Происходящее на русском рынке наверняка радует инорезов, которые пока не могут продавать 👍

"Buy a great company and hold forever," — Уоррен Баффетт

Только вопрос - а зачем мы даём инорезам возможность выйти по дорогим ценам? Не лучше ли было дать им закрыться на дне? 🤷‍♂️

💰 Как Минфин спасает русских держателей евробондов России. Русские не могут получить выплаты от европейского регулятора, поэтому Минфин решил досрочно выкупить гособлигации с погашением 4 апреля.

Как устроен процесс выплат по евроооблигациям. Россия как эмитент евробондов перечисляет деньги в Европу. Затем европейский депозитарий распределяет их между всеми держателями - как иностранцами, так и русскими. Но из-за санкций он не может их перечислить обратно в Россию.

Оба европейских депозитария - Clearstream и Euroclear - заблокировали счет национального расчетного депозитария (НРД), и теперь деньги не доходят до русских держателей.

Чтобы русские не остались ни с чем, Минфин предложил оферту по выкупу евробондов у россиян (хотя бы в рублях). Любой, кто держит евробонды в НРД, может обратиться и сдать их по номиналу, но в рублях по курсу на 31 марта.

Хорошо, чтобы это стало общей практикой — чтобы и российские компании выполняли обязательства перед русскими держателями евробондов (хотя бы в рублях).

@AK47pfl

🤿 🩳 Банк России отменил запрет на короткие продажи на фондовом рынке Мосбиржи 31 марта – РИА

Торги российскими акциями будут доступны с 9:50 до 18:50 мск.

UPD: шортить могут банки и брокеры. Запрет для частных инвесторов сохраняется.

@AK47pfl

⚡ Для частных инвесторов запрет на открытие коротких позиций сохраняется — Мосбиржа

Открывать короткие позиции с 31 марта могут только участники клиринга (банки, брокеры и др.) по 83 акциям.

@AK47pfl

☀️ 31.03.2022

🇷🇺
• Южная Осетия проведёт референдум о присоединении к России после президентских выборов 10 апреля.
• Себестоимость автоперевозок в 2022 году может вырасти на треть.
• Группа Самолет (SMLT) начинает первый проект на Дальнем Востоке.
• ФАС предложила полностью запретить контракты в валюте внутри России.
• Иностранную валюту исключают из Гражданского кодекса.
• В России легализуют ввоз автозапчастей иностранного производства без согласия правообладателей.

🌎
• Шольц в разговоре с Путиным попросил предоставить письменные разъяснения по оплате газа в рублях.
• США обдумывают выпуск из резервов 1 млн баррелей нефти ежедневно на протяжении нескольких месяцев.

🇨🇳
• Китай не исключил перехода на рубли или юани при торговле энергоносителями с Россией.

❗️Ожидается:
• Визит Лаврова в Индию.
• Заседание ОПЕК.

#morning
@AK47pfl

🛢 Нефть снижается на фоне сообщений о планах США выпустить резервы нефти. Администрация Байдена планирует высвободить примерно 1 млн баррелей/сут. в течение нескольких месецев. Общий объем выпущенных резервов может составить до 180 миллионов баррелей.

1 млн баррелей в сутки — это много или мало? Ранее МЭА предупреждал, что с апреля добыча нефти в России, вероятно, сократится на 3 млн баррелей в сутки.

О решении может быть объявлено сегодня — запланировано выступление Байдена с речью об усилиях по снижению цен на энергоносители.

За последние шесть месяцев США дважды выпускали нефть из резервов - 50 млн баррелей в ноябре и 30 млн баррелей в марте. Но эти объемы были несоразмерны с нехваткой нефти в те моменты.

@AK47pfl

🔥 В акциях En+ Group (ENPG) замечен существенный потенциал роста: акции компании стоят в 2 раза дешевле её чистых активов.

Справедливая стоимость акций En+ Group 1118 рубля, потенциал роста на 55%. Вот из чего складывается оценка:

+791 рублей на акцию — алюминиевый бизнес Русала (RUAL) без доли в Норникеле за вычетом чистого долга.
*EN+ владеет 56.88% Русала.

+750 рублей на акцию — пакет в Норникеле (GMKN).
*Русалу принадлежит 27.8% Норникеля.

