщики и истребители в Восточно-Китайское море и район вокруг Тайваня из-за «ошибочных сигналов» США по острову.

МИД КНР требует от США прекратить все официальные контакты с Тайванем. «Уловки США совершенно бесполезны и очень опасны. Те, кто играет с огнем, сожгут себя», — говорится в сообщении.

Минобороны КНР сообщает, что визит США был «намеренно провокационным» и «привел к дальнейшей эскалации напряженности в Тайваньском проливе». Армия Китая обещает принять все меры, чтобы не допустить попыток организовать независимость Тайваня.

Ранее РДВ: Второй фронт для США: Китай собирается атаковать Тайвань?

@AK47pfl