+56 рубля на акцию — вклад энергетического бизнеса за вычетом чистого долга.
*EN+ принадлежит 5 ГЭС и 16 ТЭС в Сибири.

❗️Справедливая стоимость акций EN+ составляет 1118 рублей рубля на акцию (30% дисконт за холдинг). Апсайд от текущей цены составляет 54%.

#ENPG #RUAL #GMKN
@AK47pfl

🔦 En+ Group (ENPG): справедливая стоимость 1118 руб., апсайд +53%.

Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595

#оценка #ENPG
@AK47pfl

📊 Лишь у четырёх компаний доля экспорта превышает 75% выручки. En+ Group (ENPG) имеет доли в двух из них.

В России ненефтяными компаниями с высокой долей экспорта в выручке являются лишь Норникель, Русал (принадлежат EN+ Group), Мечел и Алроса. Они экспортируют 75% продукции и более — и именно они больше всех выигрывают от ослабления рубля. Большая часть компаний, которые считаются сырьевыми экспортёрами, на самом деле ими не являются.

Доля экспорта в выручке сырьевых компаний:
• НорНикель 96%
• Алроса 85% (но есть санкции запада)
• Мечел 77%
• Русал 75%
• ФосАгро 70% (но есть ограничения со стороны РФ)
• Евраз 61% (но есть санкции запада)
• Полиметалл 60%
• НЛМК 59%
• Распадская 50%
• Северсталь 41% (но есть санкции запада)
• Сибур 39%
• ММК 19% (но есть санкции запада)

Сейчас разумный инвестор покупает то, что максимально ориентировано на экспорт и при этом является критически важным для мира. Покупая акции En+ инвестор не берёт риски падения внутреннего спроса.

#ENPG #RUAL #GMKN
@AK47pfl

Рубрика очевидное-невероятное: акции En+ [ENPG] сейчас стоят примерно 1 (ОДНУ) годовую прибыль.

Если точнее, 1.1 годовую прибыль.

Даже всякие ВТБ и Россети стоят дороже!

Мы, как всегда, ни на что не намекаем, но если это не буй то хз что такое буй.

#RTSI
📊 Индекс РТС выше 1000 пунктов впервые с 24 февраля

🔥 Рубль больше не самая слабая с начала года валюта развивающихся стран. С начала года Российский рубль ослаб на 8.3%, а Турецкая лира на 9.3%.

В лидерах роста Бразильский реал, который вырос почти на 17%. Такое укрепление связано с ростом цен на сырьевые товары (Бразилия - эскпортёр), а также с перепроданностью Бразильского реала ранее.

@AK47pfl

🔥 Российский рубль в 2022 году — #4 с конца валюта в мире по суммарной доходности (с учётом ставки ЦБ).

С учётом доходности по депозитам Российский рубль обогнал Тайваньский доллар, Японскую иену и Египетский фунт.

@AK47pfl

#Политика #Газ
⚡️Путин подписал указ о торговле газом с недружественными странами. Новые правила начнут действовать с 1 апреля.

Покупатели газа должны открыть счета в российских банках. В случае неоплаты контракты будут остановлены. Использовать валюту не имеет смысла при заморозке резервов — Путин.

Газ, поставляемый с 1 апреля, должен оплачиваться в рублях — Путин.

📌 Список недружественных России стран. В него входят 48 государств:
• Австралия,
• Албания,
• Андорра,
• Великобритания,
• Государства-члены Евросоюза,
• Исландия,
• Канада,
• Лихтенштейн,
• Микронезия,
• Монако,
• Новая Зеландия,
• Норвегия,
• Республика Корея,
• Сан-Марино,
• Северная Македония,
• Сингапур,
• США,
• Тайвань (Китай),
• Украина,
• Черногория,
• Швейцария,
• Япония.

В состав Евросоюза входят: Австрия, Бельгия, Болгария, Венгрия, Германия, Греция, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Кипр, Латвия, Литва, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Польша, Португалия, Румыния, Словакия, Словения, Финляндия, Франция, Хорватия, Чехия, Швеция и Эстония.

@AK47pfl

Не до санкций: российские удобрения стали в Америке товарами первой необходимости

США будет закупать эту продукцию в нашей стране без всяких ограничений. Управление по контролю за иностранными активами американского Минфина приравняло удобрения по важности к лекарствам медоборудованию и витаминам. Не исключено, что вскоре этому примеру последует Европа.

💬 Из-за безумных санкций США и Европы во всем мире произошел настоящий кризис в сфере удобрений, возник искусственно созданный жесткий дефицит. Удобрения нужны сегодня везде: в Азии, Латинской Америке, Африке. Из-за высоких цен на газ производители аммиачных удобрений в Европе вынуждены повышать цены на свою продукцию или сокращать выпуск, – рассказал в комментарии kp.ru промышленный эксперт Леонид Хазанов.

@truekpru

🏗 Самолет (SMLT) запускает первый проект на Дальнем Востоке, который принесет компании около 7 млрд рублей выручки. Источники РДВ называли выход группы на рынок Дальнего Востока одной из точек роста компании еще в сентябре:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9934

Самолет планирует построить ЖК площадью 37.5 тыс. кв. м во Владивостоке. Согласно стратегическому соглашению комплексного развития территорий ДФО Самолет намерен запустить проекты в Хабаровске, Комсомольске-на-Амуре, Южно-Сахалинске, Чите и Благовещенске.

Дальний Восток — лакомый кусок для девелопера:
• На ДВ действует льготная Дальневосточная ипотека под 2%. Это самая низкая ставка по ипотечным программам с господдержкой.
• С развитием и укреплением Российско-Китайских отношений будет расти значимость дальневосточных городов.

#SMLT
@AK47pfl

⛔️ Инвесторам в иностранные акции стоит держаться от них подальше — позиция источников РДВ.

Продвигая иностранные акции, брокеры и банки не задумывались, что их клиенты могут остаться ни с чем:
• Акции европейских компаний, компаний с листингом на LSE и в США, а также компаний из стран СНГ, не торгуются уже с 25 февраля.
• А за перевод этих бумаг иностранных эмитентов к другому депозитарию СПб Биржа возьмёт 15% 20% (если эти бумаги у вас ещё есть).

Иностранные акции успели стать втрое популярнее, чем российские, а сейчас некоторые акционеры в них, по сути, заперты (есть те, кто покупал при курсе 130 ₽/$). Русские инвесторы на иностранных акциях теряют существенные деньги, которые можно было бы направить на инвестиции внутри страны.

Когда всем инвесторам в иностранные акции станут доступны их деньги — непонятно. Тот факт, что казахские акции не торгуются больше месяца отражает, что у СПб Биржи может быть не всё гладко. Участвовать в покупке иностранных акций сейчас может быть опасно.

@AK47pfl

⚡ Торги на Мосбирже 1 апреля пройдут в режиме, аналогичном установленному на 31 марта – ЦБ РФ

*За исключением расширения списка торгуемых ПИФов: SBRB, AKMB, GPBR, GPBS, GPBM, MBEQ, RU000A101UY0, RU000A1013V9.

@AK47pfl

☀️ 01.04.2022

🇷🇺
• Медведев: От наших поставок зависит продовольственная безопасность многих стран. Наше продовольствие – наше тихое оружие. Экспорт нашей сельхозпродукции превышает экспорт вооружений.
• Медведев: Не будем поставлять наши продукты и с/х продукцию нашим недругам. Список запрещённых к импорту продуктов можно расширить.
• Путин предложил выделить на поддержку авиакомпаний РФ 100 млрд руб.
• Правительство с 15 апреля вводит квоту на поставки за рубеж подсолнечного масла и жмыха.
• Инвесторов из Белоруссии и Казахстана отрезали от российского рынка.

🌎
• Британия рекомендует Украине не заключать соглашение с Россией.
• США объявили, что будут дополнительно выпускать из запасов 1 млн баррелей в день в течение 6 месяцев. Это много или мало?
• Канцлер Австрии не поддержал введение эмбарго на газ и нефть из России.

🇨🇳
• Китай на саммите с ЕС будет придерживаться своей прежней позиции касательно действий РФ на Украине и заявит о своей обеспокоенности по поводу расширения НАТО в Европе.

❗️Ожидается:
• Онлайн-переговоры России и Украины.
• Онлайн-саммит лидеров ЕС и Китая.
• Встреча глав МИД РФ Лаврова и МИД Индии.

#morning
@AK47pfl

#Макро
⚡️ Эмитенты РФ, чьи депозитарные расписки торгуются за рубежом, будут обязаны вернуться в Россию, если не будет других решений — Министр экономического развития РФ Решетников